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资产配置方案 1 资产配置定义 金融资产分类 资产配置模型 目录 二 三 一 2 资产配置 资产配置 AssetAllocation 是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配 通常是将资产在低风险 低收益证券与高风险 高收益证券之间进行分配 3 要花的钱 保命的钱 生钱的钱 保本升值 家庭资产配置 比例 30 重疾 医疗 比例 10 日常消费 比例 40 固收理财 比例 20 高收益理财 4 投哪里 5 八大主流投资产品 银行理财 1 现有体量截止到2017年 银行理财规模已突破30万亿元 2 投资资金去向银行理财产品一般投向主要分三大类 保本 稳健型 储蓄 国债 银行票据 货基 金融债 平衡型 股基 商业票据 高评级地方债或企业债 进取 激进型 股票 期货 外汇 贵金属 金融衍生品等 3 性价比 1 流动性 银行理财投资期限长 而且中途不允许退出 流动性较差 2 收益率 4 5 6 之间 3 投资门槛 最低5W元起 4 风险性 银行理财产品并非所有都是保本 投资激进型市场是会出现亏本或未达到预期收益的现象 4 适合对象风险承受能力较低 且投资期限稳定的投资人 6 八大主流投资产品 货币基金 1 现有体量截止到2017年6月 货币基金规模已破5万亿元 2 资金去向因余额宝的本质就是货币基金 这里以余额宝为例 货基的投向都大同小异 主要包括银行定期存款 短期货币工具 国库券 银行承兑票据 公司短期债券等风险低的产品 3 性价比流动性 T 0 大多数货币基金能2小时内提现 收益 比银行理财产品略低 平均收益在4 投资门槛 门槛低 一般0 1元起投 风险性 其实货币基金最大的合作伙伴是银行 所以实质就是 团购 简单的说就是把用户的钱打包在一起放银行 因体量大所以收益好 同时风险也低 4 适合对象风险承受能力较低 对资金流动性要求高的投资人 7 八大主流投资产品 互联网投资 1 资金去向现在市场上互联网投资平台多 但主要分两大类 第一类是中小企业或个人通过投资平台发布的借款产品 并由银行 保险公司等金融 担保机构提供本息保障 第二类是由各类金融机构通过平台发布投资产品 投资人则可通过平台向融资人直接出借资金或购买投资产品 以获得收益回报 2 性价比 1 流动性 互联网投资产品标期限不同 有活期的也有定期的 2 收益 收益介于银行理财与P2P之间 在5 8 左右 3 投资门槛 1元起 4 风险性 从资金的流向可以看出有一定的风险 但一般背靠超级互联网集团 风险性不算大 不过有的互联网平台自身就存在一定问题 导致兜底能力不够 比如最近经常上新闻的乐视 3 适合对象风险承受能力较低 资金流动性要求高的投资人 8 八大主流投资产品 基金 1 现有体量截止到2017年 基金规模已达10 07万亿元 2 债券基金 1 资金去向债券是政府 金融机构 工商企业等直接向社会借筹资金时 向投资人发行到期偿还本息的一种金融产品 2 性价比A 流动性 随进随出 可以转让 B 收益 平均收益约9 C 投资门槛 100元起 D 风险性 传统型的债券基金的风险性也不高 9 八大主流投资产品 基金 3 股票基金 1 资金去向 一般来说都是投资于股市当中 2 性价比A 流动性 开放型基金T 3 7日左右 封闭型基金需更长 B 收益 平均收益 20 20 最高不设限 C 投资门槛 10元 D 风险性 由于股票本身就属于高风险投资 总体来说风险偏高 投资需谨慎 4 适合对象一般来说采用基金定投的方式 坚持长期持有 亏损的可能性较小 适合风险承受能力居中的长期投资人群 10 八大主流投资产品 私募基金 1 资金去向私募基金投资范围很广 比如股票 期货 债券 石油 房地产 2 性价比 1 流动性 投资锁定期较长 一般一年以上 在这个期间不允许退出 锁定期之后可以提前告知基金经理退出 一般一个月开放一次 2 收益 20 20 收益不设限 3 投资门槛 100W 4 风险性 投资门槛高 并不是为了限制投资者 而恰恰是为了保护投资者 从侧面也印证了私募基金的风险并不低 3 适合对象风险承受能力较强 有一定资金和投资经验 11 八大主流投资产品 信托 1 现有体量截止到2017年 信托规模已达17万亿元 2 投资资金去向信托资金大多流向土地 矿山 艺术品 工厂 银行 证券等 3 性价比 1 流动性 投资期限以1 3年为主 中途无法退出 2 收益 平均收益8 3 投资门槛 100W起 4 风险性 比较低 但门槛较高 资金不足的投资人容易集资购买 这样会放大一部分风险 4 适合对象风险承受能力较低 资金量较大的投资人 12 八大主流投资产品 股票 1 现有体量中国股票的体量非常大 就A股每日的成交量就可以达到6000亿 2 资金去向如果你是企业首次发股 IPO 时认购 那么资金就会流到上市公司里 之后购买的股票 是从其它投资者手上买入的 钱虽然没有进上市公司的口袋 但你获得了股份 相当于拥有一部分资产 3 性价比 1 流动性 T 1确认 你可以选择持有一天 也可以选择长期持有 2 收益 50 80 3 投资门槛 几百块就可以买股票 4 风险性 风险性极高 经常出现辛辛苦苦大半年 一夜回到解放前的事情 4 适合对象适合风险承受力极强 拥有多年投资经验的老司机 13 八大主流投资产品 P2P 1 现有体量截止到2017年5月P2P累计45790 32亿元资金2 钱的去向P2P的钱主要借给微小型民企 蓝领 社会边缘人士 这些钱用到助学贷款 消费贷款 创意贷款 经营周转 生产性贷款之中 3 性价比 1 收益 P2P平均收益在10 左右 高于大多数投资产品 2 门槛 10元起投 2 风险 P2P投资有一定风险 但相对于股票和私募基金来说风险较低 4 适合对象适应具有较强的风险承受能力和一定投资经验的投资人 14 按照风险和收益的高低 通常我们可以将市场上的金融资产分成如下几类 极高风险 极高收益资产 权证 期权 期货 对冲基金 垃圾债券 高风险 高收益资产 股票 股票型基金 外汇投资组合 中风险 中收益资产 金银 部分理财产品 集合信托 债券基金 低风险 低收益资产 债券 债券基金 理财产品 投资分红险 无风险 低收益资产 存款 国债 货币基金 金融资产分类 15 如何配置 16 资产配置模型 金字塔 基金 金字塔型资产配置客户资产中 存款 债券 货币基金等低风险 低收益资产占50 左右 基金 理财产品 房产等中风险 中收益资产占30 左右 而高风险的股票 外汇 权证等资产比例最低 这种根据资产的风险度由低到高 占比越来越小的金字塔型结构的安全性 稳定性无疑是最佳的 保险 存款 债券 信托 股票 其它 针对投资人年纪较大 风险承受能力低 保值倾向强的人群进行配置推荐 17 资产配置模型 哑铃 在哑铃型的资产结构中 低风险 低收益的储蓄 债券资产与高风险 高收益的股票基金资产比例相当 占主导地位 而中风险 中收益的资产占比最低 这种结构两端大 中间弱 比较平衡 可以充分享受黄金投资周期的收益 针对风险系数一般 又想要稳定收益 作为 保本 的意向强的投资人进行配置推荐 信托 债券 存款 股票 18 资产配置模型 纺锤 即中风险 中收益的资产占主体地位 而高风险与低风险的资产两端占比较低 这种资产结构的安全性很高 很适合成熟市场 可针对资产较大 对于风险和收益较为中性 投资成熟可靠市场的投资人进行配置推荐 信托 债券 存款 股票 19 资产配置模型 梭镖 这种资产结构几乎没有什么低风险的保障资产与中风险的理性投资资产 几乎将所有的资产全部放在了高风险 高收益的投资市场与工具上 属于赌徒型的资产配置 不要主动对投资人推荐此类型配置 记住理财的过程是 先考虑保值 再考虑升值