重庆讲稿知识产权质押融资及评估____09.ppt

知识产权质押融资及评估 连城资产评估有限公司刘伍堂 目录 知识产权的价值知识产权价值的运用与管理 知识产权质押融资 知识产权质押融资案例 知识产权质押融资操作流程知识产权价值评估 知识产权的价值表现 知识产权创造新财富 微软的知识产权 从无锡尚德到中电电气 河北晶奥 中国的创业板 现代企业的资产中 无形资产占有的比重大小是衡量企业竞争力的重要标准 具有竞争力的企业 无形资产在企业的资产总量中占有50 以上 银行融资 知识产权的核心价值 知识产权的核心价值是获取垄断利润应用知识产权获取垄断是国际上公认的受法律保护的垄断方式 其他的垄断方式正受到各种挑战 如贸易保护 权利保护 知识产权的价值运用与管理 传统典型的价值运用与管理 自己使用 许可他人使用 金伟晖公司 转让 合股 1993年我国公司法的规定与2006年实施的新的公司法的规定 知识产权的价值运用与管理 当前新兴的知识产权运用与管理方式 资本扩张 创业板上市 资本重组 诉讼 美国337 重组 如仅管理核心知识产权资产 厦门黑眼睛 特许经营 典型麦当劳 KFC 质押融资 知识产权的质押融资 知识产权质押融资的背景中小企业问题银行业的竞争知识产权的价值正被人们所认识金融风暴政府的观念 在当前危机下要有所作为 知识产权的质押融资 知识产权质押融资的现状2006年9月湘潭会议2006年10月31日交通银行北京分行2008年7月北京银行2008年10月国家知识产权局深圳研讨会 新华社记者发表专题报道2008年12月国家知识产权局在全国开展知识产权质押融资试点2010年6部委发文推动知识产权质押融资工作 北京知识产权质押贷款的发展历程 北京市知识产权局与交通银行北京分行签署知识产权质押贷款战略合作协议 2009年5月 北京市知识产权局与北京银行签署知识产权质押贷款战略合作协议 北京知识产权质押贷款的发展历程 北京知识产权质押贷款的发展历程 北京 到目前100多笔 突破30亿 4 3 3 与知识产权相关贷款总额约60亿元 五年来 未形成一笔银行不良贷款 知识产权的质押融资 知识产权质押融资的现状2006年北京2008年上海 成都 长沙 2009年佛山南海 温州 湖州 苏州 重庆 安徽 广州2010年杭州 南昌 厦门 无锡 东莞2011年沈阳 哈尔滨 西安 武汉 北京的知识产权质押模式 模式要义 1 银行 评估及律所 政府 2 无担保公司担保 3 企业直接用知识产权担保 4 评估及律所承担相应风险 无锡知识产权质押贷款的特点 1 纯知识产权质押贷款2 有知识产权局与人民银行共同推进3 多家银行参与4 在最难的领域取得突破 530项目 知识产权的质押融资 知识产权质押融资中政府的角色 政府主导型如成立担保公司 政府协调型如 北京制定政策 搭建平台 政府引导型如 制定政策各地政府推动的特色 广州 北京 佛山南海 知识产权的质押融资 银行银行的关注及角色当前参与的银行有 交通银行 北京银行 招行 建行 工行 广发 温州银行 湖州商业银行 光大 知识产权的质押融资 知识产权质押贷款的业绩北京 30多亿温州 近2亿广州 3亿上海 1亿多长沙 2亿无锡 一次5000多万元 知识产权质押融资的风险控制 知识产权的质押融资的要义之其他关于知识产权质押贷款的风险控制知识产权质押贷款的三大风险 法律风险 评估风险 处置风险 知识产权质押贷款的风险 知识产权质押贷款主要有三类风险 在目前我国现行法律框架下如何开展知识产权质押贷款业务 是要涉足这一业务领域的商业银行所必须解决的问题 而问题的关键所在是如何控制知识产权质押贷款的风险 概括说来 知识产权质押贷款业务主要有以下三类风险 价值评估风险 由于知识产权本身存在较大的专业性和复杂性 以及在市场化方面存在较大不确定性 其价值评估与传统意义上的有形资产估值存在较大差异 这种价值评估的不确定性会对信贷资产直接构成风险 商业银行并不具备知识产权价值评估的专业人员和专业技能 故仅仅依靠其自身力量无法控制估值风险 知识产权质押贷款的风险 续 法律风险 第一 目前我国知识产权保护制度本身尚不完善 存在知识产权的权属争议和权利的不稳定性 第二 我国知识产权登记制度的不规范也导致知识产权实际权利人权益的不确定性 法律风险决定了知识产权价值评估是否有意义 尽管我国立法部门正在努力调整维护这些法定权利之担保权益的相关法律 但毕竟是一个复杂而漫长的过程 处置风险 一旦贷款发生逾期 银行要靠处置风险资产来化解信贷风险 而在现行法律框架下知识产权处置变现过程复杂 存在较大不确定性 如果质物处置通道不畅 风险不能快速转移 分散或化解 将直接导致银行信贷资产质量快速恶化 贷款不良率大幅上升 这也是银行对知识产权质押贷款望而却步的重要原因 世界银行专家的建议 续 知识产权质押贷款中银行应关注的风险 一 估值风险与知识产权相关的估价风险并非法律不健全的结果 因此 也就不能通过修改法律而得以改进 很明显 贷款人如果依赖于知识产权的担保 则其应当具备评估这种财产做担保所产生风险的技能 随着人们对知识产权担保的日趋关注 评估知识产权的技能也可以逐渐达到同其他资产评估的同样技能水平 世界银行专家提出的评估风险 世界银行专家提出的评估风险主要内容包括 1 一项知识产权可能因不使用或未交年费而失效 导致知识产权没有价值 2 法规规定的专利权期限是20年 在这之前 可能丧失了经济价值 如 一项专利在专利有效期内 可能出现一项更好的 同样功能的专利出现 获得授权 使得原有专利毫无价值 3 专利期限是有限的 过期便失去了有效性 从而丧失经济价值 世界银行专家提出的评估风险 4 一些知识产权只有潜在价值 而无当前可实现的市场价值 5 专利权的价值可能依赖于其所有者或特许使用者的技能 专利的可转让性差 6 通常商标权不能单独用作担保品 7 著作权的权属不需登记性 导致了著作权的复制 抄袭的风险加大 权利的归属的合法性遭到质疑 知识产权的质押融资 知识产权的质押融资的要义之其他质物 发明 实用新型专利及商标贷款年限 1年贷款额与评估值的比例对贷款企业的要求标准对质物的要求标准 申请条件 企业 经工商行政管理部门核准登记 并办理年检手续 持有人民银行核发的贷款卡 企业信誉良好 在人民银行企业征信系统 金融机构无不良信用记录 并愿意接受贷款经办行的信贷结算监督及信贷资金使用过程中的跟踪监督 注册地位于市行政区划范围 有固定住所和生产经营场所与设备 具有2年 含2年 以上经营业绩和近两年盈利纪录 能提供贷款经办行认可的足值有效的知识产权质押担保 是用于质押担保的知识产权的实施企业 申请条件 专利 该专利权至少已实施2年 且至借款申请日 该专利仍在使用 并具有盈利能力 已被授权的发明专利和实用新型专利 且是有效专利 从借款申请日起计算 发明专利有效期不得少于8年 实用新型现有有效期不得少于4年 申请条件 商标 该商标已经用于产品或服务上 使用期限至少在2年 具有盈利能力 该商标应已获商标局批准注册 且为有效注册商标 该商标实际使用的产品或服务范围在注册范围内 不受理的标准 质押物为专利 该专利没有处于实质性的实施阶段 专利已获批准但专利权被提出无效请求已终止 专利权已被启动无效程序还未结案 发明专利现有有效期少于8年 实用新型现有有效期少于4年 专利权有效期已过 专利权存在其他纠纷的 包括民事纠纷 行政纠纷 不受理的标准 质押物为商标 该商标已经用于产品或服务上 但使用期限少于2年 商标已获批准但商标权被提出撤销请求或已被撤销的 商标权已被启动无效程序还未结案 商标权有效期已过 商标权存在其他纠纷的 包括民事纠纷 行政纠纷 贷款流程 市场化的知识产权质押贷款运作模式 一家由创新 创投 银行质押 上市发展的公司 东方雨虹一家由自创 银行质押 投资发展连锁的公司 三夫户外最小贷款 150万元发展为1000万元 已第四次贷款的公司 北京科瑞生物公司最高的贷款 8000多万无锡的特色 530项目知名企业 蓝月亮 联邦家私 华旗 亚都 华大基因 海润 亮剑 大业影视最佳的发展模式 创新 创投 银行 创业板 华谊兄弟 梅泰诺公司 知识产权质押贷款评估 从评估理论与方法发展状况 1991年 国有资产评估管理办法1996年 资产评估操作规范意见 试行 1999年 资产评估报告基本内容与格式的暂行规定2001年 资产评估准则 无形资产 从评估理论与方法发展状况分析 2008年 资产评估准则 无形资产 修订2008年 专利资产评估指导意见 发布2010年 著作权资产评估指导意见 发布2011年 商标资产评估指导意见 草稿已完成 知识产权的资产概念 知识产权的资产要件 无形的 为一个产权主体所拥有 或能够控制 能够长期带来经济收益 知识产权的价值评估 整体知识产权资产的评估单项知识产权资产的评估 知识产权的评估方法 成本法市场法收益法割差法超额收益法分成率法 知识产权质押贷款的评估 知识产权质押贷款中知识产权评估关注的三类风险三类风险 变现性 可转移性 地域性变现性不言而喻 可转移性是指专利技术作为人类的智力成果 是一种技术商品 它可以以所有权转让或使用权转让的方式与受让方进行技术贸易 这是产生专利技术评估的基础 5 知识产权的评估 专利资产评估商标资产评估版权资产评估 电视剧 专利资产评估 专利资产的基本状况通常包括 一 专利名称 二 专利类别 三 专利申请的国别或者地区 四 专利申请号或者专利号 五 专利的法律状态 六 专利申请日 七 专利授权日 八 专利权利要求书所记载的权利要求 九 专利使用权利 专利资产评估 注册资产评估师执行专利资产评估业务 应当分析下列事项及其对专利资产价值的影响 一 专利权利要求书 专利说明书及其附图的内容 二 专利权利要求书所记载的专利技术产品与其实施企业所生产产品的对应性案例 某项太阳能节电专利技术与实际产品的结构差异 专利资产评估 注册资产评估师执行专利资产评估业务 应当对影响专利资产价值的法律因素进行分析 通常包括专利资产的权利属性及权利限制 专利类别 专利的法律状态 专利剩余法定保护期限 专利的保护范围等 注册资产评估师应当关注专利所有权与使用权的差异 专利使用权的具体形式 以往许可和转让的情况对专利资产价值的影响 专利资产评估 案例A 北京某企业以专利为质押向银行贷款 专利缴费不够导致专利无效问题案例B 关于权利的问题 某项专利已许可几十家企业实施其专利 基本上在许可没价值 欲以该专利质押贷款 专利资产评估 注册资产评估师应当关注发明 实用新型 外观设计的审批条件 审批程序 保护范围 保护期限 审批阶段的差异对专利资产价值的影响 案例 关于专利保护范围对专利价值的影响问题 一把多功能的斧头 一种三奶酒 电信通讯塔 注册资产评估师应当关注专利所处审批阶段 专利是否涉及法律诉讼或者处于复审 宣告无效状态 以及专利有效性维持情况对专利资产价值的影响 专利资产评估 注册资产评估师执行专利资产评估业务 应当对影响专利资产价值的技术因素进行分析 通常包括替代性 先进性 创新性 成熟度 实用性 防御性 垄断性等 专利资产评估 案例关于技术进步 太阳能电池技术的发展关于替代技术 一种见图的图的纺织技术 建筑施工中的脚手架的快速连接装置 关于围绕十二生肖的各类发明关于发明的分类 开创性发明 改进型发明 组合发明 用途转换发明 集合发明 商标资产评估 商标资产的特点 一 商标资产具有排他性 二 商标资产具有时效性 三 商标资产具有地域性 四 商标资产具有累积性 五 商标资产具有不稳定性 六 商标资产具有综合性 七 商标资产具有辨识性 商标资产评估 影响商标资产价值的因素一 商标的法律状态1 商标注册情况2 商标权