家庭理财现金规划课件.ppt

现金规划 2 什么是现金规划 手里只有100000元钱 你会都拿去用于投资么 现金规划的核心目标 满足家庭的短期需求 3 现金规划的几个问题 什么是现金规划 现金 都有哪些形式 现金 的额度是多少 现金 不够了怎么办 4 三大动机导致家庭的短期需求 交易动机谨慎动机或预防动机投机动机 5 关于流动性 流动性 liquidity 流动性是希望能得到合理的价值和及时变现的能力进一步延伸得到流动性的两个要点 及时变现不受损失或损失较小 6 什么样的资产才能成为现金等价物 现金等价物现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄 相关银行存款和货币市场基金等金融资产 7 持有现金及现金等价物还有机会成本 对于金融资产 通常来说其流动性与其收益率是成反方向变化的关于机会成本机会成本又称 择一成本 是指在经济决策过程中 因选取某一方案而放弃另一方案所付出的代价或丧失的潜在利益 8 现金或现金等价物的额度 量的问题 流动性比率流动性比率是流动资产与月支出的比值 它反映客户支出能力的强弱 流动性比率 流动性资产 每月支出通常情况下 流动性比率应保持在3左右 9 现金规划的工具 现金 现金在所有的现金规划工具中流动性最强持有现金的收益率低 10 现金规划的工具 相关储蓄品种 活期储蓄定活两便储蓄整存整取定期储蓄零存整取定期储蓄整存零取储蓄存本取息储蓄个人通知存款定额定期储蓄国内银行等储蓄机构不仅提供人民币的存款业务 也提供对美元 欧元 日元 港币等外币的储蓄 储蓄方式按存款期限不同通常分为活期储蓄和定期储蓄两大类 11 现金规划的工具 存款利率调整 12 现金规划的工具 存款利率调整 最新 13 加息 是否转存 N时间内转存能获得的利息 N时间内不转存能获得的利息 14 假设存款定期期限为N 假设定期起存日至今的时间为n 则离到期期限的时间为 N n 要使转存利息和不转存的利息相等 则有 0 81 n 360 新存款利率 N n 360 原存款利率 N 360对上式进行化简 则有 0 81 n 新存款利率 N n 原存款利率 N求解nn N 新定期存款利率 原定期存款利率 新定期存款利率 活期存款利率 所以 一年期 n 360 1 3 60 3 33 3 60 0 81 35天两年期 n 360 2 0 27 4 23 0 81 57天三年期 n 360 3 0 27 4 95 0 81 71天五年期 n 360 5 0 27 5 49 0 81 104天 15 新存款利率及适合转存条件 16 货币市场基金的特点 货币市场基金 指仅投资于货币市场工具的基金 功能类似于银行活期存款 而收益却高于银行存款的低风险投资产品 流动性 货币基金有类似于活期存款的便利 今天赎回 T日 资金最快明天 T 1日 上午10点以前到账 安全性 就安全性而言 由于货币基金投资于短期债券 国债回购及同业存款等 投资品种的特性基本决定了货币基金本金风险接近于零 投资成本低 享受税收优惠 不收取认购费 申购费和赎回费 管理费用也较低 为基金资产净值的0 33 一般基金1 2 5 17 货币市场基金的投资对象 货币市场基金应当投资于以下金融工具 一 现金 二 一年以内 含一年 的银行定期存款 大额存单 三 剩余期限在三百九十七天以内 含三百九十七天 的债券 四 期限在一年以内 含一年 的债券回购 五 期限在一年以内 含一年 的中央银行票据 六 中国证监会 中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具 货币市场基金管理暂行规定 18 如何从基金的名称辨认货币市场基金 华安现金富利上投摩根货币基金A嘉实超短债融通货币易基策略广发聚富基金开元南方高增 这么多基金 名称还那么复杂 哪些是货币市场基金呢 19 货币市场基金在国外的发展 1972年 世界上第一支货币市场基金在华尔街诞生 30万美元 2005年 达到1 8万亿美元 占据投资基金资产的23 一度超过了美国居民储蓄存款的规模 20 货币市场基金在中国的发展 2003年12月14日 华安现金富利投资基金 2003年12月15日 招商现金增值基金 2003年12月16日 博时现金收益基金 截至2006年3月底 货币市场基金总资产已达到2000亿元 2006年3月份 我国居民储蓄存款余额15 28万亿 2006年月10月 居民储蓄存款余额5年来首次下降 减少76个亿 截至2007年7月4日 共有货币市场基金51只 21 部分现金规划工具比较表 22 家庭现金流量表 收入支出结余 23 钱都快花完了 下月才发工资 股票还被套着 怎么办呢 24 现金规划的融资工具 信用卡融资 凭证式国债质押贷款 存单质押贷款 保单质押融资 典当融资 25 信用卡的作用 支出记录与分析 支出管理 资金调度 建立信用 26 信用卡融资 信用卡的特点信用卡免息还款期的理解信用卡的循环利息信用卡的滞纳金 27 信用卡还款方式 28 现金规划的融资工具 凭证式国债质押贷款 29 现金规划的融资工具 保单质押融资 所谓保单质押贷款 是保单所有者以保单作为质押物 按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式 并不是所有的保单都可以质押的 质押保单本身必须具有现金价值 保单质押贷款的期限较短 一般不超过6个月 期满后贷款一定要及时归还 30 现金规划的融资工具 保单质押融资 保险公司 银行 保单所有人 保单 贷款 31 现金规划的融资工具 典当融资 根据2005年2月9日颁布的 典当管理办法 典当是指 当户将其动产 财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行 交付一定比例费用 取得当金 并在约定期限内支付当金利息 偿还当金 赎回当物的行为 典当期限由双方约定 最长不得超过6个月 典当期限或者续当期限届满后 当户应当在5日