我国银行业市场结构分析.docx

2014 年 3 月jounal of kaifeng univesitymar 2014我国银行业市场结构分析闫 新 宇( 云南民族大学 经济学院，云南 昆明 650031)摘要: 我国银行业的构成主要有国有银行、股份银行、城市商业银行、农村商业银行以及外资银行等。目前，我国银行业市场结构处于寡头垄断状态，四大国有银行占据了较大的市场份额。 随着国民经济的发展以及商业银行业的不断变革，我国银行业的市场结构也在不停地发生改变。 四大国有银行的市场总份额在逐年递减，而股份银行的市场总份额在逐年递增，说明我国银行业正 在逐渐减小市场垄断程度，向着竞争的方向发展。为了形成良好的竞争格局、构建健康的银行发展 环境，我们必须加大利率市场化改革力度，鼓励中小银行发展，降低我国银行业的进入壁垒。总之， 只有优化银行业市场结构，才能提升我国银行业的整体竞争力。关键词: 商业银行; 市场结构; 赫芬达尔指数中图分类号:文献标识码:文章编号:1008 343x( 2014) 01 17 04f832 3a一、市场结构理论( 一) 市场结构的概念市场结构一词最早是 1933 年由张伯伦在其著作垄断竞争理论中提出的，他把市场结构明确地划分 为完全竞争、垄断竞争、寡头垄断以及完全垄断四种形态。哈佛学派在前人的基础上，通过案例实证对市场绩效进行了分析。根据他们的理论，市场竞争性越高， 则资源配置越合理，资源配置效率也就越高。现代产业经济学将市场结构的特征归纳为: 卖者的集中程度、买者的集中程度、产品差异程度以及进入 壁垒。克拉克森和米勒在其所著的产业组织: 理论、证据和公共政策中将市场结构定义为: “市场及产业 结构涉及影响竞争性质的那些市场属性，它包括厂商的规模和规模分布，壁垒和进入条件，产品差异以及厂 商成本结构和政府管制程度。”1市场结构描述出一个行业中各企业之间是处于何种程度的竞争、垄断关系状态。市场结构的四种形态 就是根据行业中各个企业间竞争、垄断关系程度的差异来划分的。划分市场结构的标准主要有: 市场上企业 的数量、市场上企业生产产品的差异程度、单个企业对市场价格的控制程度以及企业进出市场的难易程度。 完全竞争的市场结构，是指某一行业中存在着大量潜在的买家和卖家企业，市场上每一个企业生产的产品都 是无差异的，所有交易的信息是完全公开的，且没有市场出入限制。完全垄断的市场结构，是指某一行业中 只存在一个卖家企业，该企业垄断了产品的生产，同时别的企业想进入这个市场难以办到。寡头垄断和垄断 竞争市场是介于完全竞争市场与完全垄断市场之间的市场结构，这两类市场中都有几家企业在相互竞争，并 且能够在一定程度上影响市场的价格。如果有企业的进出限制，就属于寡头垄断; 否则，属于垄断竞争。( 二) 市场结构的影响因素影响市场结构的主要因素有四个: 市场份额、市场集中度、产品差别化程度以及进入壁垒2。1 市场份额市场份额又称市场占有率，它在很大程度上反映了企业的竞争地位和盈利能力。单个企业所占市场份 额越小，说明这个市场的竞争程度越高; 单个企业占据较大的市场份额，则说明这个市场的垄断程度较高。收稿日期: 2014 01 10作者简介: 闫新宇( 1990 ) ，男，河南郑州人，硕士研究生。172 市场集中度市场集中度是对整个行业市场结构集中程度的测量指标，用来衡量一个产业中买者和卖者具有怎样的 规模，分为买方集中度和卖方集中度。对银行业来说，由于银行业买方有着较为分散的特征，因此，通常对银 行业集中度的研究指的是对卖方集中度的研究。市场集中度反映了市场的竞争程度。集中度高，说明该行 业被少数企业控制，垄断程度较高; 集中度低，说明行业内企业较多，竞争激烈，单个企业并不能够左右市场 的价格，市场资源配置效率较高。衡量市场集中度主要有两种办法: 绝对法和相对法。绝对法包括行业集中 率指数( cn ) 、赫芬达尔指数( hhi) 等; 相对法包括洛伦茨曲线法和基尼系数以及厂商规模的对数方差。本文主要运用赫芬达尔指数( hhi) 进行分析。hhi 指数是指一个行业中各市场竞争主体所占行业总收入或总资产百分比的平方和，用来计量市场份 额的变化，即市场中厂商规模的离散度。计算公式如下:nhhi = ( xi / x)2i = 1其中，n、i 代表银行的数量，xi 代表第 i 家银行所占的市场份额，x 代表市场总份额。当市场处于完全竞争的 情况时，hhi 无限趋近于 0; 当市场处于完全垄断的情况时，hhi 无限趋近于 1。为了更加直观地展现企业分 布，通常引入 n 指数，n = 1 / hhi。3 产品的差别化程度 产品差异是指企业以某种方式改变那些基本相同的产品，以使消费者相信这些产品存在差异，进而产生不同的偏好。按照产业组织理论，产品差异是市场结构的一个主要因素，企业控制市场程度的高低取决于它 们使自己的差异产品成功的程度。通常产品差异是普遍存在的，但完全竞争市场和寡头垄断市场除外。产 品差异主要包括: ( 1) 服务上的差异。有关产品售后服务等方面的差别会使消费者对其中的某类产品产生 偏好。( 2) 产品的物理差异。产品在结构、性能、质量等方面的不同会带来消费者的偏好不同。( 3 ) 企业地 理位置上的差异。企业的地理位置不同也会导致消费者的偏好不同。4 进入壁垒贝恩对进入壁垒有一个定义，即进入壁垒是指“某个行业中原先存在的企业相对于潜在想要进入企业 的优势，这些优势表现为原有的企业可以一直将产品定价在竞争水平之上同时确保不会引来新的企业进入 该行业”3。新的企业进入，势必要与原有企业进行竞争，这会影响原有企业的利益，因此新企业会遇到不 利于进入的因素，这个就是进入壁垒。进入壁垒一般可以分为三类: 一是结构性的进入壁垒，二是行为性的进入壁垒，三是政策性的进入壁垒。 结构性进入壁垒是指由现有结构性因素形成的不利于新企业进入的因素。结构性进入壁垒又可分为规模经 济壁垒、绝对成本优势壁垒、沉没成本壁垒、必要资本量壁垒和产品差别壁垒等。对于原有企业来说，它们在 广告宣传上保持原有的力度或稍加改变即可，无须花费巨额的资金。但对于新企业来说，万事均需从头做 起，在解决了设计和制造方面的难题之后，还要想办法使公众相信新企业的产品与众不同，这无疑要比原有 企业花费更多的广告和设计费用。行为性进入壁垒是指在某些市场集中度较高的寡头型垄断行业中，已经 存在的企业通过实施产业利润率、形成过剩供给、实行针对新企业的歧视性价格等阻止进入行为，对企图进 入该行业的新企业构成的进入壁垒。政策性进入壁垒是指政府出于某些方面的考虑，对某些行业中新企业 的进入实行的法律法规壁垒，如生产许可制度、特许专营专卖制度等。二、对我国银行业市场结构的衡量分析( 一) 市场份额分析这里选取 16 家样本银行，根据 20042011 年的资产、存款和贷款三大财务数据来计算各家银行的市场 份额4。计算结果见表 1。从表 1 中可以看出，我国四大国有银行中，每个银行都占据了较大的市场份额，其中中国工商银行的市 场份额最大; 四大国有银行的市场总份额，除 2011 年外，均在 70% 以上。而 12 家股份银行的市场总份额还 不到四大银行总份额的一半。可以看出，目前我国银行业市场结构处于寡头垄断状态。从表 1 中同样可以发现，四大国有银行的市场总份额在逐年递减，而股份银行的市场总份额在逐年递18增，说明我国银行业市场正在逐渐减小垄断程度，向着竞争的方向发展。表 1 中国银行业的市场份额( 2004 2011)市场份额20042005200620072008200920102011中国工商银行中国建设银行 中国农业银行 中国银行 四家国有银行 总和12 家股份银行总和0 27840 17480 19120 12930 25030 18120 18990 14020 24330 18490 18970 13510 23230 18080 17760 15010 22790 18230 16420 15090 21620 17980 16310 15920 21240 17490 16220 15570 20910 16870 15600 15880 77370 76160 75300 74080 72530 71830 70520 69250 22630 23840 24700 25920 27470 28170 29480 3075( 二) 赫芬达尔指数( hhi) 分析这里同样是选取 16 家样本银行，分析其 20042011 年资产、存款、贷款的 hhi 指数。计算结果见表 2。表 2 中国商业银行的赫芬达尔指数( hhi) ( 20042011)hhi20042005200620072008200920102011资产存款 贷款 算术平均16421682173016851605162815251586157716011488155614991549142814921435153113651444140614751345140913551427132613691307138912871329由美国司法部利用 hhi 评估并制订出的标准见表 3。表 3hhi 指数市场结构分类市场结构高寡占型高寡占型低寡占型低寡占型竞争型竞争型hhi 值hhi3000hhi1800hhi1400hhi1000hhi500500hhi由表 2、表 3 可以看出，我国 hhi 指数处于一直下降的状态。2004 年到 2009 年处于低寡占 i 型阶段;2010 年，hhi 指数均值降到 1400 以下，进入低寡占型阶段，表示我国银行业的市场结构向竞争方向发展， 市场的竞争更加激烈。这一分析结果与之前市场份额分析的结果是一致的，即中国银行业市场的垄断程度 在不断降低，初步形成了一个有良好竞争格局的市场环境。三、我国银行业市场结构的优化完全竞争市场是能够达到资源最优配置的市场结构。在完全竞争市场这一假设前提下，消费者剩余能实现效用最大化，生产者利益也能达到最大化。而在寡头垄断的市场假设前提下，生产者会产生超额的利 润，而消费者剩余被一定程度地剥削，一定程度上会造成居民福利的缺失。我国银行业市场结构目前仍处于 寡头垄断状态，长此以往，会导致行业效率低下，居民福利缺失。因此，必须优化我国银行业市场结构，构建 健康的银行环境，提升我国银行业整体竞争力。( 一) 加大利率市场化改革力度只有完全的利率市场化才能打破我国银行业现有垄断型的市场结构。我国银行间的拆借市场已经实现 利率市场化，但银行和客户间的市场还没有实现利率市场化，虽然我国已经规定这类利率可以在中国人民银 行规定的基准利率下进行一定范围的波动，但是这还不够。严格的利率管制下，中小银行无法利用利率优惠 政策同大银行进行竞争，这使得银行间的竞争格局并没有本质的改变。我们需要用更大的勇气去推行利率 市场化，让市场来主导银行业的发展。只有这样，我国银行业的市场结构才有可能达到竞争水平，才能真正 提高银行业的经营效率。( 二) 鼓励中小银行发展国家应该放宽对中小银行的规章限制，给予中小银行更多的公平竞争的机会，扩大中小银行的规模，优19化其结构。中小银行具有较强的盈利能力、更大的灵活性，但是抗风险能力较差，需要政府更多地扶持和帮助。尤其是各个地方政府，应充分利用地方地理信息优势，大力扶持地方商业银行发展。地方拳头商业银行 不仅能吸引外资，促进地方经济发展，还能够分散国有商业银行经营风险，加强地方银行市场竞争力。地方 银行市场结构的优化会带动全国银行业市场结构的改变。( 三) 降低我国银行业的进入壁垒当前，我国民营银行发展并不充分，直接原因是进入门槛较高，行业歧视仍然存在，但最主要的原因还在 于我国有关民营资产保护的法律法规不够健全，民营企业在涉足银行业问题上缺乏信心。因此，必须加强法 制建设，降低民营银行的进入门槛，同时强化市场竞争，只有这样，才能促进民营银行发展。参考文献:1美克拉克森，米勒 产业组织: 理论、证据和公共政策m 上海: 三联书店，19892 肖蓉蓉 中国银行业市场结构研究d 长沙: 湖南大学，20093 叶菲 我国商业银行市场结构研究d 成都: 西南财经大学，20044 汤茂峰 中国商业银行市场结构、效率与绩效关系研究d 南京: 南京大学，2013责任编辑张焰study on the market structure of chinese banking industryyan xin-yu( school of economics，yunnan university of nationalities，kunming 650031，yunnan)abstract: our countrys banking industry can be divided into state owned banks，joint stock banks，city commercial banks，rural commercial banks and foreign banks but along with the continuous development of the national economy，the market structure of chinas banking is constantly changin