上市公司实务指引(三十四).doc

上市公司实务指引（三十四）目 录上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则 中国证券登记结算有限责任公司交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则 证券公司股票质押贷款管理办法创新试点类证券公司行政许可事项的申报材料目录上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则 第一章 总则 第一条为规范交易型开放式指数基金的业务运作,维护正常的市场秩序,根据证券法、证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、证券投资基金信息披露管理办法、上海、深圳证券交易所交易规则、上海证券交易所证券投资基金上市规则及其他法律、行政法规、部门规章的规定,制定本细则。 第二条本细则所称交易型开放式指数基金(以下简称交易型指数基金),是指经依法募集的,投资特定证券指数所对应组合证券(以下简称组合证券)的开放式基金,其基金份额用组合证券进行申购、赎回,并在本所上市交易。 第三条交易型指数基金的基金份额(以下简称基金份额)在本所的发售、申购、赎回和交易,适用本细则。本细则未作规定的,适用上海、深圳证券交易所交易规则(以下简称交易规则)及其他有关规定。 第四条在本所上市的交易型指数基金份额,其登记、托管和结算由本所指定的证券登记结算机构( 以下简称证券登记结算机构)办理。第二章发售、申购、赎回和交易 第一节 一般规定 第五条本所根据基金管理人申请,为交易型指数基金提供在本所网上发售、申购与赎回、交易等的代码及基金简称,并由基金管理人向市场公布。 第六条交易型指数基金通过本所网上发售基金份额的,具有基金代销业务资格的本所会员可以接受投资者的认购申报,但基金合同、基金招募说明书及本所业务规则另有规定的除外。 第七条基金管理人应当从具有基金代销业务资格的本所会员中选定代办证券公司办理基金份额的申购与赎回业务。 第八条基金管理人应当将选择的代办证券公司名单报本所认可后确定,由本所公布。 基金管理人应与选定的代办证券公司签订协议,协议应明确约定双方的权利义务, 重点规定代办证券公司申购(赎回)基金份额的总量限制、特定情形下终止申购赎回业务委托等风险控制内容。 第九条投资者买卖在本所上市的基金份额的,可以通过代办证券公司及本所其他会员进行申报。 第十条基金份额的申购、赎回、交易等申报时间,适用交易规则的规定。 第十一条 基金份额的交易费用按现有证券投资基金收费标准执行。在上市交易的前三年,本所适当减免申购、赎回经手费。 第二节 发售 第十二条 基金管理人可以采用网上和网下两种方式发售基金份额。采用网上发售方式的,投资者应当使用在证券登记结算机构开立的证券账户,按照基金合同、基金招募说明书、基金发售公告书确定的网上发售认购方式进行申报。 采用网下发售方式的,投资者按基金合同、基金招募说明书、基金发售公告书的规定进行认购。 第十三条&nbs p;基金份额在本所网上发售的时间为一个交易日。 第十四条 交易型指数基金的基金合同和招募说明书,应当明确基金份额网上发售和网下发售时,投资者认购基金份额所支付的对价种类。 第十五条 具有基金代销业务资格的本所会员接受投资者网上认购基金份额申报的,应当要求投资者足额交付认购资金或者组合证券。 网上发售时,投资者以组合证券认购基金份额的,本所按照基金合同和基金招募说明书的规定,确认其是否拥有对应的足额组合证券。无足额组合证券的,其认购申报全部无效。 网上发售时,投资者以现金认购基金份额的,接受申报的本所会员应即时冻结投资者用于认购的资金,并不得挪用。 第三节 申购、赎回、交易 第十六条 基金份额的申购、赎回,按基金合同规定的最小申购、赎回单位或其整数倍进行申报。 第十七条 基金份额应当用组合证券进行申购、赎回, 基金合同和招募说明书另有规定的除外。 第十八条 申购、赎回基金份额的申报指令应当包括证券账号、席位代码、申购及赎回代码、买卖方向(申购为买方、赎回为卖方)、数量等内容,并按本所规定的格式传送。 申购、赎回的申报指令不得撤销。 第十九条 投资者申购基金份额的,应当拥有对应的足额组合证券及替代现金。 投资者赎回基金份额的,应当拥有对应的足额基金份额。 第二十条 代办证券公司应向首次进行基金份额申购、赎回的投资者全面介绍相关业务规则,充分揭示可能产生的风险,并要求其签署风险揭示书。风险揭示书的格式文本由基金管理人制定。 第二十一条代办证券公司接受投资者委托买入组合证券或基金份额时,应核实投资者资金账户中拥有足额的资金。 代办证券公司不得为投资者融资,不得将投资者的资金挪作他用。 代办证券公司在办理不能履行资金交收义务的投资者的证券账户转指定交易时,应严格执行本所转指定交易的有关规定,并控制相关风险。 对违反前三款规定的代办证券公司,基金管理人可以按照代销协议的规定,终止其基金份额申购、赎回委托业务,并报本所认可。 第二十二条买卖、申购、赎回基金份额时,应遵守下列规定: (一)当日申购的基金份额,同日可以卖出,但不得赎回； (二)当日买入的基金份额,同日可以赎回,但不得卖出； (三)当日赎回的证券,同日可以卖出,但不得用于申购基金份额； (四)当日买入的证券,同日可以用于申购基金份额,但不得卖出； (五)本所规定的其他要求。 第二十三条本所根据基金合同和基金招募说明书的规定,按照基金管理人提供的申购、赎回基本要素清单(以下简称申购、赎回清单) 和现金替代方法,对符合要求的申购、赎回申报予以确认。 经本所确认的申购、赎回结果,相关各方应当履行清算交收义务。对不履行清算交收义务的,由证券登记结算机构按其业务规定处理。 第二十四条在交易时间出现下列情形之一的,本所暂停接受基金份额的申购、赎回申报: (一)因异常情况无法进行申购、赎回； (二)停市； (三)基金管理人开市前未公布申购、赎回清单； (四)基金管理人根据基金合同、基金招募说明书的约定暂停申购、赎回； (五)本所认定的其他特殊情况。 本所暂停接受基金份额的申购、赎回申报的,基金管理人应当依法予以公告。 第一款规定的情形消除的,基金管理人应当向本所提出恢复接受基金份额申购、赎回申报的申请。本所根据市场情况决定是否恢复接受申购、赎回申报, 并予以公告。 第二十五条基金份额的交易需要停牌、复牌的,按照基金上市规则的有关规定执行。 出现本细则第二十四条第一款第(一)项、第(二)项所列情形,需暂停接受基金份额申购、赎回申报的,基金份额的交易同时停牌,至恢复基金份额申购、赎回申报时复牌。 第二十六条基金份额的交易,适用交易规则有关基金买卖申报、竞价、成交、开盘价、收盘价、涨跌幅等规定。 第二十七条交易型指数基金上市首日证券行情显示的前收盘价,为基金管理人向本所提供的基金上市前一日的基金份额净值。 第二十八条本所根据市场需要,可以调整基金份额申购、赎回的方式、内容和交易时间等事项。第三章信息传递与披露 第二十九条每日开市前基金管理人应向本所、证券登记结算机构提供交易型指数基金的申购、赎回清单, 并通过本所指定的信息发布渠道予以公告。申购、赎回清单应包括下列内容: (一)最小申购、赎回单位对应的各成份证券名称、证券代码及数量； (二)可用现金替代的各成份证券种类及溢价比例； (三)可以替代部分的现金占申购、赎回市值的现金比例上限； (四)必须用现金替代的各成份证券种类及替代金额； (五)最小申购、赎回单位中的预估现金部分； (六)前一交易日的基金份额净值； (七)本所要求提供的其他信息。 当日发布的申购、赎回清单,当日不得修改。 第三十条 本所在交易时间内,将基金份额申购、赎回实时数据传送给证券登记结算机构和基金管理人。 第三十一条本所在交易时间内,根据基金管理人提供的申购、赎回清单和各组合证券的实时成交数据, 即时发布基金份额参考净值,供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。 基金份额参考净值计算公式为:基金份额参考净值(申购、赎回清单中必须用现金替代的替代金额申购、赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和申购、赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和申购、赎回清单中的预估现金部分)/最小申购、赎回单位对应的基金份额。 基金份额参考净值数值计算精确到小数点后三位,后面的数据四舍五入。 本所认为必要时,可以调整基金份额参考净值计算公式,并予以公布。 第三十二条组合证券的现金替代方法由基金管理人规定并依法公告。 基金管理人修改现金替代方法的,应当及时公告。第四章附则 第三十三条本规则下列用语具有如下含义: (一)组合证券,指交易型指数基金所追踪的构成证券指数权重的一篮子成份证券。 (二)现金替代,指申购、赎回过程中,投资者按基金合同和基金招募说明书的规定,用于替代组合证券中部分成份证券的一定数量的现金。 (三)现金替代溢价比例,指现金替代溢价金额与被替代成份证券最新市值之间的比例。其中,现金替代溢价金额指投资者进行现金替代时,按基金合同和基金招募说明书约定,向基金支付的,用于弥补基金购入被替代成份证券的成本及相关费用与申购时被替代成份证券最新市值的差额。 (四)预估现金部分,指申购、赎回清单所包含的预估现金额度。 (五)异常情况,指不可抗力、突发性技术故障、系统被非法侵入及本所认定的其他情形。 第三十四条本细则经本所理事会通过,报中国证监会批准后生效,修改时亦同。 第三十五条本细则自发布之日起施行。 关于发布中国证券登记结算有限责任公司交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则的通知 各结算参与人:中国证券登记结算有限责任公司交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则已经中国证监会核准,现予发布,并自发布之日起实施。 中国证券登记结算有限责任公司 二四年十一月二十三日 中国证券登记结算有限责任公司交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则 第一章 总则 第一条 为规范交易型开放式指数基金(以下简称交易型指数基金)份额的登记、托管及结算业务,明确相关当事人之间的权利义务关系,防范和化解风险,根据相关法律法规的规定,制定本细则。 第二条 本细则所称交易型指数基金,是指经依法募集的,投资特定证券指数所对应组合证券(以下简称组合证券)的开放式基金,其基金份额以组合证券进行申购、赎回,并在证券交易所上市交易。 第三条 交易型指数基金申购、赎回涉及的登记结算业务由基金管理人委托中国证券登记结算有限责任公司(以下简称本公司)代为办理。 第四条 本细则适用于在证券交易所上市和已发售拟上市交易型指数基金份额的登记、托管及结算业务。本细则未作规定的,适用本公司其他相关业务规定。 第五条 基金管理人、发行协调人和证券交易所应当就交易型指数基金份额认购、交易、申购及赎回中涉及的登记、托管与结算事宜与本公司签订有关协议,明确各方的权利义务及具体操作流程。 第六条 参与交易型指数基金登记结算的结算参与人、基金管理人、发行协调人应遵守本细则及本公司其他相关业务规定。第二章证券账户管理 第七条 投资者须使用在本公司开立的证券账户办理交易型指数基金份额的认购、交易、申购、赎回业务。 第八条 投资者证券账户的开立、注销、合并及证券账户资料变更等业务,按照本公司证券账户管理相关规定办理。第三章基金份额认购 第九条 交易型指数基金份额采用网上方式发售,投资人通过现金进行认购的,资金清算交收通过结算参与人结算备付金账户完成。具体清算交收流程如下: 1、N日发售结束后,本公司根据证券交易所发送的认购数据进行资金清算； 2、N1日16:00,在满足N日所有证券交易的资金交收后,结算参与人的结算备付金账户资金可用于N日交易型指数基金份额认购的资金交收； 3、N2日11:00前,本公司将结算参与人认购资金到位情况提供给证券交易所； 4、N3日,本公司根据证券交易所按认购资金到位情况确认的有效认购数据进行资金清算,并入N3日清算净额,将有效认购数据发送发行协调人； 5、N4日,本公司将实际到位资金划入发行协调人结算备付金账户,发行协调人可将该资金划入预留银行收款账户。 第十条 交易型指数基金份额通过组合证券方式认购的,本公司根据网上、网下不同方式,分别按照证券交易所传输和基金管理人确认的认购数据,当日冻结申报认购的组合证券,并将冻结数据发送给基金管理人。 本公司不冻结组合证券在认购冻结期间产生的权益和孳息。 第十一条 本公司按企业活期存款利率和实际冻结天数计算到位认购资金冻结期间的利息,在银行按季结息后划付给基金管理人。 第十二条 在认购冻结期间,组合证券发生司法执行的,本公司协助司法执行,解除所对应部分组合证券的冻结,并于当日将解除冻结的组合证券数据发送给基金管理人。 第十三条 交易型指数基金募集期限届满,不能满足法定条件,基金管理人承担返还认购资金的责任,本公司协助基金管理人将现金认购款退还有关结算参与人；以组合证券认购的,本公司根据基金管理人的申请解除组合证券的冻结。第四章登记托管 第十四条 交易型指数基金募集结束后,基金管理人应当到本公司办理交易型指数基金份额上市前的有关登记手续。 本公司根据基金管理人提供的投资者交易型指数基金份额有效明细数据办理初始登记。 本公司在办理投资者交易型指数基金份额初始登记的同时,解除全部组合证券的认购冻结,并根据基金管理人报证券交易所确认的投资者的有效认购组合证券数据,将有效认购组合证券变更登记至以交易型指数基金名义持有的证券账户。 第十五条 本公司根据下列情况,办理上市后交易型指数基金份额及相应组合证券的变更登记: 1、交易型指数基金份额转换数据； 2、交易型指数基金份额的交易、申购、赎回数据； 3、法律法规和本公司业务规则规定的其他情况。 第十六条 基金管理人委托本公司代理发放交易型指数基金现金红利,应当与本公司签订代理发放股票、基金现金红利协议。本公司根据基金管理人的申请和足额划付的红利资金及相关费用,计算交易型指数基金持有人的红利权益并实施发放。 已办理指定交易的投资者可于红利发放日到指定交易证券公司领取红利；未办理指定交易的投资者,其现金红利暂由本公司保管至投资者办理指定交易。 第十七条 交易型指数基金份额的持有记录查询、非交易过户、质押、司法协助等业务参照封闭式证券投资基金同类业务办理。第五章清算交收 第十八条 本公司根据证券交易所交易型指数基金份额交易、申购、赎回成交记录提供清算交收服务。 本公司作为共同交收对手,分别设立资金及证券集中交收账户,实行本公司与结算参与人之间的货银对付制度。 本公司对结算参与人的交易型指数基金份额交易、申购、赎回实行滚动交收,最终交收时点为T1日16:00。 第十九条 本公司对结算参与人实行法人结算制度。 本公司根据结算参与人的申请为其开立证券交收账户,用于交易型指数基金份额及组合证券的交收；结算参与人使用其结算备付金账户完成资金净额交收。 第二十条 结算参与人包括本公司认可的证券公司、基金托管人及其他机构。 交易型指数基金的托管人(以下简称基金托管人)作为本公司的结算参与人,直接与本公司办理所托管交易型指数基金的结算业务。 第二十一条 每个交易日(T日)闭市后,本公司根据下列数据进行交易型指数基金份额、组合证券、现金替代和现金差额的清算,将清算结果发送相关结算参与人和基金管理人: 1、证券交易所传送的T日交易型指数基金份额交易、申购、赎回数据； 2、基金管理人T日15:00前向本公司报送的T-1日交易型指数基金资产净值(NAV)和现金差额数据。 第二十二条 本公司根据交易型指数基金份额交易、申购、赎回的清算结果,按照货银对付的原则,将处于交收状态的交易型指数基金份额和组合证券在结算参与人证券交收账户与本公司证券集中交收账户之间进行划拨。 第二十三条 T日整个市场出现总的净赎回,导致交易型指数基金总份额减少的,本公司根据证券交易所传输的申购数据,直接在本公司证券集中交收账户中做相应的记减,同时通知基金管理人做相应基金总份额的记减。 T日整个市场出现总的净申购,导致交易型指数基金总份额增加的,本公司根据证券交易所传输的申购数据,直接在本公司证券集中交收账户中做相应的记增,同时通知基金管理人做相应基金总份额的记增。 第二十四条 本公司根据结算参与人的委托,将以下证券从结算参与人自营证券账户或其名下投资者证券账户划拨至结算参与人证券交收账户,再统一划拨至本公司证券集中交收账户: 1、结算参与人自营证券账户或其名下投资者证券账户T日卖出的交易型指数基金份额、赎回所用的交易型指数基金份额、申购所用的组合证券； 2、以交易型指数基金名义持有的证券账户中用于T日投资者赎回的组合证券。 第二十五条 T日交易型指数基金资金清算净额并入T日其他证券交易的资金清算净额,形成所有证券交易的清算净额。T日日终结算参与人完成T-1日所有证券交易、有效认购的资金交收后,其结算备付金账户内仍有剩余可用资金的,应先用于T日所有证券交易的资金清算交收。T日所有证券交易的资金清算后为净应付的,且结算参与人结算备付金账户内剩余可用资金小于该应付净额的,其差额部分为待交付金额,结算参与人必须在T1日16:00前补入结算备付账户。 第二十六条 T日本公司完成T-1日所有证券交易、有效认购的资金交收后,结算参与人结算备付金账户内剩余可用资金不小于T日所有证券交易的资金清算后的应付净额,或者T日所有证券交易的资金清算后为净应收的,本公司将相应证券从本公司证券集中交收账户划拨至该结算参与人证券交收账户,完成本公司与结算参与人之间不可撤销的证券交收。同时,本公司将其中相应的交易型指数基金份额和组合证券由结算参与人证券交收账户最终划拨至相应的证券账户。 第二十七条 T日本公司完成T-1日所有证券交易、有效认购的资金交收后,除基金托管人以外的结算参与人结算备付金账户内剩余可用资金小于T日所有证券交易的资金清算后的应付净额,且同时满足以下两个条件的: 1、 待交付金额-待处分证券价值-质押式融资回购应付款0； 2、 T日结算参与人自营证券账户或其名下投资者证券账户通过交易系统买入、申购交易型指数基金份额、买入交易型指数基金份额后赎回组合证券。 本公司对按T日交易型指数基金份额及相应组合证券成交记录计算的净付款证券账户以T日买入、申购交易型指数基金份额、买入交易型指数基金份额后赎回组合证券的成交顺序,由后向前将不超过T日净买入和净申购份额的交易型指数基金份额或由其T日买入交易型指数基金份额后赎回的组合证券,确定为待交收证券,按此方法确定的待交收证券价值上限为: 待交收证券价值 min(待交付金额-待处分证券价值-质押式融资回购应付款),T日所有证券交易的资金清算后的应付净额 待交收证券价值及待处分证券价值均按T日收盘价计算。 上述待处分证券包括本公司按照相关规定扣留的结算参与人自营的证券账户中的证券。 第二十八条 T日本公司完成T-1日所有证券交易、有效认购的资金交收后,作为交易型指数基金托管人的结算参与人结算备付金账户内剩余可用资金小于T日所有证券交易的资金清算后的应付净额,且同时满足以下两个条件的: 1、待交付金额-待处分证券价值-质押式融资回购应付款0； 2、T日以交易型指数基金名义持有的证券账户交易组合证券后资金清算轧差为净应付的。 本公司按上述证券账户T日买入组合证券的成交顺序,由后向前将不超过T日净买入数量的组合证券确定为待交收证券。待交收证券价值计算同第二十七条。 第二十九条 T日日终,本公司将证券集中交收账户中除第二十七条、第二十八条确定的待交收证券外的交易型指数基金份额和组合证券划拨至相应结算参与人证券交收账户,并最终按照结算参与人的委托划拨至相应的证券账户。 第三十条 本公司于T1日16:00完成本公司与结算参与人之间不可撤销的资金交收,将结算参与人应付净额由其结算备付金账户划拨至本公司资金集中交收账户,在结算参与人已完成证券交收义务的前提下,将应收净额由本公司资金集中交收账户划入结算参与人结算备付金账户。 第三十一条 T1日16:00, 结算参与人履行资金交收义务的,本公司将集中交收账户中相应待交收证券及其产生的权益划拨至该结算参与人证券交收账户,完成与结算参与人之间不可撤销的证券交收,并将上述证券由结算参与人证券交收账户最终划拨至相应的证券账户。第六章风险管理 第三十二条 本公司根据相关业务规则制定结算参与人风险控制标准,对结算参与人申购、赎回结算业务实施风险控制。与符合本公司风险控制要求的结算参与人直接完成申购、赎回结算；不符合本公司风险控制要求的结算参与人,必须选择符合本公司风险控制要求的结算参与人代理其申购、赎回的结算业务。 第三十三条 基金管理人在确定交易型指数基金销售代理人之前,应当将拟成为交易型指数基金销售代理人名单事前知会本公司,本公司将有资格成为申购、赎回结算参与人的销售代理人名单反馈基金管理人。 基金管理人应在其与销售代理人之间的代销协议中约定,如该销售代理人对本公司出现资金交收违约时,基金管理人可按照本公司要求,终止该销售代理人基金份额申购、赎回委托业务。 第三十四条 本公司可以对结算参与人业务开展情况进行定期审核或不定期抽查,并可以要求其定期向本公司报送财务报表,对拒不配合本公司审核或抽查的结算参与人,本公司有权暂停或终止其结算参与人资格。 第三十五条 依据风险共担的原则,结算参与人应当按本公司规定缴纳结算互保基金和最低结算备付金。 第三十六条 结算参与人结算备付金账户的日末余额不得低于本公司核定的最低结算备付金限额。最低结算备付金缴存比例及其调整按照本公司规定执行。 第三十七条 T日本公司提请证券交易所对有待交收证券的结算参与人名下相关证券账户限制转指定。 第三十八条 结算参与人出现资金交收违约的,本公司根据其违约金额,按中国人民银行及本公司有关规定计收利息及交收违约金,并要求基金管理人按照代销协议的约定,终止其基金份额申购、赎回委托业务。 第三十九条 资金交收违约的结算参与人可在T1日16:00前指定按当日收盘价计算不低于透支金额的待处分证券。 已足额指定的,本公司将集中交收账户中未指定为待处分证券的待交收证券及其产生的权益划拨至该结算参与人证券交收账户,最终划拨至相应的证券账户。 未按时指定或指定不足的,本公司按成交顺序由后向前将证券集中交收账户中该结算参与人的部分待交收证券及其产生的权益作为待处分证券,直到待处分证券足额。证券集中交收账户中未被确定为待处分证券的待交收证券及其产生的权益划拨至该结算参与人证券交收账户,最终划拨至相应的证券账户。 第四十条 本公司于T1日将本公司证券集中交收账户中待处分证券, 从证券集中交收账户划拨至本公司专用清偿账户,并对待处分证券及其权益依法拥有处置权。 第四十一条 T2日结算参与人补足违约交收金额、利息和违约金的,本公司将其待处分证券从本公司专用清偿账户划拨至其证券交收账户,最终划拨至相应的证券账户。 第四十二条 T2日结算参与人仍未补足违约交收金额、利息和违约金的,本公司可从T3日起开始变卖待处分证券及其权益。变卖待处分证券及其权益所得用于弥补违约交收金额、利息和违约金。不足部分,本公司有权继续追索；多余部分资金,本公司及时退还到结算参与人备付金账户,多余部分证券, 本公司及时退还结算参与人证券交收账户,并根据结算参与人申报将证券最终划拨至相应的证券账户。 第四十三条 本公司对于结算参与人的违约行为在该结算参与人业务记录中予以登记,作为评估风险程度、确定重点监控对象的依据,并密切监测其财务状况。对多次违约交收的结算参与人,本公司有权暂停或终止其结算参与人资格。 第四十四条 本公司必要时有权对结算风险较大的结算参与人采取提高结算互保基金缴纳额、调整最低结算备付金缴存比例等措施,也可要求其提供结算信用担保或结算抵押品,或取消其结算资格、要求其委托其他结算参与人办理结算业务等。 第四十五条 基金管理人或结算参与人因异常情况不能正常参与本公司登记、结算业务的,应当在异常情况发生后第一时间报告本公司,并于异常情况处理完毕后向本公司报送总结分析报告。第七章附则 第四十六条 本公司按协议和相关规定向基金管理人、结算参与人收取相关登记结算业务费用。 第四十七条 因地震、台风、水灾、火灾、战争及其他不可抗力因素,以及不可预测或无法控制的系统故障、设备故障、通信故障、停电等突发事故给有关当事人造成损失的,本公司不承担责任。 第四十八条 本规则下列用语的涵义:组合证券:指交易型指数基金所追踪的构成证券指数权重的一篮子成份证券。现金替代:指申购、赎回过程中,投资者按交易型指数基金合同和招募说明书的规定,用于替代组合证券中部分成份证券的一定数量的现金。现金差额:指最小申购、赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小申购、赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差。异常情况:指不可抗力、突发性技术故障、系统被非法侵入及本本公司认定的其他情形。结算参与人:指经本公司同意,在本公司设立和管理的电子化证券登记结算系统内,参与本公司结算业务的证券公司、基金托管人及其他机构。发行协调人:指由基金管理人选定的、协调交易型指数基金发售、转换、上市等事宜的证券经营机构。清算:指结算参与人在证券登记结算机构的组织下,通过集中交收系统就其当日发生交易的资金和证券的应收应付全额进行轧差计算,确定资金与证券应收应付净额的行为。交收:指结算参与人在证券登记结算机构的组织下,通过统一交收系统根据清算结果,完成资金与证券的对付的行为。滚动交收:指一种交收时间安排。交易日与交收日之间保持一种固定的时间安排,所有的交易都按照同样的时间要求完成交收。结算:指清算和交收。货银对付:指在证券登记结算机构的组织管理下,结算参与人所进行的证券交收和资金交收同时完成,且不可撤销。证券集中交收账户:指证券登记结算机构为组织管理多边交收活动开立的专用证券账户,用于办理结算参与人相互之间的证券划付。资金集中交收账户:指证券登记结算机构为组织管理多边交收活动开立的专用资金账户,用于办理结算参与人相互之间的资金划付。结算参与人证券交收账户: 指证券登记结算机构为结算参与人开立的专用证券账户,用于收取和交付用来交收的证券。结算参与人资金交收账户:指证券登记结算机构为结算参与人开立的专用资金账户,用于收取和支付用来交收的资金。专用清偿账户:指证券登记结算机构开立的专用账户,用于存放结算参与人交收违约时暂未交付的证券和资金。 第四十九条 本公司关于待处分证券的处置办法另行制定。 第五十条 本细则由本公司负责修订和解释。 第五十一条 本细则自发布之日起执行。 证券公司股票质押贷款管理办法中国人民银行中国证券监督管理委员会发布银发200040号第一章总则第一条为规范股票质押贷款业务的开展，维护借贷双方的合法权益，防范金融风险，促进我国资本市场的稳健发展，根据中华人民共和国中国人民银行法、中华人民共和国商业银行法、中华人民共和国证券法、中华人民共和国担保法和贷款通则的有关规定，特制定本办法。第二条本办法所指的股票质押贷款，是指证券公司以自营的股票和证券投资基金券作质押，向商业银行获得资金的一种贷款方式。第三条本办法所指的质押物，是指在证券交易所上市流通的、综合类证券公司自营的人民币普通股票（A股）和证券投资基金券（以下统称股票）。 第四条本办法所指借款人为依照中华人民共和国证券法设立的综合类证券公司总公司借款人为国有独资商业银行及其授权分行、其他商业银行总行。证券登记结算机构为本办法所指质押物的法定登记机构。第五条股票质押贷款业务的归口管理机关为中国人民银行总行。商业银行开办股票质押贷款业务须经中国人民银行总行批准。第六条借款人通过股票质押贷款所得资金的用途，必须符合中华人民共和国证券法的有关规定。 第二章贷款人、借款人第七条申请开办股票质押贷款业务的贷款人，应具备以下条件：（一）有健全的内控机制，制定和实施了统一授信制度；（二）有专职部门和人员负责经营和管理股票质押贷款业务；（三）有专门的业务管理信息系统，能同步了解股票市场行情，以及上市公司有关重要信息；（四）中国人民银行认为应具备的其他条件。第八条借款人应具备以下条件：（一）资产具有充足的流动性；（二）其自营业务符合中国证监会规定的有关风险控制比率；（三）已按中国证监会规定提取足额的交易风险准备金；（四）在近一年内经营中未出现重大的违规违纪行为，现任高级管理人员和主要业务人员无任何重大不良记录；（五）上一年度公司经营正常，未发生经营性亏损；（六）未挪用客户交易结算资金。 第三章贷款的期限、利率、质押率第九条股票质押贷款期限最长为6个月。贷款合同到期后，不得展期，新发生的质押贷款按本办法规定重新审查办理。借款人提前还款，须经贷款人同意。第十条股票质押贷款利率参照中国人民银行规定的金融机构同期同档次商业贷款利率确定，并可适当浮动，最高上浮幅度为30，最低下浮幅度为10。第十一条用于质押贷款的股票原则上应业绩优良、流通股本规模适度、流动性较好。贷款人不得接受以下几种股票作为质押物：（一）上一年度亏损的上市公司股票；（二）前6个月内股票价格的波动幅度（最高价/最低价）超过200的股票；（三）可流通股股份过度集中的股票；（四）证券交易所停牌或除牌的股票；（五）证券交易所特别处理的股票； （六）证券公司持有一家上市已发行股份的5以上的，该证券公司不得以该种股票质押；但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5以上股份的，不受此限。第十二条股票质押率由贷款人依据被质押的股票质量及借款人的财务和资信状况与借款人商定，但股票质押率最高不能超过60。质押率上限的调整由中国人民银行决定。质押率的计算公式：质押率贷款本金/质押股票市值质押股票市值质押股票数量?前七个交易日股票平均收盘价。 第四章贷款程序第十三条借款人申请质押贷款时，必须向贷款人提供以下材料：（一）企业法人营业执照、法人代码证、法定代表人证明文件；（二）中国人民银行颁发的贷款卡（证）；（三）经会计（审计）师事务所审计的上一年度的财务报告及上月的资产负债表、损益表和现金流量表；（四）用作质物的权利证明文件；（五）用作质物的股票上市公司的基本情况；（六）贷款人需要的其他资料。第十四条贷款人收到借款人的借款申请后，对借款人的借款用途、资信状况、偿还能力、资料的真实性，以及用作质物的股票的基本情况进行调查核实，并及时对借款人给予答复。第十五条贷款人在贷款前，应审慎分析借款人信贷风险和财务承担能力，根据统一授信管理办法，核定借款人的借款限额。第十六条贷款人对借款的人的借款申请审查同意后，根据有关法规与借款人签订质押贷款合同。第十七条借款人和贷款人签订质押贷款合同后，双方应同时在证券登记机构办理出质登记。证券登记机构应向贷款人出具股票质押登记书面证明。第十八条贷款人在发放股票质押贷款前，应在证券交易所开设股票质押贷款业务特别席位，专门保管和处分作为质物的股票。第十九条借款人应按贷款合同的约定偿还贷款本息。在借款人清偿贷款后，贷款合同自行终止。贷款人应在贷款合同终止的同时办理质押登记注销手续，并将股票质押登记书面证明退还给借款人。 第五章贷款风险控制 第二十条贷款人发放的股票质押贷款余额，不得超过其资本金的15；贷款人对一家证券公司发放的股票质押贷款余额，不得超过其资本金的5。第二十一条一家商业银行接受的用于质押的一家上市公司股票，不得高于该上市公司全部流通股票的10。一家证券公司用于质押的一家上市公司股票，不得高于该上市公司全部流通股票的10，并且不得高于该上市公司已发行股票的5。被质押的一家上市公司股票不得高于该上市公司全部流通股票的20。上述比率由证券登记机构负责监控。中国人民银行可根据需要适时调整上述比率。第二十二条证券公司与商业银行自行协商建立主办行关系，一家证券公司只能在一家商业银行办理股票质押贷款。第二十三条贷款人有权向证券登记机构核实质押物的真实性、合法性，证券登记机构应根据贷款人的要求，及时真实地提供上述情况。第二十四条贷款人应随时分析每只股票的风险和价值，选择适合本行质押贷款的股票，并根据其价格、盈利性、流动性和上市公司的经营情况、财务指标以及股票市场的总体情况等，制定本行可接受质押股票及其质押率的名单。第二十五条贷款人应随时对持有的质押股票市值进行跟踪，并在每个交易日至少评估一次每个借款人出质股票的总市值。第二十六条为控制因股票价格波动带来的风险，特设立警戒线和平仓线。警戒线的公式为：（质押股票市值/贷款本金）?100130；平仓线的公式为：（质押股票市值/贷款本金）?100120。在质押股票市值与贷款本金之比降至警戒线时，贷款人应要求借款人即时补足因证券价格下跌造成的质押价值缺口。在质押股票市值与贷款本金之比降至平仓线时，贷款人应及时出售质押股票，所得款项用于还本付息，余款清退给借款人，不足部分由借款人清偿。 第六章质押物的保管和处分第二十七条贷款人应在证券交易所开设股票质押特别席位（以下简称特别席位），用于质押物的存放和处分；在证券登记结算机构开设特别资金结算帐户（以下简称资金帐户），用于相关的资金结算。存放在特别席位下股票的处分权和存放在资金帐户资金的处分权均属贷款人，未经贷款人同意，除法院以外的其他任何单位或个人均不得动用或冻结。第二十八条证券登记结算机构应根据出质人的申请将出质股票转移至贷款人特别席位下存放。第二十九条借款人可向贷款人提出申请，经贷款人同意后，双方重新签订合同，进行部分（或全部）质押物的置换，经贷款人同意后，由双方同时向证券登记结算机构办理质押变更登记。质押变更后，证券登记结算机构应向贷款人重新出具股票质押物登记书面证明。第三十条在质押合同生效期间，借款人可向贷款人申请，贷款人同意后，按借款人的指令，由贷款人进行部分（或全部）质押物的卖出，卖出资金必须进入贷款人特别资金账户存放，该资金用于部分（或全部）提前归还贷款，多余款项退借款人。第三十一条出现以下情况之一，贷款人应通知借款人，并要求借款人追加质押物、置换质押物或增加在贷款人资金帐户存放资金：（一）质押物的市值处于本办法第二十六条规定的警戒线以下；（二）质押物的出现本办法第十一条中的情况之一。第三十二条未经借款人同意，贷款人不得单方面处分质押物。但出现下列情况之一，贷款人可单方面处分质押物，由此产生的损失由借款人承担：（一）质押物的市值处于本办法第十十六条规定的平仓线以下（含平仓线）；（二）贷款合同期满后，借款人没有履行还款义务。贷款合同期满，借款人履行还款义务的，贷款人应将质押物归还借款人；贷款合同期满，借款人没有履行还款义务的，贷款人可选择下列方式之一对质押物进行处分：（一）由贷款人通过特别席位卖出质押物，所获资金用于清偿贷款本息；（二）通过法律手段进行资产保全。第三十三条质押物在质押期间所产生的孳息（包括送股、分红、派息等）随质押物一起质押。质押物在质押期间发生配股时，出质人应当购买并随质押物一起质押。出质人不购买而出现价值缺口的，出质人应当及时补足。 第七章罚则 第三十四条商业银行有下列行为之一，将视情节轻重，给予警告、通报和暂停、取消办理股票质押贷款业务资格的处罚，并追究有关人员的责任：（一）未经中国人民银行总行批准从事股票质押贷款业务的；（二）为不具备本办法规定资格的证券公司办理股票质押贷款的；（三）发放股票质押贷款的期限超过6个月的；（四）接受本办法禁止质押的股票为质押物的；（五）质押率、警戒比率和其他贷款额度控制比率违反本办法规定的；（六）未按统一授信制度等规定和谨慎原则发放股票质押贷款，造成贷款损失的；（七）泄露与股票质押贷款相关的重要信息和借款人商业秘密，并造成损失的。第三十五条证券公司有下列行为之一的，将视情节轻重，给予警告、通报和暂停、取消办理股票质押贷款业务资格的处罚，并追究有关人员的责任：（一）在一家以上商业银行办理股票质押贷款的；（二）用非自营股票办理股票质押贷款的；（三）提供虚假或隐瞒重要事实的文件或资料，造成贷款损失的；（四）未按合同约定的用途使用贷款，挪作他用的；（五）套取贷款牟取非法收入的；（六）拒绝或阻挠借款人监督检查贷款使用情况的；（七）未按合同约定归还商业银行贷款的。第三十六条证券登记机构有下列行为之一的，将视情节轻重，给予警告、通报的处罚，并追究有关人员的责任：（一）未按贷款人要求核实股票的真实性与合法性；（二）按未贷款人要求及时办理质押股票的冻结和解冻；（三）一家上市公司被质押登记的股票超过全部流通股的20。第三十七条本办法第三十四条规定的违法行为，由中国人民银行负责查处；第三十五条、第三十六条规定的违法行为由中国人民银行、中国证监会按照各自的职责负责查处。 第八章附则第三十八条证券登记机构应按照本办法制定有关实施细则。第三十九条商业银行从事股票质押贷款业务，应根据本办法制定实施细则，以及相应的业务操作流程和管理制度，并报中国人民银行备案。第四十条贷款人办理股票质押业务中所发生的相关费用由借贷双方协商解决。第四十一条本办法由中国人民银行负责解释。第四十二条本办法自颁布之日起执行。 创新试点类证券公司行政许可事项的申报材料目录事项申报材料1证券公司的增资扩股1、申请报告；2、股东会或股东大会决议；3、增资扩股方案；4、新增资股东名册、工商营业执照副本复印件及其拟出资额、出资方式、背景材料及近一年经具备证券相关业务资格的会计师事务所审计的财务报表；5、新增资股东出具的承诺书；6、公司增资扩股后的股权结构图；7、公司对增资扩股后股东之间是否存在关联关系的说明；8、增资扩股后股权比例；9、非证券资产剥离情况报告；10、法律意见书；11、直接或间接持有证券公司5及以上股权的自然人情况申报表及上述自然人的居民身份证、户籍证明、护照、国外长期居留权证明、学历证书等复印件、本人签署的申请前三年无因违规经营而受到重大处罚情形确认书；12、律师对直接或间接持有证券公司10及以上股权自然人的个人诚信情况的专项法律意见书；13、公司在增资扩股中是否为新增资股东提供任何形式的财务支持（如担保）的专门说明；14、证券公司的自查报告；15、中国证监会要求的其他材料。2证券公司的股权变更（派出机构报送）1、派出机构初审文件；2、申请文件；3、股东会决议（有限责任公司提供）或董事会报告书（股份有限公司提供）；4、股权转让协议；5、股权受让方背景资料(企业简介、工商营业执照复印件等)；6、公司股权变更后的股权结构图；7、公司对本次股权变更后的股东之间是否存在关联关系的说明；8、股权受让方出具的承诺书；9、老股东放弃优先受让认购权的承诺书；10、直接或间接持有证券公司5及以上股权的自然人情况申报表及上述自然人的居民身份证、户籍证明、护照、国外长期居留权证明、学历证书等复印件、本人签署的申请前三年无因违规经营而受到重大处罚情形确认书；11、律师对直接或间接持有证券公司10及以上股权自然人的个人诚信情况的专项法律意见书；12、公司在增资扩股中是否为新增资股东提供任何形式的财务支持（如担保）的专门说明；13、股权受让方近一年经具有证券相关业务资格会计师事务所出具的审计报告；14、法律意见书；15、证券公司的自查报告；16、中国证监会要求的其他材料。3证券公司的类型核定1、申请报告；2、近三年主承销情况明细；3、近两年证券代理交易额市场份额情况说明（证券交易所出具）；4、关于各项业务分开经营、分开管理的说明；5、公