民生银行财务分析.doc

37 / 38 www.ChinaEF.com - 巨灵信息 - 2003-03-05 11:06更新【最新指标】 年报数据 项 目 02/12/31 01/12/31 项 目 02/12/31 01/12/31 每股收益(元) 0.340 0.290 每股资本公积(元) 0.979 1.126 扣除每股收益(元) - 0.280 净资产收益率(%) 14.850 11.910 每股净资产(元) 2.320 2.410 主营收入(万元) 721368 513099 调整每股净资产(元) 2.220 2.310 主营利润(万元) - 88078 每股经营现金(元) 13.680 7.020 净利润 (万元) 89154 64637 最新股本 变动原因：2002-12-31,公布年报 总股本(万股) ： 258672.13 上市初总股本(万股) ： 173024.80 流通A股(万股)： 52325.00 上市初流通A股(万股)： 35000.00 -【特别提示】2003.02.28 召开股东大会，停牌一天； 【最新消息】2003.03.05 民生银行今日公布可转债发行中签号码公告。【停牌原因】2003.02.28 召开股东大会，停牌一天；【分红送配】 2002年度: 决议 -公布日期: 2003.03.01 分配方案: 10送2股转增1股,派0.60元 附注说明: 以2002年末总股本258672.1322万股为基数，每10股送2股转增1股 并派发现金红利0.6元(含税)。【价值雷达】 民生银行 货币市场巧做文章 时间：2002-03-28 来源：中国证券报 3月22日，在全国银行间同业拆借中心的表彰会议上，民生银行（600016）被评为优秀市场成员。事实上，民生银行通过银行间市场，也就是货币市场的运筹帷幄，给自己带来了不小的收获。资产流动性关乎商业银行的经营效益，也是考察一家银行经营水平的关键因素。而商业银行资产流动性管理最好的场所就是银行间市场。民生银行在银行间市场加大业务操作力度，同时灵活选择交易方式，科学选择交易品种，合理安排融资期限，有力地推动了资产流动性管理和资产结构调整。在2001年银行间市场综合交易排名中，民生银行由上年的第20位上升到第11位，全年交易量则达到2265亿元，增长202。与此同时，民生银行还把外部融资与内部资金调剂有机地结合起来，灵活调剂资金余缺，使日均备付率保持7的较低水平，在提高资金流动性管理水平的同时，大大提高了资金使用效率。尽管商业银行的贷存款利差接近4，但银行间市场的债券投资仍不失为目前理想的投资渠道，不仅风险小，收益也不错。最好的例证就是，去年中国农业银行债券投资收益达到了51亿元，西安商业银行去年以新增贷款十分之一的资金投资债券，取得了与贷款一样的收益。民生银行显然深谙其中奥妙，自参与银行间市场以来，一直注重债券资产投资。作为财政部国债承销商、国家开发银行及中国进出口银行政策性金融债券承销商，民生银行在一级市场积极认购各类债券，同时通过二级市场进行现券买卖。尤其是去年，及时抓住市场增加长期债券品种的有利时机，积极认购新券，无论在债券品种还是在债券数量上都有较大幅度的增长。去年，民生银行累计参与银行间债券市场投标36次，中标债券88.62亿元，调整了资产结构，提高了债券资产的盈利性。其中认购了23.5亿元的15年期国债，如今这个债券的市场价格上升到了110元左右。至去年末，民生银行人民币债券资产在占总资产中的比重达到了11.26，比上年增加1.23个百分点。民生银行积极参与银行间市场的运作，还带动了其他相关市场业务的开展，特别是票据市场业务的发展。他们利用银行间市场融入资金开展各类票据业务，获得了较好的收益，成为又一个利润增长点。 *信息仅供参考,风险自担,市场有风险,入市请谨慎*www.ChinaEF.com - 巨灵信息 - 2002-07-19 10:40更新 基本情况 【公司简况】 公司全称: 中国民生银行股份有限公司 证券代码：民生银行(600016) 历史简称： 成立日期: 1996-02-07 注册资本: 2,249,322,889元 法人代表: 经叔平 董 秘: 高峰 联系传真: 01065229104 联系电话: 01065269592 公司网址: 邮政编码: 100006 电子信箱: 注册地址: 北京市东城区正义路4号 办公地址: 北京市东城区正义路4号 所属行业: 银行业 主营业务: 吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办 理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券 兼营业务: 【发行情况】 发行日期 : 2000-11-27 上市日期 : 2000-12-19 发行数量 : 3.50亿 发行价格 : 11.80元 发行方式 : 上网定价发行 每股面值 : 1.00元 发行中签率: 0.0103 发行市盈率: - 主承销商 : 海通证券有限公司 上市推荐人: 国泰君安证券股份有限公司 *信息仅供参考,风险自担,市场有风险,入市请谨慎* www.ChinaEF.com - 巨灵信息 - 2002-08-21 07:18更新 历年每股收益及分红配股方案 每股收益 分红方案 配股方案 2002 0.17元 年 (中期) 期末(实施):10送1.5股 0.29元 派0.70元 (税后:0.26) (年度) 公布日期: 2002.06.13 股权登记日:2002.06.18 2001除权除息日:2002.06.19 年 上市交易日:2002.06.20 0.13元 红利发放日:2002.06.26 (中期) 期中(预案):不分配不转增 公布日期: 2001.08.28 每股收益 分红方案 配股方案 期末(实施):10 转增3股 0.25元 派2.00元 (税后:1.6) (年度) 公布日期: 2001.05.24 2000 股权登记日:2001.05.30 年 除权除息日:2001.05.31 上市交易日:2001.05.31 红利发放日:2001.06.08 1998 0.14元 年 (年度) 1997 0.12元 年 (年度) *信息仅供参考,风险自担,市场有风险,入市请谨慎* www.ChinaEF.com - 巨灵信息 - 2002-10-28 07:33更新 股本结构简表(单位:万股) 项目/年度 最新 2002中报 2001年报 2001中报 1.总股本 258672.13 258672.13 224932.29 224932.29 2.已流通股本 52325.00 52325.00 45500.00 45500.00 3. 流通A股 52325.00 52325.00 45500.00 45500.00 4. 流通B股 - - - - 5. 流通H股 - - - - 6. 其它流通股 - - - - 7.未流通股本 206347.13 206347.13 179432.29 179432.29 8. 国家股 - - - - 9. 境内法人股 206347.13 206347.13 179432.29 179432.2910. 外资法人股 - - - - 11. 其它发起人股 - - - - 12. 募集法人股 - - - - 13. 内部职工股 - - - - 14. 转配股 - - - - 15. 高管股 - - - - 16. 战略投资者配售股 - - - - 17. 基金配售股 - - - - 18. 法人配售股 - - - - 19. 优先股 - - - - 20. 其它未流通股份 - - - - 最新股本变动原因:季报(2002.09.30) *信息仅供参考,风险自担,市场有风险,入市请谨慎* www.ChinaEF.com - 巨灵信息 - 2003-01-28 07:57更新 十大股东持股情况 截止日期:2002.09.30 变动来源:来自季度业绩报告 股东名称 持股数(万股) 比例() 性质 1.四川新希望农业股份有限公司 20633.99 7.98 境内法人股 2.东方集团股份有限公司 19435.00 7.51 境内法人股 3.中国泛海控股有限公司 19435.00 7.51 境内法人股 4.中国船东互保协会 16445.00 6.36 境内法人股 5.中国中小企业投资有限公司 14961.96 5.78 境内法人股 6.厦门福信集团有限公司 14247.35 5.51 境内法人股 7.中国有色金属建设股份有限公司 13455.00 5.20 境内法人股 8.中国煤炭工业进出口集团公司 13455.00 5.20 境内法人股 9.北京万通实业股份有限公司 11071.97 4.28 境内法人股10.四川南方希望有限公司 9714.51 3.76 境内法人股 注:截止2002年12月31日,基金鸿阳持有公司股票市值5648.38万元，占该基金资产净值比例的3.36%。 十大股东持股情况 截止日期:2002.06.30 变动来源:来自中期业绩报告 股东名称 持股数(万股) 比例() 性质 1.四川新希望农业股份有限公司 20633.99 7.98 境内法人股 2.东方集团股份有限公司 19435.00 7.51 境内法人股 3.中国泛海控股有限公司 19435.00 7.51 境内法人股 4.中国船东互保协会 16445.00 6.36 境内法人股 5.中国乡镇企业投资开发有限公司 14961.96 5.78 境内法人股 6.厦门福信集团有限公司 14247.35 5.51 境内法人股 7.中国有色金属建设股份有限公司 13455.00 5.20 境内法人股 8.中国煤炭工业进出口集团公司 13455.00 5.20 境内法人股 9.北京万通实业股份有限公司 11071.97 4.28 境内法人股10.四川南方希望有限公司 9714.51 3.76 境内法人股 注:截止2002年12月31日,基金金鑫持有公司股票市值4531.69万元，占该基金资产净值比例的1.67%。 *信息仅供参考,风险自担,市场有风险,入市请谨慎*www.ChinaEF.com - 巨灵信息 - 2002-01-17 16:29更新【股东间关联关系】 时间:2001.09.30，十大股东之间无关联关系。【关联企业】来源: 2001年中报不存在控制关系的关联公司 关联公司名称 与本公司关系 东方集团股份有限公司 股东 四川新希望农业股份有限公司 股东 中国有色金属建设股份有限公司 股东 中国煤炭工业进出口集团公司 股东 中国船东互保协会 股东 中国乡镇企业投资开发有限公司 股东 中国泛海实业有限公司 股东 厦门福信集团公司 股东 【关联交易】 *信息仅供参考,风险自担,市场有风险,入市请谨慎* www.ChinaEF.com - 巨灵信息 - 2003-03-04 14:56更新 高管简介 【高级管理人员情况】 姓名 性别 职务 任期 期末持股数 是否领取报酬 经叔平 男 董事长 2000.04-2003.04 否 董文标 男 总经理 2000.04-2003.04 是 童赠银 男 监事会主席 2000.04-2003.04 是 *信息仅供参考,风险自担,市场有风险,入市请谨慎* www.ChinaEF.com - 巨灵信息 - 2002-11-28 15:47更新 财务指标分析 项目/年度 2002季报(3) 2002中报2002季报(1) 2001年报投资收益能力 摊薄每股收益 0.26 0.17 0.09 0.29 每股净资产 2.29 2.20 2.50 2.41 股息发放率 - - - - 投资收益率 1.28 2.42 1.20 5.61 净资产收益率 11.14 7.56 3.54 11.91偿债能力 流动比率 0.86 0.91 0.90 0.89 速动比率 0.86 0.91 0.90 0.89 应收帐款周率 - - - - 应收帐款周转天数 - - - - 经营能力 存货周转率 - - - - 总资产周转率 0.03 0.02 0.01 0.05 存货周转天数 - - - - 流动资产周转率 0.03 0.02 0.01 0.06盈利能力 销售净利率 14.24 14.22 14.73 12.70 主营业务利润率 58.44 55.67 57.02 58.89 净资产收益率 11.14 7.56 3.54 11.91 总资产利润率 0.37 0.26 0.14 0.62 销售毛利率 63.20 60.21 61.59 63.57资本结构 股东权益比率 2.74 2.91 3.97 3.91 长期负债率 10.73 10.38 11.50 8.43 资产负债率 97.26 97.09 96.03 96.09 资产负债简表(单位:万元) 项目/年度 2002季报(3) 2002中报 2002季报(1) 2001年报 1.应收帐款 - - - - 2.存 货 - - - - 3.流动资产合计 16134212.70 15525904.50 10819281.20 10891962.70 4.长期投资合计 2905188.60 2235858.40 1951246.00 1738196.90 5.固定资产合计 - - - - 6.无形及其他资产 47882.90 46611.80 51857.30 48946.00 7.资产总计 21595732.80 19597759.00 14162887.20 13889842.00 8.应付帐款 - - 52446.70 47466.40 9.流动负债合计 18684694.00 16993541.70 11970893.20 12176421.1010.长期负债合计 2318261.50 2034402.70 1629295.30 1170930.6011.负债总计 21002955.50 19027944.40 13600188.50 13347351.7012.股 本 258672.10 258672.10 224932.30 224932.3013.资本公积 253212.30 253212.30 253212.30 253212.3014.盈余公积 12927.40 12927.40 12927.40 12927.4015.未分配利润 68256.80 45294.10 71626.70 51709.6016.股东权益总计 592777.30 569814.60 562698.70 542490.30 利润及利润分配简表(单位:万元) 项目/年度 2002季报(3) 2002中报 2002季报(1) 2001年报 1.主营业务收入 465474.30 303360.60 135415.70 513099.30 2.主营业务利润 88253.90 49517.90 25506.10 88078.40 3.其他业务利润 - - - - 4.营业费用 108106.70 66721.10 30379.40 119722.40 5.管理费用 - - - - 6.财务费用 - - - - 7.营业利润 88253.90 49517.90 25506.10 88078.40 8.利润总额 88871.30 49581.30 25498.90 90034.60 9.所得税 22839.00 6511.70 5581.80 25397.6010.净利润 66032.30 43069.60 19917.10 64637.0011.未分配利润 68256.80 45294.10 - 51709.60 现金流量分析简表(单位:万元) 项目/年度 2002中报 2001年报 2001中报 2000年报 1.经营活动现金流入 11371446 7826437 3518609 9046553 2.经营活动现金流出 9878941 6248312 2001407 8864548 3.经营活动现金流量 1492505 1578125 1517202 182005 4.投资活动现金流入 11371446 7826437 3518609 9046553 5.投资活动现金流出 701561 1266364 648472 316341 6.投资活动现金流量 -506522 -1053968 -539507 -219253 7.筹资活动现金流入 195040 212396 108965 97087 8.筹资活动现金流出 15745 34622 34622 - 9.筹资活动现金流量 -15745 -34622 -34622 40887510.现金及等价物增加额 970238 489285 943073 371626 *信息仅供参考,风险自担,市场有风险,入市请谨慎* www.ChinaEF.com - 巨灵信息 - 2002-10-28 07:33更新 【股东变化】 项目/日期 2002-09-30 2002-06-30 2001-12-31 A股股东总数(户) 177032 181547 186059 平均每户持流通A股数(股) 2956 2882 2445 相对上期股东增减数(户) -4515 -4512 -70922 股东变动幅度(%) -2.49 -2.43 -27.60 注：数据取自季、中、年报，缺省数据为上市公司未批露。 *信息仅供参考,风险自担,市场有风险,入市请谨慎* www.ChinaEF.com - 巨灵信息 - 2003-02-12 00:47更新 【数据预警】 【2003-02-10】位于沪市资金流向前二十名排名 代码 证券名称 今收 今开 成交量 涨幅 成交金额(13) 600016 民生银行 10.67 10.90 4031394 -2.11 43458776【2003-01-29】位于沪市涨幅前二十名排名 代码 证券名称 今收 今开 成交量 涨幅(12) 600016 民生银行 10.9 10.65 12861211 3.12位于沪市资金流向前二十名排名 代码 证券名称 今收 今开 成交量 涨幅 成交金额(6) 600016 民生银行 10.90 10.65 12861211 3.12 140429792【2003-01-28】位于沪市资金流向前二十名排名 代码 证券名称 今收 今开 成交量 涨幅 成交金额(9) 600016 民生银行 10.57 10.60 8754431 2.42 92647152【2003-01-14】位于沪市资金流向前二十名排名 代码 证券名称 今收 今开 成交量 涨幅 成交金额(14) 600016 民生银行 10.01 9.25 19976272 8.22 199819840 *信息仅供参考,风险自担,市场有风险,入市请谨慎*www.ChinaEF.com - 巨灵信息 - 2002-01-19 02:21更新募资投向 项目名称 资金来源 总投资募资投入 已投资 购建固定资产 首发A股 - - - 新设机构的营运资金 首发A股 - - - 用于资金营运 首发A股 - - - *信息仅供参考,风险自担,市场有风险,入市请谨慎* www.ChinaEF.com - 巨灵信息 - 2003-02-28 07:02更新公司研究 老总访谈：以完善的风控体系促进发展-访民生银 时间：2003-02-27 出处：证券时报 时值民生银行可转债发行之际，该行行长董文标日前在京接受了本报记者的专访，并就民生银行的风险控制体系和今后几年的业务发展思路阐述了观点和看法。董文标表示，民生银行几年来保持高速率运行，特别是上市之后，规模和存款增速达到了60-70%，利润增速也保持在35%以上，而目前不良资产比率只有2.64%，在高速运转的同时保持了较好的资产质量。他认为，这主要得益于通过良好的公司治理结构、灵活的制度创新和积极的产品创新而建立了一套相对完善的风险控制体系。他认为，首先民生银行相对完善的公司治理结构是这套风险控制体系的基础。在这个良好的公司治理结构和分配体制的平台上，整个团队才能够更好地创造和发挥。他介绍说，目前整个公司员工平均年龄不到30岁，其中大部分又都来自其它国有商业银行、股份制银行甚至外资银行，这对推动银行的高速发展意义是非常重大的。注重制度创新是风险控制体系的第二层内容。董文标认为，首先就是建立独立的高级评审制度，来控制高速运行中的风险，推出首席信贷专员，改变了传统的许多方式和方法。其次是推出对员工的“三卡工程”，包括福利卡、培训卡和绩效卡。他认为，现在威胁银行业务发展的最主要的人为因素就是道德风险和员工短期行为，而“三卡工程”正体现出民生银行的一种文化，在这种文化下，银行对于解决员工的后顾之忧和提升劳动力再生产的价值进行了大投入，从而解决了员工的很多实际问题。第三个制度创新就是推出等级行制度，只要达到了一定的量化指标，如资产的规模、利润的生成能力、风险的控制能力等指标，不论是分行还是支行都将享受一致的待遇。第四是推出比较好的分配体制，即通过两率利润率和费用率来妥善解决分配问题。董文标表示，风险控制体系的第三个方面是注重产品创新。他指出，从2001年下半年以后民生银行的发展都是通过产品创新来运行的。这些产品创新不是在传统的领域进行竞争，而是在新的产品和领域、在锁定风险的前提下进行服务的竞争，如买方付息票据业务、保底业务、收费项目等，这些都不会对资产产生太大的威胁。董文标认为，在良好的风险控制体系下和几年来奠定的较好的发展基础上，今后民生银行将致力于整体业务结构的调整，立争用2-3年的时间把零售业务由现在的不足10%提升到30%，为此，他表示力争在三大产品上做出重大突破：一是在按揭产品上有所作为，通过资产业务来推动个人零售业务，目前已专门建立起一整套运行体制。二是今年力争在信用卡业务上有所作为，在发卡量和卡均存款上提高到一定水平。三是在自助银行方面实现大的突破，加大对自助银行的投入，以提升个人银行业务在整个业务结构中的比重。 *信息仅供参考,风险自担,市场有风险,入市请谨慎* www.ChinaEF.com - 巨灵信息 - 2003-03-05 11:06更新 、公司动态 【2003-03-05】 民生银行（600016）可转债发行中签号码于3月4日产生，中签号码为：6;2;7;4;3;9;0;5;51;71;91;31;11;48;98;141;641;621;218;838;588;338;088;3301;5301;7301;9301;1301;33001;45501;58001;70501;83001;95501;20501;08001;334781。(证券时报)【2003-03-04】 中国民生银行股份有限公司400000万元可转债发行申购已于2003年2月27日结束。二级市场投资者的配号总数为597527，本次股票上网发行的中签率为87.858121892%；网下机构投资者的配售比例为：87.4%。(上交所)【2003-03-04】 民生银行（600016）上海分行日前率先将授信贷款引入个人业务领域，推出了黄金屋和民生家园个人授信贷款业务，客户经一次审批，就可以在授信期限内循环借、还贷款。据介绍，黄金屋住房抵押授信贷款以个人房产作抵押，最高可获得房产价值70%的授信额度，借款人只要提供明确的消费、经营或资金周转等用途，就可在规定额度和期限内使用贷款。民生家园二次抵押授信贷款则是在住房按揭贷款的基础上，以原先已抵押的房产作再次抵押，获得一定比例的授信并循环使用。(中国证券报)【2003-03-04】 民生银行(600016)40亿元可转债发行申购已于2月27日结束。本次上网发行的中签率为87.85%；网下机构投资者的配售比例为87.4%。公告称，本次可转债原定网下发行数量为36亿元，网上发行数量为4亿元。实际网上有效申购为5.97527亿元，网下有效申购为39.76亿元。主承销商海通证券根据上海证券交易所提供的申购数据，对网下机构投资者的申购情况进行了统计，并依据“若网上和网下均出现超额认购，则主承销商按照网上、网下超额认购比例一致的原则进行适当回拨”的原则进行了适当回拨，由网下向网上回拨1.24976亿元，实际网下发行数量34.75024亿元，实际网上发行数量5.24976亿元。(证券时报)【2003-03-01】 本报讯 日前，中国民生银行与中国长江电力股份公司举行了战略合作签字仪式。根据合作协议，双方将在长江电力公司电费回收、三峡总公司物资采购等方面进行合作。（张立君）(证券日报)【2003-03-01】 中国民生银行股份有限公司于2003年2月28日召开2002年度股东大会，会议审议通过如下决议： 一、公司2002年度利润分配及资本公积金转增股本方案：以2002年末总股本2586721322股为基数，每10股派发现金0.60元(含税)，每10股送红股2股；同时以资本公积金每10股转增1股。 二、公司章程修正案的议案。 三、关于公司章程修正案个别内容进行修改的临时提案。(上交所)【2003-02-27】 日前，中国民生银行在京城率先推出了个人财产担保授信业务。此项业务可以为客户不断增长的融资需求提供保障，简化客户申请个人贷款的手续。个人财产担保授信是指针对资信良好、具备一定的偿还能力并提供民生银行认可的抵、质押物的个人客户，根据其申请，由民生银行授予其在规定的授信条件和有效期内可循环使用规定额度内贷款的个人授信业务。民生银行个人财产担保授信最长可做年期