理财寄语.doc

2009第六届理财之星理财寄语理财是一种人生过程，也是一种生活方式的选择. 理财是一种快乐的人生享受，也是一种积极的处世态度，更是一个良好的生活习惯。我们理财工作室名为PLUS Professional专业知识，职业道德操守为您提供最专业的服务Loyalty 忠诚 我们忠诚于我们理财事业，忠诚于客户隐私，忠诚于客户全方位的需求。Unique 没有最好，只有最适合，为您创造专属于您的理财规划。Support我们是您财富上，生活上的好帮手，给您全力以赴的支撑。PLUS理财工作室管财富，管生活，让您的财富保值增值，让您的生活幸福无忧，让您信服我们的专业和服务。PLUS理财工作室的运作理念是：只有在保值的基础上才能获得最大收益。愿我们的专业提供您优质的服务，为您制定科学合理的理财规划，让我们共同拥有一个快乐富足的人生。实现财务自由和幸福人生是我们的使命。任何保险和理财产品本身没有好坏之分，适合您的就是最好的。我们的专业会帮您选择适合您的产品和服务。一、声明1、本工作室制定的理财规划均基于客户提供的数据，请客户保证数据的准确完整。2、本工作室针对客户之个别状况及需求，提供理财规划顾问咨询，包括资产负债表规划、现金流量规划及理财投资工具的最适规划。3、上述之数据、讯息提供及操作策略之建议等，本人将汇整为理财规划报告书提供给客户参考，或以面谈及电话询问方式提供上述内容服务。4、本工作室应尽力依靠投资专业知识与能力，及应注意处理原则，对客户提供各项信息服务，并应以客户利益为最优先之考量。但本人无法提供必定获利之保证，因此本人对客户之理财行为，不负盈余之完全责任。5、如果需要书面的个人理财规划建议，请签署相关调查表文件以授权理财规划师使用该数据为您进行财务状况分析和制定财务计划。6、若您的财务状况发生重大变化，您有义务及时告知为您服务的理财规划师；若宏观经济发生了重大变化，理财规划师也有义务告知客户，以便及时对理财方案作出调整。7、专业胜任说明：PLUS理财工作室为资深金融理财师，均已获得中国金融理财标准委员会颁发的国际金融理财师AFP，CFP资格证书。8.保密条款:本规划报告书将由本工作室直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。9、应揭露事项1) 本规划报告书收取报酬的方式或各项报酬的来源: 不收扣客户任何费用或现金、回扣、提成。2) 推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系:相互独立，3) 所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突:经确认无利益冲突状况。客户声明1、本人足以提供理财规划报告书所需之家庭收支、资产负债、个人风险喜好、理财目标、特殊需求等数据和各项凭证，并要求恒生银行理财规划师仅根据此信息为本人提供服务。2、本人理解民生银行理财规划师提供的个人财务规划服务的质量将依赖于本数据调查表中信息的准确性。因此，本人声明并保证，本数据调查表中的信息是完整而准确的。客户签字： 日期： 2009年8月20日 民生私人银行理财规划师签字： 日期： 2009年8月20日 有家的男人多幸福，养家的男人多辛苦。一个人让一家四口过上了美满富裕的生活，付出的则是成为了两地奔波的“空中飞人“，尽快实现家庭财富自由则是家庭“顶梁柱”的最大愿望。 钱先生一家是典型的单支柱高收入家庭。钱先生夫妇已经步入中年，这个年龄段的家庭通常面临着来自各方面的压力。钱先生作为公司中管，有着稳定的工作和收入，担任着繁重的管理工作，且经常需要往返两地，工作压力很大。同时钱太太自己有钢琴教室，也有着一份不错的收入。家里有2个孩子，因此在家庭子女的教育培养方面也需化很大的精力。对未来的生活，钱先生家庭有着美好的期望，希望能达到财务自由的境界。而要达到目标，首先应从家庭理财开始。虽然两个人没有外债，衣食无忧，但是从某些方面来讲钱先生一家的财务状况还是存在许多问题。财务诊断 每月收支状况 （单位元）收入支出本人月收入46000房屋贷款0配偶收入3500基本生活开销4000其它收入12000两地生活费用6000子女教育等6000其他改善性开支3000合计60500合计19000每月结余41500年度收支状况 单位万元收入支出年终奖金8寿险保费0.65存款利息1车险0.35其他收入（公积金）3其他（旅游）暂无合计12合计1年度结余11家庭资产负债状况 单位万元 家庭资产家庭负债活期及现金25房屋贷款0定期存款30其他贷款0车位10房产（自用）280房产（投资1）250房产（投资2）80房产（投资3）100汽车5钢琴教室资产10合计790合计0家庭资产净值790家庭财务指标分析1、消费比例=总消费/总收入这个数值在0.4-0.6比较合适。换句话说，每月应该把4-6成的收入积攒下来，用于投资或其它支出。钱先生除去家庭支出，每月结余占到总收入的0.28，由于钱先生家庭无负债。2、流动性比例=流动性资产/每月支出如果流动性资产可以满足三个月开支，即该数值大于3，则客户资产结构的流动性较好。该数值若过大，由于流动资产的收益一般不高，因此就会影响到客户资产的进一步升值。也就是说，银行存款不是多多益善，一般有3-6个月的生活费就可以了。钱先生流动性比例28.9，过高，说明投资严重不足。建议减少流动性资产，将55万活期存款中的一部分做些投资。3、工资收入占比=工资收入/总收入=81.38%这个数值越低越好。当这个值为零，意味着我们无需通过自身体力和脑力的工作而维持生活，而是完全依靠我们的投资就可以获取足够的收入，财富生财，也就意味着我们已经达到了财务自由。钱先生一家现在所有的收入均来源于工资收入，基本没有投资理财收益。需要调整资金运用结构，增加投资收入。4、生活支出占比=生活支出/总支出这个数值应该小于50%，当我们的基础生活费所占比例降低，我们在娱乐保健等方面的支出自然会高，这个指标反映了我们的生活质量。钱先生家庭基本生活费为4000元/月，钱先生经常出差两地生活费6000/月，但实际支出约在19000元/月，生活支出比为52.6%，这个比率偏高，在未来可以通过增加收入或降低支出来降低比率。而且目前每个月的支出没有保障性支出费用。5、资产负债率=净资产/总资产这个数值应该小于0.5。钱先生家庭无贷款，投资性房产现值430万，自住房现值280万元，外加55万元的储蓄，所以资产负债率为0，小于0.5。财务比较健康，变现能力强。收支情况分析： 从收入结构来看，钱先生家庭属于高收入、高积累、中低消费类型；家庭年收入84.6万元，由于没有贷款等经济负担，年支出近23.8万元，年净结余有60.8万元。建议增加一些定期持续投资，比如基金定投。基于钱先生家的收入结余，考虑以20003000元左右金额参与基金定投。并且以指数型基金为主，中长期的指数型基金定投能够在保证较高投资收益的情况下克服基金净值波动所带来的风险。这样一来，一方面可以作为长期投资提高投资收益率，另一方面也可以当作孩子将来教育的备用金处理。资产负债表分析：我当前的资产分配比例图资产分配比例金融性资产分配比例上面的饼状图直观的反应了各项金融型资产和自用资产在您的资产中所占的比例。您的资产净值是770.00万，您每月的收支赢余为5.17万。综合来看，您目前对个人财富的管理较为稳健，您喜欢将资产安全性放在第一位，但您可能偏于保守。从负债率总资产比率来看, 您目前的资产负债率相当低, 偿还债务的能力比较强，说明个人资产信用良好, 目前有较好的现金闲置，建议可以适当增加贷款，并适当提高投资比重，以追求更高收益。从您的投资来看，您现在投资比率过低，您的资产因此可能增长速度过慢，甚至出现负增长的可能，建议你适当增加投资比重，以保持合适的财富增长率。您的收支情况每月收入/每月支出您已经实现量入为出，可以考虑在优先满足个人爱好的同时适当增加储蓄或投资，以获得长期稳定的投资收益.储蓄比率您的家庭储蓄比率比较高,说明您的家庭开销控制得不错,应该加以合理利用,可以考虑增加适当投资提高财富增长速度,或者适当增加生活支出,提高生活质量.从家庭资产负债状况来分析，房产、车位和汽车总价值725万元，钢琴教室固定资产为10万元，金融资产55万元，没有负债，且金融资产的55万元全部现金和存款，显示钱先生在投资方面过于谨慎，导致其资产的投资收益率偏低。属于高资产、低投资率一类的活期和定期存款金额太大，影响了整体的投资报酬率，建议取出部分做些高风险高收益的投资。每年3万的公积金结余，由于公积金利率低，闲置有些浪费资源，可以考虑以贷款形式继续投资房地产。建议在留有一定紧急备用金之外，其余的资产参与投资。紧急预备金为三个月的总支出，大约5.7万元。可投资金额=总资产额-自用资产-紧急备用金，在479.3万元左右（包括投资性房产）。理财目标与资产配置钱先生的理财目标包括较高的财务自由度、子女教育、每年的旅游消费、以及退休后高水准的生活水平，从投资的角度来说，基本上就是一个投资报酬率的问题。目标一，钱先生希望可以在2015年实现被动收入3倍高于家庭支出，即中度自由的标准。分析：假设收入增长率为3%，通货膨胀率为5%按照被动收入测算，现金流量为收入支出净流入期初200983.623.859.8201086.10824.9961.118201188.6912426.239562.45174201291.3519827.5514863.8005201394.0925428.9290565.16349201496.9153130.375566.53981测算出2015年时，家庭净支出为22.24万元，从而推得除去房屋租金之外的投资收入应为44.52万。从而得到年平均投资报酬率为8.09%左右。目标二，希望在钱先生退休时即60岁时实现被动收入10倍于家庭支出，即高度自由的标准假设折现率为5%，通货膨胀率5%，工资增长率为5%收入支出净流入期初200983.623.859.8201087.7824.9962.79201192.16926.239565.9295201296.7774527.5514869.225982013101.616328.9290572.687272014106.697130.375576.321642015112.03231.8942880.137722016117.633633.4889984.144612017123.515335.1634488.351842018129.69136.9216192.769432019136.175638.7676997.40792020142.984440.70608102.27832021150.133642.74138107.39222022157.640344.87845112.76182023165.522347.12237118.39992024173.798449.47849124.3199测算可得，如果要在退休时达到完全财务自由，则年均投资回报率为11.3%左右，因此选择合适的投资组合是整个投资规划的关键。2015年想要实现中度财务自由，其投资报酬率大约要达到8.09%。鉴于钱先生平时工作繁忙，可能不太有时间参与理财，同时妻子要专心照顾孩子，对于投资理财也不太了解。建议采取银行中长期人民币理财产品加股票型基金中长期投资的资产组合。银行理财产品的保本收益大约在4%左右，基金投资的年均回报收益12左右，故两者的投资比例大约为1：1 即能达到8%的投资收益。市面上现有的基金和银行理财产品较多，可以根据不同的需要进行组合，同时定期进行调整。由于钱先生属于极度风险厌恶型的客户，如果需要实现财务目标，仅依靠房产租金和银行储蓄的回报率是无法达成的。因此，钱先生必须适当投资于投资组合，谋求更高的收益率。虽然钱先生对于经济金融有着自己的见解，但是由于他平时工作繁忙，很难及时了解市场信息，因此对于他这样来说，采取基金投资这样的懒人投资法最为合适。现在随着法律法规监管越来越健全， 中国股票市场逐步迈向成熟， 同时作为集合资产管理的公募基金投资也更加多元化，市场化。钱先生自己也考虑2011年进入股市，因此在这几年可以偏重债券类基金的投资，谋求稳健收益。等到2011年后， 把投资组合往股票式基金里转换， 谋求高收益。子女教育规划在目前教育费用年年上涨的背景下，实现这两个设想将花费不菲。尽管家庭收入较丰厚，但由于各项计划的开支比较多，为保证家庭的教育经费不被挤占，保证能接受高品质的教育，我们建议从现在开始进行教育规划，为将来的教育费用建立专门的资金账户。对于钱先生家里的2个孩子教育问题，可以采取1、基金定投，2、购买教育保险，3、投资私募产品，5-8年的长期符合私人银行服务标准同时也符合孩子的教育周期，同时不涉及本金，仅靠红利即可负担。1.建立子女教育规划。由于钱先生有两个子女，大女儿12岁，小儿子1岁多，建议投资于风险稍大的沪深300指数基金或股票型基金，强制自己实行基金定投。购买一部分子女教育金保险。2.准备家庭紧急备用金。随着家庭成员尤其是小孩年龄的不断增长，钱先生家庭紧急备用金要求不断增加，尤其现阶段应酬费用较高，更应加强家庭紧急备用金的管理。由于货币型基金具有流动性强、风险小的特点，且收益一般高于银行活期存款，建议购买一部分货币型基金，如华夏货币，华安货币基金等，另外可以配置“一天理财”“七天理财”民生银行的钱生钱等理财产品。子女教育需求分析因为子女教育金最没有时间弹性和费用弹性，也就是说到了孩子该上学的时候父母必须准备好应有的教育金，所以子女教育金应该提早规划我们在进行教育规划前必须对未来的经济环境有所设定。在本建议书中，我们采用了以下假设条件：1、年通货膨胀率5；2、教育费用年增长率为5；3、教育投资年收益率5%。在我们的假设条件下，钱先生家庭教育费用支出的总现值为3,048,572元。子女教育需求分析上述的分析表明，家庭总的教育费用折成现值是3,048,572元。这笔资金需要早做安排，投资一部分资金到特定账户，保证教育目标的实现。筹集教育资金的方式有一次性投资与定期定额两种。一次性投资的好处在于未雨绸缪，尽早为未来的财务目标做准备，同等收益率情况下本金投入更少，并且投资时间长，可以取得较理想的投资回报，但与其它中短期理财目标在现金流方面可能会有冲突。定期定额方法的好处在于有规律地从收支结余中划出一笔钱，专款专用，减少各项理财目标在现金流方面的冲突，在市场波动情况下降低投资风险，达至理想目标。综上所述，钱先生家庭属于高收入阶层，夫妻人到中年，而孩子尚小，在孩子成年时，将面临父母年迈，自己将成家立业，结婚生子的压力。在目前钱先生收入来源高且较稳定，似乎不存在家庭财务危机，但如何运用现有财富，为未来几十年构筑更坚实的家庭财产保障，防患不确知的风险，是现阶段可通过专业理财师进行筹划的。从钱先生的家庭人口结构、收入支出、资产负债等家庭财务状况，建议重点关注和解决：1、增强金融性资产的投资比例，增强资产的流动性。依托专业的理财机构和信任的理财师为您进行金融资产的配置和管理。获得稳健的资本收益。将固定资产和流动资产配置在合适的比例，以保障资产的流动性，同时防止投资的单一风险和获得综合收益。2、将原购买的保险产品重新做个保单检测，以核查是否足以满足您的需求。同时加强医疗险和老年护理等保险产品的配置，适当配置养老年金（分红型）产品，以确保老年的固定收入来源，同时可获得保险公司的投资红利，抵御通货膨胀。3、将孩子的教育费用和夫妻的养老费用专户进行管理，其余的资产进行综合金融、房产投资，在理财顾问的指导下进行投资管理，定期做投资检测，征求理财专业顾问意见。4、充分利用房产投资获得租赁收入，或通过买卖获得投资收益。可投资在商铺、写字楼、住宅等不同类型的房产，买入可直接入伙租赁的房产。民生银行，推出针对小鬼当家卡客户和贵宾客户子女的“小小银行家暑期实践活动”，活动期间孩子们将作为一名小小银行家，在民生银行网点参与一系列的工作实践，内容包括银行基础知识培训，金融理财知识培训，参观银行网点、参与支行活动组织，人际沟通技巧和银行营销技巧培训以及体验实际营销活动等。 在西方发达国家，有关个人理财的教育已经做到了从娃娃抓起。在英国，鉴于越来越多的年轻人为了购买时尚用品而债台高筑，政府已经决定，一个儿童从5岁开始，就必须在学校里接受以“善用金钱”为主题的理财教育。民生银行推出的学生成长理财计划包括孩子们专属的银行卡，专门为孩子们设计的银行产品，同时通过举办各类活动，融理财于游戏中。钱先生的女儿可以参加这样的暑期活动，从小培养理财以及金融概念。保险保障规划做父亲不容易，做父亲也很幸福。作为家庭支柱，父亲必须首先拥有足够的保险保障。而对于处在不同人生阶段的父亲而言，需要规划的保障重点也该有所侧重。养家的男人很辛苦，可孩子的笑脸家庭的温暖，也让养家的男人很幸福。作为家庭的支柱，父亲在家里扮演了重要的角色，承担着各种社会责任和家庭责任。怎样才能更好的照顾家人，成为为家人遮风挡雨的一把大伞？作为家庭中坚力量和顶梁柱，无论从哪个角度看，父亲的保险保障规划显然必不可少。特色服务（挂钩民生银行私人银行）l 我们为您提供最好的私人健康顾问和营养师，为您的健康保驾护航；l 我们为您提供最健康绿色的食品供应，让您吃到最健康、新鲜的有机食物；l 专属体检l 就医绿色通道l 生活方式诊疗l 专项医疗保险方面： 不少人认为，家庭中年老体弱者及年幼的孩子最需要保险，事实上，保险是保一个人的经济价值。对于一个家庭而言，最具有经济价值的人是家庭的经济支柱。因而，家庭支柱最需要人寿保险。同时，由于保险的专业性，最好选择专业的保险理财顾问来为我们做规划。专业的保险理财顾问能够分析我们目前的家庭经济状况及潜在财务风险，为我们度身定做合适的保险计划。在保险方面，除了享有标准的社会保险,缴纳4金以外，钱先生公司还给他买了意外险和大病险，但是按照钱先生家庭的现状， 光靠这些是不够的。终身寿险和医疗意外险做重点养老保障部分，由于钱先生的收入较高，因此是否通过保险形式来安排并不是很重要的。 年金产品作为生死两全保险的一种形态，还可以提供身故保障，对家人而言也是一个风险保障。40岁过后的父亲对寿险的需求比意外险的需求更迫切了，因为人过四十健康状况也会急剧下降。此时的父亲，在身故保障上，可以重点选择终身寿险，适当降低定期寿险的额度，同时附以一张终身型的重大疾病保险，或是建立一份终身医疗账户保险。因为随着年纪的增加，4049岁男性的寿险和健康险费率都已经逐步增高，为了避免“保费消耗”，选择含有长期储蓄功能的终身型寿险，似乎更加明智和合理一些。在普通医疗保险方面，因为这一时期的父亲通常已经达到职业生涯的最巅峰，收入也是直线上升到最高水平，因此可以选择比价高额度的每日津贴型住院医疗险，一旦生病住院，可以补偿自己工作或生意上的收入损失。第二，考虑到钱先生两个孩子尚小，妻子的收入仅够生活的开支，所以建议钱先生在意外险保障额度上应该尽快提高，至少要能使保障的额度适应家庭成员的成长和今后57年内生活所需。 在人生理财规划中，许多投资者重视子女的教育规划、3-5年内的短期理财目标规划，却往往忽视了自身的养老规划，这个现象值得警惕。其实，及早进行养老规划，补充和建立私人养老机制是非常必要且迫切的。钱先生可以建立稳健型投资组合，将资产的一部分投入到养老规划中，比如采取组合式基金定投计划。投资者可以用10-20年的时间定期将资金投入到基金中，通过长期投资，分享资本市场和时间复利的收益。而在退休后30年左右的养老生活中，可以定期定额提取资金作为养老金，这种蓄水池的投资方式是应对养老问题的有效工具。与此同时，在资产配置上，钱先生可以根据自身的实际情况，通过增加不动产和黄金实物的投入等，来有效分散投资风险。 也可以建立保守型投资组合储蓄。大多数人的储蓄高峰在30-50岁之间，投资者如果在这段时间具有稳定充裕的现金流，那么最保险的储蓄方式可以帮助投资者实现养老目标，完成养老规划。但是，由于储蓄利率很难战胜通货膨胀率，所以储蓄也面临购买力下降的风险。没有任何一种养老规划的方式和建议是百分之百完美的，但是如果投资者能更早的考虑养老规划、更早的采取行动，养老问题也就能更早的得到解决。后续服务理财规划方案要定期（一般为一年）审视并作出评估和调整，以便使理财规划方案更加符合实际。如果您的家庭情况发生重大变化，请及