理财和基金业务风险防范专题讨论报告终稿.doc

一、银行理财业务面临的风险、风险成因以及防范对策银行理财业务最近几年发展十分迅速，每年都有几千款理财产品发售，募集资金更是早已突破万亿大关。尤其是今年，商业银行的理财业务发展态势更是快得让人难以置信，仅2011年上半年各商业银行参与发行理财产品的达到了130家，共发行理财产品9371款，较2010年1至6月产品数量增加5170款，增幅达123 .1%。2010年上半年月均发行700款，而2011年上半年月均发行产品数量为1561款，产品数量同比增幅明显，近几个月理财产品发行数量总体呈现震荡上行的特点。从募集资金的数量看，截至6月21日，年初以来银行理财产品预估发行规模达到8.25万亿元，已然超过去年全年7.05万亿元的发行规模。理财业务已成为商业银行新的利润增长点，同时也成为商业银行规避监管，获取流动性，争夺存款市场份额的有力工具。然而，随着理财业务的快速发展，理财业务发展中的一些问题也暴露了出来，比如今年发行较多的超短期理财就有变相高息揽储的嫌疑，因理财业务而引发的商业银行与客户之间的法律纠纷也层出不穷，银行借助理财业务规避监管和央行的货币政策，理财业务中的违规问题越来越突出等。鉴于此，银监会于6月24日召开商业银行理财业务座谈会，对商业银行理财业务进行风险提示。银监会已注意到商业银行理财业务在近期发展中初现的一些新情况和问题，要求商业银行坚持合规开展理财业务，做好风险管控和信息披露工作，并且制定了商业银行理财产品销售管理办法。预计，关于理财业务的各种监管政策将于明年开始正式执行，因此各家商业银行有必要在监管政策出台以前重新审视自己理财业务的发展情况，以及发展过程中面临的各种风险和问题，及时采取相应的对策，以此来迎接即将出台的各种理财业务监管政策。（一）银行理财业务面临风险1.理财主体风险。理财主体的风险既包括理财机构，也包括理财参与人，换言之既有法人也有自然人。理财主体风险主要是指理财参与人的适格性。作为理财业务参与人包括银行从事理财业务的从业人员和客户。银行理财人员应当具备从事理财业务的资质。银监会关于进一步规范商业银行个人业务有关问题的通知中，仅要求商业银行理财从业人员持证上岗，并完善理财业务人员的处罚和退出机制，尚未强制推行理财从业人员资格认证制度。商业银行在营销产品时，必须按照“了解你的客户”要求对客户进行评估，充分了解客户的财务状况，投资目的、投资经验、风险偏好、投资预期等，确定客户的产品适合度，并由客户对评估结果进行面签。2.理财流程风险。理财流程的不完善或存在问题极易引发风险事件。从各商业银行理财实践活动看，客户在理财过程中投诉乃至诉讼最多的是开放式基金、代理证券业务、代理保险业务、个人账户黄金买卖、个人账户外汇买卖。个人理财业务等理财流程问题。具体包括理财产品设计风险、营销风险、信息披露风险和售后服务风险。理财产品的名称不得包含只赚不赔、无风险等误导性宣传，理财产品的设计应当符合客户利益和风险承受能力，并遵循商业银行个人理财业务管理暂行办法和商业银行个人理财业务风险指引中有关保证收益、研发流程、成本与收益等方面的具体规定，实现客户分层，目标分群。如某银行设计外汇理财产品的收益竟然低于同期外币存款利率，引发客户广泛投诉，最终无法销售，无疾而终。营销是理财产品与客户投资联系起来的关键环节，也是理财产品流程风险最突出的环节，其集中表现为客户评估流于形式、理财顾问协议权利义务不对等，格式合同涉及客户责任条款缺乏解释，不利的投资情形和后果等风险揭示不全面、不履行或不当履行告知义务等，营销人员违反银监会规定，任意夸大理财产品收益等。充分的信息披露能够有效保障客户的知情权，信息披露的不充分主要表现在理财产品属性不透明，产品说明书信息披露不完备、不按时提供理财产品对账单据、市场行抢报告、收益情况报告，未与客户明确约定信息披露方式等。理财产品营销需要服务，服务也是商业银行最重要的产品。售后服务风险集中体现在客户投诉上。实践证明，大量客户投诉一旦处理不当，极易演化为法律诉讼，甚至是集团诉讼，银行缺少有效的客户投诉处理机制不仅影响客户利益，也会严重损害商业银行信誉。3.理财系统风险。理财系统风险是指系统中断及失灵，包括硬件，软件，电信，设备故障或中断而引发客户财产，收益损失，还包括与第三方交易不能进行造成的损失、交通费用损失、误工损失等。4.理财外部事件风险。外部事件引发商业银行理财操作风险事件屡见不鲜，金融危机，外部欺诈犯罪、自然灾害以及政府行为、交通事故、外部销售商和供应商违约等都会对银行理财业务产生重大风险，其中尤以金融危机、外部欺诈犯罪、自然灾害为重。如2007年9月，北京银行发行0770号和0771号两款信用挂钩型理财产品。该产品主要用于购买美林、雷曼兄弟等信用主体的债券，原本预计于2008年9月17日到期，雷曼兄弟申请破产保护的行为已经构成“信用违约事件”，理财目标无法实现，可以说，金融危机事件的发生对与之相关的理财产品而言是灾难性的风险。5.理财法律风险。银行在创新开展理财业务时，可能会因法律制度不完善引发理财行为合规风险。如工商行政部门以商业银行超越经营范围经销理财产品进行处罚等。目前，我国商业银行仍然处于比较严格的分业经营法律环境下，商业银行理财业务操作性风险当属高发期，采取有效措施防范理财业务法律等风险仍是当务之急。（二）风险成因1.银行方面存在的问题：一是产品设计管理机制不完善；二是未有效对客户进行风险评估；三是产品宣传中风险揭示明显不足或有意弱化；四是未能建立完整的事前，事中，事后信息披露机制。2.客户方面存在的认识误区：一是将银行理财等同于储蓄存款；二是将理财产品的预期收益误认为是实际收益，忽视收益的不确定性；三是将口头宣传等同于合同约定；四是盲目从众心理，将别人说好的产品误认为适合自己；五是投机心理做怪，将投资理财误认为投机发财。（三）防范对策1.规范理财人员资质，强化法律风险意识。操作风险的控制离不开人，商业银行依法合规经营理念推行，人的因素更是关键。无论是信息不对称导致的逆向选择和道德风险，还是不完全合同导致法律风险都离不开人的作用。建立高素质的理财专业队伍是防范理财业务风险的根本，全面推行理财业务资格制度，规范商业银行理财业务行为，能够有效地防范理财售前、售中、售后风险，加强理财从业人员合规文化和风险意识尤其是法律风险意识的培育，抓好法律制度、合规文化和理财队伍三个关键要素，通过多种途径，克服商业银行在理财业务人员管理上用人失察，违法违规处罚不力等因素，依法促进理财业务规范、稳健发展。2.严格市场准入手续，防范理财产品涉及风险。规范理财业务的主体资格以及商业银行理财业务资质，这不仅是防范金融风险，完善现代金融监管的需要，也是保护广大客户合法权益的迫切需要。对商业银行开展理财资质进行严格的审查、准许制度，对商业银行经营的理财产品实施必要的核准、备案制度，加大对商业银行理财产品设计、对外文件合规性监管，有效监督商业银行防范理财产品设计风险，进一步完善理财业务的监管和法律制度。3.全面履行合同义务，提升售后服务质量。银行与客户法律关系的本质是合同关系，全面履行合同约定义务是银行的法律责任，也是客户依据合同规定依法享有的权利，商业银行必须严格按照合同条款约定履行理财义务，同时，银行还应该依据合同法等规定履行告知、通知等附随义务，逐步建立健全理财客户档案资料，实施全过程跟踪理财服务，把售后服务质量作为提升商业银行核心竞争力的重要环节来抓。4.妥善处理客户投诉、依法保护客户权益。客户投诉处理机制是保障客户利益的重要环节，客户投诉对商业银行理财业务规范发展具有较好地促进作用。构建全面、透明、方便和快捷的客户投诉处理机制，包括处理客户投诉流程、回复安排、投诉调查以及客户投诉的补偿、赔偿制度，这不仅有利于保护客户合法权益，也有利于提升商业银行理财产品品牌价值，更有利于提升银行声誉，银行应高度重视客户对理财产品相关事宜的投诉工作，明确归口管理部门，实施投诉一站式服务，明确客户投诉处理程序、时限，减少因投诉而导致的法律诉讼转化几率，建立高素质客户投诉专员队伍，化解理财客户投诉风险。二、银行基金业务面临的风险和应对之策（一）银行发展基金业务面临的风险商业银行作为各种基金的托管人，同时也是基金的主要代销机构，因而在发展基金业务中自然要面对包括基金销售业务风险在内的各种风险。基金销售业务风险就是指基金销售机构在办理基金业务时，因为各种原因而对其自身利益带来损失的可能性。依照产生风险原因的不同，商业银行开展基金业务的风险主要包括合规风险、操作风险、技术风险、法律风险、道德风险、信誉风险等。 1.合规风险。包括基金销售机构的合规风险和基金销售人员的合规风险。基金销售机构的合规风险主要是指基金销售机构在开展基金销售业务中出现违反有关法律、行政法规以及监管部门规章及规范性文件、行业规范、业务规则和自律规则的行为，可能使销售机构受到法律制裁、监管部门处罚、遭受财产损失或声誉损失的风险。基金销售人员的合规风险主要是指基金销售机构聘用的员工违反法律法规或机构内部规章等有关规定，致使基金投资者或基金销售机构利益遭受损失的可能。 2.操作风险。主要是指在办理基金销售业务中，由于业务制度不健全或有章不循、违章操作、操作失误等人为因素而使基金销售业务出现差错，使投资者和销售机构遭受损失的可能性。3.技术风险。主要是指基金销售机构的电子信息系统发生技术故障，从而使销售业务无法正常进行而可能带来的损失。4.法律风险。法律风险是指商业银行在承办基金业务时未严格执行国家法律法规，托管协议、代理销售合同以及协议、合同的缺陷所带来的风险。法律风险常常伴随着合规风险。5.道德风险。如银行业务人员故意泄露基金交易的秘密，基金交易不公平。6.信誉风险。基金交易涉及千家万户，银行的差错失误将损害银行的信誉。由于投资者不成熟，不能区分银行和基金管理公司的职责，可能由于非银行方责任却到银行挤赎基金。（二）防范基金业务风险的措施1.合规风险防范1.1防范销售机构的合规风险。(1)要增强法制观念，提高遵纪守法、合规经营的意识，充分认识违法违规经营带来的巨大损失。 (2)要建立健全规章制度，完善内部控制体系，各项业务操作规程都应有章可循。 (3)基金销售机构应建立健全有效的内部监督和反馈系统，查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患。 (4)要加强业务管理和重点业务环节的控制，强化岗位制约和监督，做到遵章守纪、规范操作。1.2.防范销售人员的合规风险。 (1)基金销售机构必须加强对员工的法律法规培训，切实提高员工的职责意识和法律意识。 (2)基金销售机构应建立健全相应的授权控制体系，基金销售机构各业务部门、各级分支机构在其规定的业务、财务、人事等授权范围内行使相应的职能。(3)销售业务和管理程序必须严格遵从操作规程，经办人员的每一项工作必须在其业务授权范围内进行。(4)重要岗位实行相互分离、相互制约。2操作风险防范(1)基金销售机构应按照国家有关法律法规及销售业务的性质和自身特点严格制定管理规章、操作流程和岗位手册，明确揭示不同业务环节可能存在的风险点并采取控制措施。(2)在业务基本规程中，应对重要业务环节实施有效复核，确保重要环节业务操作的准确性。(3)加强员工业务培训和考核，提高员工业务素质。(4)应建立业务差错处理预案，提高差错或纠纷的处理效率。3.技术风险防范(1)基金销售机构的营业场所和信息系统设施必须符合有关信息系统的基本管理规定，硬件设备应当可靠、先进、高效，软件运行稳定、业务处理高效。(2)关键的硬件设备、软件应当有必要的替代设备，信息技术运营有完善的备份措施.(3)基金销售机构应做好业务保障设施的日常管理与维护保养，并定期组织信息系统运营的应急演练。总之，银行要强化风险意识，诚实守信，勤勉尽责，建立完善的规章制度和操作规程，严格内部管理，加强检查监督，提高员工素质和职业道德操守，健全理财系统