生活与通货膨胀.doc

生活与通货膨胀我很懒，但思来想去，我还是觉得有必要向大家诉说和探讨一些我对生活中关于经济方面的事情的理解和想法，我认为这或许会给大家带来一些意想不到的收获，并且我相信，不管你的专业是什么，你的学识如何，一般来说，我所说的你都会很轻易地读懂。那么我们先来说一下通货膨胀，显然通货膨胀这个词大家并不陌生，可大家对通货膨胀这个词或者说这个事儿，这个现象，又有怎样的一个认识呢？你关心通货膨胀吗？你讨厌它还是喜欢它？深一步说，你爱它还是恨它？它对你有影响吗？你能感受到它吗？那么它对整个社会和世界又有什么影响呢？下面让我为大家解读。什么是通货膨胀? 通货膨胀是指一般价格水平的持续上升，简单来说是这样的，复杂来说也是这样的，就这么简短的一句话，没有什么神秘的。它说到底是一种货币现象，货币供给增多将导致通货膨胀，它常常表现为货币的贬值和物价水平的上升。我所提到的一般物价水平是指你购买的各种各样的一篮子物品的平均价格，它不是指某一特定物品的价格，有一个指数叫消费者物价指数（CPI）就是反映一般物价水平变动的，也就是反映通货膨胀水平变动的。现在我要告诉大家一个被你忽视的秘密或实事：你是在通货膨胀中长大的，如果没有通货膨胀，整个世界将停滞不前，你对我的爱也将停滞不前！为什么这么说呢？有一个词语叫“欲扬先抑”，就是说你想表扬一个人，那你最好先说这个人的缺点，后说这个人的优点，因为这种处理技巧评价人比较客观，并且有说服力，那好，我先给大家解释一下没有通货膨胀带来的危害，如果没有通货膨胀那么经济将没有活力，会造成大量的失业。根据菲利普斯定律，在短期内通货膨胀与失业率或是产出之间存在着一种取舍关系，这种关系是：当通货膨胀率高时，经济的总产出就高，失业率就低；反之，情况相反。所以从这个理论来讲，如果没有通胀，那么肯定会有大量的失业。可能你会说，你讲得太抽象了，况且我又不是学经济的，根本不认识什么菲利普斯，我认识的是八金王美国游泳名将菲尔普斯。好的没关系，我从另一个角度来讲没有通胀将导致大量失业这个问题，我们来谈谈大家最关心，最直接，最现实的利益问题：工资。老板一个月给你3000元的工资，那么我请问这3000元是名义工资呢还是实际工资？很显然，3000元是名义上的工资，3000元就是3000元，30张红牛（我们打牌时经常称100元人民币为红牛），你并不是很了解3000元的购买力到底是多少，现在我告诉你我们的物价水平是面粉60元/袋（假如用面粉价格代表物价水平），那么你的工资就是50袋面粉，用购买力来表示的工资水平，这50就是你的实际工资，其实我们经常所关心的就是实际工资而不是名义工资，这就是为什么很多人抱怨自己的工资明明涨了，但还是不满意，原因就是你的实际工资下降了。好，那假如没有通货膨胀，一个月后物价水平还是60元/袋，而假如你的名义工资又由3000元涨到6000元（由于技术进步导致），即你的实际工资由50涨到100，那么其他地区的工人会由于这100的高工资的诱惑，放弃他们原有的工作来到你的工厂应聘，然而企业的承受力是有限的，工人的数量太多会造成成本过高导致经营亏损，所以工厂老板不但不会招聘外来工人，而且很可能会裁掉本企业的一些工人，你可能就在内（由于技术进步，工厂引入机器代替劳动力），那么这样就会导致大量失业。我想我应该讲的很明白吧。从这个简单的例子，我们看到没有通胀导致了高失业。如果一个人长期失业，赚不到钱，那你还会爱他吗？大家知道，很多人都讨厌通货膨胀，世界上有很多“反通货膨胀分子”，那么是不是通货紧缩比通货膨胀要好呢？我告诉大家，其实通货紧缩比通货膨胀危害多得多，如果把通货紧缩和通货膨胀比喻成两个人，那么我很负责任地告诉大家，两者不是一个层次上的，通货紧缩是无产阶级，通货膨胀是资产阶级；通货紧缩是待富者（大陆叫穷人），通货膨胀是富者。大家回想一下毛泽东时代，你想回到“伟大的毛主席”时代吗？相对于今天，毛主席时代绝对是通货紧缩，现在的100元在当时能买很多商品，而当时的100元在今天却并不怎么值钱，那个时代中国可以说极度萧条，很多人都被饿死，经济根本没什么活力，真是毛主席诗中所说的，“天若有情天亦老，人间正道是沧桑”，我们现在想一下，其实毛泽东当个学者还是不错，治理国家这种很全面的技术活，真实考验一个人的真实能力的活就不要勉强接了，不要说毛泽东时代，就说20年前，即20世纪90年代，我记得我当时吃香蕉的时候从来不说话，哎有意思，吃香蕉的时候为什么会不说话呢？答案是香蕉太好吃了，来不及说话，因为当时香蕉是好东西，偶尔才可能吃上香蕉，虽然那时改革开放都十几年了，那个时候国家的经济说实话还是不怎么样，钱还是很实，即货币供给不多，通货相对紧缩造成。另外我还要告诉大家，大多数金融危机都是通货紧缩造成的，这可能和你想的不一样，不是说资本主义制度下经常出现经济危机吗?什么牛奶太多了卖不出去了，全倒了之类的。其实很多经济危机都是由金融危机所导致的，什么是金融危机？简单来说就是资产的价格急剧下跌，金融机构破产，尤其是银行，为特征的金融大动荡。而金融危机又是怎么来的呢？就拿2008年的美国次贷危机来说吧，先说一下什么叫次级抵押贷款，次级抵押贷款就是向信用不好的人提供抵押贷款。你想，很多信誉不好的人都去贷款投资房地产业，想去赚钱，赚钱的这种初衷是好的，谁不想赚钱吗？但是你想，如果一个国家只有一定的少数人去投资房地产业，那这少数人可能都会赚钱，但是，一传十，十传百，很多群体都去投资房地产业，那你说大家都会同时赚到钱吗？答案显然是否定的。在当时美国的很多人都炒房，这样房子的价格被越炒越高，远远地超出了它固有的价值，最终泡沫爆炸，房子的价格降到很低，这样贷款的人还不了贷款，把抵押品搭上了，而银行收不到贷款导致了银行业危机，银行不得不缩紧放贷，通货发生紧缩，经济活力降低，经济一步步陷入低迷，进而可能引发经济危机。简单来说就是这样的。另外，全面的金融危机还能引发一国的货币危机，因为当金融危机爆发时，资产价格急剧下降，很多货币投机分子，这时看到该国资产收益率急剧下跌，他们会卖出该国的货币，从而导致货币供给过多，货币急剧贬值引发恶性通货膨胀。美国的大约每隔20年一次的金融危机告诉我们：随着国家不断的向上发展，国家必须具备高水平高效的金融监管才行。大家查下一相关资料便可得知苏联的解体跟它没有一个强有力的金融体系息息相关。如果一个国家没有一个有效的金融监管体系，那么银行和相关金融机构就很有从事高风险业务的动力和契机，从而引发银行业危机，造成经济衰退。说到这里，我想跟大家谈一下即将5月1号实施的银行存款保险制度，银行存款保险制度就是你存在银行里的钱（我国是50万以内），即使银行倒闭，你的钱也不会少，有相关机构赔给你，银行给相关金融机构保费。银行存款保险制度的好处就是，储户可以放心的将钱存入银行，而银行的运作将更加便利，但是我要告诉各位的是，银行存款保险制度也是有很大缺陷的，那就是它会鼓励银行从事高风险的业务从而导致银行业危机。现在全球有100多个国家都建立了银行存款保险制度，但据世界银行的研究表明银行存款保险制度似乎阻碍了金融业的发展，特别是在金融制度环境不完善的国家，实际上任何一个国家的金融制度都是很难完善的，并不是说，发达国家的金融制度就一定很好，否则的话，美国就不可能出现那么多次金融危机了，那么再看看中国的情况，显然，中国的金融业年龄很小，金融水平稚嫩，经验毫无疑问无法跟英美相提并论，但是中国又不同于欧美等发达国家，又和一般的新兴市场国家不一样，中国的宏观调控还是很强有力的，虽然有时候是负面的，但始终是政府能压住企业，再者，中国人的思想在投资上相对于美国是比较保守的，很多人不会像美国人那样去从事高风险的行业，所以说，我认为在短期内，国家颁布的银行存款保险制度是会发挥其优势的，对国家的经济能起到促进的作用，但是在长期内，这就不好说了，尽管政府宣称会做到很有力的金融监管。到位高效的金融监管是需要很高的技术水平的，不是随便设想就能成功的，美国也不例外。通过上面所说的，这让我想到了厘清政府与市场的关系很重要, 政府要做到既不“越位”也不“缺位”，政府在对待企业方面，要做到简政放权，转变政府职能，真正做到将“投资型政府”转变为老百姓和企业所期待的“服务型政府”，努力优化税制改革，强化政府内部的预算制度以防止滋生腐败，对政府来说要“法无授权不可为”做到不越位，对企业自身来说要“法无禁止即可为”激励创新，使企业努力达到现代化水平。那政府的不缺位体现在什么地方呢？刚才我在上文已经分析了，在金融监管等领域政府要做到不缺位，以营造一个良好安稳的市场秩序和经济环境，正如沃顿商学院博士郎咸平在其旧制度与新常态所说的“新常态的本质就是经济治理能力的现代化，使命就是通过革除旧制度，让中国经济社会最终进入常态”。随着中央反腐工作力度的加大，习近平主席倡导的“一带一路”、亚投行，丝路基金等大型战略项目的启动，我们有理由相信我们的国家将越来越好，实现中国梦的伟大构想指日可待！好了，我在文章的前面说到，“你是在通货膨胀中长大的，如果没有通货膨胀，整个世界将停滞不前，你对我的爱也将停滞不前！”我先分析了没有通货膨胀，通货紧缩的危害及又顺便分析了由此引发的金融问题，国家方面的问题。那么现在我们再围绕通货膨胀这个话题来讨论，大家知道，世界上很多国家的领导人，经济政策制定者都在对抗通货膨胀，很多人将通货膨胀视为敌人，那其实他们所指的通货膨胀大多指超出目标通货膨胀率的高通胀率和恶性通货膨胀率，那么我先来讲一下什么是恶性通货膨胀，它一般来指每月超过50%的通货膨胀，显然恶性通货膨胀对经济的危害是很大的，在恶性通胀期间人人往往要拿出大把精力来管理现金，从而导致经济运行的低效率，另外，恶性通货膨胀往往会极大扭曲税收给政府带来的利益以及造成债权人的损失，因为恶性通货膨胀使钱不值钱了，本来你欠我100万，可当你还我100万时，此时的100万早已赶不上先前的购买力了。那么我再给大家举两个例子，第一个是德国的恶性通货膨胀，在顾客到酒馆喝啤酒时，他们常常买两扎，虽然第二扎啤酒会由于时间长而失去口感，但这要比把钱留在口袋里强，也就说随着时间流逝，口袋的钱失去的价值远远高于扎啤，第二个例子是津巴布韦的恶性通胀，在当时的津厕所里有贴着“请用卫生纸，请不要用津巴布韦元”，钱赶不上擦腚纸了，多么尴尬的事情你可想而知。那么通过上面的分析，我们可以得知，通货紧缩会引发深层次的经济问题，而通货膨胀过高也会影响经济的运行，所以说我们渴望得到的是合理的通货膨胀即温和的通货膨胀，如每年2%-%3的通胀率。那接下来我肯定要讲我在本文开头所暗示的通货膨胀的好处了，我的结论是：世界需要温和的通货膨胀，通货膨胀使我们进步，使我们的生活更美好，使时代发展，使我们的爱更富有激情。一定的通货膨胀会刺激经济的发展，我来给大家讲为什么，大家都有一个共识，我们都希望我们的国家，我们的世界愈来愈好，著名的法国大文豪巴尔扎克说过“人是活在希望当中的”这显然是基于我们对未来的美好的预期，预期这个词我认为在经济学中很重要，它能引发很多反应，因为它是每个人的本能反应。我为什么会写这篇文章？因为我预期你能读到它，人是基于美好的预期才活在希望当中的，例如我所钟爱的金庸先生的武侠著作神雕侠侣中，杨过预期龙姑娘活着，所以他也活着，最终他找到了龙姑娘，他们的爱情终成正果，为世人所羡慕。素有“文化昆仑”之称的著名学者钱钟书先生在其围城中写道“这就是生离死别比百年团聚好的地方，它能使人不老。不但鬼不会长大，不见了好久的朋友，在我们心目里，还是当年的丰采，尽管我们自己已经老了”可见我们还是预期我们的老友以前在你心目中的形象，不管他变得怎么样。我们再回到经济问题上，你预期你将来能赚钱，所以你想方设法筹钱投资于某个项目，很多人都这个想法，都从银行贷款，这就增加了货币需求和货币供给，货币供给过多就导致了通货膨胀，通货膨胀的发展又造成预期的通货膨胀，从而又刺激了经济的发展，也就说，从大势来看，经济的发展必然会导致通货膨胀发生，通货膨胀的发生又会进一步刺激经济的发展，当然我说过必须是合理的通货膨胀。你也可以这样理解，给大家举个例子，我知道大家都很喜欢耐克鞋，尤其是在高中时代，大家都因为拥有一双耐克鞋而感到虚荣心得到极大地满足，你的同学也会认为你的家庭目前来说是很富裕的，那现在假如一双耐克鞋200元，国家正处于通货膨胀时期，你会预期两个月后耐克鞋的价格会涨到260元，那么如果你是理性的，你会现在就购买耐克鞋，或购买多双，很多人都和你一个想法，这无意间就带动了经济的发展，你也可以联想到别的产品。如果你还是不理解，那么我用专业的经济学知识给你讲解一下，当然我会以深入浅出的方式向你诉说，在经济学中，有一个理论叫“黏性工资理论”，该理论是说当物价水平变动时，名义工资还来不及调整，因为工人与企业谈工资是要订合同的，合同可能规定一年、两年之内你的名义工资的数值，不管一两年之内的物价水平如何变动，合同期内你的工资都不变，那现在假如处于通胀时期，老板预期在合同期内物价水平将上升，而他支付给你的工资不变，那他就会扩大生产来获取更多的利润，这就刺激了经济的发展，所以说通货膨胀刺激了经济的发展。那现在我来具体地来说一下，通货膨胀刺激经济发展的传导机制，首先，我要引入一个专业术语：利率。利率这个词实在是太普遍了，那么它拥有怎样的含义呢？利率是使用货币的价格或者说成本。假如你有1000元，你用这1000元投资其他行业每天可以得到50元，而银行的利率假如每天是10%，那么如果你将这1000元存入银行，每天可以得到100元，毫无疑问，如果银行的利率高于5%,你将选择存款，如果银行的利率低于5%，你将选择投资，这也说明了利率与投资之间的负相关关系，即利率高于均衡利率时，投资将会减少；利率低于均衡利率时，投资将会增加。当实行扩张性的货币政策时（即货币供给增加，通货膨胀）均衡利率将会降低，为什么利率会降低？你想货币也像一般的商品一样，当一般性商品供大于求时，商家肯定会降低价格努力将商品卖出去，同样货币也是一样，当货币供给增加时均衡利率（货币的价格）将会降低，利率降低又刺激了企业的投资，那么经济的活力就会增强，社会的总产出就会上升，失业率就会减少，人们的平均收入就会增加，那么我们的生活将更加幸福，正如英国著名才女简.奥斯汀所说的：“一笔可观的收入是我所听说过的获得幸福的最好的诀窍”。传导机制：通货膨胀利率降低投资上升总产出上升上文我是针对企业方面来说通货膨胀刺激经济的发展，现在我从消费者的角度来分析一下这个问题。首先我来说一下利率与股票价格之间的关系，一般来说利率低时，股票的价格会升高；利率高时股票的价格会降低，因为当利率低时，你会将钱从投资于银行存款和债券转移到股票上来，从而造成股票的需求上升和价格升高，然而对于股票你经常会低价买入股票，然后当价格升高时你在将股票卖出去，从而你获得了利润，所以说股票也是一种财富，股票价格的上升，也是你拥有财富的上升，从而你会增加消费带动社会的总产出，下面是传导机制：通货膨胀利率降低股票价格上升财富增加消费增加总产出上升。说到这，我想简单谈一下我们中国人民银行的货币政策跟我今天所讲的有什么关系，我所说的这些看法央行会认可吗？可以说所有国家的中央银行都会设定一个预期的通货膨胀率，当目前的通货膨胀率高于预期目标时，中央银行根据其货币规则降低货币供给，将利率提高到高于目前的通胀率，这就是著名的泰勒规则，你想假如现实的通胀率很高，那你在银行存钱得到的利息赶不上通胀率过高所导致的你的钱贬值的水平，那你的净效应是亏损的，所以央行必须将利率提高的幅度超过现实的通胀率，才能保证你的银行存款给你带来正的效益，因为高利率同时抑制了投资，给高通胀引起的过热的经济降了温。现在我们实战演练一下，全景网3月30日讯 招商证券研究发展中心宏观研究主管谢亚轩3月30日在中国国际广播电台环球资讯广播早间第一资讯节目中表示，在6月之前国内通胀将是一个整体小幅上升的趋势，6月前后将是年内月度通胀的高点，央行行长近期也多次表示货币政策的操作会考虑通胀的走势，所以央行进一步降低基准利率的前提条件是未来几个月的通胀率低于预期。大家来看，为什么说“央行进一步降低基准利率的前提条件是未来几个月的通胀率低于预期”？当现实的通胀率低于预期目标时，是不是跟我在上文所说的泰勒规则所描述的情况相