证券投资模拟习题及答案.doc

证券投资模拟习题及答案上海政法学院 证券期货研究中心李强2111年10月目 录证券投资模拟习题及答案1目 录2第一篇证券投资工具4第一章证券投资工具4第一节 基本知识4第二节 债券6第三节 股票9第四节 证券投资基金10第五节 金融衍生工具13(强化训练）16第二章 证券市场33第一节 概述33第二节 证券发行市场36第三节 证券交易市场38第三章 资产定价理论及其发展42第二篇基本分析篇46第四章 证券投资的宏观经济分析46第五章 证券投资的产业周期分析50第六章 公司财务分析53第七章 公司价值分析53第三篇技术分析篇58第八章 证券投资技术分析概述58第九章 证券投资技术分析主要理论与方法61第十章 技术指标65第四篇组合管理篇73第十一章 投资组合的选择73第十二章 风险资产的定价80第十三章 投资组合管理业绩评价模型80第十四章债券组合管理80（附加练习）86期末考试模拟题89习题一89习题二94习题三97习题四104习题五109习题六114习题七118习题八125习题九130习题十135习题十一139习题十二145习题十三149习题十四154习题十五159习题十六165习题十七168习题十八175第一篇 证券投资工具第一章证券投资工具第一节 基本知识一、单选题、证券按其性质不同，可以分为 （ ）。.凭证证券和有价证券 .资本证券和货币证券.商品证券和无价证券 .虚拟证券和有价证券、广义的有价证券包括 （ ）货币证券和资本证券。.商品证券 .凭证证券 .权益证券 .债务证券、有价证券是（ ）的一种形式。.商品证券 .权益资本 .虚拟资本 .债务资本、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（ ）、政府证券和国际证券。.银行证券 .保险公司证券 .投资公司证券 .金融机构证券、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（ ） 。.买卖差价 .利息或红利 .生产经营过程中的价值增值 .虚拟资本价值、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（ ）关系。.正比 .反比 .不相关 .线性二、多选题、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（ ）。.商业汇票 .证据证券 .凭证证券 .资本证券、广义的有价证券包括很多种，其中有（ ）。 .商品证券 .凭证证券 .货币证券 .资本证券 、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（ ）。.商业汇票 .商业本票 .银行汇票 .银行本票 、下列属于货币证券的有价证券是（ ）。.汇票 .本票 .股票 .定期存折 、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（ ）。 .银行证券 .股票 .债券 .基金证券 、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ ）。 .非挂牌证券 .非上市证券 .场外证券 .场内证券三、判断题、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（ 对 ）、购物券是一种有价证券。（ 错 ）、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（ 错 ）、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（ 错 ）、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（ 错 ）、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（ 对 ）、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（ 错 ）、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（ 对 ）、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。 （ 对 ）、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（ 错 ）四、名词解释、证券 、有价证券 、货币证券 、资本证券 、上市证券五、简答题、简述有价证券按发行主体的分类。、简述有价证券按所体现内容的分类。、简述有价证券按上市与否的分类。六、思考题为什么说有价证券是一种虚拟资本？为什么说它自身并没有价值？答案：一、 、 、 、 、 、二、 、 、 、 、 、三、对 、错 、错 、错 、错 、对 、错 、对 、对 、错第二节 债券一、单选题、债券是由（ ）出具的。.投资者 .债权人 .债务人 .代理发行者、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（ ）。.债权 .资产所有权 .财产支配权 .资金使用权、债券根据（ ）分为政府债券、金融债券和公司债券。. 性质 .对象 .目的 .主体、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（ ）。.贴现债券 .复利债券 .单利债券 .累进利率债券、贴现债券的发行属于（ ）。.平价方式 .溢价方式 .折价方式 .都不是、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ ） 。.券面形态 .发行方式 .流通方式 .偿还方式、公债不是（ ）。.有价证券 .虚拟资本 .筹资手段 .所有权凭证、安全性最高的有价证券是（ ）。.股票 .国债 .公司债券 .金融债券、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（ ）。.信用公司债 .承保公司债 .参与公司债 .收益公司债、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（ ）。.承保公司债 .不动产抵押公司债.证券抵押信托公司债 .设备信托公司债二、多选题、债券票面的基本要素有（ ）。.债券票面价值 .债券偿还期限.债券利率 .债券发行者名称、影响债券利率的因素主要有（ ） 。.银行利率水平 .筹资者资信 .债券票面金额 .债券偿还期限 、影响债券偿还期限的因素主要有（ ）。 .债券票面金额 .债务人资金需求时限 .市场利率变化 .债券变现能力、根据债券券面形态，国债可以分为（ ） 。 .实物国债 .凭证式国债 .记帐式国债 .附息票国债、债券的性质可以概括为（ ）。 .属于有价证券 .是一种真实资本 .是债权的表现 .是所有权凭证 、债券的特征可以表现为（ ）。 .偿还性 .安全性 .收益性 .流动性、按计息方式分类，债券可以分为（ ）。.单利债券 .复利债券 .贴现债券 .累进利率债券、国际债券的特点有（ ）。.资金来源的广泛性 .计价货币的通用性 .发行规模的巨额性 .汇率变化的风险性 三、判断题、 债券不是债权债务关系的法律凭证。（ ）、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（ ）、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。（ ）、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。（ ）、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（ ）、发行债券是金融机构的主动负债。（ ）、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（ ）、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。（ ）四、名词解释、债券 、公司债券 、附息债券 、贴现债券 、累进利率债券、信用债券 、担保债券 、凭证式债券 、记账式债券五、简答题、债券票面有哪些基本要素。、影响债券利率的因素主要有哪些。、决定债券偿还期限长短的主要因素有哪些。、债券有哪些基本特征。、公债具有什么特点。、公司债券有哪些特征。、与国内债券相比，国际债券有哪些特点。六、扩充作业请同学们对当前我国债券市场发展中存在的问题进行了解、研究。答案：一、 、 、 、 、 、 、 、 、二、 、 、 、 、 、 、三、错 、错 、对 、对 、错 、对 、错 、对第三节 股票一、单选题、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（ ）。 .% .% .% .%、股份有限公司的最高权力机构是（ ） 。.董事会 .监事会 .股东大会 .理事会、监事由（ ）选举产生。.股东大会 .职工代表大会 .董事会 .上级任命、股票体现的是（ ）。.所有权关系 .债券债务关系 .信托关系 .契约关系、蓝筹股通常指（ ） 的股票。.发行价格高 .经营业绩好的大公司 .交易价格高 .交易活跃二、多选题、普通股票股东享有的权利主要是（ ）。. 公司经营决策的参与权 . 公司盈余分配权. 剩余资产分配权 . 优先认股权、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（ ）。.普通股股票 .优先股股票 .记名股票 .不记名股票、普通股股票的优先认股权的处理方法有（ ）。 .行使此权利来认购新发行的普通股票.将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬.将公司分配的优先认股权向公司兑现.不行使此权利而听任其过期失效 、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ ）。 .公司经营状况 .宏观经济因素 .行业因素 .投资者心理因素三、判断题、普通股是股份公司发行的一种标准股票。（ ）、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。、B股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。（ ）、公众股是指社会公众股部分。（ ）、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（ ）四、名词解释、股份有限公司 、股票 、普通股股票 、优先股股票 、国家股、法人股、公众股 、公司职工股 、社会公众股 、外资股、境内上市外资股、境外上市外资股五、简答题、股票有哪些特征？、简述普通股股票的基本特征。、普通股股东享有哪些主要权利。、简述优先股股票的基本特征。、为什么说普通股股票是风险最大的股票？、普通股的优先认股权有哪几种处理方法？、简述发行优先股的意义。六、扩充作业请详细了解我国目前股权结构状况，尤其是对我国证券市场的股权分置问题作进一步了解和研究。要求写出学习心得。答案：一、 、 、 、 、 二、 、 、 、 三、对 、对 、错 、错 、错第四节 证券投资基金一、单选题、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ ）管理和运用。.基金托管人 .基金承销公司 .基金管理人 .基金投资顾问、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ ）托管 。.基金托管人 .基金承销公司 .基金管理人 .基金投资顾问、契约型基金反映的是（ ）。.产权关系 .所有权关系 .债权债务关系 .信托关系、证券投资基金的资金主要投向（ ）。.实业 .邮票 .有价证券 .珠宝、开放式基金的基金单位是直接按（ ）来计价的 。.市场供求 .基金资产总值 .基金单位资产净值 .基金收益、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（ ）为准 。.开盘价 .收盘价 .最高价 .最低价、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（ ）为准 。.开盘价 .收盘价 .最高价 .最低价、基金在美国的称谓是（ ）。.共同基金 .互助基金 .单位信托基金 .证券投资信托基金二、多选题、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（ ）。.集合投资 .较高收益 .分散风险 .专家管理、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（ ）。.收入型基金 .封闭型基金 .开放型基金 .成长型基金 、根据组织形式的不同，投资基金可分为（ ）。 .封闭型基金 .开放型基金 .契约型基金 .公司型基金 、货币市场基金的投资工具包括（ ）。.股票 .银行票据 .商业票据 .短期国债 、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（ ）。 .申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费.赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费.申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费 .赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费 、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（ ）。 .成长型基金 .收入型基金 .成长及收入型基金 .平衡型基金三、判断题、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（ ）、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。 （ ）、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（ ）、契约型基金设有董事会。（ ）、基金托管人是基金资产的名义持有人。（ ）、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。（ ）、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。 （ ）、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。（ ）、基金托管人也可以从事基金投资。（ ）、契约型基金是依法注册的法人。（ ）四、名词解释、基金证券 、证券投资基金 、契约型基金 、公司型基金、封闭型基金、开放型基金 、货币市场基金 、指数基金 、成长型基金 、平衡型基金、创业基金 、基金管理人、基金托管人 、基金资产净值五、简答题、证券投资基金与股票、债券有哪些异同。、证券投资基金有哪些基本特征？、证券投资基金有哪些优点？、简述封闭式基金与开放式基金的区别。、简述契约型基金与公司型基金的区别。、根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，基金管理人和基金托管人各自的主要职责有哪些？、怎样才能保证基金制衡机制的有效运作？六、扩充作业查阅相关资料，了解我国证券投资基金发展历史过程以及现阶段发展特点。答案：一、 、 、 、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、 、 三、对 、对 、对 、错 、对 、对 、错 、错 、错 、错第五节 金融衍生工具一、单选题、年月日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货，标志着利率期货的正式产生的交易所是（ ）。.芝加哥商业交易所 .芝加哥期货交易所 .纽约证券交易所 .美国堪萨斯农产品交易所、年月率先开办堪萨斯价值线综合指数期货，标志着股价指数期货的正式产生的交易所是（ ）。.芝加哥商业交易所 .芝加哥期货交易所 .纽约证券交易所 .美国堪萨斯农产品交易所、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（ ）。.多头套期保值 .空头套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（ ）。.多头套期保值 .空头套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值、看涨期权的买方具有在约定期限内按（ ）价格买入一定数量金融资产的权利。.市场价格 .买入价格 .卖出价格 .协议价格、金融期货的交易对象是（ ）。.金融商品 .金融商品合约 .金融期货合约 .金融期权、可转换证券实际上是一种普通股票的（ ）。.长期看涨期权 .长期看跌期权 .短期看涨期权 .短期看跌期权、认股权证的认购期限一般为（ ）。.-年 .-年 .两周到天 .两周到天二、多选题、金融期货的类型主要有（ ）。.外汇期货 .股票期货 .利率期货 .股价指数期货、金融期权的种类主要有（ ）。.金融期货合约期权 .外汇期权 .利率期权 .股票期权 、可转换证券的特点是（ ）。 .有事先规定的转换期限 .持有者的身份随证券的转换而相应转换.可转换成优先股 .可转换成普通股、认股权证的三要素是（ ）。.认股价格 .认股期限 .认股数量 .认股方式、金融期货的特征之一就是其金融商品的特有性质，其主要表现在（ ）。.金融商品的同质性 .金融商品的耐久性.金融商品价格的易变性 .金融商品的复杂性、金融期货的功能主要有（ ）。.投资功能 .筹资功能 .套期保值功能 .价格发现功能、期货交易中套期保值的基本类型有（ ）。.多头套期保值 .空头套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值、可转换公司债券的特征是（ ）。.具有公司债券和股票的双重特征.投资者可自行选择是否转股.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权.转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权三、判断题、所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。（ ）、期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。（ ）、在期货交易中，大多数期货合约是做相反交易对冲了结的。（ ）、多头套期保值，是指为回避未来现货价格上涨的不利风险，先行买进期货，而于合约到期前再卖出以实现套期保值的策略。（ ）、期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。 （ ）、期权的卖方在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。（ ）、看跌期权的卖方具有在一定期限内按协议价买进一定数量金融资产的权利。（ ）、可转换证券持有者的身份不随着证券的转换而相应转换。（ ）、认股权证是普通股股东的一种特权。（ ）、优先认股权在多数情况下与债券或优先股共同发行。（ ）四、名词解释、金融衍生工具 、金融期货 、股票指数期货 、金融期权、认股权证、可转换证券、套期保值五、简答题、金融衍生工具的主要功能有哪些？、期货市场为什么具有价格发现功能？、对于发行者和投资者而言，发行可转换证券有何意义？六、思考题请分析我国金融衍生市场发展滞后的原因。答案：一、 、 、 、 、 、 、 、二、 、 、 、 、三、对 、错 、对 、对 、对 、对 、对 、错 、错 、错(强化训练）一、单项选择题。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确项的代码填入空格内。1证券投资是指投资者购买（）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A基金券B股票C股票及债券D有价证券及其衍生产品2证券投资分析方法可以分为（）A技术分析和财务分析B市场分析和学术分析C技术分析和基本分析D技术分析、基本分析和心理分析3证券投资的目的是（）A证券流动性最大化与风险最小化B证券投资价值区域化C证券投资净效用最大化D证券投资预期收益与风险固定化4“市场永远是错的”是（）对待市场的态度。A基本分析流派B技术分析流派C心理分析流派D学术分析流派5从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出来的分析方法是（）。A基本分析B技术分析C市场分析D学术分析6下列关于投资收益和分析方法，正确的说法是（）。A投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必过多考虑亏损的可能B基本分析是用来解决“何时买卖证券”的问题C预期收益水平越高，投资者所承担的风险越小D每一证券都有自己的风险收益特性，并随着各相关因素的变化而变化7在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是（）。A对价格与价值间偏离的调整B对市场供求均衡状态偏离的调整C对市场心理平衡状态偏离的调整D对价格与所反映信息内容偏离的调整8不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是（）。A基本分析流派B技术分析流派C心理分析流派D学术分析流派9基本分析的理论基础是（）。A博弈论B市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复C经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理D任何金融资产的真实价值等于这项资产所有者预期现金流的现值10“市场永远是对的”是（）的观点。A基本分析流派B技术分析流派C心理分析流派D学术分析流派11基本分析的优点是（）。A能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B同市场接近，考虑问题比较直接C预测的精度较高D获得利益的周期短12心理分析流派所使用判断的本质特征是（）。A只具有肯定意义B只具有否定意义C可以肯定也可以否定D只作假设判断，不作决策判断13（）方法偏重于证券价格的分析。A基本分析B财务分析C技术分析D宏观经济形势分析14技术分析更适用于（）。A公司财务分析B短期行情预测C中期行情预测D长期行情预测15（）不属于技术分析。A切线理论B波浪理论C循环周期理论D财务指标理论16证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断（）的行为。A证券价格B证券价值C证券价格的波动规律D证券价值或价格及其变动17进行证券投资分析是使投资者正确认知证券（）的有效途径，是投资者科学决策的基础。A风险性和收益性B价格围绕价值波动的规律性C风险性D风险性、收益性、流动性和时间性18关于证券投资分析，下列不正确的说法是（）。A在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点，借此选择风险性、收益性、流动性和时间性同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略B尽管不同投资者投资决策的方法可能不同，但科学的投资决策无疑有助于保证投资决策的正确性C由于资金拥有量及其他条件的不同，不同的投资者会拥有不同的风险承受能力、不同的收益要求和不同的投资周期，所以也需要不同的投资分析方法D进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性19在评估证券的投资价值时，下列说法不正确的是（）。A证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相应的变化B债券的投资价值受市场利率水平的影响，并随着市场利率的变化而变化C影响股票投资价值的因素包括宏观经济、行业形势和公司经营管理等D投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，当证券处于投资价值区域时，这种投资是不会失败的20关于投资风险，下列不正确的说法是（）。A投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的B预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系C每一证券都有自己的风险收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化D投资于具体的证券，投资者如果承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益21颁布各项法律法规以及重大的方针政策，会对证券市场产生全局性影响的国家宏观管理机构是（）。A国务院B国家发展和改革委员会C国家统计局D国家商务部22直接监督管理我国证券期货市场的政府部门是（）。A中国人民银行B中国证监会C中国保监会D中国期货业协会23国家主管财政收支、财税政策、国有资本金基础工作的政府部门是（）。A中国人民银行B中国证监会C财政部D国家发展和改革委员会24负责国民经济核算，并定期对外发布国民经济和社会发展中有关统计数据的政府部门是（）。A国家商务部B国家发展和改革委员会C国家统计局D国务院25国家发展和改革委员会的职责是（）。A制定和实施货币政策、对金融业实施监督管理B负责监测、分析国民经济运行态势，调节国民经济日常运行，编制并组织实施近期经济运行调控目标、政策和措施，组织解决经济运行中的重大问题，制定国家产业政策，指导产业结构调整，拟定行业规划和行业法规C负责研究提出国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度发展计划，研究提出总量平衡、发展速度和结构调整的调控目标及调控政策，衔接、平衡各主要行业的行业规划D主管财政收支、财税政策、国有资本金基础工作26不属于证券中介机构的是（）。A证券公司B证券投资咨询公司C证券登记结算公司D证券交易所27不属于证券市场信息发布媒体的是（）。A电视B广播C报纸杂志D内刊28证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过对以往的价格进行分析而获得超额利润，这样的证券市场属于（）。A弱式有效市场B半弱式有效市场C半强式有效市场D强式有效市场29在（）中，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。A无效市场B弱式有效市场C半强式有效市场D强式有效市场30在（）中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。A无效市场B弱式有效市场C半强式有效市场D强式有效市场31在（）中，任何人都不可能再通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益。A无效市场B弱式有效市场C半强式有效市场D强式有效市场参考答案1D2C3C4A5A6D7D8D9D10B11A12C13C14B15D16D17D18C19D20D21A22B23C24C25C26D27D28A29C30C31D二、多项选择题。以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入空格内。1证券投资分析的意义包括（）。A对资产进行保值、增值B提高投资决策的科学性C降低投资者的投资风险D正确评估证券的投资价值2证券投资分析的信息来源包括（）。A政府部门B证券交易所C上市公司D中介机构3证券分析师向公众开展证券投资咨询业务所引用的信息来源包括（）。A新闻报道B国家统计局发布数据C上市公司内幕信息D证券行情4在具体实施投资决策时，投资者需要先明确每一种证券的（）。A时间性B风险性C收益性D流动性5作为发布主体，所发布的信息可能会对证券市场产生影响的政府部门主要有（）。A国家统计局与财政部B中国证券业协会C国家发展和改革委员会与国家商务部D人民银行6国家发展和改革委员会的主要职责有（）。A协调重要经济总量的平衡和重大比例关系B研究拟定利用外资的有关政策C规划竞争性行业投资布局D监控国际收支平衡7根据证券投资咨询业务行为的有关规定，对于证券分析师面向公众开展的证券投资咨询业务的信息引用，要求（）。A内容完整B内容详实C已经公开披露D经过实地考察验证8以下不适合技术分析的领域有（）。A短期的行情预测B周期相对比较长的证券价格预测C相对成熟的证券市场D预测精确度要求不高的领域9下列关于投资分析流派的描述，正确的是（）。A基本分析流派认为市场永远是对的B技术分析流派只使用市场内的数据C心理分析流派认为市场有时是对的，有时是错的D学术分析流派所作的判断只具有肯定意义10目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是（）。A基本分析流派B技术分析流派C心理分析流派D学术分析流派11技术分析流派的主要理论假设是（）。A市场行为包含一切信息B价格沿趋势移动C股票的价格围绕价值波动D历史会重演12基本分析流派的主要理论假设为（）。A股票的价值决定其价格B股票的价格决定其价值C股票的价格围绕价值波动D股票市场的供求决定股票价格13下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描述中，正确的是（）。A基本分析能够比较全面地把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断B基本分析应用较复杂，技术分析应用较简单C基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论D基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较接近14基本分析主要适用于（）。A相对成熟的证券市场B周期相对比较长的证券价格预测C获利周期较短的预测D预测精确度要求不高的领域15证券投资的预期收益率与风险之间的关系是（）。A正向互动关系B反向互动关系C预期收益率越高，承担的风险越大D证券的风险收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化16基本分析的内容有（）。A宏观经济分析B行业与区域分析C公司分析D投资者心理分析17公司分析的侧重点主要包括（）。A竞争能力B盈利能力C经营管理能力D经营业绩和发展潜力18下列哪几类属于技术分析理论（）。AK线理论B切线理论C形态理论D市场理论19技术分析的优点包括（）。A对市场的反映比较直观B考虑的市场比较宽C对短线投资者指导作用比较强D分析的结论时效性较强20技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法，证券的市场行为有哪些表现（）。A证券的市场价格B成交量C价和量的变化关系D完成价量变化所需要的时间21证券投资基本分析的理论基础主要来自于（）。A经济学B金融学C财务管理学D概率论22基本分析流派的特征包括（）。A认为市场永远是错的B只使用市场外数据C所作判断只具肯定意义D适合战略规模的投资23心理分析流派的特征包括（）。A只作假设判断，不作决策判断B兼用市场内、外数据C所使用的判断可以肯定，也可以否定D对投资规模的适用性无严格限制24心理分析流派的投资分析主要有两个方向，个体心理分析与群体心理分析，其中个体心理分析基于下列哪些心理分析理论（）。A人的生存欲望B人的投资欲望C人的权力欲望D人的存在价值欲望25技术分析流派的发展过程中经历的决策方式有（）。A直觉化决策方式B图形化决策方式C心理化决策方式D指标化决策方式26心理分析流派的群体心理分析包括（）。A群体心理理论B心理障碍理论C逆向思维理论D人类欲望理论27在进行证券投资分析时，正确的做法有（）。A在使用技术分析法和基本分析法这两种方法进行证券投资分析时，应当注意适用范围，最好对两种方法进行结合使用B基本分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单，而缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱、预测的精确度相对较低C基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域D技术分析对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。因此，就我国现实市场条件来说，技术分析更适用于短期的行情预测28宏观经济分析中的各项经济指标包括（）。A信号性指标，这类指标可以发出明显的警戒信号B先行性指标，这类指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息C滞后性指标，这类指标的变化一般滞后于国民经济的变化D同步性指标，这类指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步29随着现代投资组合理论的诞生，证券投资分析开始形成了界线分明的分析流派，即（）。A基本分析流派B心理分析流派C学术分析流派D技术分析流派30在弱式有效市场里（）。A存在“内幕信息”B投资者对信息进行价值判断的效率受到损害C要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息D所有投资者对所披露的信息都能做出全面、正确、及时和理性的解读和判断31在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映下列所有信息，包括（）。A证券历史价格和成交量信息B该证券对应的公司信息C政府公布的产业信息D未经披露的公司重组计划参考答案1BCD2ABCD3ABD4ABCD5ACD6AD7ABC8BCD9BC10ABD11ABD12AC13ACD14ABD15ACD16ABC17ABCD18ABC19ACD20ABCD21ABD22ABCD23BCD24ACD25ABD26AB27ABCD28BCD29ABCD30ABC31ABC三、判断题。判断以下各小题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示。1证券投资和证券投机的区别在于证券投资买卖证券只是为了获得红利、利息，而证券投机买卖证券只是为了获得资本利得。（）2证券投资获得投资回报是以承担相应风险为代价的，收益和风险之间存在一种正相关关系。（）3证券投资分析是通过各种专业性的分析方法和分析手段对来自于各个渠道的、能够对证券价值或价格产生影响的各种信息进行综合分析，并判断其对证券价值或证券价格及其变动发生作用的方向和力度。（）4虽然受到各种相关因素的不同作用，但每一种证券的风险收益特性是不会改变的。（）5投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，只有当证券处于投资价值区域时，投资该证券才是有的放矢。（）6信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，信息的多寡、信息质量的高低将直接影响证券投资分析的效果，影响分析报告的最终结论。（）7媒体是连接信息需求者和信息供给者的桥梁，因此媒体是信息发布的主要渠道而非信息发布的主体之一。（）8中介机构专业人员提供的有偿研究报告也是信息的一种。（）9媒体按国家有关规定披露有关国家指定的法律法规、政府部门发布的政策信息、上市公司年度报告和中期报告等信息时，媒体是信息发布的渠道而非信息发布主体；当媒体披露媒体专业人员通过实地采访与实地调研所形成的新闻报道或报告时，媒体同时也充当了新闻发布的主