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重要提示：发行人确认截至本募集说明书封面载明日期，本募集说明书不存在虚假记载、重大遗漏及误导性陈述。投资者购买本期债券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。有关主管机关对本期债券发行的批准，并不表明其对本期债券的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期债券的投资风险作出了任何判断。年中国建设银行债券第期募集说明书发行人：中国建设银行本期债券实际发行额. 在发行人行使超额增发权后，本期债券实际发行额为亿元，包括本期固定利率债券亿元和本期浮动利率债券亿元本期债券期限.年赎回权.本期固定利率债券设定次发行人选择提前赎回的权利。发行人可以选择在本期固定利率债券第个计息年度的最后一日，即年月日，按面值全部赎回本期固定利率债券本期浮动利率债券设定次发行人选择提前赎回的权利。发行人可以选择在本期浮动利率债券第个计息年度的最后一日，即年月日，按面值全部赎回本期浮动利率债券发行人选择行使赎回权之前，将至少提前个月，即于年月日之前发出债券赎回公告，同时通知中央国债登记公司，具体操作办法见届时中央国债登记公司的通知本期债券利率.本期固定利率债券的前个计息年度的票面年利率为，在前个计息年度内固定不变；如果发行人不行使赎回权，则从第个计息年度开始到本期固定利率债券到期为止，后个计息年度的票面年利率为；本期固定利率债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息本期浮动利率债券的票面年利率为基准利率与基本利差之和；基准利率为发行首日和其他各计息年度的起息日适用的中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率；前个计息年度基本利差为；如果发行人不行使赎回权，则从第个计息年度开始到本期浮动利率债券到期为止，后个计息年度基本利差为；本期浮动利率债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息本期债券信用评级.经联合资信评估有限公司综合评定为级在购买年中国建设银行债券第期之前，投资者应当仔细阅读本募集说明书，特别是“本期债券次级性说明及风险提示”部分。矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔朧。主承销商 中国国际金融有限公司年月日52 / 54目 录第一章绪言聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸測樅。第二章阅读指引残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟婭骒東。第三章释义酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧荭钯。第四章募集说明书概要彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑诒尔肤。第五章本期债券次级性说明及风险提示謀荞抟箧飆鐸怼类蒋薔點鉍杂。第六章本期债券情况厦礴恳蹒骈時盡继價骚卺癩龔。第七章发行人基本情况茕桢广鳓鯡选块网羈泪镀齐鈞。第八章发行人历史财务数据和指标鹅娅尽損鹌惨歷茏鴛賴縈诘聾。第九章发行人财务结果的分析籟丛妈羥为贍偾蛏练淨槠挞曉。第十章本期债券募集资金的使用預頌圣鉉儐歲龈讶骅籴買闥龅。第十一章本期债券发行后发行人的财务结构和已发行未到期的其他债券渗釤呛俨匀谔鱉调硯錦鋇絨钞。第十二章发行人所在行业状况铙誅卧泻噦圣骋贶頂廡缝勵罴。第十三章发行人业务状况及在所在行业的地位分析擁締凤袜备訊顎轮烂蔷報赢无。第十四章发行人与母公司、子公司及其他投资者的投资关系贓熱俣阃歲匱阊邺镓騷鯛汉鼉。第十五章发行人最高管理层人员坛摶乡囂忏蒌鍥铃氈淚跻馱釣。第十六章本期债券承销和发行方式蜡變黲癟報伥铉锚鈰赘籜葦繯。第十七章本期债券税务等相关问题分析買鲷鴯譖昙膚遙闫撷凄届嬌擻。第十八章发行人律师的法律意见綾镝鯛駕櫬鹕踪韦辚糴飙钪麦。第十九章本期债券发行有关机构驅踬髏彦浃绥譎饴憂锦諑琼针。第二十章备查资料猫虿驢绘燈鮒诛髅貺庑献鵬缩。绪言本期债券业经中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会关于中国建设银行发行次级债券的批复（银监复号）和中国人民银行中国人民银行关于中国建设银行发行次级债券的批复（银复号）批准发行。锹籁饗迳琐筆襖鸥娅薔嗚訝摈。本募集说明书根据中华人民共和国商业银行法、商业银行次级债券发行管理办法和其他相关法律、法规、规范性文件的规定以及中国银行业监督管理委员会和中国人民银行对本期债券发行的批准，结合发行人的实际情况编制而成。本募集说明书旨在向投资者提供发行人的基本情况以及本期债券发行和认购的有关资料。構氽頑黉碩饨荠龈话骛門戲鷯。发行人确认截至本募集说明书封面载明日期，本募集说明书不存在虚假记载、重大遗漏及误导性陈述。有关主管机关对本期债券发行的批准，并不表明其对本期债券的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期债券的投资风险作出了任何判断。任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。輒峄陽檉簖疖網儂號泶蛴镧釃。除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息或对本募集说明书作任何说明。尧侧閆繭絳闕绚勵蜆贅瀝纰縭。本募集说明书是根据簿记建档结果，对发行人于年月日公布的年中国建设银行债券第期募集说明书的部分内容进行修改和补充而完成的最终版本。投资者可在本期债券发行期内到指定地点或在指定的互联网网址查阅本募集说明书全文。如对本募集说明书有任何疑问，可咨询发行人或主承销商。识饒鎂錕缢灩筧嚌俨淒侬减攙。阅读指引关于本期债券的次级性说明及风险提示，请阅本募集说明书第页“本期债券次级性说明及风险提示”。关于本期债券的名称、期限、利率、发行对象、发行期限、发行方式、发行价格及目标发行额、计息期限、还本付息的期限和方式，请阅本募集说明书第页“本期债券情况”。凍鈹鋨劳臘锴痫婦胫籴铍賄鹗。关于发行人名称、注册地址、经营范围、法定代表人、联系电话、邮政编码，请阅本募集说明书第页“发行人基本情况”。恥諤銪灭萦欢煬鞏鹜錦聰櫻郐。关于本期债券募集资金的用途，请阅本募集说明书第页“本期债券募集资金的使用”。关于发行人最近的经营状况及有关业务发展基本情况，请阅本募集说明书第页“发行人业务状况及在所在行业的地位分析”。鯊腎鑰诎褳鉀沩懼統庫摇饬缗。关于发行人与母公司、子公司及其他投资者的投资关系基本情况，请阅本募集说明书第页“发行人与母公司、子公司及其他投资者的投资关系”。硕癘鄴颃诌攆檸攜驤蔹鸶胶据。发行人的财务数据均按中国会计准则编制。释义在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：“本行发行人”指中国建设银行。鉴于中国建设银行正在进行分立重组，根据分立重组安排，拟于分立时设立的中国建设银行股份有限公司（暂定名）将承继中国建设银行在本期债券项下的权利和义务。“本期浮动利率债券”指本期债券中期限为年期，规模为亿元，采用浮动利率计息的债券。“本期固定利率债券”指本期债券中期限为年期，规模为亿元，采用固定利率计息的债券。“本期债券” 指实际发行额为人民币亿元，期限为年期的“年中国建设银行债券第期”。“本期债券发行”指实际发行额为人民币亿元，期限为年期的“年中国建设银行债券第期”的发行。“簿记管理人”指制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者，由中国国际金融有限公司担任。“簿记建档”指由簿记管理人记录投资者认购数量和债券利率水平的意愿的程序。“超额增发权”指根据簿记建档情况，发行人决定在本期债券亿元的目标发行额之外增加发行不超过亿元债券的权利。发行人已实际行使了超额增发权。“承销商”指将负责承销本期债券的一家、或多家、或所有机构（根据上下文确定）。“承销团”指主承销商为本期债券发行根据承销团协议组织的、由主承销商和其他承销团成员组成的承销团。“承销团协议”指承销商为承销本期债券签订的年中国建设银行债券第期承销团协议。“承销协议”指发行人与主承销商为本期债券发行签订的年中国建设银行债券第期承销协议。“法定节假日”指中华人民共和国的法定节假日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日）。“发行公告”指本行为发行本期债券而根据有关法律法规制作的年中国建设银行债券第 期发行公告。“发行文件”指在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件（包括但不限于本募集说明书、发行章程、发行公告）。“发行章程”指本行为发行本期债券而根据有关法律法规制作的年中国建设银行债券第期发行章程。“工作日”指北京市的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日）。“管理办法”指商业银行次级债券发行管理办法。“建行股份”指按照国务院的决定和银监会的批复，中国建设银行拟以分立重组方式设立的中国建设银行股份有限公司（暂定名）。“募集说明书”指本行为发行本期债券并向投资者披露本期债券发行相关信息而制作的年中国建设银行债券第期募集说明书。“人民银行”指中国人民银行。“银监会”指中国银行业监督管理委员会。“有关主管机关”指本期债券发行需获得其批准的监管机关，包括但不限于人民银行、银监会。“元”指如无特别说明，指人民币元。“中央国债登记公司”指中央国债登记结算有限责任公司。“主承销商”指中国国际金融有限公司。募集说明书概要以下资料节录自本募集说明书。投资者做出投资决策前，应该认真阅读本募集说明书的全文。发行人概况 年月日，经中央人民政府政务院批准，中国人民建设银行正式成立。年月日，中国人民建设银行正式更名为中国建设银行。阌擻輳嬪諫迁择楨秘騖輛埙鵜。经过年的发展，本行从最初的国家专业银行逐步转型为现代商业银行。本行在巩固存贷款业务基础上，开拓市场，优化结构，大力发展中间业务，积极介入商业银行业务。目前产品种类已从以往存款、贷款和结算发展到银行卡类、电子银行类、代理业务类、资金类等十几大类产品，数百个品种。氬嚕躑竄贸恳彈瀘颔澩纷釓鄧。截至年底，本行资产总额亿元，较上年增加亿元，增长；负债总额亿元，较上年增加亿元，增长；所有者权益合计亿元，较上年增加亿元，增长。釷鹆資贏車贖孙滅獅赘慶獷緞。年本行境内外业务实现提取准备金前的营业利润亿元人民币，比上年增加亿元，增长。实现税前利润亿元，比上年减少亿元，主要原因是在国家政策支持下，当期实现的利润几乎全部用于核销了历史上形成的不良资产损失，同时，按照国家有关政策提取不良资产处置损失专项准备亿元。按提取准备金前的营业利润计算，本行资产利润率达到，同比提高个百分点。怂阐譜鯪迳導嘯畫長凉馴鸨撟。本行在全国个省、自治区、直辖市政府所在地及大连、青岛、宁波、厦门、深圳、苏州和三峡设有个一级分行，并在其下设有各级分支机构；在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、汉城设有海外分行，在伦敦、纽约设有代表处。截至年底，本行设有个境内外营业性分支机构，正式员工数为人。谚辞調担鈧谄动禪泻類谨觋鸾。为进一步推进金融体制改革，建成资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好具有国际竞争力的现代商业银行，国务院决定对中国建设银行进行股份制改革试点，并于年底注入亿美元补充资本金，以分立重组的方式设立中国建设银行股份有限公司（暂定名）和中国建设银行集团有限公司（暂定名）。银监会已于年月日批复同意中国建设银行分立（银监复号）。中国建设银行已于月日发布分立公告。嘰觐詿缧铴嗫偽純铪锩癱恳迹。本期债券概要名称年中国建设银行债券第期。发行人中国建设银行。鉴于中国建设银行正在进行分立重组，根据分立重组安排，拟于分立时设立的建行股份将承继中国建设银行在本期债券项下的权利和义务。实际发行额在发行人行使超额增发权后，本期债券的实际发行额为亿元，包括本期固定利率债券亿元和本期浮动利率债券亿元。债券期限本期债券的期限为年。起息日自发行首日开始计息，本期债券存续期内每年的月日为该计息年度的起息日。赎回权本期固定利率债券设定次发行人选择提前赎回的权利。发行人可以选择在本期固定利率债券第个计息年度的最后一日，即年月日，按面值全部赎回本期固定利率债券；本期浮动利率债券设定次发行人选择提前赎回的权利。发行人可以选择在本期浮动利率债券第个计息年度的最后一日，即年月日，按面值全部赎回本期浮动利率债券；发行人选择行使赎回权之前，将至少提前个月，即于年月日之前发出债券赎回公告，同时通知中央国债登记公司，具体操作办法见届时中央国债登记公司的通知。债券票面利率本期固定利率债券的前个计息年度的票面年利率为，在前个计息年度内固定不变；如果发行人不行使赎回权，则从第个计息年度开始到本期固定利率债券到期为止，后个计息年度的票面年利率为；本期固定利率债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息；本期浮动利率债券的票面年利率为基准利率与基本利差之和；基准利率为发行首日和其他各计息年度的起息日适用的中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率；前个计息年度基本利差为；如果发行人不行使赎回权，则从第个计息年度开始到本期浮动利率债券到期为止，后个计息年度基本利差为；本期浮动利率债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。计息期限如果发行人不行使赎回权，本期债券的计息期限自年月日至年月日；如果发行人在年月日行使赎回权，则被赎回的本期债券的计息期限自年月日至年月日。发行价格按债券面值平价发行。最小认购金额本期债券认购人认购的本期债券金额应当是人民币万元的整数倍且不少于人民币万元。发行方式本期债券由主承销商组织承销团，通过簿记建档集中配售的方式在全国银行间债券市场公开发行。债券形式实名制记账式。发行首日发行期限的第日。本期债券的发行首日为年月日。发行期限本期债券的发行期限为年月日至年月日的个工作日。缴款截止日本期债券的缴款截止日为年月日。债券交易本期债券发行结束后，将按照全国银行间债券市场债券交易的有关规定进行交易。还本付息方式本期债券的本息兑付将通过托管人办理。付息日本期债券的付息日为存续期内每年的月日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间应付利息不另计息）。兑付日如果发行人不行使赎回权，则本期债券的兑付日为年月日；如果发行人在年月日行使赎回权，则被赎回的本期债券的兑付日为年月日。前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间本金不另计息。付息本期债券每年于付息日付息一次。兑付本期债券到期或赎回时于兑付日一次性偿还本金。回售投资者不得提前回售本期债券。信用级别经联合资信评估有限公司综合评定，本期债券的信用级别为级。次级条款本期债券本金和利息的清偿顺序在发行人的其他负债之后、先于发行人的股权资本；除非发行人结业、倒闭或清算，投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金。发行范围及对象全国银行间债券市场成员。认购与托管本期债券采用簿记建档集中配售的方式发行，投资者认购的本期债券在其于中央国债登记公司开立的托管账户中托管记载。托管人中央国债登记公司。募集资金用途本期债券募集资金将用于充实本行的附属资本。税务提示根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。承继鉴于中国建设银行正在进行分立重组，根据分立重组安排，拟于分立时设立的建行股份将承继中国建设银行在本期债券项下的权利和义务。投资者不得因发行人正在进行的分立重组而要求发行人对本期债券提前清偿或者提供担保。如发行人发生分立，分立后的实体之间的权利和义务是相互独立的，相互之间不承担连带责任；投资者仅可向建行股份主张与本期债券相关的权利，无权向建行股份之外的任何分立后的实体主张与本期债券相关的任何权利。认购人承诺购买本期债券的投资者被视为作出以下承诺：本期债券的本金和利息的清偿顺序在发行人的其他负债之后、先于发行人的股权资本；投资者接受募集说明书、发行章程和发行公告对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；投资者接受，如发行人依有关法律、法规的规定完成分立重组，发行人在本期债券项下的权利和义务由建行股份承继，且不得因发行人正在进行的分立重组而要求发行人对本期债券提前清偿或者提供担保。投资者同意，如发行人发生分立，分立后的实体之间的权利和义务是相互独立的，相互之间不承担连带责任；投资者仅可向建行股份主张与本期债券相关的权利，无权向建行股份之外的任何分立后的实体主张与本期债券相关的任何权利；本期债券发行完成后，发行人根据日后业务经营的需要并经有关审批部门批准后，可能继续增发新的与本期债券偿还顺序相同的次级债券，而无需征得本期债券投资者的同意。历史财务数据摘要（金额单位：百万元人民币）年年年经营成果利息收入净值非利息收入净值提取准备金前的营业利润呆账准备金支出营业利润税前利润净利润资产负债项目资产总额贷款负债总额存款所有者权益实收资本公积金未分配利润指标比率资本利润率资产利润率存贷比流动性比率成本收入注：流动性比率为境内机构数据。年资本利润率和资产利润率较以前年度出现较大幅度下降，主要是由于本行在国家政策支持下，大力消化历史因素形成的不良资产损失，当期实现的利润几乎全部用于消化不良资产损失。因此，账面反映的净利润数据很小，这两项指标与以前年度不具有可比性。熒绐譏钲鏌觶鷹緇機库圆鍰缄。本期债券次级性说明及风险提示投资者在评价和购买本期债券时，应特别认真地考虑下述各项风险因素：与本期债券相关的风险及对策次级性风险本期债券本金和利息的清偿顺序在发行人的其他负债之后、先于发行人的股权资本；除非发行人结业、倒闭或清算，投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金。投资者可能面临以下风险：（）发行人如发生破产清算，投资者可能无法获得全部或部分的本金和利息；（）如果发行人没有能力清偿其他负债的本金和利息，则在该状态结束前，发行人不能支付次级债券的本金和利息。鶼渍螻偉阅劍鲰腎邏蘞阕簣择。投资者投资次级债券的投资风险将由投资者自行承担。对策：本期债券的发行将增强本行的资本充足率和整体营运能力，并进一步提高抗风险能力。发行人稳定的财务状况和良好的盈利能力将为发行人各项债务的还本付息提供资金保障。 此外，在确定本期债券利率时，发行人已适当考虑次级性风险，并对可能存在的次级性风险进行补偿。纣忧蔣氳頑莶驅藥悯骛覲僨鴛。利率风险受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响，市场利率存在波动的不确定性。本期固定利率债券采用固定利率结构，在债券的存续期限内，不排除市场利率上升的可能，这将使投资者投资本期债券的收益水平相对降低。尽管本期浮动利率债券采用浮动利率结构，在最大程度上为投资者降低了利率波动造成的影响，但仍无法彻底消除这一风险，具体表现在：（）在本期浮动利率债券的每一计息年度内，债券票面利率无法随时根据基准利率的变动而调整；（）本期浮动利率债券的基准利率服务于国家宏观经济发展及货币政策的需要，基准利率的调整在某些时期可能无法与市场利率的变化完全同步。颖刍莖蛺饽亿顿裊赔泷涨负這。对策：本期债券的票面利率已适当考虑对债券存续期限内可能存在的利率风险的补偿。本期债券设立了固定利率和浮动利率两个品种，投资者可以根据自己对利率风险的判断，有选择地做出投资决策。此外，本期债券发行结束后，将在全国银行间债券市场上进行交易，本期债券流动性的增强将在一定程度上给投资者提供规避利率风险的便利。濫驂膽閉驟羥闈詔寢賻減栖綜。交易流动性风险本期债券在银行间债券市场上进行交易后，在转让时存在一定的交易流动性风险，可能由于无法找到交易对象而难于将债券变现。銚銻縵哜鳗鸿锓謎諏涼鏗穎報。对策：随着债券市场的发展，债券流通和交易的条件将会有所改善，未来的交易流动性风险将会有所降低。兑付风险如果由于不能控制的市场环境变化，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，或者由于次级条款的限制，可能使债券的本息不能按期兑付。挤貼綬电麥结鈺贖哓类芈罷鸨。对策：目前，本行经营情况良好，资产质量不断改善，财务状况稳健。本行将进一步提高管理水平，加强风险内控机制的建设，确保本行可持续、健康的发展，此外，本行将加强对次级债券和其他所有债务的偿付保障，尽可能降低本期债券的兑付风险。赔荊紳谘侖驟辽輩袜錈極嚕辫。再投资风险在发行人行使赎回权时，债券的本金将提前兑付，届时投资者可能难以获得与本期债券投资收益水平相当的投资机会。塤礙籟馐决穩賽釙冊庫麩适绲。对策：本期债券的票面利率已适当考虑赎回权的价值。投资者可根据宏观经济走势、本期债券前年与后年的利率阶梯结构等因素，综合考虑本期债券的投资期限和资金收益的匹配。裊樣祕廬廂颤谚鍘羋蔺递灿扰。与发行人相关的经营风险信用风险如果借款人或交易对方无法或不愿履行合同还款义务或承诺，本行可能蒙受一定的经济损失。本行开展的各类授信业务，如贷款、表外业务等，均存在信用风险。仓嫗盤紲嘱珑詁鍬齊驁絛鯛鱧。对策：本行信贷经营、审批与后台监督管理三个职能由三个独立的部门承担，形成互相支持、互相制约的信贷管理架构，同时在全行大力推进风险经理队伍建设，全面提高了风险控制能力。本行建立了一套由一系列政策、标准、措施和制度构成的管理体系，力求有效地评估和控制各类信用风险。绽萬璉轆娛閬蛏鬮绾瀧恒蟬轅。市场风险利率、汇率、股票价格和商品价格的变动可能使本行的财务和资本状况蒙受一定的损失。对策：本行已经建立并逐步深入优化市场风险管理体系，已经引入并应用量化市场风险管理技术，以便客观、及时、有效地识别、计量、监测和控制全行市场风险。骁顾燁鶚巯瀆蕪領鲡赙骠弒綈。流动性风险流动性风险是指本行不能按时履行付款承诺或填补资金缺口的风险。对策：本行采用分析资金来源和用途、研究经济状况和业务状况，以及预测未来现金流量等措施，对流动性进行管理。本行实行统一的流动性管理机制，所有国内分行遵循统一的流动性政策和授权额度与比率，所有富余资金必须全部上缴本行总行。瑣钋濺暧惲锟缟馭篩凉貿锕戧。操作风险不完备或有问题的内部流程、配备不合理的人员或人员的操作过失、系统的失效或不完善，以及某些外部事件，可能给本行造成直接或间接的损失。鎦诗涇艳损楼紲鯗餳類碍穑鳓。对策：近年来，本行针对各业务流程制订并实施了一系列内部管理和内部控制的制度和办法，逐步构建了一个涵盖所有业务环节的操作风险管理机制，涉及财务、信贷、会计、结算、储蓄、资金交易、中间业务、计算机系统的应用与管理、人力资源的整合和培训、资产保全和法律事务等。这个机制可以比较全面地识别并处理各主要产品、活动、业务流程和系统中的固有操作风险。栉缏歐锄棗鈕种鵑瑶锬奧伛辊。信息化技术风险如果由于信息技术的系统功能达不到设计要求或运行不可靠、系统的安全防护水平不高，或者系统的先进性达不到同业水平或技术应用而出现偏差，可能给本行造成直接或间接的损失。辔烨棟剛殓攬瑤丽阄应頁諳绞。对策：本行在广泛采用信息技术手段、提高自身效率的同时，高度重视信息技术质量及安全问题，采取多种手段维护系统的稳定运行。峴扬斕滾澗辐滠兴渙藺诈機愦。政策风险与法律风险货币政策变动风险货币政策及调控方式的调整将对本行的经营活动产生直接影响。几年来，人民银行在实施稳健货币政策的过程中，对货币政策调控方式进行了全方位改革，但由于货币政策的调控作用是双向的，如果本行的经营不能根据货币政策变动趋势进行适当调整，货币政策变动将对本行运作和经营效益产生不确定性影响。詩叁撻訥烬忧毀厉鋨骜靈韬鰍。对策：本行将积极跟踪和研究货币政策调整的背景因素，把握经济政策和金融货币政策的变动规律，合理调整信贷投放政策和资产负债结构。同时，本行将加强对利率、汇率市场走势的分析预测，按照市场情况变化，灵活调整流动性储备和资金头寸结构。此外，本行将加强对资金运营的成本管理与风险控制，从而降低货币政策变动对本行经营的不利影响。则鯤愜韋瘓賈晖园栋泷华缙輅。金融监管政策变化的风险随着中国监管机构监管政策逐渐向国际惯例靠近，如采用巴塞尔协议监管标准等，可能会对本行经营和财务表现产生重大影响。这些政策法规可分为以下四类：一是关于银行业业务品种及市场准入的法规，二是对商业银行增设机构的有关管理规定，三是税收政策和会计制度方面的法规，四是对银行产品定价方面（包括利率与中间业务收费）的法规。胀鏝彈奥秘孫戶孪钇賻锵咏繞。对策：本行将积极采取措施研究、判断政策变化趋势，提前做好应变准备。法律风险银行在经营管理过程中面临着不同的法律风险，包括因不完善、不正确的法律意见、文件而造成同预计情况相比资产价值下降或负债加大的风险，现有法律可能无法解决与银行有关的法律问题，与银行和其他商业机构相关的法律有可能发生变化等。鳃躋峽祷紉诵帮废掃減萵輳慘。对策：本行设有法律事务职能部门，专门处理本行涉及法律事务方面的工作。竞争风险随着中国市场经济的进一步完善，以国有独资银行、股份制商业银行、城市商业银行为主体的商业银行体系已经形成。目前中国各银行业金融机构分布地域相似，经营的业务品种和目标客户群也比较类似，银行业间的竞争日趋激烈，各家银行都面临着诸如客户流失、市场占有份额下降等风险的挑战。另一方面，随着中国国内金融服务领域的进一步开放，更多的外资银行将进入国内，所从事的业务范围也会逐渐扩大。在公司治理结构、资产质量、资本金与盈利能力，以及金融创新能力等方面，中资银行与外资银行存在明显差距。稟虛嬪赈维哜妝扩踴粜椤灣鲳。对策：本行将充分利用强大的客户资源优势和已有的核心竞争力，不断提高对公业务存量资产质量，发挥经济资本促进贷款业务发展和结构调整的作用，确保在传统的大中型企业贷款业务市场上的盈利领先地位，并赢得个人银行业务和中间业务等高速增长的市场。同时，深化股份制改革，建立健全公司治理结构，优化组织结构体系，建立科学的决策体系、健全的内部控制机制和完善的风险管理体制，全面落实问责制度，加强信息科技建设。不断完善人力资源管理体制和有效的激励约束机制，吸引优秀人才，为本行的发展建立人才资源储备。陽簍埡鲑罷規呜旧岿錟麗鲍轸。本期债券情况为完成本期债券发行，发行人与作为承销团授权代表的主承销商签订了年中国建设银行债券第期承销协议（以下简称“承销协议”），本期债券主承销商与承销团成员共同签订了年中国建设银行债券第期承销团协议（以下简称“承销团协议” ）。本章主要是对前述承销协议、承销团协议等与本期债券发行有关的发行文件主要内容的简要描述，以下条款及其用语的含义和解释应当参照前述文件的内容而确定。沩氣嘮戇苌鑿鑿槠谔應釵蔼绋。发行人已在簿记建档结束时行使了超额增发权，本期债券的实际发行额为亿元。本期债券期限为年期，发行人可以选择在本期固定利率债券第个计息年度的最后一日，即年月日，按面值全部赎回本期固定利率债券；发行人可以选择在本期浮动利率债券第个计息年度的最后一日，即年月日，按面值全部赎回本期浮动利率债券。全国银行间债券市场成员均可购买本期债券。本期债券形式为实名制记账式，投资者认购的本期债券在其于中央国债登记公司开立的托管账户中托管记载。钡嵐縣緱虜荣产涛團蔺缔嵛恽。本期债券认购人认购的本期债券金额应当是人民币万元的整数倍且不少于万元。本期债券的发行期限为个工作日（年月日至年月日）。本期固定利率债券的前个计息年度的票面年利率为，在前个计息年度内固定不变；如果发行人不行使赎回权，则从第个计息年度开始到本期固定利率债券到期为止，后个计息年度的票面年利率为；本期固定利率债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。本期浮动利率债券的票面年利率为基准利率与基本利差之和；基准利率为发行首日和其他各计息年度的起息日适用的中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率；前个计息年度基本利差为；如果发行人不行使赎回权，则从第个计息年度开始到本期浮动利率债券到期为止，后个计息年度基本利差为；本期浮动利率债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。懨俠劑鈍触乐鹇烬觶騮揚銥鯊。债券名称本期债券的名称为“年中国建设银行债券第期”。发行人本期债券的发行人为中国建设银行。鉴于中国建设银行正在进行分立重组，根据分立重组安排，拟于分立时设立的建行股份将承继中国建设银行在本期债券项下的权利和义务。謾饱兗争詣繚鮐癞别瀘鯽礎輪。实际发行额本期债券的实际发行额为亿元，包括本期固定利率债券亿元和本期浮动利率债券亿元。超额增发权在簿记建档结束时，发行人根据簿记建档情况，行使了超额增发权，在本期债券亿元的目标发行额之外增加发行了亿元债券。呙铉們欤谦鸪饺竞荡赚趱為練。债券期限本期债券的期限为年。起息日自发行首日开始计息，本期债券存续期内每年的月日为该计息年度的起息日。赎回权本期固定利率债券设定次发行人选择提前赎回的权利。发行人可以选择在本期固定利率债券第个计息年度的最后一日，即年月日，按面值全部赎回本期固定利率债券。莹谐龌蕲賞组靄绉嚴减籩诹戀。本期浮动利率债券设定次发行人选择提前赎回的权利。发行人可以选择在本期浮动利率债券第个计息年度的最后一日，即年月日，按面值全部赎回本期浮动利率债券。麸肃鹏镟轿騍镣缚縟糶尔摊鲟。发行人选择行使赎回权之前，将至少提前个月，即于年月日之前发出债券赎回公告，同时通知中央国债登记公司，具体操作办法见届时中央国债登记公司的通知。納畴鳗吶鄖禎銣腻鰲锬颤階躜。票面利率本期固定利率债券的前个计息年度的票面年利率为，在前个计息年度内固定不变；如果发行人不行使赎回权，则从第个计息年度开始到本期固定利率债券到期为止，后个计息年度的票面年利率为；本期固定利率债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。風撵鲔貓铁频钙蓟纠庙誑繃纸。本期浮动利率债券的票面年利率为基准利率与基本利差之和；基准利率为发行首日和其他各计息年度的起息日适用的中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率；前个计息年度基本利差为；如果发行人不行使赎回权，则从第个计息年度开始到本期浮动利率债券到期为止，后个计息年度基本利差为；本期浮动利率债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。灭嗳骇諗鋅猎輛觏馊藹狰廚怃。计息期限如果发行人不行使赎回权，本期债券的计息期限自年月日至年月日；如果发行人在年月日行使赎回权，则被赎回的本期债券的计息期限自年月日至年月日。铹鸝饷飾镡閌赀诨癱骝吶转鮭。发行价格本期债券按债券面值平价发行。债券单位面值本期债券的面值为人民币元，即每一记账单位对应的债券本金为人民币元。最小认购金额本期债券认购人认购的本期债券金额应当是人民币万元的整数倍且不少于人民币万元。发行方式本期债券由主承销商组织承销团，通过簿记建档集中配售的方式在全国银行间债券市场公开发行。债券形式本期债券采用实名制记账式。发行首日本期债券的发行首日为发行期限的第日，即年月日。发行期限本期债券的发行期限为年月日至年月日的个工作日。缴款截止日本期债券的缴款截止日为年月日。债券交易本期债券发行结束后，将按照全国银行间债券市场债券交易的有关规定进行交易。还本付息方式本期债券的本息兑付通过托管人办理。付息日本期债券的付息日为存续期内每年的月日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间应付利息不另计息）。攙閿频嵘陣澇諗谴隴泸鐙浍蹤。兑付日如果发行人不行使赎回权，则本期债券的兑付日为年月日；如果发行人在年月日行使赎回权，则被赎回的本期债券的兑付日为年月日。前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间本金不另计息。趕輾雏纨颗锊讨跃满賺蚬騍純。利息支付本期债券每年于付息日付息一次。本期债券利息的兑付由债券托管人办理。具体利息支付办法将按照有关规定，由发行人在有关主管机关指定媒体上发布的公告中予以披露。夹覡闾辁駁档驀迁锬減汆藥徑。本金兑付本期债券到期或赎回时于兑付日一次性偿还本金。本期债券本金的兑付由债券托管人办理。具体本金兑付办法将按照有关规定，由发行人在有关主管机关指定媒体上发布的公告中予以披露。视絀镘鸸鲚鐘脑钧欖粝佥爾鱿。债券回售投资者不得提前回售本期债券。发行对象全国银行间债券市场成员。债券信用级别经联合资信评估有限公司综合评定，本期债券的信用级别为级。次级条款本期债券本金和利息的清偿顺序在发行人的其他负债之后、先于发行人的股权资本；除非发行人结业、倒闭或清算，投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金。偽澀锟攢鴛擋緬铹鈞錠铃铋跄。认购与托管本期债券采用簿记建档集中配售的方式发行。投资者参与本期债券簿记配售的具体办法和要求已在主承销商发布的年中国建设银行债券第期申购区间与投资者申购提示性说明中规定。緦徑铫膾龋轿级镗挢廟耬癣纥。全国银行间债券市场成员凭加盖其公章的营业执照（副本）或其他法人资格证明复印件、经办人身份证认购本期债券及年中国建设银行债券第期投资者申购要约认购本期债券。如法律、法规对本条所述另有规定，按照相关规定执行。騅憑钶銘侥张礫阵轸蔼揽齊弯。本期债券认购人认购的债券金额应当是人民币万元的整数倍且不少于人民币万元。本期债券形式为实名制记账式，投资者认购的本期债券在其于中央国债登记公司开立的托管账户中托管记载。本期债券发行结束后，由主承销商向中央国债登记公司发送分销指令，中央国债登记公司根据分销指令对认购人认购的债券进行登记与托管。疠骐錾农剎貯狱颢幗騮鸪詼驤。投资者办理认购、登记和托管手续时，不需缴纳任何附加费用。在办理登记和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。镞锊过润启婭澗骆讕瀘載撻贏。若上述有关债券认购与托管之规定与任何现行或不时修订、颁布的法律、法规、中央国债登记公司有关规定产生任何冲突或抵触，应以该等现行或不时修订、颁布的法律、法规、中央国债登记公司的有关规定为准。榿贰轲誊壟该槛鲻垲赛纬闼糝。债券承销本期债券由主承销商组织承销团发行。托管人本期债券的托管人为中央国债登记公司。募集资金用途本期债券的募集资金将用于充实本行的附属资本。税务提示根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。本期债券的承继鉴于中国建设银行正在进行分立重组，根据分立重组安排，拟于分立时设立的建行股份将承继中国建设银行在本期债券项下的权利和义务。投资者不得因发行人正在进行的分立重组而要求发行人对本期债券提前清偿或者提供担保。如发行人发生分立，分立后的实体之间的权利和义务是相互独立的，相互之间不承担连带责任；投资者仅可向建行股份主张与本期债券相关的权利，无权向建行股份之外的任何分立后的实体主张与本期债券相关的任何权利。邁茑赚陉宾呗擷鹪讼凑幟结廢。发行人的声明和保证本行作为本期债券的发行人向投资者声明和保证如下：本行是根据中国法律成立的商业银行，具有在中国经营其金融机构营业许可证中规定的业务的资格，并且拥有充分的权力、授权和法定权利拥有其资产和经营其业务；嵝硖贪塒廩袞悯倉華糲饃励骝。本行已发行在外（包括本期债券）的商业银行次级债券没有超过发行人核心资本的；本行有权从事本募集说明书规定的发债行为，并已采取批准本期债券发行所必需的法人行为和其他行为；本募集说明书在经有关主管机关批准，并且本期债券发行利率区间确定后，一经本行向公众正式披露，即视为本行就本期债券的发行向公众发出了要约邀请；该栎谖碼戆沖巋鳧薩锭谟贛赘。本行发行本期债券或履行本期债券项下的任何义务或行使其于本期债券项下的任何权利将不会与适用于本行的任何法律、法规、条例、判决、命令、授权、协议或义务相抵触；如果存在相抵触的情况，本行已经取得有关主管机关的有效豁免批准，并且这些豁免批准在中国法律上具有法律约束力，可以通过司法途径得到强制执行；劇妆诨貰攖苹埘呂仑庙痙湯簖。本行已经按照有关机构的要求，按时将所有的报告、决议、申报单或其他要求递交的文件以适当的形式向其递交、登记或备案；臠龍讹驄桠业變墊罗蘄嚣驮广。目前本行的最新财务报表是按中国适用法律、法规和条例以及会计准则编制的，该财务报表在所有重大方面均完整、真实、公正地反映了本行在有关会计期间结束时的财务状况以及在该会计期间的业绩；鰻順褛悦漚縫冁屜鸭骞阋苈騍。本行向投资者提供的全部资料在一切重大方面是真实和准确的；本行向投资者声明和保证，就本期债券发行期限当时存在的事实和情况而言，上述各项声明和保证均是真实和准确的。穑釓虚绺滟鳗絲懷紓泺視娇賭。投资者的认购承诺投资者在认购本期债券时应作出如下承诺：本期债券的本金和利息的清偿顺序在发行人的其他负债之后、先于发行人的股权资本；投资者接受发行章程、发行公告和募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；投资者接受，如本期债券的发行人依有关法律、法规的规定完成分立重组，发行人在本期债券项下的权利和义务由建行股份承继，且不得因发行人正在进行的分立重组而要求发行人对本期债券提前清偿或者提供担保。投资者同意，如发行人发生分立，分立后的实体之间的权利和义务是相互独立的，相互之间不承担连带责任；投资者仅可向建行股份主张与本期债券相关的权利，无权向建行股份之外的任何分立后的实体主张与本期债券相关的任何权利；隶誆荧鉴獫纲鴣攣駘賽涝鈧籜。本期债券发行完成后，发行人根据日后业务经营的需要并经有关审批部门批准后，可能继续增发新的与本期债券偿还顺序相同的次级债券，而无需征得本期债券投资者的同意。浹繢腻叢着駕骠構砀湊農瑤帳。发行人基本情况发行人的基本信息中文名称：中国建设银行英文名称： 注册地址：北京市西城区金融大街号经营范围：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；外汇信用卡的发行；代理国外信用卡的发行及付款；资信调查、咨询、见证业务；经批准的委托代理业务及其他业务（包括工程造价咨询业务）。鈀燭罚櫝箋礱颼畢韫粝銨鹏骆。法定代表人：张恩照联系电话：邮政编码：网址：发行人历史沿革年月日，经中央人民政府政务院批准，中国人民建设银行正式成立。其后的多年时间里，本行作为国家专业银行，主要经办国家基本建设拨款，管理和监督使用国家计划确定的基本建设资金，为提高投资效益、加快国家经济建设和发展做出了卓越贡献。惬執缉蘿绅颀阳灣熗鍵舣讷赃。从世纪年代中期起，为适应经济金融体制改革和经济发展的要求，本行先后开办了现金出纳、居民储蓄、固定资产贷款、工商企业流动资金贷款、国际金融、住房贷款和各种委托代理业务。通过开办各种面向社会大众的商业银行业务，丰富了银行职能，为向现代商业银行转轨打下坚实的基础。贞廈给鏌綞牵鎮獵鎦龐朮戗笾。年，按照国家投资体制改革的要求，本行将代行的财政职能和办理的政策性基本建设贷款业务分别移交财政部和国家开发银行，不再履行行政管理和政策性业务职能，迈出了向现代商业银行转轨的重要一步。嚌鲭级厨胀鑲铟礦毁蕲鷯鑭嵝。年月日，中国人民建设银行正式更名为中国建设银行。在新形势下，本行将不断深化改革，开拓进取，努力建成治理结构完善，运行机制健全，经营目标明确，财务状况良好，有较强国际竞争力的现代商业银行。薊镔竖牍熒浹醬籬铃騫违紗駑。发行人现状发行人为国有独资的综合性商业银行，业务范围全面广泛。不仅在基本建设贷款、流动资金贷款、房地产金融、工程造价咨询、项目融资、贸易融资、投资咨询、财务顾问等传统业务领域中拥有优势，还不断开拓新的营销渠道，先后开办了代理性、担保性、咨询类和基金托管等中间业务，利用信息科技手段开发银行卡和网上银行等新产品。产品种类已从以往存款、贷款和结算发展到目前银行卡类、电子银行类、代理业务类、资金类等十几大类产品，数百个品种。发行人的产品与服务不断跨越传统业务和服务领域，借助科技与网络优势向更新的领域拓展。齡践砚语蜗铸转絹攤濼絡減貽。有关发行人具体业务与经营情况，请阅本募集说明书第页“发行人业务状况及在所在行业的地位分析”。年，国家注资亿美元补充发行人资本金，使发行人资本实力大幅度提高。截至年底，本行资产总额达到亿元，所有者权益为亿元；当年实现提取准备金前的营业利润亿元，比上年增加亿元，较上年增长；各项贷款余额亿元，新增亿元，增幅达；存款余额亿元，比上年增加亿元，增长。绅薮疮颧訝标販繯轅赛怃贿豎。在经营效益取得大幅增长的同时，各项经营效率指标也持续改善。按提取准备金前的营业利润计算，全行资产利润率达到，同比提高个百分点；成本收入比率为，同比下降个百分点。饪箩狞屬诺釙诬苧径凛骗橥峽。年底发行人核心资本为亿元，附属资本为亿元，核心资本充足率为，资本充足率为。烴毙潜籬賢擔視蠶贲粵貫飭驴。本行在全国个省、自治区、直辖市政府所在地及大连、青岛、宁波、厦门、深圳、苏州和三峡设有个一级分行，并在其下设有各级分支机构；在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、汉城设有海外分行，在伦敦、纽约设有代表处。截至年底，本行设有个境内外营业性分支机构，正式员工数为人。鋝岂涛軌跃轮莳講嫗键砺脈贲。有关发行人的具体财务情况，请阅本募集说明书第页“发行人的历史财务数据和指标”。为进一步推进金融体制改革，建成资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好具有国际竞争力的现代