金融机构体系ppt课件 (2).ppt

1 第四章其他金融机构 第一节政策性金融机构第二节投资银行第三节保险公司第四节投资基金 回本篇 至下章 2 第一节政策性金融机构 一 政策性金融机构的概念二 政策性金融机构的职能三 政策性金融机构的主要业务四 政策性金融机构的类别 回本章 至下节 3 概念 指在一国政府的支持与鼓励下 以国家信用为基础 运用种种特殊的融资手段 严格按照国家法规与限制的业务范围 经营对象 以优惠的存贷款利率或条件 直接或间接地为贯彻 配合国家特定经济和社会发展政策而进行的一种特殊的资金融通行为或活动 一 政策性金融机构的概念 1 政策性金融 特征 政策性 优惠性 融资性 有偿性 4 2 政策性金融机构 概念 指那些多由政府创立 参股或保证 不以盈利为目的 专门为贯彻 配合政府的社会经济政策或意图 在特定的业务领域内 直接或间接地从事政策性融资活动的机构 特征 资本金一般来源于政府 不以盈利为目的 具有特定的服务领域 一般不设立分支机构 5 以直接的资金投放或间接地引导民间 私人金融机构从事符合政策意图的放款 二 政策性金融机构的职能 1 倡导性职能 指政策性金融机构的融资领域或部门是有选择的 通常为市场不选择的领域或部门 2 选择性职能 指政策性金融机构补充完善以商业性金融机构为主体的金融体系的职能 3 补充性职能 政策性金融机构一般是专业性的 在有关领域里有丰富的经验和专业技能 有一批精通业务的专业人才 可以为企业提供各方面的服务 4 服务性职能 6 三 政策性金融机构的主要业务 1 财政拨款 政府一般要向其提供全部或部分资本金 2 借款 从财政 央行 国际金融机构等借入资金 3 发行债券 在金融市场上发行债券筹资 4 吸收存款 大部分政策性金融机构都不吸收存款 1 资金来源类业务 1 贷款业务 普通贷款 特别贷款 直接贷款 间接贷款 2 投资业务 主要是开发性金融机构从事 3 担保业务 对其他金融机构发放的符合政策意图的贷款给予偿还担保 2 资金运用类业务 7 1 按组织结构可划分为单一型和金字塔型 单一型 即只有一家机构 别无分支机构 金字塔型 指由一个中央机构领导 下设不同层次的会员或分支机构 整个组织结构呈金字塔状 回本章 至下节 四 政策性金融机构的类别 2 按业务领域可划分为农业 进出口 住房 经济开发 中小企业 基础产业 主导产业及环境 国民福利类别等 我国设有三大政策性银行 国家开发银行 进出口银行 农业发展银行 8 第二节投资银行 一 投资银行的主要业务二 投资银行的类型三 中国的证券经营机构 回本章 至下节 9 即投资银行帮助发行人将债券 股票之类的金融资产发行出去 一 投资银行的主要业务 发行业务 即投资银行作为交易商参与证券买卖 证券交易 即投资银行帮助发行人将债券 股票之类的金融资产发行出去 证券私募 投资银行在为资产证券化提供服务的过程中赚取收入 资产证券化 投资银行的涵义 指经营各种资本市场业务的金融机构 其业务内容主要包括 10 收购与兼并 投资银行在购并中从事的业务有 寻找购并对象 为购并双方咨询 帮助目标公司实施针对恶意收购的反购并战略 为收购公司进行融资等 指投资银行运用自有资金对公司进行股权或债权投资 商人银行业务 投资银行因代客买卖衍生工具而收取佣金 也自营买卖做对冲交易或投机 衍生工具业务 投资银行往往设立分支机构从事委托资产的管理 并收取管理费 资金管理 11 提供全面的投资银行服务 是在规模 声誉 客户基础等条件最好的投资银行 主要为特殊的投资者群体和小公司服务 地位仅次于前者 但也提供全面的投资银行服务 二 投资银行的类型 大额认购公司 主要认购公司 专营某一项主要的投资银行业务 次级认购公司 专营公司 12 我国投资银行业务大多由证券公司的一个部门来进行 与国外相比 我国证券公司的规模和实力相对偏小 业务品种与结构单一 竞争手段缺乏特色和创新 回本章 至下节 三 中国的证券经营机构 1 承销业务 2 经纪业务 3 收入结构 1 我国投资银行业务的特点 2 主营业务概况 13 第三节保险公司 一 财产保险二 人身保险三 保险公司的运作流程 回本章 至下节 14 指以财产及其相关利益为保险标的 对因保险事故的发生导致的财产损失 以金钱或实物进行补偿的一种保险 一 财产保险 涵义 指保险人对于保险标的因火灾所导致的损失负责补偿的一种财产保险 火灾是财产面临的最基本和最主要的风险 1 火灾保险 15 指保险人对于保险标的物因海上危险所导致的损失或赔偿责任提供经济保障的一种保险 包括汽车损失保险和汽车责任保险 前者主要承保汽车车身的损失 有时也承保汽车在使用过程中发生意外事故 致使被保险人或同车乘客直接受到身体伤害时的医疗费用风险 后者承保被保险人因汽车对第三者所负的赔偿责任 故称第三者意外责任保险 3 汽车保险 2 海上保险 16 其保障范围包括一切与航空有关的风险 其中 以财物为保险标的的航空保险 主要有飞机保险与空运货物保险 以责任为保险标的的航空保险则有旅客责任险 飞机第三者责任险和机场责任险等 指对进行中的建筑工程项目 安装工程项目及工程运行中的机器设备等面临的风险提供经济保障的一种保险 它在性质上属于综合保险 5 工程保险 4 航空保险 17 6 利润损失保险承保由于火灾等自然灾害或意外事故使被保险人在一定时期内停产 停业或营业受到影响所造成的间接经济损失 包括利润损失和灾后营业中断期间仍需开支的必要费用等损失的一种附加险 以种植业和养殖业为保险标的 对其在生长 哺育 成长过程中因遭受自然灾害或意外事故导致的经济损失提供补偿的一种保险 7 农业保险 18 二 人身保险 指以人的身体或生命为保险标的的一种保险 根据保障范围的不同 分为人寿保险 意外伤害保险和健康保险 涵义 以人的寿命为保险标的 当发生保险事故时 保险人对被保险人履行给付保险金责任的一种保险 人寿保险包括死亡保险 生存保险 生死合险 1 人寿保险 19 2 意外伤害保险意外伤害保险是指被保险人在保险有效期内因遭遇非本意的 外来的 突发的意外事故 致使身体蒙受伤害因而残废或死亡时 保险人按照合同约定给付保险金的一种人身保险 指由保险人对被保险人因疾病 分娩而造成的经济损失提供经济保障的一种保险 它包括一般的健康保险 医疗费用保险和工作能力丧失收入的保险 3 健康保险 20 指保险业务员宣传保险业务 推销保险单 三 保险公司的运作流程 展业 指投保人购买保险以获取保险合约的权利 投保 即投保人和保险人双方通过协商 对保险合同的内容取得一致意见的过程 承保的内容主要包括 审核投保申请 控制保险责任 承保 指保险人与被保险人对所承保的保险标的采取措施 减少或消除风险发生的因素 防止或减少灾害事故所造成的损失 从而降低保险成本 增加经济效益的活动 防灾 21 回本章 至下节 指保险人在保险标的发生风险事故后 对被保险人提出的索赔请求进行处理的行为 保险公司运用通过收取保险费而积聚的保险资金 购买债券 股票 或投资不动产 贷款 存放同业等以获取投资收益的活动 资金运用 理赔 22 第四节投资基金 一 投资基金的形式二 投资基金的结构和收支三 基金的投资策略四 中国的投资基金 回本章 至下章 23 一种把许多投资者不同的投资份额汇集起来 交由专业的投资经理进行操作 所得收益按投资者出资比例分享的金融机构 一 投资基金的形式 涵义 指通过发行基金股票筹集资金 在基金设立后 可以随时向公众卖出基金股份 并承诺投资者可以随时将基金售回给公司的一种投资基金 1 开放式基金 24 开放式基金的价格与基金净资产密切相关 用公式表示为 25 封闭式基金不仅通过发行股票 而且还通过发行优先股 债券 包括可转换债券 认股权证等方式筹集资金 封闭式基金的发行数额是固定的 这种基金并不给投资者赎回基金的权力 基金的流动性体现在二级市场的交易上 投资者可以在二级市场买卖封闭式基金 2 封闭式基金 26 单位信托一般由发行公司负责投资者的申购和赎回 所筹资金主要投资于债券 但债券组合的交易并不活跃 因此基金往往持有债券直至到期日 另外 单位信托有固定的到期日 其投资者一般会知道基金投资组合所包含的确定的证劵 3 单位信托 27 4 国内基金 面向国内投资者销售 主要投资于国内证券市场和企业 5 国家基金 面向国外投资者销售 以某个国家为投资的目标对象 6 国际基金 在一国境内筹资 向国际市场投资 1 证券投资基金 主要投资于证券市场 2 创业投资基金 主要投资于高新技术企业 3 产业投资基金 主要投资于实业 4 其他分类 28 二 投资基金的结构和收支 董事会 包括关联董事和独立董事 1 投资基金的组织结构 财务顾问 负责根据基金的投资管理目标管理基金资产 下达投资指令 基金发售组织 负责基金的承销 基金保管公司 一般由银行与信托公司担任 负责保管基金资产 进而保护基金投资者的利益 过户代理人 负责处理基金的申购和赎回 记录股东账户 计算红利并授权保管人支付红利 向股东邮寄资料 独立会计师 负责审核基金的财务报表 29 2 投资基金的收支投资基金的收益包括股利 债券利息 资本利得 存款利息等 基金投资者的收益来自于基金的收入分配和资本增值 投资基金的支出除了管理费 托管费外 还有开办费 固定资产购置费 基本操作费 承销及分配费用和行政开支费等等 所有这些费用合计为年度基金营运支出 投资者投资于基金所需承担的费用为年度营运支出和佣金的总和 30 三 基金的投资策略 成长型基金注重投资于有增值潜力的股票 相应地风险也较大 收入型基金注重于当前收入 往往投资于高红利的股票和高利息的债券 股票基金专门投资股权 债券基金专门投资于债券 平衡型基金则既投资于股权也投资于债权 指数基金根据某种证券的价格指数建立投资组合 其投资目标是获得与所跟踪的指数相同的投资收益 31 1 概况中国