证券法习题与答案(新).doc

2007年注册会计师考试经济法练习题（七）证券法习题与答案（答案在最后）单项选择题 1持有一个股份有限公司已发行的股份的5的股东，将其所持有的该公司的股票在买入后()内卖出，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回该股东所得收益。A3日 B5日 C3个月 D6个月 2根据证券法规定，证券公司为客户保存资料的期限不得少于()。 A10年 B15年 C20年 D25年 3证券的代销、包销期限最长不得超过()。 A30日 B60日 C90日 D180日 4因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定()。 A技术性停牌 B临时停市 C及时提出报告 D采取制裁措施 5证券投资基金，发生下列()情形时，应终止上市。 A基金最低募集数不少于2亿元人民币 B基金封闭期满，未被批准续期的 C基金存续期不少于5年 D基金持有人不少于1000人 6股票发行申请经核准后，发行人应自()内发行股票；超过未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。 A3个月 B6个月 C9个月 D12个月 7根据有关法律规定，下列各项中，应当终止股票上市交易的情形是()。 A公司股本总额为人民币2000万元 B持有股票面值达1000元以上的股东人数不少于1000人 C公开发行的股份达公司股份总数25以上 D对财务会计报表作虚假记载，可能误导投资者 8某上市公司已发行股份1000万元，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或通过协议、其他安排与他人共同持有该上市公司已发行的股份达()，继续进行收购的，应当依法向该上市公司的所有股东发出收购其所持有的全部或部分股份的要约。 A300万元 B500万元 C30万元 D400万元 9上市公司对于其发生的、可能对上市公司股票交易价格产生较大的影响、而投资者尚未得知的重大事件，应当根据证券法的规定向有关部门报告并予以公告。下列各项中，属于上市公司重大事件的是()。 A公司发生较大亏损或者较大损失 B公司债务担保的重大变更 C持有公司3股份的股东持股情况发生变动 D公司的经营方针和经营范围发生重大变化 10依法发行的证券，法律对其转让期限有限制性规定的，在规定期限内，不得买卖。下列各项，规定不正确的是()。 A为股票发行出具审计报告的专业人员，在该股票承销期内，不得买卖该种股票 B为上市公司出具审计报告的专业人员，自接受上市公司委上述文件公开托之日起至后5日内，不得买卖该种股票 C在上市公司收购中，收购人所持有的被收购的上市公司股票，在收购行为完成后的12个月内不得转让 D发起人持有的本公司股份，自公司成立1年内不得转让 11某证券公司欲开展证券投资咨询业务，其注册资本最低限额为人民币()。 A3000万元 B5000万元 C6000万元 D7000万元 12对可转换公司债券而言，()对转换股票或者不转换股票有选择权。 A公司的法定代表人 B公司的董事长 C公司的高级管理人员 D可转换公司债券的持有人 13股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量()的，为发行失败。 A60 B70 C80 D50 14国务院证券监督管理机构应当自受理证券公司设立申请之日起()内，依照法定条件和法定程序并根据审慎监管原则进行审查，作出批准或者不予批准的决定，并通知申请人。 A1个月 B3个月 C6个月 D6个月 15证券登记结算机构应当按照规定以()的名义为投资者开立证券账户。 A投资者本人 B证券公司 C证券登记结算机构 D证券交易所多项选择题 1下列关于股票和公司债券的特征的描述，正确的是()。 A股票是有价证券，代表持有者(即股东)对股份公司的股权 B股票是无偿还期限的证券，投资者认购股票后，不能要求退还出资 C公司盈利时，公司须偿还公司债券持有人的公司债券本金 D公司债券的利率一般是固定不变的，风险较小 2公司申请其公司债券上市交易的法定条件有()。 A公司债券的期限在一年以上 B公司债券实际发行额不少于人民币5000万元 C持有公司债券10000元以上的在1000人以上 D公司申请其债券上市时符合法定的公司债券发行条件 3下列人员中为知悉证券交易内幕信息的知情人员的有()。 A发行人的董事、监事、高级管理人员 B持有公司5以上股份的股东 C保荐人 D发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员 4发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响，而投资者尚未得知的重要事件时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交报告，并予公告，说明事件的实质。下列所列各项，属于上述所称的重大事件的有()。 A公司的经营方针和经营范围的重大变化 B公司发生较大亏损或者较大损失 C公司的经理发生变动 D实际控制人持有股份情况发生较大变化 5证券登记结算机构的职能有()。 A证券交易所上市证券交易的清算和交收 B受发行人的委托派发证券权益 C为客户办理证券的存管和过户 D依法对证券的发行、交易、登记、托管、结算进行监督管理 6下列行为中，属于损害客户利益的欺诈行为有()。 A以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格的行为 B未经客户同意，借客户的名义买卖证券 C不在规定的时间内向客户提供交易的书面确认文件 D违背客户的委托为其买卖证券 7根据证券法的规定，下列行为属于操纵市场行为的有()。 A与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券，影响证券交易价格或者证券交易量 B通过单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖、操纵证券交易价格 C以自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量 D以其他方式操纵证券市场价格 8公司首次公开发行股票，除应当符合公司法相关规定外，作为拟上市公司，还须具备下列哪些条件()。 A发行人应当是依法设立且合法存续一定期限的股份有限公司 B发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生变化，实际控制人没有发生变更 C发行人的股权清晰，控股股东和受控股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷 D发行人的资产完整，人员、财务、机构和业务独立 9根据证券法的规定，公司债券上市后，公司有下列情形之一的，由国务院证券监督管理机构决定暂停其公司债券上市交易()。 A公司有重大违法行为 B公司债券所募集资金不按照审批机关批准的用途使用 C未按照公司债券募集办法履行义务 D公司最近2年连续亏损 10以要约收购方式进行上市公司收购的，收购人应当向中国证监会报送要约收购报告书，报告书应当载明的事项有()。 A收购人的名称 B被收购的上市公司名称 C收购的期限、收购的价格 D收购所需的资金及资金保证 11根据证券法规定，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营的业务有()。 A与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问 B证券持有人名册登记 C证券承销与保荐 D接受客户的全权委托 12证券公司违法经营或者出现重大风险，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，国务院证券监督管理机构可以对该证券公司采取的措施有()。 A责令停业整顿 B指定其他机构托管、接管 C撤销该证券公司 D吊销公司营业执照 13根据证券法法律规定，证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，经国务院证券监督管理机构批准，可以对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取的措施有()。 A通知出境管理机关依法阻止其出境 B申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产 C撤销其任职资格 D申请司法机关禁止其在财产上设定其他权利 14特定机构中，从事证券服务业务的人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务二年以上经验，这些包括()。 A资产评估机构 B投资咨询机构 C财务顾问机构 D资信评级机构 15国务院证券监督管理机构有权要求证券公司及其()在指定的期限内提供有关业务、财务等经营管理信息和资料，该信息、资料必须真实、准确、完整。 A股东 B董事 C监事 D实际控制人判断题 1.根据有关规定，发起人以外的任何法人直接或者间接持有一个上市公司发行在外的普通股达到50时，应当自该事实发生之日起45个工作日内，向该公司所有股票持有人发出收购要约。（） 2.封闭式基金的基金份额，经基金管理人申请，国务院证券监督管理机构核准，可以在证券交易所上市交易。（） 3.甲、乙、丙、丁合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合买卖或者连续买卖证券，影响证券交易价格，从中牟取利益的行为是欺诈客户行为。（） 4.收购上市公司中由国家授权投资的机构持有的股份，应当按照国务院的规定，经有关主管部门批准。（） 5.上市公司收购可以采用除可转让证券以外的现金、行政法规规定的其他支付方式进行。（） 6.证券公司因包销购入售后剩余股票而持有10以上股份的，卖出该股票不受六个月时间的限制。（） 7.采取要约收购方式的，收购人在收购期限内，可以卖出被收购公司的股票。（） 8.证券公司经批准可以为客户买卖证券提供融资融券服务。（） 9.收购人以在证券交易所上市的债券方式支付收购上市公司的价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于6个月。（） 10.发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订合作协议。（） 11.申请可转换为股票的公司债券上市交易，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。（） 12.信息公开应当依照中国证监会发布的有关公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则进行。（） 13.上市公司的股东大会应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见。（） 14.内幕交易行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。（） 15.投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到5时，应当在该事实发生之日起lO日内作出书面报告。（） 16.收购要约的有效期不得少于30日，并不得超过60.（） 17.收购期限届满，被收购公司股权分布不符合上市条件的，该上市公司的股票应当由证券交易所依法中止上市交易。（） 18.收购行为完成后，收购人与被收购公司合并，并将该公司解散的，被解散公司的原有股票由收购人依法退换。（） 19.证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。（） 20.某证券公司欲开展证券承销与保荐以及证券自营业务，其注册资本的最低限额为一亿元。（） 21.证券公司不得为其股东或者股东的关联人提供融资或者担保。（） 22.证券投资者保护基金由证券公司缴纳的资金构成。（） 23.证券登记结算机构为证券交易提供净额结算服务时，应当要求结算参与人按照货银对付的原则，足额支付证券和资金，并提供交收担保。 在交收完成前，结算参与人可以动用用于交收的证券、资金和担保物。（） 24.证券登记结算机构按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券交易的清算交收，在必要时可被法院强制执行。（）四、综合题1.中国证监会在对A上市公司进行例行检查中，发现以下事实：（1）A公司于1998年5月6日由B企业、C企业等6家企业作为发起人共同以发起设立方式成立，成立时的股本总额为8200万股（每股面值为人民币l元，下同）。其中B企业以其拥有的金刚石生产线折股认购7000万股，其他5家发起人以现金认购1200万股。2001年8月9日，A公司获准发行5000万股社会公众股，并于同年10月10日在证券交易所上市。此次发行完毕后，A公司的股本总额达到13200万股。（2）2002年2月1日，A公司与B企业签订技术服务协议，该协议约定，A公司因使用B企业所有的金刚石的5项专利而向B企业每年支付使用费500万元。2002年4月1日A公司召开股东大会，该项关联交易经出席该次大会的股东所代表的13200万股股权的98获得通过。（3）2002年9月5日，B企业将所持A公司股份680万股转让给了宏达公司，从而使宏达公司持有A公司的股份达到800万股。直到同年9月15日，宏达公司未向A公司报告。（4）2002年10月6日，A公司董事会召开会议，拟定出售公司重大资产的方案（该资产额超过公司资产总额的35），于同年11月25日召开临时股东大会审议该方案。在如期举行的临时股东大会上，除审议出售公司重大资产的决议外，还根据控股股东C企业的提议，临时增加了一项增选一名公司董事的议案，并经出席会议的股东所持表决权的半数以上通过。（5）为A公司出具2003年度审计报告的注册会计师陈某，在2003年3月10日公司年度报告公布后，于同年3月20日购买了A公司2万股股票，并于同年4月8日抛售，获利3万余元；E证券公司的证券从业人员李某认为A公司的股票具有上涨潜力，于2004年3月15日购买了A公司股票l万股。（6）A企业将以协议收购方式收购D上市公司（本题下称D公司）。具体做法为：A企业与D公司的发起人股东F国有企业（本题下称F企业）订立协议，受让F企业持有的D公司51的股份。在收购协议订立之前，D公司必须召开股东大会通过此事项。在收购协议订立之后，F企业必须在3日内将收购协议报国务院证券监督管理机构以及证券交易所审核批准。收购协议在未获得上述机构批准前不得履行。在收购行为完成之后，A企业应当在30日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。为了减少A企业控制D公司的成本，A企业在收购行为完成3个月后，将所持D公司的股份部分转让给H公司。要求：根据上述事实及有关法律规定，回答下列问题： （1）A公司上市后，其股本结构中社会公众股所占股本总额比例是否符合法律规定？并说明理由。（2）A公司2002年4月1日股东大会的表决程序是否有不当之处？并说明理由。（3）B企业转让A公司股份的行为以及宏达公司未向A公司报告所持股份情况的行为是否符合法律规定？并说明理由。（4）A公司临时股东大会通过出售公司重大资产的决议和增选一名公司董事的决议是否符合法律规定？（5）陈某、李某买卖A公司股票的行为是否符合法律规定？并说明理由。（6）A企业收购D公司的做法存在哪些不当之处？并说明理由。2.2004年，甲上市公司的总经理兼董事王某认识了当地证券交易所的一位信息分析师李某，俩人相见恨晚，立即成为好朋友，于是王某要求李某一起买卖证券，李某不从，但答应提供证券交易信息。在李某的协助下，王某腰缠万贯。李某最终经不起金钱的诱惑，遂于王某利用其能得到的信息优势连续买卖，操纵甲公司证券交易价格和证券交易量从而导致甲公司亏损巨大。甲公司知情后随即撤换了王某，同时也没有进行任何披露。与此同时，甲公司的实际控股公司乙公司与丙公司合并，由此经营方针和经营范围发生重大变化，但是甲公司没有为此作出任何行动。要求：根据上述事实及有关法律规定，回答下列问题：（1）李某不与王某一起买卖证券，但为王某提供证券交易信息属于什么行为？合法否？为什么？（2）李某与王某利用信息优势操纵证券交易价格和证券交易量属于证券法规定的什么行为？合法否？为什么？（3）甲公司亏损巨大，知情真相后撤换王某而没有披露是否合法？为什么？（4）甲公司对其实际控制人乙公司与丙公司的合并行为及后果而没有任何反应是否合法？为什么？（5）王某与李某是否应承担责任？3.新桥股份有限公司（以下简称新桥公司或公司）于2002年7月向社会公开发行股票并在上海证券交易所上市。2006年5月，公司召开股东大会讨论了董事会提交的发行可转换公司债券的提案，有关情况如下：新桥公司的主营业务为路桥建设；截止2005年12月31日，公司股份总额为26000万股（每股面值为人民币1元，下同），资产总额为126000万元，负债总额为75600万元，净资产为50400万元；公司2003年、2004年、2005年的净资产收益率分别为7.6、6.8、11.1。新桥公司拟计划发行4年期可转换公司债券；本次发行的可转换公司债券的转股期限拟为自发行之日起9个月后可转为公司股票；转股价格以发行可转换公司债券前1个月股票的平均价格为基准，该转股价格确定之后，在转股期内，无论公司股份是否发生变动，都不再作任何调整。本次股东大会对董事会提交的发行可转换公司债券提案进行审议后的表决情况为：出席本次股东大会的股东和股东代表持有的有表决权股份总数为18200万股，占应出席本次股东大会的股东和股东代表持有的有表决权股份总数的70；赞成票为10920万股，占出席有表决权股份总数的60；反对票为7280万股，占出席有表决权股份总数的40。要求：根据上述提示的资料，回答下列问题：（1）新桥公司的净资产收益率是否符合有关发行可转换公司债券的条件？并说明理由。（2）新桥公司董事会拟订的可转换公司债券的期限和转为股票的期限是否符合有关规定？并分别说明理由。（3）新桥公司董事会拟订的可转换公司债券的转股价格和对转股价格不作任何调整的说明是否符合有关规定？并分别说明理由。（4）新桥公司股东大会对董事会提交的发行可转换公司债券的提案的表决是否获得通过？并说明理由。4.中国证监会的某证券监管派出机构于2007年5月在对A上市公司进行例行检查时，发现该公司存在以下事实：（1）A公司报送的2004年年度报告显示：截止2006年12月31日，该公司合并会计报表净资产总额为26888万元。2007年2月，由A公司董事长直接批准，A公司向其控股股东B公司租赁仓储用房一栋，年租金为380万元，期限1年。（2）至检查时止，A公司先后为下列公司提供了总额为8000万元的担保：一是2007年1月，为A公司持股55的C公司向银行借款3000万元提供担保，C公司截止2006年12月31目的财务资料显示：总资产为8600万元，净资产为2200万元。二是2007年2月，为A公司持股45的D公司向银行借款2000万元提供担保。持有D公司55股权的E公司向A公司提供反担保。三是2007年3月，为B公司向他方履行合同的行为提供总额3000万元的连带责任保证担保。（3）A公司报送的2004年度报告仅披露了持股5以上（含5）的股东共计6人情况，而未披露其他股东的情况，在披露持有36股份的控投股东B公司情况时，仅披露了该公司的名称。（4）2006年2月，因市政管网供气不足，A公司停产20天，造成损失560万元，A公司没有以临时报告的方式披露该事件，同年4月，A公司召开的董事会，根据经理的提议，解聘了公司副经理王某的职务，该信息也未以临时报告的方式披露。要求：根据本题所述内容，分别回答下列问题： （1）A公司董事长直接批准A公司向B公司租赁房屋的关联交易是否符合有关规定？并说明理由。（2）A公司提供总额8000万元的担保数额是否违反有关规定？并说明理由。A公司为C公司、D公司和B公司提供的担保是否符合有关规定？并分别说明理由。 （3）A公司在年度报告中披露的股东人数是否符合规定？并说明理由。A公司在年度报告中披露的B公司情况是否符合规定？并说明理由。（4）根据上市公司临时报告信息披露的有关规定，A公司是否应当以临时报告的方式披露停产信息和解聘王某的信息？并分别说明理由。基础练习题参考答案及解析 一、单项选择题 1.答案D 解析本题旨在考查对股票转让的限制性规定。 2.答案C 解析根据证券法的规定，证券公司应当妥善保存客户的开户资料、委托记录、交易记录和与内部管理、业务经营有关的各项资料，任何人不得隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述资料的保存期限不得少于二十年。 3.答案C 解析在证券承销中不论是代销还是包销，其期限最长不得超过90日。 4.答案B 解析因不可抗力、突发事件或者为维护证券交易正常秩序，证券交易所可以临时停市。 5.答案B 解析ACD选项均符合上市条件。基金封闭期满，未被批准续期的，应终止上市。 6.答案B 解析根据首次公开发行股票并上市管理办法的规定，股票发行申请经核准后，发行人应自中国证监会核准发行之日起6个月内发行股票；超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。因此，B项正确。 7.答案A 解析BC项均符合股票发行及交易的条件；D项属于应当暂停股票交易的情形；A项已不符合上市条件，因为证券法规定，股份有限公司申请股票上市股本总额不少于人民币三千万元。 8.答案A 解析根据证券法的规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达30，继续进行收购的，应当依法向该上市公司的所有股东发出收购其所持有的全部或部分股份的要约。 9.答案D 解析本题考查上市公司持续信息公开的重大事件。C项属于内幕信息。 10.答案A 解析为股票发行出具审计报告的专业人员，除了在该股票承销期内不得买卖该种股票，而且在承销期满后的六个月内也不得买卖该种股票。 11.答案B 解析根据法律规定，证券公司经营证券经纪、证券投资咨询以及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元。 12.答案D 解析根据上市公司证券发行管理办法的规定，可转换公司债券的债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。 13.答案B 解析股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70的，为发行失败。 14.答案C 解析根据证券法规定，国务院证券监督管理机构应当自受理证券公司设立申请之日起六个月内，依照法定条件和法定程序并根据审慎监管原则进行审查，作出批准或者不予批准的决定，并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。 15.答案A 解析本法条强调证券账户实行实名制，要求以投资者本人名义开立证券账户二、多项选择题 1.答案ABD 解析公司债券的持有人，不问公司是否有盈利，对公司享有按照约定给付利息的请求权。因此C项的错误在于公司不能只在盈利时偿还本金和利息，而应当按照约定期限如期给付本金和利息。 2.答案ABD 解析公司申请其公司债券上市交易必须符合如下条件：公司债券的期限为1年以上；公司债券实际发行额不少于人民币5000万元；公司申请其债券上市时必须符合法定的公司证券发行条件。 3.答案ABCD 解析根据我国证券法的规定，内幕人员包括：发行人的董事、监事、高级管理人员；持有公司5以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；由于所位公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其它人员；保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；国务院证券监督管理机构规定的其他人。 4.答案ACD 解析考生应注意内幕信息中包括重大事件的选项，而重大事件中不包括内幕信息的选项。B选项的正确表述为：公司发生重大亏损或重大损失。 5.答案ABC 解析证券登记结算机构只是中介服务机构不具有监督管理职能。故D项不正确。 6.答案BCD 解析A选项所述情形属于其中操纵市场的行为，BCD项属欺诈客户的行为。 7.答案ABCD 解析考生应注意操纵市场行为的特点是操纵价格。 8.答案ABCD 解析本题旨在考查上市公司首次公开发行股票须具备的条件。 9.答案ABCD 解析本题旨在考查公司债券暂停上市交易的情形。 10.答案ABCD 解析本题考查要约收购报告书应当载明的事项。 11.答案AC 解析B项是证券登记结算机构的职能。D项是证券公司不得从事的行为，因此该项错误。 12.答案ABC 解析根据证券法的最新规定，证券公司违法经营或者出现重大风险，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，国务院证券监督管理机构可以对该证券公司采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管或者撤销等监管措施。国务院证券监督管理机构无权吊销公司营业执照。 13.答案ABD 解析根据证券法规定，证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，经国务院证券监督管理机构批准，可以对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施：通知出境管理机关依法阻止其出境；申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产，或者在财产上设定其他权利。 14.答案BCD 解析投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务二年以上经验。 15.答案AD 解析本题旨在考查证券法关于证券公司监管制度的规定。根据规定，证券公司应当按照规定向国务院证券监督管理机构报送业务、财务等经营管理信息和资料。国务院证券监督管理机构有权要求证券公司及其股东、实际控制人在指定的期限内提供有关信息、资料。证券公司及其股东、实际控制人向国务院证券监督管理机构报送或者提供的信息、资料，必须真实、准确、完整。因此，选项AD正确判断题 1.答案 解析通过证券交易所的证券交易投资者持有一个上市公司已发行股份的30时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。 2.答案 解析封闭式基金的基金份额，经基金管理人申请，国务院证券监督管理机构核准，可以在证券交易所上市交易。 3.答案 解析通过单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势，联合或者连续买卖，操纵证券交易价格，属于操纵市场的行为。 4.答案 解析收购上市公司中由国家授权投资的机构持有的股份，应当按照国务院的规定，经有关主管部门批准。 5.答案 解析上市公司收购可以采用现金、依法可以转让证券以及行政法规规定的其他支付方式进行。 6.答案 解析证券法规定：证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5以上股份的，卖出该股票不受六个月时间的限制。 7.答案 解析采取要约收购方式的，收购人在收购期限内，不得卖出被收购公司的股票。 8.答案 解析证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应当按照国务院的规定并经国务院证券监督管理机构批准。 9.答案 解析按照上市公司收购管理办理的规定，收购人以在证券交易所上市的债券方式支付收购上市公司的价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于一个月。因此，题目中的说法错误。 10.答案 解析发行人与证券公司签订的是承销协议，而不是合作协议。 11.答案 解析申请可转换为股票的公司债券上市交易，还应当报送保荐人出具的上市保荐书。 12.答案 解析信息公开应当依照中国证监会发布的有关公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则进行。 13.答案解析上市公司的监事会应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见。 14.答案 解析内幕交易行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。 15.答案 解析投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到5时，应当在该事实发生之日起3日内作出书面报告。 16.答案 解析收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日。 17.答案 解析收购期限届满，被收购公司股权分布不符合上市条件的，该上市公司的股票应当由证券交易所依法终止上市交易。 18.答案 解析收购行为完成后，收购人与被收购公司合并，并将该公司解散的，被解散公司的原有股票由收购人依法退换。 19.答案 解析证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。 20.答案 解析根据证券法的规定，证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他证券业务之一的，注册资本的最低限额为人民币一亿元；经营上述业务中两项以上的，注册资本的最低限额为人民币五亿元。 21.答案 解析根据证券法的规定，证券公司不得为其股东或者股东的关联人提供融资或者担保。 22.答案 解析根据证券法的规定，证券投资者保护基金由证券公司缴纳的资金及其他依法筹集的资金组成，其筹集、管理和使用的具体办法由国务院规定。 23.答案 解析证券登记结算机构为证券交易提供净额结算服务时，应当要求结算参与人按照货银对付的原则，足额支付证券和资金，并提供交收担保。在交收完成前，任何人不得动用用于交收的证券、资金和担保物。 24.答案 解析为了保护具有专门用途的结算资金和证券，法律规定证券登记结算机构按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券交易的清算交收，不得被强制执行。四、综合题 1.答案（1）A公司上市后，其股本结构中社会公众股所占股本总额比例符合法律规定。根据公司法的规定，上市公司中，向社会公开发行的股份需达到公司股份总额的25以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为10以上。A公司的股本总额13200万股。社会公众股占股本总额的比例为37.88，故A公司股本结构中社会公众股所占股本总额比例符合法律规定。（2）A公司股东大会对关联交易的表决程序有不当之处。根据公司法的规定，股份有限公司的关联股东在股东大会审计有关关联交易事项时，不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会会议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。在本案中，A公司因使用关联股东B企业所有的专利而向B企业每年支付使用费500万元，属于关联交易事项，因此在股东大会中关联股东B企业不应当参与投票表决，其所代表的表决权的股份数7000万股不得计入有效表决总数。（3）B公司转让A公司股份的行为符合法律规定。根据公司法的规定，股份有限公司的发起人持有本公司的股份，自公司成立之日起1年内不得转让。B企业持有A公司股份的时间已超过了1年，故转让A公司股份符合法律规定。宏达公司未向A公司报告所持股份情况的行为不符合法律规定。根据证券法的规定，持有一个股份有限公司已发行的股份5的股东，应当在其持股数额达到该比例之日起3日内向该公司报告。宏达公司持有A公司发行股份达6.06，应当向A公司报告。（4）A公司临时股东大会审议通过出售公司重大资产的决议符合法律规定。根据公司法规定，对上市公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超过公司资产总额的30的，应当由股东会作决议，且属股东大会特别决议事项，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。A公司临时股东大会通过增选一名公司董事的决议不符合法律规定。根据公司法的规定，临时股东大会不得对通知中未列明的事项作出决议。（5）陈某买卖A公司股票的行为符合法律规定。根据证券法的规定，为上市公司出具审计报告的人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内，不得买卖该种股票。陈某是在审计报告公布5日后买卖A公司股票的，故符合法律规定。李某买卖A公司股票的行为不符合法律规定。根据证券法的规定，证券公司的从业人员在任期或法定期间内，不得直接或者以化名、借用他人名义持有、买卖股票。李某为E证券公司从业人员，故买卖A公司股票不符合法律规定。（6）A企业收购D公司的做法存在以下不当之处：安排D公司召开股东大会通过A企业收购D公司股权事宜有不当之处。因为，A企业收购D公司不用D公司召开股东大会通过，股份有限公司股东的股权转让无须经过股东大会批准。由F企业履行报告义务和将收购协议报国务院证券监督管理机构以及证券交易所审核批准不符合法律规定。根据有关规定，收购协议签订之后，应由收购人，即A企业履行报告义务，而非F企业。此外，收购协议无须经国务院证券监督管理机构以及证券交易所批准，仅向其作出书面报告即可。收购协议在未获批准之前不得履行的表述不当。根据有关规定，收购协议在未作出公告前不得履行。 收购行为完成后，A企业应当在15日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告，而非30日。A企业拟在收购行为完成3个月后转让所持D公司股份不符合法律之规定。根据有关法律规定，收购在收购行为完成后12个月内不得转让所持上市公司的股份。2.答案（1）李某为王某提供证券交易信息是证券法所禁止的内幕交易行为，不合法。李某是证券交易所的信息分析师，符合证券法规定的保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员，属于证券交易内幕信息的知情人，其把内幕信息泄露给王某，王某依此买卖证券当属内幕交易行为，当然为证券法所禁止。（2）属于操纵市场行为，违反证券法。 证券法规定：禁止任何人单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量。王与李利用信息优势，操纵证券交易价格和证券交易量，当然属于操纵市场行为。（3）首先甲公司亏损巨大没有披露不合法。因为甲公司亏损巨大属于上市公司应当向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告的重大事件。其次，甲公司撤换董事兼总经理王某没有披露不合法。因为此也当属重大事件之一：公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动。（4）不合法。乙公司实际是甲公司的实际控制公司，乙公司作为控制人与丙公司的合并行为以及由此带来的经营方针和经营范围的重大变化当属重大