同仁堂财务分析报告[1].doc

同仁堂财务分析报告一、 公司简介北京同仁堂是全国中药行业著名的老字号。创建于1669年（清康熙八年），自1723年开始供奉御药，历经八代皇帝188年。在300多年的风雨历程中，历代同仁堂人始终恪守炮制虽繁必不敢省人工，品味虽贵必不敢减物力的古训，树立修合无人见，存心有天知的自律意识，造就了制药过程中兢兢小心、精益求精的严细精神，其产品以配方独特、选料上乘、工艺精湛、疗效显著而享誉海内外，产品行销40多个国家和地区。 同仁堂作为中国第一个驰名商标，品牌优势得天独厚。参加了马德里协约国和巴黎公约国的注册，受到国际组织的保护。在世界50多个国家和地区办理了注册登记手续，是第一个在台湾注册的大陆商标。 同仁堂(600085) 资产负债表报表日期2010-3-312009-3-31流动资产货币资金1,867,240,000 1,386,050,000 结算备付金-拆出资金-交易性金融资产-衍生金融资产-应收票据164,769,000 85,904,500 应收账款349,832,000 361,970,000 预付款项36,779,600 33,738,800 应收保费-应收分保账款-应收分保合同准备金-应收利息-应收股利-其他应收款11,751,800 14,872,700 应收出口退税-应收补贴款-应收保证金-内部应收款-买入返售金融资产-存货1,681,210,000 1,700,060,000 待摊费用-待处理流动资产损益-一年内到期的非流动资产-其他流动资产-流动资产合计4,111,580,000 3,582,600,000 非流动资产发放贷款及垫款-可供出售金融资产-持有至到期投资-长期应收款-长期股权投资56,411,300 49,808,000 其他长期投资-投资性房地产-固定资产原值-累计折旧-固定资产净值-固定资产减值准备-固定资产净额910,688,000 962,028,000 在建工程6,860,830 5,592,970 工程物资-固定资产清理-生产性生物资产-公益性生物资产-油气资产-无形资产98,571,800 99,488,400 开发支出-商誉25,976 25,976 长期待摊费用8,988,020 5,831,210 股权分置流通权-递延所得税资产16,511,100 8,263,760 其他非流动资产-非流动资产合计1,098,060,000 1,131,040,000 资产总计5,209,640,000 4,713,630,000 流动负债短期借款173,000,000 173,000,000 向中央银行借款-吸收存款及同业存放-拆入资金-交易性金融负债-衍生金融负债-应付票据-应付账款593,744,000 474,437,000 预收款项72,541,600 48,120,000 卖出回购金融资产款-应付手续费及佣金-应付职工薪酬68,404,000 38,956,500 应交税费65,547,000 32,311,700 应付利息-应付股利519,126 159,250 其他应交款-应付保证金-内部应付款-其他应付款147,093,000 129,733,000 预提费用-预计流动负债-应付分保账款-保险合同准备金-代理买卖证券款-代理承销证券款-国际票证结算-国内票证结算-递延收益-应付短期债券-一年内到期的非流动负债-其他流动负债-流动负债合计1,120,850,000 896,718,000 非流动负债长期借款-应付债券-长期应付款302,631 386,909 专项应付款-预计非流动负债-递延所得税负债5,474,830 1,984,050 其他非流动负债33,163,900 26,601,300 非流动负债合计38,941,400 28,972,200 负债合计1,159,790,000 925,690,000 所有者权益实收资本(或股本)520,826,000 520,826,000 资本公积796,765,000 796,605,000 库存股-专项储备-盈余公积288,165,000 265,757,000 一般风险准备-未确定的投资损失-未分配利润1,550,990,000 1,373,110,000 拟分配现金股利-外币报表折算差额(21,262,200)(21,348,400)归属于母公司股东权益合计3,135,480,000 2,934,950,000 少数股东权益914,370,000 852,995,000 所有者权益(或股东权益)合计4,049,850,000 3,787,940,000 负债和所有者权益(或股东权益)总计5,209,640,000 4,713,630,000 同仁堂(600085) 利润表报表日期2010-3-312009-3-31一、营业总收入1,147,470,000.00830,177,000.00营业收入1,147,470,000.00830,177,000.00利息收入-已赚保费-手续费及佣金收入-房地产销售收入-其他业务收入-二、营业总成本988,508,000.00700,634,000.00营业成本611,364,000.00478,324,000.00利息支出-手续费及佣金支出-房地产销售成本-研发费用-退保金-赔付支出净额-提取保险合同准备金净额-保单红利支出-分保费用-其他业务成本-营业税金及附加15,491,800.0010,531,400.00销售费用261,120,000.00138,337,000.00管理费用100,726,000.0071,889,800.00财务费用-1,327,810.001,551,630.00资产减值损失1,133,580.00-公允价值变动收益-投资收益2,664,480.001,631,340.00其中:对联营企业和合营企业的投资收益2,664,480.001,631,340.00汇兑收益-期货损益-托管收益-补贴收入-其他业务利润-三、营业利润161,625,000.00131,174,000.00营业外收入503,741.001,099,180.00营业外支出77,752.5089,976.30非流动资产处置损失71,229.3042,477.30利润总额162,051,000.00132,184,000.00所得税费用23,381,600.0020,295,400.00未确认投资损失-四、净利润138,669,000.00111,888,000.00归属于母公司所有者的净利润99,279,100.0080,437,000.00少数股东损益39,390,200.0031,451,200.00五、每股收益基本每股收益0.1910.154稀释每股收益-六、其他综合收益-98,595.80-七、综合收益总额138,571,000.00-归属于母公司所有者的综合收益总额99,174,500.00-归属于少数股东的综合收益总额39,396,300.00-现金流量报告期2010033120090331单位元元一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金1,013,330,000.00 906,135,000.00 客户存款和同业存放款项净增加额0.00 0.00 向中央银行借款净增加额0.00 0.00 向其他金融机构拆入资金净增加额0.00 0.00 收到原保险合同保费取得的现金0.00 0.00 收到再保险业务现金净额0.00 0.00 保户储金及投资款净增加额0.00 0.00 处置交易性金融资产净增加额0.00 0.00 收取利息、手续费及佣金的现金0.00 0.00 拆入资金净增加额0.00 0.00 回购业务资金净增加额0.00 0.00 收到的税费返还981,542.00 526,601.00 收到的其他与经营活动有关的现金22,912,800.00 7,311,100.00 经营活动现金流入小计1,037,220,000.00 913,973,000.00 购买商品、接受劳务支付的现金398,083,000.00 410,008,000.00 客户贷款及垫款净增加额0.00 0.00 存放中央银行和同业款项净增加额0.00 0.00 支付原保险合同赔付款项的现金0.00 0.00 支付利息、手续费及佣金的现金0.00 0.00 支付保单红利的现金0.00 0.00 支付给职工以及为职工支付的现金119,940,000.00 107,190,000.00 支付的各项税费130,991,000.00 75,154,800.00 支付的其他与经营活动有关的现金108,843,000.00 110,445,000.00 经营活动现金流出小计757,857,000.00 702,798,000.00 经营活动产生的现金流量净额279,366,000.00 211,175,000.00 二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金0.00 0.00 取得投资收益所收到的现金0.00 0.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额30,380.80 300.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.00 0.00 收到的其他与投资活动有关的现金3,745,750.00 2,710,540.00 减少质押和定期存款所收到的现金0.00 0.00 投资活动现金流入小计3,776,130.00 2,710,840.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金5,950,600.00 2,657,830.00 投资所支付的现金0.00 0.00 质押贷款净增加额0.00 0.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0.00 0.00 支付的其他与投资活动有关的现金0.00 0.00 增加质押和定期存款所支付的现金0.00 0.00 投资活动现金流出小计5,950,600.00 2,657,830.00 投资活动产生的现金流量净额(2,174,470.00)53,008.80 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金0.00 490,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金0.00 0.00 取得借款收到的现金145,000,000.00 93,000,000.00 发行债券收到的现金0.00 0.00 收到其他与筹资活动有关的现金0.00 0.00 筹资活动现金流入小计145,000,000.00 93,490,000.00 偿还债务支付的现金145,000,000.00 93,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金8,808,640.00 4,072,210.00 8,140,560.00 0.00 支付其他与筹资活动有关的现金1,011,000.00 603,123.00 筹资活动现金流出小计154,820,000.00 97,675,300.00 筹资活动产生的现金流量净额(9,819,650.00)(4,185,340.00)现金及现金等价物的净增加额267,371,880.00 207,042,668.80 二、营运能力分析报表日期2010-3-312009-3-31差异流动资产周转率(次)0.29010.4761-0.186流动资产占总资产比重78.92%76.01%2.92%总资产周转率(次)0.22650.3626-0.1361因为流动资产周转减慢，使总资产增加（0.2901-0.4761）*78.92%=-14.68次因为流动资产比重的增加，使总资产增加0.2901*（78.92%-76.01%）=0.844次本年度总资产周转率减慢主要是由于流动资产周转速度的减慢。报表日期2010-3-312009-3-31应收账款周转率(次)3.54045.0608-1.5204应收账款周转天数(天)101.