体育设施施工企业公司财务分析报告.doc

*有限公司财务状况分析报告从资产状况来看，截止 2011年4 月末，资产总额4181万元，资产负债率为0.67，权益（产权）比率为2.02：1 ，流动比率为1.46，这说明流动资产偿还短期债务的能力尚可，但权益比率较高，说明管理层采取的是高风险高报酬的财务政策，同时也说明财务结构欠稳健，负债较多，运营成本特别是财务费用较高，对企业长期发展势必造成一定的影响。 具体分析（根据公司营业收入入帐时间的特点，本分析数据均采用2010年12月31数据）一、营业收入、营业利润、成本费用分析 2010年完成主营业务收入3717万元，较2009年增长了28.26%，这说明公司主营业务有较好的增长态势。但三项期间费用为311.28万元，较2009年占主营业务收入的比例提高了1.18%，主营业务成本2771.42万元，较2009年占主营业务收入的比例提高了7.60%。营业利润634.72万元，较2009年占主营业务收入的比例降低了7.30%。本公司收入确认时间是在工程完工时确认收入，本年度工程未完工工程在年底时根据工程合同确认收入，同时结转成本。营业收入、营业利润、成本费用分析(占营业收入的比例)项目名称2009年2010年百分比 增长率数值百分比数值百分比营业收入2897.93100%3717.03100%28.26%三项费用208.227.19% 311.288.37%1.18%业务成本1940.5666.96%2771.4274.56%7.60%营业利润706.6124.38%634.7217.08%7.30%原材料的持续上扬、招待费及资金成本大幅提高是成本费用上升营业利润下降的主要原因，自去年以来一直有不同幅度的增长。与上年平均原材料采购成本相比，本年度因涨价因素对生产成本的影响金额较大。现在公司要努力开拓市场，提高成本控制意识，降低成本，节约挖潜上下功夫，才能提高经济效益实现企业价值。以广州*公司的13 mm混合性塑胶为例，2011年6月平均单位生产成本达126元/平方米，比2010年底平均单位成本109.3元/平方米上升15%。管理费用较上年同期略有增长，营业费用基本持平，财务费用46.17万元较2009年增幅较大。 与2009年同期相比，营业收入的增长比营业成本的增长少11.76万元，营业成本增长速度远远大于营业收入的增长速度；期间费用增长103.46万元，其中财务费用一项就增加31.48万元，本年增加兴业银行贷款600万元是主要原因。成本费用构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2009年2010年数值(万元)百分比(%) 数值(万元)百分比(%)管理费用187.946.49%259.056.97% 营业费用5.590.19%6.060.16%财务费用14.690.51%46.171.24% 可控性管理费用为年度259.05万元，与上年同期相比超支了71.11万元。其中修理费、办公费控制较好，增长速度小于主营业务收入增长速度，这主要是公司对车辆运输费、修理费进行有效控制；业务招待费和差旅费超支较严重，较2009年上涨了56.59%，这应引起足够的重视，今年应严格控制业务招待费的审批权限，仅量压缩业务招待费开支范围和数量，适度放权，更要严格控权。福利费增长近10倍，主要是会计核算口径不一致引起的，应当根据权责发生制原则进行财务核算。可控管理费用执行情况对照表项目名称2009年2010年增加额(万元)增长率(%)工资 70.0895.7325.6536.60业务招待费34.3553.79 19.4456.59租赁费12.4414.321.8815.11折旧费5.4412.547.1130.51福利费1.0811.8110.73993.51差旅费7.8412.014.1753.19汽油费6.22 9.723.556.27修理费4.114.490.389.24办公费3.934.140.215.34电话费3.863.14 -0.72-18.65合计187.94259.0571.1137.84二、资产营运效率 2010年总资产周转次数为1.27次，比上年同期周转速度3.26次相比严重减速，周转天数从111.96天增长到283.46天。由此不难看出，公司总资产的周转速度有所降低，运用总资产赚取收入的能力有所减小。 从存货、应收账款、应付账款占用资金数量及其周转速度的关系与上年同期相比较来看，账款周转次数由2009年的3.26次减少到1.27次，总体经营活动的资金占用幅度过大，非现金资产转变为现金的周期变长，从而使总资产的营运能力有所下降。应收工程款拖欠严重是资金周转减缓的主要原因，截止月中旬，帐款中仅*学校欠款274万元、*学校欠款503万元。营运能力指标表项目名称 2009年2010年度相比增加额总资产周转率(次)1.431.140.29流动资产周转率(次) 1.521.170.35应收账款周转率(次) 3.261.271.99应收账款周转天数(天)111.96283.46171.5应付账款周转天数(天)22.04 16.885.16 三、偿债能力 从支付能力看，与上年同期有所下降，但流动比率与国际标准值比较相对落后（一般国际标准值A、流动比率标准值：2：1，B、速动比率标准值：1：1）。目前流动资产大于流动负债，只要应收账款的变现能力加快，公司不能偿还短期债务的风险较小，这又回到应收账款催收工作上。 从资产负债率、产权比率以及利息保障倍数来看，公司的资本结构倾于合理、稳定，长期偿还债务本息的能力有一定的保障。偿债能力指标表项目名称2009年2010年相比增加额流动比率2.61.511.09速动比率2.541.49 1.05资产负债率0.360.650.3产权比率0.640.350.29四、盈利能力 上述已提及，由于成本费用的增长大于营业收入的增长，公司的盈利能力与上年同期相比有所下降。成本费用利润率为21.41%，销售利润率为17.75%，资产收益率为14.59%，净资产收益率为42.23%，资产和净资产的收益率均大于企业实际贷款利率，盈利能力相对偏高。盈利能力指标表项目名称2009年2010年相比增加额成本费用利润率31.67%21.41%10.26%销售净利率23.48%17.75%5.73%资产收益率33.78%14.59%19.19%净资产收益率53.15%42.23%10.92%五、资金分析 公司通过开拓市场，通过银行贷款增加投入，回收应收账款，这是公司当期现金流入的最主要来源，约占公司当期现金流入总额的80%以上。但是，由于公司原材料价格的上扬，购买商品、接受劳务支付的现金增加，本期经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了较大的资金缺口，公司通过增加贷款资金600万元。2011年预计经营活动的资金缺口还会有，为此需要继续加快资金的周转速度，及时收现，加速资金回笼。问题综述及相应措施 一、财务人员分工不尽合理，监督检查制度不够健全。对现有财务人员进行重新合理分工，对相关岗位职能进行调整：具体会计核算工作逐渐交给*负责，把*从具体会计核算工作中解脱出来，专业负责财务检查和监督，加快应收帐款催收，做好财务预测与市场分析，发挥财务部门在经营发展中主观能动性。要求会计业务尽快顺利衔接，配合将来实行的工程项目经理负责制，使财务职能由事后监督向事前监督、由面向过去向面向未来的转变，使财务在公司的经营管理中发挥更为重要的作用。制定并出台对应收账款的催收方面相应的激励措施，严重杜绝现有的帐款催收不力的现象，促使公司经济活动的良性循环，实现经济发展速度与效益的高度结合。降低决策的盲目性，提高数据的精确性，为实现财务管理目标提供技术保障。这就要求企业的财务管理工作者具备丰富的知识和经验，才能更好的为公司的财务决策提供支撑和服务。二、管理费用、财务费用涨幅偏高。业务招待费相对于主营业务收入增长速度太快，控制招待费支出，实行项目经理负责制，制定招待权限制度、招待审批制度及招待费的报销制度，努力将招待费控制在可控范围之内。加快账款回收速度，减少银行贷款数量，降低资金成本，减少财务费用。促使筹资量合理、筹资渠道的选择以及相联系的本金所有权结构的优化，使之合理化。发挥财务筹资职能，是进行财务组织的前提，也是公司扩大再生产的前提。优化本金配置，进而调节资源配置，达到提高经济效率与效益的目标。三、加强工程管理力度，进行有效的成本控制。原材料价格以及劳动力价格的普遍上涨，是主营业务成本增长的主要原因，我们只有加强工程管理，增收节支，降本增效，才能将业务成本控制在可控范围之内。制定内部定额制度，健全项目经理负责制，加强质量监管部的各项职能，制定项目现场的人工、材料、机械等成本计划，监控并检查项目的人工、材料、机械等成本按计划执行控制情况，落实项目经理负责制奖罚制度。四、加强固定资产管理，特别是加强车辆的管理力度。财务部门要与其他部门协调对固定资产进行及时有效的监督与管理，加强车辆审批制度，完善车辆维修的相关程序，严格按企业制度中有关车辆费用报销制度及流程，综合部与财务部要起到一定的监督作用，不定期的对汽车修理厂的进行信用评估，一定要与汽修厂联合起来，严控修车成本的逐年上升。五、完善各项规章制度及内部定额制度，管理更上新台