现金管理简介解读.doc

文档名称:易观国际现金管理：综述和可供选择的切入点1 现金管理：含义与目的现金管理是指现金管理狭义的讲就是管好企业的现金(库存现金、银行存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款、在途货币资金等)，主要内容包括:1. 编制现金计划，以便合理地估计未来的现金需求；2. 对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款；3. 用特定的方法确定理想的现金余额，当企业实际的现金余额与理想的现金余额不一致时，采用短期融资策略或采用归还借款和投资于有价证券等策略来达到理想状况。这些内容在中小企业和单体企业的现金管理中突出体现。而广义来说，现金管理还解决了大型集团公司及其分布在各地的下属分子公司之间的现金流动性管理、投融资管理，以及风险管理等问题。企业现金管理的最主要目标是持有足够的现金以支付各种业务往来需要，同时将闲置资金减少到最低程度。现金管理的对象是现金的循环和周转的过程。其管理的目标在保证流动性的基础上，追求效益的最大化。一方面企业要加强财务控制，挤压资金成本;另一方面市场竞争压力大，要求企业有效管理现金，以避免现金失控而危及企业生存。现金管理十分重要，关系到企业的生存和发展。现金管理又十分复杂，几乎很难找到一个十全十美的管理模式，既能满足企业各种持有动机的要求，又能充分使用企业内部资金调控能力和外部金融市场的变化;既要使现金的持有机会成本最低、又要力求避免现金短缺对企业造成的伤害。2 现金管理业务在国内的发展情况2.1 发展现金管理业务对银行的业务贡献和意义（1） 现金管理有助于稳定银企合作、现金流量决定一家企业经营管理的成败，在国际企业界素有“现金为王”的说法，相应的，现金流量管理便成为企业财务管理中至关重要的一环。鉴于此，企业更倾向于使用数目尽可能少的银行平台来进行现金流量管理。而另一方面，如前所述，现金管理平台的搭建主要以银行资金结算网络为依托，涉及面广，流程复杂，合作关系一旦建立，企业对银行的结算与信息服务就会产生依赖，其转换银行的成本也往往很高，所以会倾向于继续集中使用这家银行的服务。如此一来，不但企业的分支机构，就连其经销商甚至下游企业，也往往会被合作银行收入囊中。因此，对于有实力的银行来说，现金管理业务，无疑是打造核心竞争力、稳定银企合作的有效手段。（2） 现金管理有助于降低银行交易成本，并提供不菲的中间业务收入虽然现金管理做为高科技业务，需要一定的前期投入，但对于资深商业银行而言，由于拥有强大的资金结算网络在先，所以，针对个性化的客户需求，前期投入多以智力投入为主，硬件投入并不为高。与传统的物理网点和人工服务相比，交易成本的降低却是显而易见，有数据表明，网络银行的经营成本仅为柜面操作方式的几十分之一。同时，作为一项中间业务产品，现金管理风险低，能够带来稳定的结算和其他手续费收益，是商业银行利润增长的一大亮点。国外商业银行的经营实践，已有力证明了上述结论。（3） 现金管理有助于建立长效的信贷管理机制企业的现金流量信息直接反映其经营状况和支付能力。基于对现金流量的分析，银行能够对企业的信用风险进行更为准确、及时的监测与控制。（4） 现金管理有助于对优质客户的深层开发现金管理关系的确立，意味着客户对银行能力的信赖与认可。银行可以利用这种优势，凭着对客户第一手财务信息的掌握，方便地交叉营销其他高价值产品，以成功实现存款、贷款、个银、国际结算等多个业务领域的“全面开花”，从而获得更多的直接或间接效益，直至包揽对客户的绝大部分金融服务。2.2 外资银行在国内提供的现金管理业务发展情况外资银行在国内提供的现金管理业务主要是基于全球业务的发展，立足全球市场为中国的跨国企业提供服务。亚洲货币(Asia money)杂志将2002年度“亚洲地区最佳现金管理银行”称号授予花旗银行，这也是花旗银行连续4年获此殊荣。花旗还在金融机构调查中得到四个专项第一，分别为最佳业务战略、最佳方案、最佳售后客户服务和最佳电子交易平台。汇丰银行从2003到2005年，也连续三年都被亚洲货币杂志评为“中国最佳现金管理银行”。汇丰在中国内地提供一整套的资金管理服务，包括应收账款管理、交易管理和流动性管理等。通过精心设计的现金管理解决方案来帮助企业客户更轻松地掌握企业现金流的管理。美国摩根大通银行从2001年到2004年，连续四年被The Asset评选为最佳现金管理专家。它的理金管理部作为行内独立核算的利润中心，有独立的客户经理和产品经理。在企业现金管理产品上，摩根大通同样具有多年的实际操作经验。由于大部分外资银行开户门槛和资金门槛较高，通常只服务于超大型的跨国企业。2.3 中资银行在国内提供的现金管理业务发展情况从花旗银行将现金管理的理念带到国内开始，国内不少银行开始努力开发现金管理产品和相应系统以争夺大客户资源。例如，中国工商银行在现金管理服务方面的强势出击，打破了外资银行独霸现金管理服务的局面。目前，已有包括中国石油、中国电信等千余家国内外知名企业使用工商银行现金管理服务。现金管理服务近来成为银行争夺企业客户的重点战场之一，截至2005年末，工行现金管理客户数量己经达到 17663户，比2004年增长13942户，增长了3.1倍。并且在2006年一季度，工行现金管理服务再度取得了可喜成绩:截至3月31日，该行现金管理客户己突破2万户大关，达到20336户，较2005年底增加2703户。作为国内银行现金管理业务创新典范，招商银行长期致力于为企业提供更全面、更专业、更贴身的现金管理服务，在交易管理、流动性管理、投融资管理和风险管理等各领域产品创新不断取得突破，陆续研发和推出了一批具有高技术含量和显著竞争优势的现金管理产品，具备了为不同类型客户提供个性化、综合化现金管理解决方案和完善的供应链金融服务的能力，包括网上信用证、网上票据、网上企业银行、本外币现金池、集团财资管理平台系统在内的多项同业领先的现金管理产品，更加有效地帮助企业管理现金资源、改善流动性状况、降低财务成本和资金风险、增加现金收益。目前招商银行现金管理客户逾4000户，应用名义资金管理、本外币现金池、集团协议转账、集团资金余额管理、集团财资管理平台等现金流动性管理产品的大型集团企业及其子公司2800余户。除此之外，中国银行、中国农业银行、中国光大银行等商业银行的现金管理服务也有了飞速的发展。可以说，近几年我国现金管理服务发展非常迅速。但与此同时，我国银行参与企业现金管理仍然存在着一些问题，其中主要表现在结算渠道不畅、结算工具落后、业务品种单一等。3 各个标杆银行提供的现金管理服务3.1 花旗银行提供的现金管理业务花旗银行提供的现金管理业务被称为Treasury and Trade management（财资贸易管理）。这是花旗银行银行将现金管理与全球贸易和融资解决方案合并之后产生的业务部门。这个部门提供的主要服务包括：（注意：以下内容直接来源于网络，可能缺乏必要的编辑，术语请对照术语表）1. 信息服务：信息服务主要包括citi电子银行服务和SWIFT服务。SWIFT服务主要用于全球电汇服务。电子银行 我们屡获殊荣的CitiDirect网上银行和信息传递平台，提供基于因特网的统一门户，让您可以简单方便的使用从现金管理到贸易融资在内的完整银行服务。SWIFT - 您可以使用SWIFT，一种已经被广泛使用超过三十年的银行业标准，来管理复杂的财务金融交易及信息的电子化传递。伴随全球一体化和业务分化的特质， 以及不断加剧的合规压力使权限管理成为企业近几年来所处理的最重要的问题之一。在网上交易中，更严密的身份验证及权限管理显得尤为重要，特别针对哪些需要署名审批的敏感交易。随着电子商务和供应链全球一体化的扩展，促使企业优化其业务流程，将通常需涉及多个内部和外部的合作方的处理过程，在保证其安全性、保密性、合规性、可审核性和信息完整性 的前提下，向无纸化转换。花旗的网上银行提供强大而灵活的验证及权限管理机制，以确保您安全地处理每笔交易。2. 全球流动性管理和投资：全球流动性管理和投资服务主要包括两个具体的业务类型：目标余额现金池和零余额账户结构目标余额现金池目标余额现金池是花旗全球流动性管理和投资产品全套解决方案中不可缺少的一部分。它可以自动将账户日终余额从来源账户集中至目标账户。该产品在国家、地区和全球范围内维护，由花旗庞大网络结构中的一个分支或多个分支提供。同时我们还可提供多种形式的第三方目标余额现金池。您可以将目标主账户作为集中资金账户或投资账户，也可将主账户合并在多层资金池中。目标余额能使您： 跨区域提高资金的使用 通过抵消借方贷方余额使利息支出最小化 使剩余流动资金的回报最大化 自动再分配利息 降低营运成本 集中账户余额 通过CitiDirect 网上银行获取账户余额信息目标余额现金池中最常见的形式是零余额账户（ZBA）结构，一种基础的可合并账户余额并降低透支利息成本和风险的现金管理技术。零余额账户结构通过零余额账户结构，您能自动使用其它盈余账户的资金来填补某些资金短缺的账户以降低您的借贷成本。您参与账户里的贷方余额和透支头寸可在日终被自动扫款，或划转，转去或者从一个母账户转来。零余额涉及到资金的实际划转。利息每月自动在母账户上入账。零余额通常被用来降低透支费用。它提高了您的公司内部融资效率并集中了流动性以便更好地进行投资管理，由此提高了您的收益。3.2 美国银行提供的现金管理业务3.3 招行提