（中国近现代史专业论文）侨商中南银行发展概述（1921—1937）.pdf

摘要 十九世纪术期以后 中国的华资银行开始陆续设立 其中既有官办或官商合办的 户部银行 大清银行 交通银行等 也有以中国通商银行为首的商办银行 发展到 二十世纪二十年代左右 中国银行业开始呈现活跃状态 并逐渐形成了以华资银行 外资银行和钱庄 三足鼎立 的局面 中南银行就是在这个时期由南洋华侨黄奕住 投资开设的 1 9 2 1 年 中南银行成立于上海 依靠其资本雄厚 信誉稳定 在经历民 国时期社会动荡不安 金融界危机重重后 中南银行不仅没有陷入困境 反而取得了 骄人的业绩 中南银行实行的是现代企业的优秀管理体制 即分设董事会 最高权力机构 与 总经理处 业务管理机构 使所有权和经营权分离 既确保了股东们的权力 又保 证了总经理掌握银行的j 下常运营 随着其业务不断发展 其分支机构也同益增多 1 9 3 1 年 又改设总管理处 以增强了对各分支机构的管辖 在设置组织机构的同时 为了 保证机构运行顺利 针对各个机构都制定了完备的章程和规约 中南银行成立之后 其主要经营商业银行的存 放款和汇兑等业务 并秉承 投 资实业 的宗旨 对民族资本工业 尤其是在轻纺织工业方面进行了大量投资 在经 营汇兑方面 因该行系侨商所办 故以发展侨汇业为主 且成效显著 此外 在中南 银行成立之初 黄奕住便利用其侨商银行身份 特许获准发行纸币 中南银行纸币的 发行与其它发行银行单独发行或领取发行方式不同 它采取的是联营发钞 即联合盐 业 大陆和金城三银行共同发行 建立四行准备库 倡导十足准备以稳固纸币信誉 因为发行业绩的斐然 而被称为民国 八大发行商业银行 之一 四行联合营业 其 业务除联合发行纸币外 还建立了完善的组织和章程 共同筹备四行联合营业事务所 又先后开设了储蓄会 信托部等机构 开展储蓄 信托等业务 这在民国时期是史无 前例的 四行联合经营扩大了商业银行的力量和影响 同时也开创了商业银行联合营 业的先河 在中国银行业的发展中传为佳话 随着中南银行组织机构的完善和联营业务的顺利开展 其业务发展也取得了令人 瞩目的成就 到1 9 3 6 年 其存款在全国重要银行中已占第三位 虽然其间也出现过 倒账等严重危机 但凭借其稳健的经营方针 加之其发行纸币 放款实业和发展侨汇 等发展特点 业务持续发展 资本总额不断增长 最终跻身于中国近代著名商业银行 的行列 关键词 中南银行组织机构业务经营 a b s t r a c t s i n c e19 t hc e n t u r yl a t e rp e r i o d s t h ec h i n a i n v e s t e db a n k so fc h i n ab e g a nt os e t u ps u c c e s s i v e l yw h i c hw e r en o to n l yc o m p r i s e do fb a n k so f t h em i n i s t r yo fr e v e n u e a n db a n k so fc o m m u n i c a t i o nw h i c hw e r eo p e r a t e db yg o v e r n m e n t o r o f f i c i a l m e r c h a n tm a n a g e d b u ta l s ot h em e r c h a n t o p e r a t e db a n k sw h i c hc h i n a c o m m e r c i a lb a n kh e a d e d d e v e l o p e da sf a ra sa b o u tt h et w e n t i e so ft h e2 0 t h c e n t u r y c h i n e s eb a n k i n gb e g a n t ob ea c t i v ea n df o r m e das i t u a t i o n t h a t c h i n a i n v e s t e db a n k f o r e i g nc a p i t a l sb a n ka n dn a t i v eb a n kb r i n gi n t oas t a t eo f e q u i l i b r i u mg r a d u a l l y c h i n aa n ds o u t hs e ab a n kw a ss e tu pb yh u a n gy i z h uw h o w a sao v e r s e ac h i n e s ea tt h et i m e i n19 21 t h ec h i n a s o u t hs e ab a n ke s t a b l i s h e d i ns h a n g h a i r e l i e do ng r e a tc a p i t a la n dw e l lc r e d i t g o i n gt h r o u g ht h et u r b u l e n c ea n d f i n a n c i a lc r i s i sd u r i n gt h ep e r i o d so ft h er e p b u l i co fc h i n a c h i n a s o u t hs e ab a n k n o to n l yd i d n tg e ti n t oad i f f i c u l tp o s i t i o n b u tm a d eap r o u da c h i e v e m e n t w h a tt h ec h i n a s o u t hs e ab a n ka p p l yi st h eo u t s t a n d i n gm a n a g e m e n ts y s t e m o fm o d e me n t e r p r i s e s n a m e l ys e tu pt h eb o a r do fd i r e c t o r s t h eh i g h e s ta u t h o r i t y a n d d e p a r t m e n to fg e n e r a lm a n a g e ri no r d e rt os e p a r a t eo w n e r s h i pa n dp o w e ro f m a n a g e m e n t i ta s s u r e dt h ep o w e ro fs h a r e h o l d e r sa n dt h en o r m a lo p e r a t i o no ft h e b a n kw h i c hg e n e r a lm a n a g e rm a d ei nc o n t r o lo f w i t ht h ed e v e l o p m e n to ft h e b u s i n e s s i t se m b r a n c h m e n t si n c r e a s e dd a yb yd a y i n19 31 s e tu pg e n e r a lm a n a g e m e n t d e p a r t m e h tf o rs t r e n g t h e n i n gt h ea d m i n i s t r a t i o no fe v e r y e m b r a n c h m e n t w h i l es e t t i n g u po r g a n i z a t i o n i no r d e rt oa s s u r et h eo p e r a t i o no fo r g a n i z a t i o na l lr i g h t t h e b a n k m a d ec o m p l e t er u l e sa n ds t i p u l a t i o n st oe a c hd e p a r t m e n t s i n c et h ec h i n a s o u t hs e ab a n kw a se s t a b l i s h e d i tm a i n l yd e a l ti nt h e b u s i n e s so fd e p o s i t l o a na n de x c h a n g eo fc o m m e r c i a lb a n ka n ds oo n a n di n h e r i tt h e a i mo f i n v e s t i n gi nt h ei n d u s t r y m a d eal a r g ea m o u n to fi n v e s t m e n ti nn a t i o n a l c a p i t a li n d u s t r y a n d e s p e c i a l l y t e x t i l e i n d u s t r y i nr e s p e c t o fb u s i n e s so f e x c h a n g e b e c a u s et h a t b a n kw a ss e tu pb yo v e r s e ac h i n e s em e r c h a n t i tm a i n l y d e v e l o p e do v e r s e a sc h i n e s er e m i t t a n c ea n dm a d ean o t a b l ee f f e c t i na d d i t i o n i nt h e e a r l yd a y so ft h eb a n kw h i c hh a db e e ne s t a b l i s h e d h u a n gy i z h um a d eu s eo fs t a t u so f o v e r s e ac h i n e s eb a n kt og e tt h ec o n c e s s i o no fp a p e rc u r r e n c yi s s u e t h ew a yo fi s s u e o fc h i n a s o u t hs e ab a n ki sd i f f e r e n tf r o mt h em e a n so fo t h e r sw h i c hm a d eas i n g l e i s s u eo rd r a w na n di s s u e d w h a ti ta d o p tt oi st ou n i t eb a n ko fs a l ti n d u s t r y b a n ko f c o n t i n e n ta n dj i n c h e n gb a n kt op o o lt oi s s u eb a n kp a p e r e s t a b l i s hs t o r e h o u s eo f4 b a n k s a n dd e m a n de n o u g hp r e p a r a t i o nt oa s s u r et h ep r e s t i g eo fm o n e yp a p e r b e c a u s e o ft h em a 泌e da r c h i e v e m e n to fi s s u e i ti sk n o w na so n eo f8c o m m e r c eb a n k so fi s s u e o fr e p b u l i co fc h i n a b e s i d e st h i s t h ej o i n tb u s i n e s so f4b a n k se s t a b l i s h e dc o m p l e t e o r g a n i z a t i o na n dc o n s t i t u t i o n a r r a n g e dt o e s t a b l i s ht h eo f f i c eo fj o i n tb u s i n e s so f4 b a n k s s e tu ps a v i n g ss o c i e t ya n dt r u s td e p a r t m e n ta n ds oo ne a r l yo rl a t e d e a l i n gi nt h e b u s i n e s so fs a v i n ga n dt r u s t i ti su n p r e c e d e n t e di nt h ed a y so fr e p b u l i co fc h i n a t h e j o i n tb u s i n e s so f4 b a n k ss t r e n g t h e n e dt h ep o w e ro fc o m m e r c i a lb a n ka n de n l a r g e di t s i n f l u e n c e s i m u l t a n e i t yi n i t i a t e dt h ew a yo f j o i n tb u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n k s w h i c h i sf a m e di nt h eh i s t o r yo fd e v e l o p m e n to fc h i n e s eb a n k i n g w i t ht h ep e r f e c to fo r g a n i z a t i o no ft h ec h i n a s o u t hs e ab a n ka n dw e l l d e v e l o p m e n t o ft h ej o i n tb u s i n e s so f4b a n k s t h eb u s i n e s sm a d eag r e a t a c h i e v e m e n t u n t i l19 36 i t sd e p o s i th a da l r e a d yo c c u p i e dt h et h i r dp l a c ei nt h en a t i o n a l i m p o r t a n tb a n k s t h o u g hs e r i o u sc r i s e s s u c ha sb a d d e b ta c c o u n t h a v ea p p e a r e dd u r i n g t h a tt i m e r e l i e do nt h es o l i dp o l i c yo fm a n a g e m e n t i na d d i t i o nt ot h ec h a r a c t e r i s t i c so f d e v e l o p m e n ts u c ha si s s u i n gp a p e rm o n e y i n v e s t i n gi n t h ei n d u s t r ya n dd e v e l o p i n g o v e r s e a sc h i n e s er e m i t t a n c e e t c t h eb u s i n e s sw a s d e v e l o p e dc o n t i n u o u s l y c a p i t a l i z a t i o nw a si n c r e a s i n gc o n s t a n t l y i tf i n a l l ye n t e ri n t ot h er a n k so ft h em o d e m f a m o u sc o m m e r c i a lb a n ko fc h i n a v k e yw o r d t h e c h i n a s o u t hs e ab a n k t h eb u s i n e s so fm a n a g e m e n t 学位论文原创性声明 本人所提交的学位论文 侨商中南银行发展概述 1 9 2 1 1 9 3 7 是在导师 的指导下 独立进行研究工作所取得的原创性成果 除文中已经注明引用的内容 外 本敝不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果 对本文的 研究做出重要贡献的个人和集体 均己在文中标明 本声明的法律后果由本人承担 论文作者 签名 纱铲z 胡 2 指导教师确认 签名 年月同 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解河北师范大学有权保留并向国家有关部门或机构 送交学位论文的复印件和磁盘 允许论文被查阅和借阅 本人授权河北师范大学 可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索 可以采用影印 缩 印或其它复制手段保存 汇编学位论文 保密的学位论文在 年解密后适用本授权书 论文作者 签名 匆溆玩 沙衫年 z 月1 7 r v 指导教师 签名 年月 日 侨商中南银行发展概述 1 9 2 1 1 9 3 7 日牙吾 银行作为最重要的现代金融机构 是商品经济发展到一定阶段的产物 在十 九世纪中期 洪仁开就在 资政新编 中提出了 设银行 之说 此后 郑观应 在 盛世危言 中专门写出了 银行 上下两篇 这是中国近代开设银行的最早 设想 但中国银行业的开创 却是在经历了漫长而曲折的发展后 直到十九世纪 木期才出现 鸦片战争后 西方国家逐渐打破中国闭关锁国的落后局面 外国经济势力在 中国得到迅猛发展 与此同时 伴随外国资本在华贸易的发展 作为信用中介和 支付中介的金融机构外资银行 在华的设立也逐渐增多 从1 9 4 5 年第一家在华 设立的英国丽如银行在上海设行 到1 8 9 4 年 在华营业的外资银行共有8 家 分支机构在4 0 个以上 可以说 在华资银行业兴起以前 外资在华银行在我国 金融市场上一直处于横行独霸之地位 十九世纪术 为了摆脱外国银行的经济控 制 也寄望于通过丌办自己的银行开辟财源 国内一些士绅和官吏纷纷上书奏议 丌办银行 这时受西方国家在华贸易刺激而初步发展的中国工商业 也由于缺乏 资金的支持而希望有本国的金融机构为其服务 在这种形势下 中国开始酝酿创办自己的银行 1 8 9 7 年 中国通商银行成 立于上海 中国通商银行是中国自办的第一家银行 其制度是仿效西方银行的股 份有限制公司 为商业银行性质 自此掀起了中国兴办本国银行的先河 民国以 后 中国银行业进入了一个新的发展阶段 受投机公债和对政府放款高额利润的 刺激 以及此时期长足的发展民族工商业促进 华资银行纷纷设立 并在2 0 年 代未进入高峰期 此时期投资银行业的主要有 军阀和官僚 金融业者和实业家 及华侨商人等 民国时期 八大发行商业银行 之 的中南银行 就是由南洋华 侨商人黄奕住在上海开办的 同时该行也是侨商在国内开办商业银行最成功 最 具典型的代表 因此可以说 研究中南银行的发展历程 就是对中国近代整个银 行业发展缩影的研究 这对于我们今天完善现代银行企业的科学管理方法 健全 社会主义市场经济体制都有一定的理论意义和现实意义 近代金融史属于中国会融史研究学科中成果较多的一个分支领域 并且随着 史学界对近代金融史研究的深入 在近代银行史发展等方面也不断有新的研究成 果涌现 其研究方法主要有两种 一是以银行的个案研究为主 就深度而言 研 究成果大多是陈述性的 主要是介绍近代银行的发展概况 二是运用经济理论和 金融理论 进 步探寻近代银行业的内外关系 发展规律等问题 从而深化银行 史研究 就其研究整体而言 有关银行的研究成果可谓硕果累累 但在通史方面 的研究仍可继续深入 如有关中国银行业史的研究 还没有一部完整意义的著作 或专注于某一类别的银行 或在时间和资料等方面有所不足 对于银行的个案研 究 主要是偏重于对大中型银行以及中外合办银行的研究 如在民国时期商业银 行研究方面 除金城银行 上海商业储蓄银行等一些名气较大的商业有研究成果 外 相对名气较小的银行还缺乏完整的专著或史料专辑 关于中南银行的研究 与民国时期的国家银行相比 其实力尚显不足 在同 类商业银行中声誉又略显逊色 未能引起史学界的重视 所以目前尚没有专门的 研究著作或史料专辑出现 但近年来随着一批文史资料存稿汇编的编纂出版 其 中不少是当时银行界知名人士或当时银行家的后人的回忆录 这为研究中南银行 提供了部分珍贵的资料 随着史学界研究的深化 相关部门也陆续整理出了一批 民国时期重要银行的史料 各档案馆也丌始接收并整理出了一批关于民国时期银 行的档案 此外 再加上民国时期学者们关于金融 银行的论著和当时的各类报 刊 这就为中南银行的研究提供了较为详实的史学资料和理论依据 民国时期有关金融和银行的史学论著主要有 杨荫溥的 中国金融论 黎 明书局 1 9 3 1 年版 和 上海余融组织概要 商务印书馆 1 9 3 0 年版 徐寄 癫的 最近上海金融史 上海书店出版社 1 9 3 2 年版 吴承禧著 中国的银 行 商务印书馆 1 9 3 4 年版 贾士毅的 民国续财政史 商务印书馆 1 9 3 4 年版 王志莘编的 中国之储蓄银行史 新华信托储蓄银行 1 9 3 4 年版 等 同时期涉及金融和银行的期刊杂志主要有 上海的 银行周报 北京的 银行 月刊 汉口的 银行杂志 中国银行的 中行月刊 中央银行的 中央银行 月报 另外 申报 新闻报 民国日报 等报纸上也常有关于银行的报道 同时 东方杂志 上海通志馆期刊 等期刊杂志也有大量关于银行的内容 除 此之外 中国银行经济研究室编的 全国银行年鉴 民国实业部的 中国经济 2 年鉴 申报出版社的 申报年鉴 上海银行周报社编的 银行年鉴 等都有大 量关于银行的记载 建国以后 有关金融和银行的史学研究越来越受到学者们重视 主要成果有 张郁兰著 中国银行业发展史 上海人民出版社1 9 5 7 年版 黄鉴辉著 中国 银行业史 山西经济出版社 1 9 9 4 年版 杜恂诚著 中国金融通史 第3 卷 中国金融出版社 1 9 9 6 年版 卜明主编的 中国银行行史 1 9 1 2 1 9 4 9 中 国金融出版社 1 9 9 5 年版 石毓符著 中国货币金融史略 天津人民出版社 1 9 8 4 年版 徐矛等主编 中国十银行家 上海人民出版社 1 9 9 7 年版 注敬 虞主编 中国近代经济史 人民出版社 1 9 9 9 年版 与此同时 有关银行史 料的整理也有很多成果 中国银行总行 中国第二历史档案馆合编的 中国银行 行史资料汇编 档案出版社 1 9 9 1 年版 中国人民银行上海市分行金融研究 室编的 金城银行史料 上海人民出版社 1 9 8 3 年版 和 上海商业储蓄银行 史料 上海人民出版社 1 9 9 0 年版 交通银行总行 中国第二历史档案馆合 编的 交通银行史料 上海人民出版社 1 9 9 5 年版 等 这些专著的出版和史 料的整理都为中国近代银行史的研究提供了宝贵而又详实的史料 以上这些研究成果不同程度的为研究中南银行提供了背景或史料内容 使本 文的研究有了较好的基础 特别是在一批文史资料和专著论文的出版和发表后 使本文受益匪浅 其中主要有 刘效白 侨商中南银行 旧上海的金融界 上 海人民出版社 1 9 8 8 年版 杨固之 谈在唐 中南银行概述 天津文史资料 选辑 第1 3 辑 1 9 8 1 年版 吴筹中 中南银行及其发行的纸币 中国钱币 1 9 9 4 年1 期总4 4 期 杨天亮 北四行联合发行中南银行钞票评述 上海金 融的现代化与国际化 上海古籍出版社 2 0 0 3 年版等 另外 上海在中国近代 金融业发展中具有重要地位 1 9 4 9 年以前 大多数银行都在上海设立总分支机 构 因此 上海市档案馆保存的多家银行的档案成为研究这一时期银行的重要资 料 其中关于中南银行的档案共4 7 4 卷 内容涉及了该行各项规章制度和章程条 文 分支机构的往来函电和各个时期董事会记录 业务会议记录及历年营业报告 书 内容十分丰富 是研究中南银行宝贵的第一手资料 同时 北京地方金融志 编委会整理的 北京金融史料 中国人民银行北京分行金融研究所编 1 9 9 5 年 版 也为进一步了解中南银行的发展提供了有力帮助 3 因此 本文试图通过对以上有关中南银行的论著 史料 档案和回忆录的搜 集和整理 在前人研究成果的基础上 结合自身理论认识 力求对中南银行 1 9 2 1 1 9 3 7 年 的成立 组织机构 经营业务 运营情况及营业特点等方面的发展 概况进行研究 以期尝试为近代中国银行业的研究做出些许贡献 但由于笔者受 时间 地域和财力所限 资料掌握得不够全面 加上理论水平有限 对某些问题 的论述未免疏漏或欠缺 不足之处 敬请各位师长 学友给予批评指正 4 第一章中南银行的诞生 中国的银行业 从十九世纪未第一家银行成立 到民国初期已经进入迅速发 展阶段 中南银行就是在这个时期开设的 并通过不断扩展业务 成为民国时期 重要的商业银行之一 第一节中南银行创立的背景 一 清末政府财政需要与民初政府发行公债的刺激 清政府财政至光绪年问 就开始出现入不敷出的现象 如在光绪元年 1 8 7 5 至光绪二十年 1 8 9 4 间陆续募集外债达4 0 0 0 万两以上 n 1 至甲午战争后又负 担巨额军费和赔偿金 故开设官办和官商合办银行 以其 发行纸币及经理国 库 心3 解决财政困难 这便成为这个时期银行业开设的主要目的 所以官办或官 商合办银行在这个时期发展相对较快 并由其性质所决定 这些银行除经营存 放款业务外 实质上主要还是以经理国库和发行银行券确保财政需要为目的 如 当时的户部 大清 银行 交通银行 四明储蓄银行和浙江银行等都与政府官僚 资本有密切联系 1 与此同时 商办银行虽然也有一定发展 但受外资银行与中 国原有金融机构的压迫和排挤 加之中国的民族资本此时还处在萌芽的发展阶 段 实力不强 没有形成规模 因此 中国通商银行是这个时期设立的唯一的一 家商办银行 而其它的商办银行都是在1 9 0 5 年 收回权利 运动发生后 民族 资本出现设厂高潮时 才有一些发展 但实力仍不能与官办或官商合办的银行相 提并论 据统计资料表明 在1 9 1 2 年以前开设的官办或官商合办银行为1 1 家 商办有9 家 1 可见 这一时期中国商办银行设立的数量少 资本有限 但我们 也应该注意 在没有工商业坚实的发展前提下 商办银行还没有完全参与到中国 银行业的发展 故这一时期的银行业也不会取得较大发展 民国成立以后 中国银行业进入了一个新的发展阶段 这由民国后设立银行 的行数可以看出 1 9 1 2 年 当年就有2 3 行设立 以后每年增加的行数都在1 0 家左右 并在2 0 年代术进入高峰期 其历年开设数见下表 全国华资银行历年开设 停业和实存数表 1 一1 年份期初实存家数开设家数停业家数期末实存家数附 改组家数 1 8 9 711 1 9 0 5l23 1 9 0 6325 1 9 0 7 516 1 9 0 8 6 51 1 1 9 0 91 l3 1 3 1 9 l o1 3l11 4 1 9 1 11 451 6 1 9 1 21 62 3 2 3 7 1 1 9 1 33 71 164 2 1 9 1 44 28 34 7l 1 9 1 54 71 045 3 1 1 9 1 6 5 31 0 45 9 1 9 1 75 91 156 5 1 1 9 1 8 6 5 1 6 1 9 1 92 2 2 21 0 3 1 9 2 02 2 1 9 2 1 1 0 3 3 3 1 9 2 23 6 1 9 2 33 06 91 5 8 l 1 9 2 41 3 1 9 2 51 0 1 1 9 2 1 1 9 2 52 资料来源j 庸传洒 黄汉民 试论1 0 2 7 年以前的中国银行业 中国近代经济史研究资料 4 1 1 褥 社会科学 j 版社1 9 8 5 年版 第6 3 页 注 1 奉表根据1 8 9 7 年 1 9 2 5 年全国历年开设的华资银行简略表 编制 2 本表统计范嘲不包括总行设41 香港 海外的华侨资本银行以及锌省之银 3 1 9 1 8 1 9 2 0 年和1 9 2 1 1 9 2 5 停业银行数 斟资料不全 故未分年统计 从上表中国历年新设银行的数据可以看到 清末民初中国银行业的发展有两 个比较明显特点 一是中国银行业一直处于持续增长的发展趋势 二是民初新设 银行行数的增长速度比清术快 并在2 0 年代进入高峰期 为什么银行业在民国时期会出现较快发展昵 研究民国初期北洋政府的财 政情况 可知 民国初期北洋政府的财政上不仅要处理清政府留下的烂摊子 还 要负担对内的军政费用及对外的债务本息和赔款的开支 因此 严重的入不敷出 一直是北洋政府财政的突出特征 为了解决财政上的困难 北洋政府多次举借外 债 如袁世凯的善后大借款 段祺瑞的西原借款等 由于外债借款大量增多 使 政府财政受制于外国银团 且因附带政治条件太多 大多数国人对此非常不满 因此外债之路愈走愈难 随着此时国内银行业的发展 政府逐渐以发行公债及政府借款为主要手段将 解决财政困难的重心由国外银行团转移到了国内银行业 而对于国内银行业来说 6 经营投机公债和受理政府借款所获利润要比经营正常的商业存 放款高的多 公 债折扣最低的为八五折 加上利息平均每月为三分左右 个别甚至有高达五分者 隅1 北洋政府向各银行进行短期借款 月息一般也在二分左右 加上折扣 预扣部 分利息等 一般月息甚至可达三分以上 1 而当时市场利息仅为四到八厘 如此 惊人的利润 吸引了银行业纷纷出资经营政府公债和借款 如金城银行 在1 9 1 9 年投资公债4 9 万元 对政府放款1 7 3 万元 而同年对工矿业放款只有8 3 万元 口1 浙江实业银行虽以 振兴实业 提倡储蓄 为宗旨 但在1 9 1 8 年下期仍以存 款之四分之一购买公债卷 而且 银行以公债借贷买卖 即可无资金周转不灵之弊 而以公债为发行 纸币准备 又可与现金有同一效用 碑3 这说明 买卖公债还有一个好处就是可 以把公债作为发行兑换券的保证准备 并且是按公债面值十足计算 这就与现金 并无不同 因此 虽然北洋政府政权极不稳定 投机公债的银行 一方面大批开 设 另一方面则是大批倒闭 在1 9 1 2 一1 9 1 9 年间 倒闭的银行占设立银行之比 例达百分之六十六点六 1 9 2 0 一1 9 2 3 年间达百分之七十四点六 1 9 2 4 1 9 2 7 年 问竞高达百分之八十 p 1 但高额的利润往往使它们铤而走险 这就在很大程度上 刺激了银行业的快速发展 据统计 北洋政府从1 9 1 2 年起至1 9 2 6 年止正式发行 债券2 7 种 金额6 1 亿元 n 们此时期北京政府发行公债借入资金与新设银行数 的对比详见下表 北京政府发行公债借入资金与新设银行对照表 1 2 年份新设行数公债发行额 元 国库券发行额 元 各银行短期借款 1 9 1 2 1 46 5 4 8 4 6 0 1 9 1 326 8 4 2 2 0 0 1 9 1 4 32 4 9 7 0 5 2 01 1 5 9 9 7 0 1 9 1 572 5 8 3 41 5 5 1 9 1 6 4 8 7 7 0 5 1 58 4 4 3 3 01 0 0 0 0 0 0 0 1 9 1 7 1 0 1 0 51 8 7 9 01 8 0 0 0 0 1 9 1 81 113 9 3 6 3 7 6 05 8 6 7 2 6 76 6 8 8 8 0 7 3 0 0 0 0 1 9 1 91 52 8 3 5 8 7 0 03 4 9 0 2 9 8 2 0 0 0 0 奖金 1 9 2 01 61 2 1 9 6 0 4 5 01 1 2 1 1 4 7 4 1 2 6 5 5 7 3 8 3 0 7 6 3 4 5 法郎 1 9 2 1 2 9 l1 5 3 6 2 2 4 8 2 2 8 9 2 4 0 0 5 8 5 8 4 3 3 日元 1 8 5 2 0 7 美金 1 9 2 22 58 3 2 3 4 9 1 03 2 0 0 0 0 0 1 9 2 3 2 55 0 0 0 0 0 04 3 8 3 7 5 0 1 9 2 475 2 0 0 0 0 08 1 0 1 8 7 1 9 2 71 5 4 0 0 0 0 0 li 6 ji l 资料味源 吴了竹详 i 宫下忠雄 中困银行制度史 荚华印刷j 印刷民困p qi 六年版 第3 4 3 5 页 注 银行设证数据中困银行 银行年鉴 计算 兑它事项弓l 自干家驹著 中国的内债 表 1 2 所列历年增设银行数 虽与表 1 1 有所不同 但并不影响我 们对此时期北洋政府公债发行额与新设银行增长趋势的对比 通过分析可以看 出 在民国初期银行的设立是与公债的发行额呈j 下比的 故 自国内公债盛行以 来 国内银行界遂大型活动不惟风起云涌 新设之数骤增 m 1 二 三足鼎立局面的形成 1 外资银行的发展 国际金融资本为了要支配殖民地 半殖民地的经济 首先必须造成殖民地 半殖民地的金融统治势力 而在我国银行业兴起以前 执行各国列强资本输出政 策的外国银行在历史上起着先锋的作用 给中国社会带来了巨大的变化 因此 研究中国银行业 首先要对在华外国银行的势力有所了解 随着资本主义国家势力的不断发展 外资银行的作用发生了改变 不仅满足 于获取最大的经济利益 而且就像列宁说的 银行原先的基本业务 便是担任 支付方面的中介 随着银行事业发展及其集中于少数机关 于是银行便由简单 的中介人变成为万能的垄断者 口2 1 因此在华设立的外国银行都负有特殊的经济 侵略的使命 它们凭借其政府的大力支持 利用不平等条约获得的特权及治外法 权为护身符 更有租界作为非法活动的场所 伴随本国政府侵略的深入而在中国 经济 政治的势力不断扩大 其中主要表现在两个方面 一是操纵中国金融市场 在华外国银行趁我国金融机构不健全和信用制度不发达 很早就发行了大量纸 币 流通国内 截至1 9 1 8 年止国内流通纸币约为2 6 3 2 9 万元 其中外行发行 占1 7 6 二是掌握中国财政命脉 北洋政府对外借款 均被指定将关 盐两 税收入作为担保 其税款收入在偿还债款之前必须先存入外国银行 同时外资银 行在华数量也取得了很大发展 从1 8 4 5 年英国丽如银行在中国开设第一家外资 银行 到1 9 3 5 年止 外资银行在华共设立5 3 家 分行数达1 5 3 家 其设立情况 见下表 各国在华银行之行数表 1 3 国别家数中国境内分行数 英国52 7 美国 6 1 8 法国 4 1 8 比利时 l3 荷兰26 德国 16 意大利 12 俄国 l2 r 本 3 27 l 合计 5 31 5 3 资料米源 笑承恩 中困的银行 简务即书馆 1 9 3 5 年 第1 0 3 负 由上表可知 在中国的银行业还没有发展成熟以前 外国在华银行已经有了 很大规模 并在很大程度上控制着我国财政和金融的命脉 虽然外国银行新式的 经营模式也促进了我国原有金融机构的变革 带动了中国本国银行业的发展 但 就其影响来看 阻挠我国金融市场的正常发展作用是大的 而带来的中国金融市 场变革不过是中外银行及原有金融机构竞争的结果罢了 因此 外国银行在华的 势力随着中国银行业的发展 势必开始有所减退 尤其在第一次世界大战及以后 一段时期 在华外资银行由于受大战及中国人民反帝运动的影响 纷纷倒闭停歇 幸存的外国银行信誉也因此随之发生动摇 2 票号的衰退 票号 因率先经营汇兑业务 会票 而得名 又称 票庄 汇兑庄 又因是山西人创办的 故把它称作 山西票号 票号发生的年代 历史上众说 纷坛 远自隋唐 明术清初 康熙乾隆年间 嘉道年间甚至具体到嘉庆二年和道 光十七年 大多数学者认为发生在1 9 世纪2 0 年代初 即清道光初年较为妥当 1 3 票号经营的业务主要是国内汇兑 在其全盛时期也曾在海外设分号 经营国 际间汇兑 同时也经营存 放款业务 票号没有兴起以前 政府收取苛捐杂税 商人们做生意都是使用现银 而清末年间 兵祸频起 地方不稳 不便于现银的 输送 而票号经营的汇兑业务恰恰适应了经济发展的这种需要 山西钱贾 一 家辄分十数铺 散布各省 会票出入 处处可通 n 们由此可见 票号汇兑业 务的发展 是适应当时社会的发展 同时 汇兑业务产生的高额利润也是刺激票 9 号业蓬勃发展的原因之一 票号的利润汇水 由每千两二 三两至百两不等 除 汇水外 还有平色剥削 n 卅这些都是票号经营汇兑业务带来的高额利润来源 此 外 票号兼营的存 放款业务同样有着惊人的利润 一般来说 票号经营的存款 主要是官款 放款的对象是清政府和官僚 钱庄和大货行 但官款收入票号不计 利息 官吏私人的存款每年仅取二 三的利息 而放款的利息却高达年利六 七 厘i 八厘 甚至一分以上 钟即使在1 9 世纪中期 票号的发展时逢太平天国运 动和第二鸦片战争 曾经出现过一些衰退 但对于高额的利润刺激 仍然极大的 吸引了其他资本的加入 到1 8 6 1 年 山西票号发展为1 4 家 总号设在山西省平 遥 祁县 太古三县 号称 三帮 分号设于全国各主要工商业城市 n 7 1 并且 随着票号业的发展 在山西 三帮 票号之外 又有安徽的义善源 福建的源丰 润 云南的天顺祥等 称为 南帮 n 踟从而奠定了票号分支遍布大江南北的局 面 但自进入清未阶段后 票号业渐渐显示出衰退的迹象 首先 由于官办和官 商合办银行的出现 将其汇兑公款的业务夺走 同时银行较高的存款利息也在抢 夺票号的储户 加之外资银行的竞争 故票号的业务丌展越来越难 其次 票号 自身的制度也存在很大问题 任人为重的人事制度 往往导致票号出现账目不清 呆账难收甚至镌款而逃的局面 n 钔另外 票号业务多是与官僚开展 故往来开销 较大 甚至造成入不敷出的结果 由此导致在辛亥革命后 票号封建的组织方式 在没有了清政府和贵族的支持后 面对外资银行和华资银行越来越激烈的竞争 业务逐步走向衰退 最终结束了其历史使命 3 继续发挥重要作用的钱庄 钱庄 也称 银号 只是因为在不同地域而名称有所不同而已 大抵在 长江流域一带名为 钱庄 钱庄在中国原有机融机构中具有古老的历史 有的 说其起源于明代 有的认为是在南宋时期 但一般认为上海的钱庄最早出现在清 乾隆年间 也最具代表性 啪1 钱庄最初是由银钱兑换业发展起来的 因而业务主要为兑换现金 随着其实 力的发展 也经营存放款业务 五国通商后 又在通商口岸发行庄票 一方面向 中国商人经营放款 另一方面向外商保证中国商人的信用 因为钱庄的是由股东 负无限责任 故庄票的信用很高 在商界大量发行 如在上海一个告示中说 治 l o 钱庄生意 或买卖豆 麦 花 布 皆凭银票往来 或到期转换 或收划银钱 口 可见庄票在当时已经受到广泛认同 并在社会上开始流通使用 在鸦片战争后 随着外国银元的大量流入 于是钱庄的主要业务由银钱兑换改为办理银两和银元 的兑换 并逐渐利用 洋厘 和 银拆 行市的涨落牟取利润 投入金融界的投 机活动 这也是钱庄牟取高额利润的来源之一 此外 与外国银行同益结合更加 促进了钱庄的发展 在上海的对外贸易中 由于外商对 庄票 认同 很快使钱 庄成为当时的汇兑机构和清算机构 由于外国银行对钱庄的拆放 外国银行通过 对钱庄拆放 能给钱庄以经济控制 使钱庄扩大了信贷业务 而钱庄结合放款 业务 协助国内外商人组织出口 为外商垄断中国进出口贸易提供服务 由此 钱庄凭借它的庄票势力和汇划制度 业务日益发展 至十九世纪七 八十年代达 到其发展的鼎盛时期 位2 1 就上海一地来看 1 8 7 6 年只汇划钱庄一项 就有南市 4 2 家 北市6 3 家 钱庄的发展一直持续到清术 民国初年一度出现萎缩状态 尤其在经过1 9 1 0 年上海的橡皮股票风潮的冲击和1 9 1 1 年的辛亥革命的社会动荡后 实力大为消 减 在上海 1 9 1 0 年橡皮风潮前共有1 3 2 家 到1 9 1 3 年上海钱庄为洋商所信用 而其庄票得以通行者仅剩1 8 家左右 堙4 3 但钱庄没有像票号一样走向衰退 保留 下来的钱庄或在外资银行的支持下 建立自己的汇划制度 积极开展业务 或利 用中国银行业借此契机发展的机会 纷纷以拆放款 领用兑换券 代理汇划和存 放同业等方式与华资银行加紧联系 并取得了稳定的发展 从下表我们可以看到 钱庄业的不断进步 中国钱庄业的家数 资本和资力统计表 1 叫 资本额 公积金 存款额 庄票发行 资力合计 年份家数 千元 千元 千元 千元 千元 1 9 1 2 1 9 1 44 7 2 56 3 0 4 45 5 9 43 0 4 9 82 4 5 7 81 2 3 7 1 4 1 9 1 5 一1 9 1 7 4 0 9 8 5 9 0 4 0 9 3 7 5 3 4 9 7 6 3 4 8 0 2 1 2 8 1 9 3 1 91 8 一1 9 2 04 1 4 07 0 9 7 36 3 7 24 9 3 1 93 3 5 4 61 6 0 2 l o 资料米源 杜恂诚 中国金融通史 第三卷 中国金融f j 版社 2 0 0 2 年版 第2 3 2 负 注 资力为资本 公积金 存款 纸币发行之和 在以后相当长的一个阶段 钱庄都保持十分稳固的地位 到1 9 2 5 年 中国 钱庄的实收资本 公积金和存款三项资力合计为八亿元 约为本国银行的5 5 位铂但钱庄是无限责任组织 资本虽仅一二万金 设遇市面紧急之时 股东垫款 恒数十万金 故在当时钱庄的实力并不亚于银行 4 官银钱号的改组 晚清的官银钱号 顾名思义 是清政府官方设立的金融机构 但也有招商设 立 官督商办的 实质上是各地方政府的财政工具 以咸丰三年在北京设立的官 银钱号为最早 矧时因太平天国运动爆发 清政府财政愈形拮据 被迫铸大钱和 发行纸币 并为了兑换因故而发行的官票及钱钞两种纸币 故在各省纷纷开设银 钱号 但此后的四十年中 由于其作用并不为各省督抚所重视 故无所发展 甲 午战后 各省为完成清政府摊派的巨额的军费和战争赔款 开始靠发行贬值货币 及不兑换纸币解决问题 故出现官银钱号的滥设 从而使官银钱号成为纸币滥发 的枢纽 总计自1 8 9 6 年至清末共设