浅谈小额贷款公司的经营难点、具体对策和前景.doc

河北大学2012届本科生毕业论文浅谈小额贷款公司的经营难点、具体对策和前景摘要进入21世纪以来，小额贷款公司在我国得到了长足发展，由于其服务对象的特殊，对规范民间信贷市场，有效解决三农问题和中小企业的融资难问题提供了重要条件，但是，金融机构在有效开展小额信贷的形势下，也面临着许多问题和挑战。因此，需要调整自身的管理水平才能有效的加强小额贷款管理水平，促进小额贷款事业的发展。本文将从小额贷款公司的发展角度浅谈小额贷款管理的难点，并做出相应的对策！关键词：金融机构；小额贷款；商业银行；On the small loan company operating difficulties, strategies and prospectsABSTRACT Since the beginning of the 21st century, small loan companies in China has made considerable progress due to the special object of its services, an important condition to regulate the private credit market, an effective solution to the problem of financing of the three rural issues and SMEs, but financial institutions in the effective micro-credit situation is also faced with many problems and challenges. Therefore, the need to adjust their management level in order to effectively enhance the management level of small loans to promote the development of microcredit. This article from the perspective of development of small loan companies on the difficulty of the management of small loans, and make the appropriate countermeasures.Keywords: Financial institutions ; Micro-loans ;Commercial bank目 录引 言11 我国小额贷款业务发展历程及意义22 我国小额贷款公司面临的现状和存在的问题33 我国小额信贷公司可持续发展的策略5结 论9参考文献10 致 谢11 附 录 12引言进入80年代以来，我国小额信贷在促进农村经济发展、消除贫困和农民收入提高的方面发挥了重要作用。小额信贷作为一种面向中低收入群体或穷人等持续的提供金融服务与产品的活动,从本质上可以这样理解为是一种为中低收入群体或穷人提供信贷服务的一种制度化信贷方式。在全球范围内的实践表明:小额信贷不仅可以解决正规金融机构长期以来没有解决的为中低收入群体提供方便有效的信贷服务的问题,同时也可以使信贷机构自身的可持续发展得以实现。1 我国小额贷款业务发展历程及意义小额信贷作为一种面向中低收入群体或穷人等持续的提供金融服务与产品的活动,从本质上可以这样理解为是一种为中低收入群体或穷人提供信贷服务的一种制度化信贷方式2。我国小额贷款业务自开展以来经历了一下四个阶段：20世纪80年代，这是我国小额贷款业务发展的最初阶段，我国对小额贷款扶贫进行了初期的试点实践，这一阶段主要依靠国际援助，吸纳了其他国家成功实验中的先进技术和组织结构。自进入90年代以来，先后在部分贫困地区开展了小额信贷实验，主要致力于解决我国信贷资金扶贫工作中的一些突出问题。1996到2000年，这是小额信贷业务发展的第二阶段，也可以理解为是银行信贷阶段，这一阶段主要依靠政府补贴支持。在资金、人力和组织方面，政府积极推动农村扶贫和帮组下岗职工。然而，在扶贫政策力度不断加大的同时，信贷资金操作的矛盾日益显现。在体制和宏观政策方面，政府小额信贷扶贫项目始终处在艰难的困境。2000到2005年，我国小额信贷进入到农信社推广阶段。被视为正规金融机构的农信社在中国人民银行的推动下，在农村有着最为完善的网络，成为农村最为重要的转账服务机构，并以可能成为主力军的身份出现在小额信贷舞台。2005年自今，我国小额信贷业务已经进入商业化阶段。在这一阶段，我国按照先试点，摸索经验，制定规则，再视情况，在符合条件的地区逐步推开的思路，初步确定在四川、贵州、山西、陕西和内蒙古五个省，按照“只贷不存”的基本原则，探索建立自负盈亏、商业上可持续发展的小额贷款组织。自此，拉开了我国商业性小额贷款试点阶段。三十年以来，我国小额信贷在促进农村经济发展、消除贫困和农民收入提高的方面发挥了重要作用。特别是进入二十世纪以后，中小企业为融资难的问题日益显化，再加上大学生自主创业的趋势也与日俱增，伴随而来的创业资金缺乏的问题也日益突出，这就为小额贷款公司的发展提供了有利的市场条件和时代背景的需要。在全球范围内的实践表明:小额信贷不仅可以解决正规金融机构长期以来没有解决的为中低收入群体提供方便有效的信贷服务的问题,同时也可以使信贷机构自身的可持续发展得以实现。2 我国小额贷款公司面临的现状和存在的问题小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司，是支持“三农”的新型农村金融机构2。自我国引入小额贷款业务以来，截至到2011年6月，全国共有小额贷款公司3366家，与去年6月相比增长了1426家，贷款余额2874.66亿元，与2010年6月相比增幅高达130.18%，连续两年来保持了高速增长的态势1。尽管小额贷款公司近些年来在我国得到了长足的发展，但是仍然面临许多问题。2.1资金来源单一，资金力量薄弱任何贷款公司的开展都依赖于放贷机构所拥有的可以放贷的资金，拥有充足的资金保障是小额信贷公司得以开展的前提和基础。而我国的小额贷款公司资金来源单一，主要依靠国际援助、捐款、扶贫贴息贷款等。同时，由于小额贷款公司属于非银行性金融机构，在我国不允许吸收存款，这就为小额贷款公司的可持续发展带来了许多阻碍。很多公司在项目启动一到三年后就出现资金严重不足的情况。其主要原因就是小额贷款业务主要是投向农村种植业和养殖业，而传统的种植业和养殖业对自然条件的依赖性都很强，抵御自然灾害的能力低，一旦所在地区发生灾情，就会影响大量客户的坏款能力，从而对小额贷款公司的经营管理带来风险。例如，上世纪90年代后期，孟加拉国的自然灾害就导致大量客户违约，给该国的小额贷款公司带来的巨大的危机。2.2服务对象复杂，运营成本高，业务风险大，资本回报率低小额贷款公司的主要贷款对象是农民、小工商业主等人，这些群体有以下主要特征，金融意思和信用观念薄弱、经营管理模式十分封闭、经营品种多样、缺乏规范健全的财务制度和经营规模普遍较小等等。以上诸多特点不仅直接影响了客户的还款能力，也为小额贷款公司对客户的监管工作增加了难度，同时，由于客户经营规模小，很容易收到市场冲击发生变故，大大地增加了小额贷款公司的放贷风险。 造成我国小额信贷运营成本高，资本回报率低的原因主要有一下几点：第一，职能混乱，大部分小额信贷机构在资金、政策和人员方面依靠政府，机构人员和办公支出与政府支出分不开，造成资金浪费；第二，人员素质普遍较低，主要表现为两个方面，一方面财会制度不健全，缺乏专业人员加以控制；另一方面小额信贷人员素质不高，管理技术水平低，操作不规范，办理效率低。第三，对象分散，我国农村地域广，小额贷款规模小且没有形成规模效应，单笔贷款交易成本过高。这一系列问题都为小额贷款公司的运营成本的降低带来了巨大阻碍，直接影响了小额贷款公司的可持续发展。2.3小额信贷公司的监管问题突出 我国对小额信贷公司监管问题的突出主要体现为一下几点。 第一，法律体系的缺失。由于我国的小额信贷公司不属于金融机构，所以在我国许多金融法律法规对小额信贷公司来说都不适用，而银监会和人民银行出台的对小额信贷公司起规范和指导作用的政策法规没有上升到法律层面，并不能形成有效的法律制约。现在社会上许多非法融资的行为很多是因为打着小额贷款公司的旗号而免遭法律的制裁，这在很大程度上损害了人民群众的利益。 第二，地方的监管不统一。由于小额信贷公司的监管属于省级人民政府，而各地方政府出台的地方性政策法规有很大不同，这就造成了各地对小额信贷公司的监管所遵循的法规不统一，难以对全国的小额信贷公司进行统一的监管。 第三，冗杂混乱的管理。在地方，对小额贷款公司进行监管的部门涉及到地方政府、发展改革委员会、农业委员会、经济委员会、公安局和工商局等。然而，在是否非法集资方面，银监会和公安部门负责监管，人民银行则负责小额信贷公司的利率和资金流向。这种冗杂的监管形式严重影响了小额贷款公司的健康发展。2.4缺乏创新理念，技术研发力度不足，经营素质不高 创新是一个企业取得长足发展的必备因素，也是在竞争中脱颖而出的重要砝码。由于小额信贷公司主要服务对象大多是比较落后的农村和中西部地区，受地理环境和人员素质的影响，再加上传统经营理念的束缚，导致产品和服务的同质化，很难在激烈的竞争环境中生存。技术是限制小额信贷公司发展的关键因素。由于小额信贷公司自身资金力量薄弱，并处于初步发展的阶段，对于信贷网络的开发研究以及小额信贷系统的投入都比较少，具有自主知识产权的技术更少，这在很大程度上限制了小额信贷公司的发展内动力。 2.5面临中小商业银行之间的不公平竞争在竞争过于激烈的大企业贷款市场，与大型商业银行相比，中小商业银行在资金力量和技术上存在着明显差距。因此，在小额信贷日益蓬勃发展的今天，中小商业银行向适合自身特点的低端市场是一种必然选择。从自身技术优势和经济效益角度来看，小额信贷则正是中小商业银行拓展市场空间的方向，是适合中小银行的商业模式。然而，中小商业银行在小额信贷领域的不断涌入却为正在发展的小额信贷公司带来了巨大的冲击。与中小商业银行相比，不仅在技术和资金上有着一定的差距，而且在人员素质和经营模式上也存在着一定程度上的不足。那么，小额信贷公司应该采取怎样的措施在小额信贷领域谋求发展已经成为迫在眉睫的问题。3 我国小额信贷公司可持续发展的策略3.1开创资金来源多样化渠道，增强资金力量，强化抗风险能力由于我国小额贷款公司属于非银行性金融机构，所以不允许其吸收存款。这就导致小额贷款公司的资金来源单一的情况，在很大程度上不得不依赖于政府的支持，同时也加大了对政府费用的开支。所以开创资金来源多样化已经成为我国小额信贷公司的必然选择。政府应该在一些相关政策上放宽对小额贷款公司的限制，在一定程度上允许小额贷款公司吸收存款或参与金融投资，保证其资金的正常运转和增值。例如孟加拉格莱珉银行的一些措施就很值得我们借鉴，格莱珉银行通过以上渠道不仅实现了资金来源的稳定、安全和保障，而且减少了对政府和银行机构的依赖，进入一个自由化发展的轨道。通过开创资金来源多样化渠道，势必会为自身资金规模的壮大提供一个强有力的保障，弥补资金周转不开的尴尬问题。资金规模的壮大同时也大大降低了自然灾害等突发事件带来的风险。3.2从政府和小额贷款公司自身两方面来解决过高的运营成本问题第一，从政府角度来说，首先要完善基础设施建设和社会服务，通过农业补贴和农业综合开发等途径来改善农村金融市场的运行环境，降低小额贷款公司的信贷风险和成本。其次，政府要明确职能，减少办公支出和人员支出。 第二，从小额贷款公司自身来说，要做到一下四点： 首先，引进人才，特别是专业化人才，鼓励高校毕业生进入小额贷款公司，其中要以金融、财政、管理人才为主。其次，加强对员工的培训，小额贷款公司要定期对员工进行技术知识培训，强化其在贷款的鉴别发放和债务追讨的方面的技巧，充分发挥人力资源的效率。再次，进一步完善财务会计制度，建立健全统一的财会制度，以便管理者及时、准确地了解公司的财务状况，并在必要时依法采取相应的措施来保护公司的权益。最后，强化管理，小额贷款公要严抓管理，化复杂的信贷手续为简便，对于生产规模较大的贷款方，可以实行联户担保贷款或者探索组织社团贷款，而对于小型客户，可以发放小额贷款帮组解决生产资金周转问题。3.3出台对小额贷款公司监管的法律文件，明确监管部门一方面，我国应该尽早出台针对小额贷款公司的法律文件，建立健全系统的对小额贷款公司实施有效的监管框架。只有以法律为标准，才能够保障小额信贷公司长期稳定的发展。我国以往所出台的决定、通知虽然有一定的约束力，但是文件的法律效率较低，不能形成强有力的保障依据。只有建立相关的法律文件，以法律的形式确定小额贷款公司的法律地位、属性、经营方向和宗旨，才可以使各地政府对小额贷款公司的监管统一起来，加快小额贷款公司的发展。另一方面，政府要明确对小额贷款公司的监管部门，效仿国外优秀经验并结合我国具体国情，本文认为，银监会作为小额贷款公的监管部门是明智的，也是合情合理的。主要有三点原因：第一，我国法律规定，银监会是我国唯一的非银行金融机构的监管机关；第二，与其他机构相比，银监会在实施监管措施上显得更有效且更加具体，可以对小额贷款公司实行非审慎性的监管；第三，对于掌握金融信息和金融形势，银监会显得更加得心应手，其所拥有的丰富的监管经验和专业的监管人员是其他任何机构不能相提并论的。3.4培养创新理念，加强技术研发力度本文中所讲的创新主要分为两个方面，一是业务创新，一是技术创新。在我国小额贷款公司进行业务创新已经成为不可阻挡的趋势，也只有进行业务创新，小额贷款公司才能得到更好更快的发展。结合我国的具体国情，根据农民的实际需求，可以因地制宜或者因时制宜的制定相关业务。例如，建立专门针对农民子女上学难，受教育程度低的小额贷款，并适当降低利率；建立针对土地利用的贷款，如今在城市化迅速发展的背景下，农村土地出现集中的趋势，可以适时的开办农村土地贷款，用政策性贷款来推动来推动土地改革、土地的规模经营和土地流转，确保粮食的综合生产能力；建立小额贷款和保险相结合的制度，拓展小额保险市场，应该以“步步为营，稳扎稳打”的形式进行，先以风险小的险种作为实验点，积累经验，在探索由国家财政出资一部分、社会筹集资本模式，把农业保险做大，减少经营风险。在金融创新化、自由化、全球化变革中，业务主导式创新正在向技术主导式创新转移。现在金融业对技术的依赖程度越来越大，技术水平深刻的影响着现代金融业的经营模式和服务水平。我国小额贷款公司获取先进技术的途径有两种方式，一是引进国际先进技术；一是自主创新技术。由于现代金融业先进技术的可复制性很强,而当今金融知识与管理理念的更新频率日益加快、技术平台的更新速度不断提升,即使可以获得国外金融业的先进技术,我国小额贷款公司的后发技术优势也并不等于持续竞争优势。因此，我国小额贷款公司必须依靠自主创新来实现技术跨越，或是通过二次创新、集成创新来实现技术突破。努力形成自己的核心技术和技术体系才是我国小额贷款公司技术发展的唯一途径。通过自主研发的信息管理技术和风险管理技术，我国小额贷款公司不仅可以实现降低成本并优化资源的目标，而且能够极大地提高内控管理工作对风险防范的敏感度。在内控管理过程中可以将各种信息平台中的各种信息数据有效互联，不但可以节约设备成本，而且还可以节省人工成本，同时系统的互通互联可以有效的整合、优化资源，使资源的利用达到最优化。同时，信息系统能够及时对各项业务经营情况进行日常监测，各级管理者和全体员工也可以随时查看内控管理工作信息。由此可见，我国小额贷款公司只有实现自主的技术创新才能在竞争日益激烈的金融市场中长存并发展。3.5与中小商业银行的合作和共同发展这一部分是本文重点陈述的内容，前面已经提到，由于中小商业银行在大企业贷款市场中处于劣势，所以不得不把发展方向转向小额信贷领域，这就为小额贷款公司的发展带来了巨大的冲击。在小额信贷领域中，小额贷款公司与中小商业银行之间形成了一种直接竞争的局势。（如图3-1）。小额贷款公司中小商业银行 中小企业 贷款 贷款图3-1 小额贷款公司与中小商业银行竞争结构图 商业银行凭借其自身的优势，将借款者按其标准进行划分，选择经营状况、信用水平相对较好的中小企业，对其发放贷款，对于不符合其标准的中小企业则不予发放贷款。商业银行通过这种方式人为的把市场予以了划分，其占据了有利的市场资源。而小额贷款公司由于自身不具有优势，只能凭借自己经营方式灵活甚至无须抵押担保等特点，吸引那些无法从商业银行获得借款的中小企业，但是限于小额贷款公司的规模，其无法完全满足中小企业的资金需求。在这种模式下，必定会造成一些有发展潜力的中小企业无法及时获得贷款的局面，导致其资金链的断裂，这会对中小企业的发展产生严重的制约。这不仅没有真正体现出商业银行对社会经济发展的价值而且对小额贷款公司的发展形成了巨大阻碍。由于以上原因，寻找小额贷款公司与中小商业银行之间合作的途径已经成为势在必行的课题。所谓合则两利，斗则两伤。两者只有相互合作，优势互补，才是长存发展的正途（如图3-2）。贷款中小商业银行小额贷款公司中小企业资本管理信息市场 图3-2 小额贷款公司与中小商业银行合作结构图 通过商业银行与小额贷款公司之间的合作关系，发挥商业银行的优势，在资本以及管理经验等方面对小额贷款公司予以支持，小额贷款公司则利用其与中小企业之间的密切关系，以灵活多样的方式向中小企业提供信贷服务。这样建立起来的优势互补的合作模式主要包括一下六点：一是打造新型融资渠道，以直接方便为主。我国政策规定，小额贷款公司属于非银行性金融机构，不允许其吸收存款，这就大大限制了小额贷款公司的资金来源，影响其资金规模，然而作为银行性金融机构的中小商业银行却不存在这方面的问题。所以中小商业银行对小额贷款公司的融资就会弥补其资金短缺的问题，这也会成为两者合作的普遍模式。二是开展互动联盟的营销方式，建立相互拉动的合作伙伴关系。我国政策规定，小额贷款公司只能在本区域内经营，这就为小额贷款公司发展并维护客户关系创造了得天独厚的条件。小额贷款公司利用这一条件全力拓展客户基础，巩固客户平台，为营销管理工作奠定了基础。通过这一平台，小额贷款公司可以为中小商业银行提供客户，并配合货前调查。三是开创贷款合作新局面，主要是采取联合贷款的模式。政策规定同一客户的贷款余额不得超过小额贷款公资本金的5%。这大大限制了小额贷款公司的贷款能力。如果与商业银行开展联合贷款合作模式，商业银行就可以通过接力贷的形式将部分贷款转让给小额贷款公司，增前其贷款能力。四是要完善贷款保障体系，维护合作关系的正常发展。由于小额贷款公司自身不具有优势，只能凭借自己经营方式灵活甚至无须抵押担保等特点，吸引那些无法从商业银行获得借款的中小企业，这就大大增加了其贷款风险。为了维护小额贷款公司与中小商业银行的合作关系，对小额贷款公司推荐给商业银行的借款客户，小额贷款公司应提供一笔同金额的储备金，用来解决借款客户因突发事件无法还款时出现的问题。这种合作模式的优势体现在小额贷款公司利用其自身的灵活的贷款条件和本土优势，不仅帮助其解决了生存问题而且维护了客户的银行信用，又有利于商业银行信贷资产的提高。五是以建立健全区域中小企业信用数据库完善当地企业信用基本资料。在我国存在这样一种现象，大部分的商业银行在郊区或偏远地区空缺网点的问题。而小额贷款公司正好可以弥补这一缺点。双方可以就客户服务、贷前调查、贷后管理等方面相互配合，建立小额贷款公司和商业银行的联合数据库，为双方市场占有率的提高打好基础。六是开创业务管理系统工程招投标互助合作模式。中小商业银行应该积极配合小额贷款公司业务管理系统的招投标工作，并争取中标后全面为小额贷款公司提供结算代理等业务，以深层次、多角度的业务维护双方合作关系。结论前文通过分析小额贷款公司在发展中所遇到的普遍问题，并提出针对性的解决对策，可以看出小额贷款公司未来发展的关键在于推行“稳步推进”的思想和策略。从目前的情况来看，小额贷款公司拓宽了中小企业的融资渠道，在一定程度上解决了中小企业融资难问题，符合我国政府支持“三农”政策的发展要求，同时也为农村金融业的发展带来了新的元素。随着小额贷款公司在扶贫、支持中小企业发展的重要作用日益显现，其经营业务覆盖的范围也越来越大，小额贷款公司的试点在全国各地开展起来并引起高度重视。但是，在小额贷款公司日益蓬勃发展的同时也要注意到，不要因为有市场需求和发展空间就忘记风险降低门槛，应尽早建立起分工明确的监管机制，及时将各种非法集资等行为消灭在萌芽阶段，只有这样，小额贷款公司才能更好更健康的发展。参考文献1曹子娟.中国小额信贷发展报告M.北京:中国时代经济出版社，2006（1）：4.2吴盼文.新型金融组织的发展与政策建议J.中国金融，2008，（5）.3焦瑾璞.探索发展小额信贷的有效模式J.中国金融，2007（02）.4严盛虎.中国小额信贷可持续发展研究D.北京林业大学，2004.5潘成夫.我国开展农村小额贷款问题分析J.现代管理科学，2006，（08）.6徐信忠、张格.中小企业融资：现状、争议与共识J.商业研究，2007，（03）.7杨海平，李秀丽.我国小额信贷发展研究综述J.武汉金融J，2010(4)8姜诚，王淋渤.小额信贷对中国农村发展的利弊J.农业经济，2009（7）9康书生，韩冰川.农村小额信贷供给不足的原因及对策J.中国乡镇企业会计.2008（9）10程恩江，徐忠.中国小额信贷发展报告J.财经，2006，（10）.致谢本论文是在我的导师朱长存老师的亲切关怀和悉心指导下完成的，他严肃的科学态度，严谨的治学精神，精益求精的工作作风，深深地感染和激励着我。从课题的选择到项目的最终完成，朱老师始终给予我细心的指导和不懈的支持。一直以来，朱老师不仅在学业上给我以精心指导，同时还在思想、精神上给我以无微不至的关怀，在此谨向李老师致以诚挚的谢意和崇高的敬意。由于经验匮乏，能力有限，设计中难免有许多考虑不周全的地方，希望老师多加指教。 四年大学生活即将结束，回顾几年的历程，老师们给了我们很多指导和帮助。他们严谨的治学，优良的作风和敬业的态度，为我们树立了为人师表的典范。在此，我对所有的河北大学经济学院的老师们表示感谢，祝你们身体健康，工作顺利！附 录Small Loan Company in China Legal Problems and Suggestions for ImprovementAbstract: In recent years the company gradually developed microfinance. In our economy on the specifications of its private capital, and promote Economic Development has a positive meaning. But because of its still in trial stage, the current number of small loan companies on the basic provision or provisions of the problem is still not yet unreasonable. there are still some legal issues: the creation of the high threshold, the regulatory body is not clear, low risk control. This will become a bottleneck restricting its development. In order to promote small loan company healthy and sustainable development, favorable to the Development of small loan companies recommended: small loans for the Development of the company to create a good legal environment, specifically the regulation of small loan companies and improve their own small loan company risk control capability. Keywords: small loan companies, legal risk, regulatory body In 2005, the small loan company in Inner Mongolia, Shanxi, Shaanxi, Guizhou, Sichuan Province, five May starts .2008 CBRC, the central bank jointly issued , small loan company the rapid Development of a trial basis in April In 2009, China Banking Regulatory Commission issued a the small loan company pointed out the direction. As of the end of October 2010 has set up a small country Loan Company 2348. After several years of practical work, small loan companies made a good social effect in improving rural financial services, to resolve the difficult problem of SME financing has played a positive role. 1. The status of small loan companies 1.1 The nature of small loan companies and structure Microfinance refers to the lower-middle class devoted to the continued provision of micro-credit services activities. Small loan company, is defined as natural persons, legal persons and other social organizations, enterprises invested in, does not absorb public funds, small business lending limited liability company or limited. Small loan company is the enterprise legal person, independent of the corporate property, and all the property of their Civil liability for its debts. Microfinance assets of the shareholders entitled to return to their rights and right to participate in major decisions and select the right managers, its subscribed capital contributions or the extent of its subscribed shares of the company responsible. Small loan companies should implement the countrys financialpolicies and financial policies, laws and regulations to the extent permitted business, autonomous, self-discipline, self-financing, at their own risk, its legitimate business activities protected by law. 1.2 The significance of the existence small loan company Small loan company to solve some small, scattered, short-term funding needs, is designed specifically for SMEs in rural and lending companies. The existence and development has a vital role and significance. Mainly in the following areas: First, the small loan company has a flexible mechanism, simple procedures, without charge, without collateral, lenders and other commercial banks faster incomparable advantages to better serve rural and small and medium enterprises to provide financial loans to solve their survival and development the process of financing difficulties. Secondly, the existence of small loans help ease the company to attract private capital to address the credit chaos of Civil status, to achieve formal financial transition to private finance. Third, to the intensification of poverty, and promote rural Economic development and prosperity and stable development of socialist society. 2. Small loan companies are the main legal issues Small loan company achieved explosive growth in recent years, Chinas credit market is an important pArt and added strength. But there are also some of its business legal issues.2.1 The establishment of small loan companies there are legal loopholes China Banking Regulatory Commission and the central banks states: The Application for the establishment of small loan companies, government departments should make a formal request for approval to the local administrative department for Industry and commerce to apply for registration procedures and obtain a business license. Formally qualified small business loans approved in the company as an administrative permit. with requirements to enable the legal basis for the lack of administrative licensing. Since, by was set up by the main body of the administrative licensing should be laws, administrative regulations, local regulations, if the above subject are not required, do need to immediately implement an administrative license, can the provinces, autonomous regions and municipalities to establish rules and regulations temporary administrative licenses. small loan company only by the to determine the administrative licensing is the lack of legal basis. In addition, the establishment of small loan companies high threshold. According to the provisions of small loan company the main sponsor of the net assets of not less than 5,000 yuan (less developed counties of not less than 20 million yuan, asset-liability ratio no higher than 70% , consistent earnings and a total profit of 1500 million (a minimum of 600 underdeveloped counties yuan , the company provides small loans to ensure risk control ability, but to discourage a lot of investment intermediaries. This leads to a lot of intangible investment intermediaries transformation in the direction of the underground banks, which will be detrimental to our financial stability and development. 2.2 The regulation of small loan companies is not clear said Those who can clear a provincial government authorities (Office of or related financial institutions) is responsible for the supervision of the management of small loan companies, and small loan companies willing to take responsibility for risk treatment, only in the province ( regions and municipalities) of the county set up within the context of small loan company pilot. micro-loan company that is designated by the provincial governments Provincial Financial Office or relevant agencies responsible for supervision and management, and bear the possible loss of the pilot failed, but the above do not have the qualifications of the main administrative body. In practice, the relevant institution in the end is what agencies, so far, there is no a clear legal provisions for this. Moreover, the lack of a unified scientific regulatory standards around the in the end of the regulatory body to regulate what is not from one voice. the many problems caused by small loan companies for long gaps in regulation or supervision, to monitor the operation lost maneuverability, a mere formality. Once a new thing regulation out of whack, it will make the competition disorder, and even lead to some legal loopholes criminals drill for small loans companies, hindered its development, is not conducive to national Economic stability and development. With the pilot gradually running track, this regulatory approach needs to be further changes. 2.3 micro-credit system, risk 2.3.1 the use of funds small loans without effective constraint mechanism. The one hand, micro-credit fund management difficult, loans for household, small amount of money, credit and human and there is any credit problems. Another On the one hand, a considerable pArt of farmers to micro-credit funds free for other purposes, even as money to help the poor free of charge, on how to use micro-credit funds is the lack of technical support and confidence. 2.3.2 microfinance funds withdrawn from circulation the lac