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兆豐國際商業銀 兆豐國際商業銀 匯 資訊週報 匯 資訊週報 民國九十 十月二十二日 民國九十 十月二十二日 服務項目 服務項目 1 即期外匯交 2 遠期外匯交 3 外匯保證 交 4 外幣轉換 5 匯 選擇權 6 外匯定期存款 7 優 投資 8 交換 9 換匯換 10 新台幣票券買賣 上週美元兌新台幣及主要貨幣收盤價上週美元兌新台幣及主要貨幣收盤價 USD NTD USD NTD USD JPY USD JPY EUR USD EUR USD OCT 15 Mon OCT 15 Mon 32 598 32 598 117 39 117 39 1 4205 1 4205 OCT 16 Tue OCT 16 Tue 32 597 32 597 116 93 116 93 1 4172 1 4172 OCT 17 Wed OCT 17 Wed 32 605 32 605 116 67 116 67 1 4208 1 4208 OCT 18 Thu OCT 18 Thu 32 595 32 595 115 63 115 63 1 4295 1 4295 OCT 19 Fri OCT 19 Fri 32 572 32 572 114 51 114 51 1 4301 1 4301 HIGH HIGH 32 695 32 695 114 39 114 39 1 4144 1 4144 LOW LOW 32 515 32 515 117 95 117 95 1 4319 1 4319 上週公佈的經濟 據 本週將公佈之經濟 據 上週公佈的經濟 據 本週將公佈之經濟 據 10 15 美國 10 月 約州製造業指 10 16 美國 8 月資本淨 入 美國 9 月工業生產 10 17 美國 9 月消費者物價指 美國 9 月房屋開工 美國 9 月營建許可 10 18 美國上週請 失業 人 美國 9 月 先指標 美國 10 月費城製造業指 10 25 美國 9 月耐久財訂單 美國 9 月成屋銷售 美國 9 月新屋銷售 美國上週請 失業 人 10 26 美國 10 月密西根大學消費者信心指 兆豐國際商業銀 tw 1 兆豐國際商業銀 tw 2 上週重要事件 根據 透社報導 周三發布的 10 月 3 4 日英國央 貨幣政策委員會 MPC 會議 記 顯示 委員布 費 投票主張 息 25 個基點至 5 5 分析師原本預期所有 MPC 委員 同意維持 變 會議記 可能推高市場對於英央 最快將在 11 月 息的預期 尤其是所有 MPC 委員似乎均認同 融市場震蕩將損及經濟 MPC 委員認為 因為本月市場並沒有普遍預期央 息 所以 息 恐市場將 此解 為英國經濟和通膨存在下 的風險 然而 主張 即 息的 由則包括 及早 息能阻止經濟急劇放緩 且可在必要之際迅速扭轉經濟頹勢 但委員們 認為 讓經濟至少放緩至與 8 月通膨報告預期一致的水準很重要 而且 融市 場信貸緊縮迄今對英國消費者或企業信心影響甚微 顯示經濟放緩的跡象很有 限 根據 透社報導 加拿大央 周二一如預期維持 在 4 5 變 但其暗示 傾 向於 息 部分因為加元走強和今夏的信貸市場危機 根據 透社報導 瑞士央 總裁何斯周三警告 市場錯誤地以為央 會在近 期升息 尤其是如果瑞郎疲弱導致通膨前景 化 我們會毫 猶豫地再次升息 美元兌新台幣匯 走勢 美元兌新台幣匯 走勢 Oct 22 2007 Oct 22 2007 上週台幣呈盤整格局 低點在 32 515 高點為 32 695 以 32 572 作收 較前 週升值 0 9 分 上週台幣仍呈盤整局面 但震盪幅 已較先前擴大 主因為股市上下起伏 定 外資時買時賣意圖並 明顯 匯價一 在外資匯出的強大美元買盤壓 下大有一舉 突破 32 700 的態勢 但 收盤前疑似央 進場干預 台幣匯價演出大逆轉 當天以 32 597 作收 匯銀自此已 再嘗試作空台幣 匯銀又開始拋售美元部位 台幣匯價 相對強勁 週五在海外 NDF 賣盤助陣下 台幣又再 往 32 550 測試 但油款逢低美 元買盤需求仍大 台幣匯價始終無 摜破 32 550 終場收在 32 572 未 分析 台幣匯價上週先貶後升 成交 已較前週明顯放大 市場交投已漸活絡 經由 此次上下震盪盤整 台幣又漸蓄積日後升值動能 近期外資進出 額已 以往龐 大 市場匯價主導權又重回央 手中 以目前油價逼近 90 美元大關 未 國內通膨 壓 將有增無減 適當的讓台幣升值應是央 紓緩通膨的選項 台幣目前雖仍處於 32 500 32 700 盤整區間 但台幣升值仍較貶值機 高 未 台幣如能爆 有效 突破 32 500 屆時台幣將有機會往 32 200 邁進 週五 約股市大跌 勢必對週一 兆豐國際商業銀 tw 3 兆豐國際商業銀 tw 4 股市帶 負面效應 台股如能穩住 大跌 則台幣匯價將仍有機會往 32 500 靠攏 進而挑戰 32 465 台幣前波升值高點 但如股市跌跌 休 則台幣將又回貶 一旦又 貶破 32 600 台幣短期升破 32 500 希望將破滅 管如何 國內通膨日 嚴峻 台幣匯價應無貶值空間 出口商反而可善用台幣回貶時逢高賣出美元避險 畢竟上 月貿 出超逾 33 億美元 台幣仍處超貶將無庸置疑 未 客觀環境如允許 台幣或 將有一波補升值 情 預估本週 預估本週區間 32 400 32 600 美元兌日圓匯 走勢 Oct 22 2007 Oct 22 2007 交 區間 114 39 117 95 本週美元兌日圓受到 G7 會議前套息交 平倉和次貸相關的負面消息而下挫 週 一高於預期的美國 約 儲製造業指 以及美國大型銀 計劃設 抵押貸款基 的消息 推升匯價 到二個月的高點 過在油價飊破 85 美元和花旗集團的獲 預 警下 美元自此反轉向下 週三印 股市 跌 加上美國九月新屋開工 陡 至 14 最低 美元兌日圓下探 116 50 而美國第二大銀 BoA 於週四公佈第三季財報 兆豐國際商業銀 tw 5 兆豐國際商業銀 tw 6 因信貸市場的虧損而大幅 32 匯價跌破 116 00 而週五則受到美股大跌和避 險情緒高漲下 美元持續疲弱 下跌至 114 50 附近 上週日本 據清淡 八月第三產業指 増 2 1 高於預期 而美國方面 十 月 約 儲製造業指 升至 28 75 為 04 七月 最高 九月工業產值增加 0 1 符合預期 而八月美國海外資本淨 出擴大至 1 630 億美元 創 史高點 九月消 費者物價指 上揚 0 3 核心通膨則相對温和為 0 2 顯示 FED 仍有 息空間 同 時九月份新屋開工 下 10 2 為 14 最低 上週初請失業 人 上升至 33 7 萬人 為七週 最高水準 九月經濟 先指標則持平在 0 3 未 分析 美元兌日圓 續五日下 反映美元受到近期油價飊升 經濟 據疲弱 以及 融機構獲 大幅下 的影響 風險規避情緒濃厚 加上包括 Fed 主席貝南克在內 的官員表達對美國經濟前景的擔憂 加深 美國 底前 息的預期 美元日後的走 勢 甚 觀 過 G7 公報中雖提及 未 經濟成長將放緩的可能 其他並無太大 新意 除 中國之外 並未涉及其他國家的匯 政策 並且維持匯 應反映經濟基 本面的一貫措辭 因此匯價可能在日圓交叉盤反彈下獲得些許支撐 就技術面 看 美元兌日圓仍未脫下跌走勢 未 仍需觀察美國的經濟 據和全球股市的表現 匯 價初步支撐在 114 00 跌破將可能引發大 停損賣壓 預估本週 美元兌日圓 112 00 116 50 歐元兌美元匯 走勢歐元兌美元匯 走勢 Oct 22 2007 Oct 22 2007 交 區間 1 4144 1 4319 歐元兌美元本週創 史新高 主要受到國際原油價格飆漲及市場看空美元的影 響 但由於 G7 開會在即 交 商持觀望態 上沖 道 足 最後小幅 回到 1 4270 80 附近 週一美國公佈的 10 月 約 儲製造業指 高於市場預期 但 Citi 公佈的第三季獲 下 市場擔心次級房貸的問題會延續到第四季 支撐歐元匯 價 週二日本官員談話表示 G7 將討 匯 問題 引發 carry tarde unwind 而歐 兆豐國際商業銀 tw 7 兆豐國際商業銀 tw 8 元區公佈的德國 10 月 ZEW 和通膨 皆高於市場預期 使得歐元相對抗跌 週三 美國公佈的新屋開工 字 佳 為 14 低點 推升歐元 週四歐元區八月貿 盈餘 高於去 同期 美國也顯示強勢歐元未對歐元區出口造成太大衝擊 而美國公佈的 上周初次申請失業人 增加 BOA 銀 財報 佳 增加市場對 Fed 可能再 息的預期 週五油價一 上漲至90美元及美國 息的傳聞使得歐元向上突破1 4300 到1 4319 史高點 僅管隨後匯價 回整 但美元 息的預期支撐歐元匯價 美國 10 月 約 儲製造業指 為 28 75 德國 10 月 ZEW 經濟景氣指 為 18 1 預期為 20 歐元區 9 月消費者物價指 增 2 1 歐元區 8 月貿 盈餘 13 億歐 元 美國 9 月新屋開工 為 10 2 美國 9 月 CPI 上升 0 3 美國上周初次申請失 業人 為 33 7 萬人 未 分析 對美元 息的預期是這波歐元上漲的主要原因 但美元貶值及油價高漲帶動通 膨風險 這使得 Fed 決策的難 提高 而目前歐元區公佈的經濟 字 好 表 示強勢歐元下的歐洲經濟表現穩健 市場普遍認為 G7 會議很難就歐元強勢問題達成 共 目前歐元總體趨勢仍向上 但要注意的是歐元在創新高後回撤修正的風險 技術指標呈熊背 上方初步阻 在 1 4360 下方支撐 1 4225 預估本週 歐元兌美元 1 4200 1 4400 新台幣 走勢分析 新台幣 走勢分析 新台幣 走勢分析新台幣 走勢分析 96 10 15 96 10 19 銀 間隔夜拆款 1 90 2 06 30 天期短票 1 98 1 99 公債 20 期 96102 2 66 2 80 10 期 96106 2 6746 2 782 5 期 96105 2 6321 2 675 一 上週央 存單到期新台幣 2 661 55 億元 除公債 96 乙一發 新台幣 282 5 億 元 原訂發 新台幣 300 億元 未足額發 外 並無其他重大緊縮因子 資 面維持寬鬆平穩基調 惟央 持續強 沖銷 游資多 向央 存單 30 天期 短票 呈 1 98 1 99 區間狹幅盤整格局 展望本週央 存單到期僅新台 幣 1 789 25 億元 寬鬆挹注 道相對較弱 加以近期債券附買回 因分 課 稅 10 而上揚 恐對短票 帶 走升壓 預期短票成交區間將 為上移至 1 99 2 00 二 五 期新債 96201 標售結果 得標 2 74 高於市場預期 但在逢高承接及 空單回補挹注下 由高檔 然低檔獲 結賣壓湧現 最後各券 震盪後小幅收高 週五 20 96 2 期 10 96