（工商管理专业论文）华夏银行一级分行全面风险管理体系研究.pdf

原创性声明 本人声明 所呈交的学位论文是本人在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成 果 除本文已经注明引用的内容外 论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果 也不包含为获得内蒙直太堂及其他教育机构的学位或证书而使用过的材料 与我一同工作 的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意 学位论文作者签名 日 期 指导教师签名 日 期 在学期间研究成果使用承诺书 本学位论文作者完全了解学校有关保留 使用学位论文的规定 即 内蒙古大学有权 将学位论文的全部内容或部分保留并向国家有关机构 部门送交学位论文的复印件和磁盘 允许编入有关数据库进行检索 也可以采用影印 缩印或其他复制手段保存 汇编学位论 文 为保护学院和导师的知识产权 作者在学期间取得的研究成果属于内蒙古大学 作者 今后使用涉及在学期间主要研究内容或研究成果 须征得内蒙古大学就读期间导师的同意 若用于发表论文 版权单位必须署名为内蒙古大学方可投稿或公开发表 学位论文作者签名 指导教师签名 e t 期 廛 生 日 期 摘要 本文以华夏银行一级分行风险管理为研究对象 在借鉴国内外相关研究成 果 并对商业银行风险管理相关理论综合阐述的基础上 对华夏银行一级分行 的风险管理现状进行梳理 综合运用经济学 管理学和金融学等知识 剖析华 夏银行一级分行在信用风险 市场风险 操作风险管理中存在的问题和原因 结合国家宏观经济政策 一级分行地区经济发展战略和分行的具体情况 提出 了以内控管理为主线 将银行的各类风险进行统筹管理 形成全面风险管理体 系的管理建议如下 l 组织架构的重新设计和完善 2 组织运行机制的重树 3 风险管理理念的培育和风险管理能力的培养 4 风险管理工具及模式的调 整 5 考核激励机制的运用 关键词 华夏银行一级分行 全面风险管理体系 信用风险 市场风险 操作 风险 a b s t r a c t t a k i n gt h er i s km a n a g e m e n ti nt h ep r i m a r yb r a n c ho fh u a x i ab a n ka st h e r e s e a r c ho b j e c ta n do nt h eb a s i so ft h et h e o r yi nt h er i s km a n a g e m e n to ft h e c o m m e r c i a lb a n k sa n dt h er a l a t i v er e s e a r c ha c h i e v e m e n t sh o m ea n da b r o a d t h i st e x t f o c u s e so nt h ea n a l y s i so ft h ec u r r e n tr i s km a n a g e m e n ti nt h ep r i m a r yb r a n c ho f h u a x i ab a n k a n dt h et e x ta n a l y s i st h ep r o b l e m sa n dr e a s o n si nt h em a n a g e m e n to f t h ec r e d i tr i s k t h em a r k e tr i s ka n dt h eo p e r a t i o n a lr i s ki nt h ep r i m a r yb r a n c ho f h u a x i ab a n kw i t ht h e c o m p r e h e n s i v ek n o w l e d g eo f t h e m a n a g e m e n ta n d f i n a n c e c o m b i n e dw i t ht h em a c r o e c o n o m i cp o l i c i e s t h er e g i o n a l d e v e l o p m e n t s t r a t e g ya n dt h es p e c i f i cc o n d i t i o n si nt h ep r i m a r yb r a n c h t h i st e x tp u t sf o r w a r dt h e i n t e r n a lc o n t r o lm a n a g e m e n ta st h es o l u t i o nw h i c h m e a n st om a n a g ea l lk i n d so fr i s k a c t i v i t i e si no r d e rt of o r mt h eo v e r a l lr i s km a n a g e m e n ts y s t e m t ob ec o n c e r e t e t h e s o l u t i o ni n c l u d e ss e v e r r a la s p e c t sa sf o l l o w s 1 t h ep e r f e c t i o na n dr e d e s i g n i n go ft h e o r g a n i s a t i o nm o d e 2 t h er e b u i l d i n go f t h eo r g a n i z a t i o no p e r a t i o nm e c h a n i s m 3 t h e c u l t i v a t i o no ft h er i s km a n a g e m e n tc o n c e p ta n da b i l i t yt om a n a g er i s ka c t i v i t i e s 4 t h e a d j u s t m e n ti n t h er i s km a n a g e m e n tt o o l sa n dp a t t e r n 5 t h eu s eo fi n s t i t u t i o no f a s s e s s m e n ta n di n c e n t i v e s k e yw o r d s t h ep r i m a r yb r a n c ho fh u a x i ab a n k o v e r a l lr i s km a n a g e m e n ts y s t e m c r e d i tr i s k m a r k e tr i s k o p e r a t i o n a lr i s k i i 目录 第一篇绪论 1 1 1 研究背景与意义 1 1 2 研究思路与研究内容 2 第二篇国内外有关商业银行风险研究的历程与现状 4 2 1 国外商业银行风险管理研究的历程与现状 4 2 1 1 国外商业银行风险管理的理论研究历程与现状 4 2 1 2 国外商业银行风险管理方法的研究现状 6 2 2 国内商业银行风险管理研究的现状 7 2 3 国内外有关商业银行风险研究评价与启示 8 2 3 1 目前商业银行风险管理的依据 8 2 3 2 目前商业银行风险管理可行的方法 9 2 3 3 我国商业银行风险管理的差距 9 第三篇股份制商业银行全面风险管理的构成体系 1 1 3 1 股份制商业银行全面风险管理的含义 l l 3 2 股份制商业银行风险的分类及度量模型 1 1 3 2 1 信用风险及度量模型 1 1 3 2 2 市场风险及度量模型 1 3 3 2 3 操作风险及度量模型 1 4 3 2 4 流动性风险及度量模型 1 6 3 2 5 其他风险 1 7 第四篇华夏银行一级分行风险管理的现状及成因分析 1 8 4 1 华夏银行一级分行风险管理的现状 1 8 4 1 1 华夏银行一级分行风险管理体制的形成 1 8 4 1 2 华夏银行一级分行风险管理面临的挑战 1 9 4 1 3 华夏银行一级分行合规风险及内控管理 2 0 4 2 华夏银行一级分行风险形成的成因分析 2 1 4 2 1 内外部金融环境和经济环境挑战 2 1 i i i 4 2 2 分行信用风险 市场风险 操作风险分析 2 2 4 3 小结 2 8 第五篇华夏银行一级分行风险管控的对策 3 0 5 1 华夏银行一级分行风险管理的目标和程序 3 0 5 1 1 华夏银行一级分行风险管理的目标 3 0 5 1 2 华夏银行一级分行风险管理的程序 3 0 5 2 华夏银行一级分行全面风险管理组织架构的重新设计 3 3 5 2 1 信用风险管理组织架构设计 3 3 5 2 2 市场风险管理组织架构设计 3 4 5 2 3 操作风险管理组织架构的设计 3 6 5 2 4 进一步建立完善的风险管理架构 3 7 5 3 华夏银行一级分行全面风险管理机制的运行 3 8 5 3 1 信用风险管理机制的运行 3 8 5 3 2 市场风险管理机制的运行 3 9 5 3 3 操作风险管理机制的运行 4 0 5 4 良好的风险管理理念的培育 4 l 5 5 风险管理能力的培养 4 2 5 5 1 信用风险管理能力的培养 4 2 5 5 2 操作风险管理能力的培养 4 3 5 5 3 合规风险管理能力的培养 4 3 5 5 4 市场风险管理能力的培养 4 4 5 6 调整风险管理工具及管理模式 4 5 5 7 以内控为中心 统筹各种风险管控 4 5 5 8 考核机制的运用 4 7 第六篇结论 4 8 6 1 研究成果 4 8 6 2 存在的不足 4 9 参考文献 5 0 致谢 5 2 i v 第一篇绪论 1 1 研究背景与意义 第一篇绪论 近年来 我国银行业发展迅速 银行业的国际化进程加快 2 0 0 7 年次贷危 机引发的全球金融危机 表明银行业面临的经济金融形势更加复杂 与国际先 进银行相比 我国银行业风险管理能力和水平差距很大 还需要大幅提升 经 营和承担风险是银行的基本职能 也是其利润的主要来源 银行的风险管理能 力也就是银行的经营能力 盈利能力 所以 能否建立完善的风险管理体系 提高银行的风险管理能力 主动承担风险和管理风险 成为商业银行核心竞争 力之一 商业银行在金融服务创新 金融产品创新的同时 运用科学的风险管 理方法 由风险的分散管理向成体系的管理 由风险的定性管理向定性管理与 定量管理相结合转变是我国商业银行风险管理的必经之路 也是我国商业银行 在国际银行业竞争中赢得发展空间必须直接面对的课题 风险管理贯穿银行经营的全过程 风险管理体系涉及银行风险管理的组织 结构 决策体系和评价体系等方方面面 然而 将银行面临的各种风险单独进 行评估与度量的风险管理在我国银行业普遍存在 成体系的风险管理还没有摆 在主导地位上 在理论界也只是刚刚起步 我国银行业对风险管理体系的认识 尚不到位 根据加入w t o 时的承诺 我国已经于2 0 0 6 年1 2 月1 1 日起全面开放金融业 取消了对外国银行的地域 客户和业务经营范围的限制 对其实行同等国民待 遇 外资银行与我国商业银行展开了全面而激烈的竞争 为了与国际接轨 适 应国际银行业监管机构的要求 同时增强我国银行业的国际竞争能力 我国监 管部门也要求我国银行业逐步实行2 0 0 4 年 新巴塞尔协议 推出的三大支柱 关注市场风险 操作风险 合规风险 声誉风险等等 但在商业银行还只是停 留在对信用风险 市场风险 操作风险的单独管理上 没有真正将信用风险以 外的各类风险进行整合 纳入一个统一的体系中进行管理 同时在风险管理手 段和方法上 多以定性分析为主 风险识别和度量还不够精准和全面 因此需 要我们在风险管理体系方面应实行全面风险管理体系 在管理方法上应借鉴国 第一篇绪论 外先进管理技术和方法 将定量分析与定性分析相结合 关注定量分析 2 0 0 7 年爆发的次贷危机引发的全球金融危机 给国际银行业金融机构带来 了沉重的打击 大量金融机构严重亏损 或破产倒闭 或获得政府注资勉强维 持 究其原因 均是在信用风险 市场风险 操作风险相互交织冲击下造成的 风险管理体系是否完善和风险管理能力的强弱成为银行在危机中存亡的决定性 因素 全球各国对于银行风险管理的重视程度空前高涨 已经破产或被政府接管 的银行在不断反省自己的失误 逃过一劫的银行在积极吸取失败者的教训 虽 然我国商业银行在此次金融危机中受到的打击不明显 是因为我们的国际化程 度较低 但究其风险管理能力和水平 与国际先进银行 甚至是此次危急中倒 闭的银行还有很大差距 因此增强风险管理能力 采取全面风险管理 是我国 银行业必须面对的问题 也是提升我国银行在国内和国际市场上的竞争力的根 本 华夏银行于1 9 9 2 年在北京成立 1 9 9 5 年3 月 实行了股份制改造 成为一 家全国性股份制商业银行 2 0 0 3 年9 月 公开发行股票 并在上海证交所挂牌 上市交易 成为全国第五家上市银行 该行一级分行到目前已成立7 年 在7 年中 分行有了较快的发展 在当地取得了较好的声誉 资产和负债超过百亿 元 分行的发展目标是打造 百年老店 全面提升合规运行能力 优质服务能 力 持续盈利能力 做到安全运营 要想实现这个目标 关键在于建立有效的 治理结构 改变银行的行为模式和完善银行的经营管理 尤其在银行风险管理 方面 本文综合运用经济学 管理学和金融学剖析华夏银行一级分行风险管理 通过一级分行风险管理研究 为一级分行持续经营 提升核心竞争力 拓展业 务 进行科学合理定价和考核提供方法 并基于现实需求结合一级分行地区经 济发展战略和 十二五 规划研究华夏银行一级分行提高风险管理水平 依托 地区经济加快自身发展的对策更具有现实意义和应用价值 1 2 研究思路与研究内容 本文以华夏银行一级分行风险管理为研究对象 在借鉴国内外相关研究成 果 并对商业银行风险管理相关理论综合阐述的基础上 对华夏银行一级分行 2 第一篇绪论 的风险管理现状进行梳理 综合运用经济学 管理学和金融学等知识剖析华夏 银行一级分行在风险管理中存在的问题和原因 结合国家宏观经济调控 一级 分行地区产业结构和经济发展战略对华夏银行一级分行提出对策建议 第一篇 绪论 主要介绍本论文的研究背景 研究的意义 以及研究思路 和框架 第二篇 国内外有关商业银行风险研究的现状 通过国内外商业银行风险 研究的现状 对国内外有关商业银行风险研究的理论与现状进行评价 对研究 华夏银行一级分行风险管理给予启示 第三篇 股份制商业银行风险管理的内容 主要阐明股份制商业银行风险 风险管理及全面风险管理的含义 股份制商业银行风险的分类 股份制商业银 行风险管理方法和工具等基础理论 为后续分析做好理论铺垫 第四篇 华夏银行一级分行风险管理的现状及成因分析 通过对一级分行 风险管理的分析得出一级分行风险管理状况的总体特点 第五篇 华夏银行一级分行风险管控的对策建议 结合一级分行地区经济 发展战略和分行的具体问题提出了以内控管理为主线 将银行的各类风险进行 统筹管理 形成全面风险管理体系 从而完善信用风险 市场风险和操作风险 第六篇 结论 本篇对全文的研究成果进行了总结 并对研究结论和不足 予以说明 3 第二篇国内外有关商业银行风险研究的历程与现状 第二篇国内外有关商业银行风险研究的历程与现状 2 1 国外商业银行风险管理研究的历程与现状 2 1 1 国外商业银行风险管理的理论研究历程与现状 风险管理作为商业银行经营管理的重要内容是与商业银行伴生的 并随着 商业银行经营条件的变化和实践逐步形成比较系统的科学方法 商业银行真正 从管理学的角度对风险加以系统研究 进而指引其经营管理实践 谋求风险与 收益的优化 起步于2 0 世纪5 0 年代 按照理论和实践的发展脉络 商业银行 风险管理可粗略划分为四个阶段 第一阶段 资产风险管理模式 2 0 世纪中期以前 商业银行风险管理主要 偏重对资产业务的风险管理 强调资产的流动性 通过加强资信评估 项目调 查 严格审批制度 减少信用放款等措施和手段来减少和防范资产业务风险的 发生 以提高银行的安全度 资产风险管理理论从真实票据论 可转换能力理 论 预期收入理论 超货币供给理论演化到资产结构理论 真实票据论是一种适合于早期银行特点的 初级的资产管理理论 该理论 认为 如果银行只发放短期的商业性贷款 货币供应量就可以维持其所需要的 弹性 可转换能力理论由美国的莫尔顿 m o u l t o n 于1 9 1 8 年提出 该理论认为 放款不一定限于短期和自偿性 银行可以将资金的一部分投入具备次级市场条 件的证券 这些生利资产能随时出售 转换为现金 保持资产的流动性 预期收入理论由美国学者普鲁克诺 h e r b e r tv p r o c h n o w 于1 9 4 9 年在 定 期放款与银行流动性理论 中提出 该理论认为 未来的收入决定了银行资产 能否到期偿还或转让变现 只要预期的未来收入有保障 通过分期偿还的形式 长期项目贷款和消费信贷都会保持一定的流动性和安全性 反之 如果未来收 入没有保障 即使短期贷款也有偿还不了的风险 超货币供给理论兴起于2 0 世纪6 0 年代 该理论认为 银行有多种手段达 到其经营目标 银行信贷提供货币只是它达到经营目标的手段之一 4 第二篇 国内外有关商业银行风险研究的历程与现状 资产结构理论由詹姆斯 托宾 j a m e st o b i n 和肯尼思 约瑟夫 阿罗 k e n e t h j o s e p ha r r o w 两人倡导 为在不确定状态下解决个人选择和社会均衡间的关 系提供了一种新的分析基础 认为银行的资产管理应当在尽量多样化的前提下 尤其注重分析掌握那些最可能出现的收益高的 世界状态 并设计出相应的资 产形式 第二阶段 负债风险管理模式 2 0 世纪6 0 年代以后 西方商业银行风险管 理的重点转向负债风险管理 负债风险管理包括准备头寸负债管理和贷款头寸 负债管理两种方法 负债风险管理理论先后从银行券理论 存款理论 购买理 论演化到销售理论 银行券理论是最古老的银行负债管理理论 银行券是指银行发行的负债证 券 其必须要有真正的货币兑现准备 兑现准备的数额可以小于银行发出的负 债承诺数额 两者间的比例 视不同的经济形势而定 负债的适度性是银行券 理论的核心 存款理论认为存款是银行最重要的资金来源 是银行资产经营活动的基础 强调依照客户的意愿组织存款 遵循安全原则管理存款 根据存款的状况安排 贷款 参考贷款的收益支付利息 购买理论兴起于2 0 世纪6 0 7 0 年代 该理论认为银行完全可以主动地负 债 主动地购买外界资金 销售理论兴起于2 0 世纪8 0 年代 其主题是推销金融产品 创造形形色色 的金融产品 为范围广泛的客户提供形式多样的服务 第三阶段 资产负债风险管理模式 美国经济学家贝克 c r i c h a r db a k e r 于1 9 7 7 年提出资产负债风险管理理论 该理论突出强调资产业务 负债业务风 险的协调管理 通过资产结构和负债结构的共同调整 偿还期对称 经营目标 互相替代和资产分散来实现总量平衡和风险控制 第四阶段 全面风险管理模式 该理论是将信用风险 市场风险等多种风 险进行系统管理以解决银行面临的风险损失 并将资产负债表外风险管理理论 应用数学 信息学 金融工程学等应用于商业银行风险管理 资产负债表外风险管理理论 兴起于2 0 世纪8 0 年 该理论认为存贷业务 只是银行经营的一条主线 在其旁侧 可以延伸发展起多样化的金融服务 金融工程学 金融工程是一门工程型的新兴学科 它将工程思维引入金融 领域 综合采用各种工程技术方法 主要有工程建模 数值计算 网络图解 5 第二篇国内外有关商业银行风险研究的历程与现状 仿真模拟等 设计 开发和运用新型的金融产品 创造性地解决各种金融问题 巴塞尔风险监管体系 1 9 8 8 年7 月 巴塞尔银行监管委员会制定和公布了 规定资本充足率的 统一资本计量与资本标准的国际协议 即旧资本协议 2 0 0 4 年6 月公布 资本计量和资本标准的国际协议 修订框架 即 新巴塞尔 协议 并于2 0 0 6 年底首先在十国集团国家丌始实施 新协议以资本充足率监 管为核心 以信用风险监管为重点 将市场风险和操作风险纳入资本约束和监 管范围 提出了全面风险管理的理念 2 1 2 国外商业银行风险管理方法的研究现状 国外风险管理方法的研究侧重于模型的研究 如费舍尔 f i s h e r 罗伯特 默顿 m e r t o n 在1 9 7 4 年提出了著名的默顿模型 该理论成为k m v 模型重要理 论基础 1 9 9 3 年美国的k m v 公司推出了基于期权模型的c r e d i tm o n i t o r 模型 也称 k m v 模型 它以上市公司和银行为主要预测对象 用企业自身的财务特征来预测 负债企业的违约前景 是度量企业信用风险的主要量化工具之一 1 9 9 4 年 j p m o r g a n 银行研究出了风险在险价值v a r 模型 该模型用于量 化在正常的市场条件下 在既定的置信度内 金融资产组合可能面临的市场风 险的大小和可能遭受的最大损失值 1 9 9 4 年 信孚银行创设了风险调整资本收益率指标r a r o c 该指标充分考 虑了股东收益中风险成本因素 按风险承担大小对收益进行调整 指标衡量的 是商业银行为应付非预期损失而储备资本 即经济资本 的回报率 该指标为 科学考核银行资本效益和使用效率提供了统一的比较平台 1 9 9 7 年j p m o r g a n 联合美国银行 瑞士银行等共同研究推出量化企业信用 风险的c r e d i tm e t r i c s 模型 该模型下 违约概率的测度是通过企业信用等级 转移概率矩阵来实现的 转移矩阵由所有行业内公司信用等级逐年变化的历史 数据构成 标明了不同行业公司在不同商业周期下 在一定的信用期间内 其 信用等级从一个级别转移到另一个级别的概率矩阵数据组合 1 9 9 8 年 麦肯锡公司开发出c r e d i tp o r t f o l i ov i e w 简称c p v 模型 该 模型是通过对c r e d i tm e t r i c s 模型转移矩阵加入宏观经济因素调整而来 模型 的最大特点是考虑了当期的宏观经济环境 认为企业信用质量的变化与失业率 长期利率水平 g d p 增长等宏观经济因素变动紧密相关 该模型以当期的经济状 6 第二篇国内外有关商业银行风险研究的历程与现状 态为条件来计算信用等级转移概率及违约概率 统计方法在量化风险方面的广泛应用 随着统计学 系统工程学在金融风 险度量中的广泛应用 先后出现了度量企业信用风险的一元线形判定模型 多 元线性判定模型 多元逻辑模型 数学规划 贝叶斯决策模型 聚类分析等 这类方法主要是通过对影响企业违约率相关因素的筛选 选出关键变量并建立 违约预测模型的方法 该方法将发生违约企业的某些财务指标如资产负债率 流动比率等与正常企业相比存在的明显差异作为解释变量 将违约率作为被解 释变量 通过统计分析来对企业违约与否做出预测 2 2 国内商业银行风险管理研究的现状 2 0 世纪8 0 年代的后期 我国开始对风险管理进行研究 国外的风险管理理 论引入我国 但由于历史数据不足或有缺陷 度量 分类 监测风险对于国内 银行来说是很困难的 一般只是粗线条的控制风险 目前 我国商业银行普遍 实施风险控制 个别银行提出了实施风险管理 真正实行尚需时日 我国的银行总体上处于风险控制阶段 而国际先进银行则处于风险管理阶 段 风险管理与风险控制是不同的 风险管理是银行发展到一定时期的产物 它是银行风险控制的更高阶段 是银行经营管理的核心 是银行具有丰富的业 务数据 科学的管理模型以及高素质的专家队伍基础之上的风险控制 风险控 制是风险管理的初级阶段 是风险管理的一个组成部分 而风险管理则是动态 的 全程的 计量的 全方位的风险控制 全面的风险管理不仅被国际银行业 所广泛接受 也被国内外监管机构所重视 新巴塞尔协议 就贯穿了风险管理 的理念 我国银监会于2 0 0 7 年2 月发布的 中国银行业实施新资本协议指导意 见 的通知里明确指出银监会自2 0 1 0 年初开始接受新资本协议银行的申请 新 资本协议银行从2 0 1 0 年底起开始实施新资本协议 如果届时不能达到银监会规 定的最低要求 经批准可暂缓实施新资本协议 但不得迟于2 0 1 3 年底 从我国商业银行风险管理体系上看 基本上建立了董事会 风险管理委员 会 内控管理委员会 资产负债管理委员会的风险管理决策系统 风险管理的 监督系统基本上是以稽核部或内审部门为主 风险管理的实施部门以授信部门 和法律合规部门为主 现行的风险管理体系着重对信贷风险和会计风险的控制 模式 偏重于对信贷风险 会计风险的管理 而对市场风险 利率风险 操作 7 第二篇国内外有关商业银行风险研究的历程与现状 风险 汇率风险和表外业务风险的管理还显欠缺 风险管理部门组织结构不完 善 独立的风险管理体系还没有形成 2 0 0 4 年6 月推出的 新巴塞尔协议 以最低资本要求 监管检查和市场约 束为三大支柱 2 0 1 0 年9 月1 2 日 巴塞尔银行监管委员会 b c b s 召开央行行长 及监管当局负责人会议 g h o s 将普通股充足率最低要求从2 提高到4 5 此外 为应对未来可能的冲击 银行应另持有2 5 的资本留存缓冲 使普通股 充足率的总体要求达到7 中国银监会主席刘明康表示 我国新资本协议银行 将在2 0 1 0 左右实施新巴塞尔协议 2 0 1 0 年至2 0 1 2 年 新资本协议银行将逐步 实施新巴塞尔协议的第二支柱和第三支柱要求 这说明 中国银行业目f j f 的风 险管理水平与监管要求相比还有较大的差距 与国际先进银行相比差距更大 提高我国商业银行的风险管理水平 是银行业亟待解决的问题 目前 我国商业银行对风险管理的重要性认识已经很充分了 在风险管理 目标上正在由 管住风险 向 管理风险要效益 过渡 风险管理内容上由 单 一风险管理向全面风险管理 过渡 风险管理技术由 浅度度量向模型深度度 量方式 过渡 风险管理组织由 层级管理向垂直管理 过渡 风险管理机制 由 粗放管理向精细化管理 过渡 但银行同业竞争的白热化 股东价值最大 化和监管规则的瞬息变化急需我国各银行建立健全科学的风险管理体系 建立 风险管理长效机制 提高风险管理能力 以便在市场竞争中能够保持核心竞争 优势 实现可持续发展 2 3 国内外有关商业银行风险研究评价与启示 2 3 1 目前商业银行风险管理的依据 纵观国内外有关商业银行风险研究的理论与现状 我们看到商业银行风险 管理是由于不同的经济发展阶段对银行的需求以及银行在经济发展中采取的经 营方式 科技发展程度而决定了银行风险管理的理念和方法 具体到目前阶段 商业银行风险管理的依据有以下几方面 l 经济发展迅速 要求银行对经济的支持度越来越广泛 企业对银行服务 要求的提高 不仅要求银行给予信贷支持 还要求银行能够给予其他金融服务 包括发行债券 短期融资 财务顾问 理财产品 办理国际业务等等 这样促 8 第二篇国内外有关商业银行风险研究的历程与现状 使银行的经营也随之扩大 银行的服务范围也越来越广泛 银行服务范围的扩 大 服务品种的增多 其面临的风险也随之增多 管理风险的能力也要随之增 强 全面风险管理也随之到来 2 商业银行作为企业 一方面要满足企业 客户的金融需求 另一方面在 竞争日趋激烈的情况下 银行自身要发展壮大 要开辟新的盈利源泉 增加中 间业务 银行在提供资产支持的同时 积极展开投资咨询 项目评估 市场调 查 信息分析 管理顾问 电脑服务和委托代理等多方面的配套服务 使银行 资产管理服务达到了更大的深度和广度 银行向全能及综合型方向发展 使银 行给顾客提供的服务更加全面 银行面临的风险不断增多 包括信用风险 市 场风险 操作风险 声誉风险 流动性风险等等 要求银行进行全面风险管理 3 科技的进步 信息技术 数据模型以及金融工程学的发展 为全面风险 管理提供了工具和手段 使全面风险管理成为可能 2 3 2 目前商业银行风险管理可行的方法 从国内外银行风险管理的历史及经验可以看出 风险控制到风险管理的理 论基础已经具备 风险管理方法和工具的研究及运用也已经为风险管理的实现 提供了实现的手段 经济社会的发展使得风险管理的社会基础和现实要求相一 致 这些都给我们以启示 风险管理必将替代风险控制 在目前阶段 我国商 业银行风险管理可行的方法就是全面风险管理 全面风险管理势在必行 2 3 3 我国商业银行风险管理的差距 由于我国商业银行风险管理起步较晚 与国际上银行相比 我国商业银行 风险管理的差距较大 表现在一是大多数银行风险管理还是停留在单个的风险 管理上 全面风险管理只是作为一种管理理念提出来 而实际应用上是非常薄 弱的 二是我国商业银行风险管理的工具欠缺 运用金融工程等数据模型进行 定量分析的能力不足 三是我国商业银行历史数据不全面 采取定量分析缺乏 数据支撑 四是我国全面风险管理人才缺乏 制约了全面风险管理的实现 五 是我国全面风险管理的政策基础薄弱 提出的时间较晚 才开始进行尝试 管 理经验不足 华夏银行作为中型股份制商业银行 管理半径较小 管理灵活 成立时间 9 研究的历程与现状 1 0 新事物 进行全 所以应该也必须 第三篇股份制商业银行全面风险管理的构成体系 第三篇股份制商业银行全面风险管理的构成体系 3 1 股份制商业银行全面风险管理的含义 股份制商业银行风险是指股份制商业银行在经营过程中由于受到诸多不确 定性因素的影响 而使银行遭受损失的可能性 股份制商业银行的风险不同于 一般企业 它具有七大特性 第一 银行风险的主体是无形的货币资金 而非 有形商品 第二 银行风险与其客户的风险紧密相连 第三 银行的各项业务 都面临风险 第四 银行的风险不能降为零 第五 银行的风险是全员全过程 的 第六 银行风险具有很强的传染性 第七 银行风险具有很强的外部负效 应 股份制商业银行的风险管理是指银行以系统 全面 科学地分析和评价所 面临的各种不确定性因素及其影响 并在此基础上 合理使用各种管理风险的 方法和措施 以有效地防范和控制不确定性所引起的各种损失后果 股份制商业银行全面风险管理是指集中将涉及信用风险 市场风险 操作 风险 流动性风险 声誉风险等所有银行面临的各种风险进行统筹管理 运用 管理工具和模型 科学的风险管理方式和方法实行全过程 全方位 全员的风 险管理 它是一种风险的管理体系 是综合风险管理 以求达到全面 系统的 管理各种风险 实现银行的发展目标 3 2 股份制商业银行风险的分类及度量模型 3 2 1 信用风险及度量模型 3 2 1 1 信用风险的概念 从当今组合投资的角度出发 现代意义上的信用风险包括由交易对手直接 违约或交易对手违约可能性发生变化而给银行造成损失的风险 因为从组合投 资的角度看 资产组合的价值不仅会因为交易对手 如借款人 债券发行者和 其他交易合约的交易对手等 的直接违约发生损失 而且 交易对手履约的可 第二篇股份制商业银行全面风险管理的构成体系 能性也会因信用风险等级降低 盈利下降等因素发生变化而给资产组合带来损 失 信用风险一直是银行业 乃至整个金融业最古老 也是最重要的风险形式 3 2 1 2 信用风险的特征 信用风险与市场风险相比 有两项主要特征 一是信用风险存在受益与风 险不对称的特征 与市场风险相比 信用风险一个重要的特点就是信用风险的 出发点是因借款人违背某种承诺 偿还债务的承诺 或衍生工具中按协议交割资 产 而出现的 这种承诺通常是事先安排好的确定的价格 因此对银行来说 收 益就是这个事先确定了的价格 不可能像市场价格一样在收益上随机波动 二 是信息非对称性在信用风险中具有显著的影响 在商业银行授信活动中 借款 人对其自身的情况以及贷款项目的风险拥有更多的信息 而商业银行对借款人 的情况以及信贷用途和风险可能缺乏了解 这种商业银行与借款人在信贷合约 签订之前所拥有的信息是不对称的 有可能导致 经济风险 在信贷合约签订 之后贷款执行过程中 由于商业银行对贷款资金的实际使用情况 投资项目的 风险和收益等信息的了解肯定少于借款人 同时商业银行受到成本控制和事后 监管成本高昂等因素的制约 于是贷款企业就可能产生 道德风险 问题 可 能导致信贷资产损失发生 3 2 1 3 信用风险的度量模型 信用风险计算方法是巴塞尔协议的核心内容 新协议提出了标准法和普通 内部评级法和高级内部评级法 i r b 法 从实施难度而言 标准法最小 而内部 评级高级法最大 目前国际上比较有影响的信用风险量化模型主要有四个 瑞 士银行金融产品开发部的信用风险附加模型 c r e d i t r i s k k m v 公司的k m v 模 型 麦肯锡公司的信用组合观点模型 c r e d i t p o r t f o l i o v i e w 和j p 摩根银行的 信用度量模型 c r e d i t m e t r i e s 其中c r e d i t m e t r i e s 模型和k m v 模型是基于默 顿的期权定价理论 c r e d i t r i s k 是应用保险经济学中的保险精算理论的违约式 模型 c r e d i t p o r t f o l i o v i e w 模型则采用了将宏观经济变量和单个债务人的信贷 质量联系在一起的计量经济学方法 1 2 箜三箜墼丝型堕些堡堂壁塑 管理的构成体系 3 2 2 市场风险及度量模型 3 2 2 1 市场风险的概念 市场风险指因市场价格 利率 汇率 股票价格和商品价格 的不利变动 而使银行表内和表外业务发生损失的风险 在银行经营 投资过程中 由于以 上市场因素影响 带来了其持有的金融工具交易价格的波动 从而可能为银行 带来资产上的损失 市场风险具体又主要包括 利率风险 汇率风险和股权资 产波动的风险 3 2 2 2 银行市场风险的来源 一 利率风险 利率风险按照来源的不同 可以分为重新定价风险 收益率曲线风险 基 准风险和期权性风险 1 重新定价风险 r e p r i e i n g r i s k 重新定价风险也称为期限错配风险 是最主要和最常见的利率风险形式 来源于银行资产 负债和表外业务到期期限 就固定利率而言 或重新定价期限 就浮动利率而言 所存在的差异 这种重新定价的不对称性使银行的收益或内 在经济价值会随着利率的变动而变化 2 收益率曲线风险 y i e l d c u r v e r i s k 重新定价的不对称性也会使收益率曲线斜率 形态发生变化 即收益率曲 线的非平行移动 对银行的收益或内在经济价值产生不利影响 从而形成收益 率曲线风险 也称为利率期限结构变化风险 3 基准风险 b a s i s r i s k 基准风险也称为利率定价基础风险 是另一种重要的利率风险来源 在利 息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下 虽然资产 负债和 表外业务的重新定价特征相似 但因其现金流和收益的利差发生了变化 也会 对银行的收益或内在经济价值产生不利影响 4 期权性风险 o p t i o n a l i t y r i s k 期权性风险是一种越来越重要的利率风险 来源于银行资产 负债和表外 业务中所隐含的期权 一般而言 期权赋予其持有者买入 卖出或以某种方式 改变某一金融工具或金融合同的现金流量的权利 而非义务 期权可以是单独 1 3 第三篇股份制商业银行全面风险管理的构成体系 的金融工具 如场内 交易所 交易期权和场外期权合同 也可以隐含于其他的 标准化金融工具中 如债券或存款的提前兑付 贷款的提前偿还等选择性条款 一般而言 期权和期权性条款都是在对买方有利而对卖方不利时执行 因此 此类期权性工具因具有不对称的支付特征而会给卖方带来风险 二 汇率风险 银行汇率风险是指汇率变动可能会给银行的当期收益或经济价值带来损失 的风险 主要是由于汇率波动的时间差 地区差以及银行表内外业务币种和期 限结构不匹配等因素造成的 3 2 2 3 银行市场风险度量模型 银行市场风险度量模型有利率缺口模型 久期模型 外汇敞口模型和v a r 模型 利率缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法 它是一 种初级的 粗略的利率风险计量方法 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析 是衡量利率变动对银行经济 价值影响的一种方法 外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法 外汇敞 口分析主要来源于银行表内外业务中的货币错配 当某一时间段内 银行某一 币种的多头头寸与空头头寸不一致时 所产生的差额就形成了外汇敝口 在存 在外汇敞口的情况下 汇率变动可能会给银行的当期收益或经济价值带来损失 从而形成汇率风险 外汇敞口分析是银行较早采用的汇率风险计量方法 具有 计算简清晰易懂的优点 但是 外汇敝e 1 分析也存在一定的局限性 主要是忽 略了各币种汇率变动的相关性 难以揭示由于各币种汇率变动的相关性所带来 的汇率风险 v a r v a l u e a tr i s k 按字面的解释就是 处于风险状态的价值 即在市场 正常情况下在一定置信水平下和一定期间内某一金融工具或投资组合在未来资 产价格波动下所面临的最大潜在损失值 3 2 3 操作风险及度量模型 3 2 3 1 操作风险的概念 巴塞尔委员会对操作风险的定义是由于不当或失败的内部程序 人员和系 1 4 第三篇股份制商业银行全面风险管理的构成体系 统或因外部事件导致损失的风险 巴塞尔委员会认为操作风险的内涵包括法律 风险 但不包含战略风险 来自于错误决策的损失 和信誉风险 指公司价值的下 降及声誉丧失 从定义看 操作风险既包括操作性风险或操作中的风险 也包 括金融犯罪 根据导致风险的因素不同 操作风险可分为人员风险 如操作失 误 流程风险 如流程执行不严格 系统风险 如系统失灵 和外部事件风险 如 外部欺诈 突发事件 四类 3 2 3 2 操作风险的特征 银行操作风险与传统的市场风险 信用风险相比 具有自身明显的特性 一是操作风险的内生性 操作风险包括发生在银行内部业务操作的风险和外部 事件 其中大部分是由内部不合规的操作因素引起 它的防范依赖于银行的控 制手段和控制能力 操作风险伴随着银行业务而存在 它是银行业务经营的重 要组成部分 银行只能对其进行管理 而不能消除 单个操作风险因素与操作 性损失之间并不存在清晰的 可以用数量界定的关系 所以 具体的业务部门 应当承担操作风险的管理第一位的责任 而董事会则应承担最终的责任 3 2 3 3 操作风险度量模型 巴塞尔委员会一直强调操作风险管理的关键是 过程而不是结果 对操作 风险分配资本的过程本身就是一种改进操作风险管理的激励方式 新资本协议 提供了三种计量操作风险资本的方法 即基本指标法 标准法和高级计量法 其中高级计量法又包括内部计量法 损失分布法 极值理论模型和记分卡法 这三种方法在复杂性和风险敏感度方面渐次加强 3 2 3 4 合规风险的概念 根据银监会发布的 商业银行合规风险管理指引 指出 合规 是指使商 业银行的经营活动与法律 规则和准则相一致 所称法律 规则和准则 是指 适用于银行业经营活动的法律 行政法规 部门规篇及其他规范性文件 经营 规则 自律性组织的行业准则 行为守则和职业操守j 合规风险 是指商业银 行因没有遵循法律 规则和准则可能遭受法律制裁 监管处罚 重大财务损失 和声誉损失的风险 合规风险引起的原因包括人员 流程 系统 因此合规风 险是操作风险的一部分 是一种特别的操作风险 1 5 第三篇股份制商业银行全面风险管理的构成体系 3 2 4 流动性风险及度量模型 3 2 4 1 流动性风险的概念 流动性包括流动性资产和流动性负债 流动性资产是指银行的资产在不发 生损失时迅速变现的能力 流动性负债是指银行能以较低成本获得外部资金的 能力 流动性的不确定性形成了流动性风险 流动性风险是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足 客户合理的贷款需求或其它即时的现金需求而引起的风险 根据巴塞尔银行监 管委员会1 9 9 7 年发布的 有效银行监管的核心原则 流动性风险是指银行无 力为负债的减少或资产的增加提供融资 即当银行流动性不足时 它无法以合 理的成本迅速增加负债或变现资产以获得足够的资金 从而影响了其盈利水平 在极端情况下 流动性不足还会导致银行的清偿问题 3 2 4 2 流动性风险的分类 流动性风险有狭义和广义之分 狭义的流动性风险指银行没有足够的现金 来弥补客户存款的提取而产生的支付风险 广义的还包括银行的资金来源不足 而未能满足客户合理的信贷需求或其他及时的现金需求而引起的风险 根据流动性风险的具体表现形式 流动性风险划分为 再融资风险 偿还 风险 提前支取风险 1 再融资风险 是由于资产负债的成熟期不相匹配而引起的 银行一般借 入大量短期存款 然后向其贷款客户长期放贷 造成资产负债到期同的不一致 2 偿还风险 主要是指银行信贷业务中贷款延期偿还的可能性 由于贷款 客户不按照合约规定及时偿还本金和利息 银行将不得不通过流动性储备 满 足其他客户存款提取或贷款的需求 3 提前支取风险 是指大额银行存款的非预期提取与信贷额度的非预期使 用 根据流动性风险发生在资产方还是负债方 流动性风险划分为 资产流动 性风险和负债流动性风险 资产流动性风险包括偿还期风险与信贷额度的非预 期使用 负债流动性风险包括再融资风险与大额存款的提前支取 3 2 4 3 流动性风险的度量模型 运用财务指标和市场反馈信号初步度量流动性 包括现金比例 流动比率 1 6 第二篇股份制商业银行全面风险管理的构成体系 速动比率 贷存比例 核心存款与总资产的比率 贷款总额与核心存款的比率 流动性资产与易变负债的比率 流动性资产可用头寸与未履约信贷承诺的比率 运用流动性缺口 净流动性资产法 现金流星法 融资缺口法来补充度量困际 性银行的流动性 3 2 5 其他风险 其他风险是指除上述四种风险以外的战略风险 清算风险 声誉风险等 战略风险 是指企业因做出战略性错误的决定而导致经济上的损失 战略 风险是业务单位 高级管理层和董事会的共同责任 常见的战略风险包括 企 业的目标与方针 市场 潜在的威胁 业务范围的深度与广度 品牌及形象的建立 清算风险是指银行不能按期收到对方的资会或金融工具的风险 声誉风险 是指由于公众的负面看法而对银行造成潜在损害的风险 常见 的声誉风险原因 操作上的失误 违反有关法规 银行风险事件的发生往往是多种风险共同作的结果 而且各种风险之 白j 相 互影响 相互作用 使得风险控制难度增大 所以银行进行全面风险管理是完 全必要的 1 7 第四篇华夏银行一级分行风险管理的现状及成因分析 第四篇华夏银行一级分行风险管理的现状及成因分析 4 1 华夏银行一级分行风险