中国银行外汇业务竞争力研究.doc

中国银行国际结算业务竞争力研究一， 中国银行国际结算业务发展基本概述 （一） 中国银行简介1， 中国银行发展历史中国银行1912年由孙中山批准成立，是中国历史最悠久的银行。(一)民国时期一国际汇兑银行中国银行自民国时期成立后一直担负中央银行职责直至1928年，此时国民政府另外设立中央银行，并修订中国银行条例和章程，“经国民政府之特许为国际汇兑银行”。(二)新中国社会主义建设时期一特许外汇专业银行1950年4月，中国银行总管理处划归中国人民银行总行领导。1953年10月27日，中央人民政府政务院颁布中国银行条例，明确中国银行为中华人民共和国中央人民政府政务院特许的外汇专业银行。在社会主义革命和建设时期，中国银行作为中国人民银行领导的一个职能部门，利用信贷、结算、汇率等多种手段促进对外贸易事业发展，使国家外汇收入不断增加，认真履行国家外汇专业银行的职责，加强外汇管理发展与国际金融界的交往。(三)改革开放时期一履行外汇管理总局职能1979年3月13日经国务院批准，中国银行从中国人民银行中分设出来，同时行使国家外汇管理总局职能，直属国务院领导。中国银行与国家外汇管理局对外两块牌子，内部一套机构，由中国人民银行代管。中国银行总管理处改为中国银行总行，负责统一经营和集中管理全国外汇业务。1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能，随后中国银行与国家外汇管理总局分设，各行其职，中国银行统一经营国家外汇的职责不变。至此，中国银行成为中国人民银行监管之下的国家外汇外贸专业银行。中国银行的身份发生根本性变化，由原中国人民银行一个分支部门、国家金融管理机关，转为以盈利为目标的企业。(四)外汇管理体制改革一外汇垄断地位的取消1994年外汇管理体制改革，国家外汇由外汇管理局经营，中国银行由外汇外贸专业银行开始向国有商业银行转化。各外汇业务银行在外汇业务经营方面享有平等地位，中国银行正式结束了国家外汇专业管理，不再在外汇业务享有垄断地位。中国银行作为国有独资商业银行，与其它三家国有独资商业银行(中国工商银行、中国农业银行和中国建设银行)一道成为国家金融业的支柱。目前，中行是中国领先的国际化的银行，其分支机构遍布全球，业务是提供包括传统的商业银行、投资银行和保险业务等在内的全面的金融服务。(五)中国银行的国际化1929年，中国银行在伦敦设立中国金融业第一家海外分行。此后在世界各大金融中心香港、新加坡、纽约、东京、法兰克福等地设立海外分支机构，目前拥有遍布全球27个国家和地区的机构网络，其中境内机构共计n，307个，境外机构共计607个。1994年和1995年，中国银行先后成为香港地区和澳门地区的发钞银行。由于历史和业务发展的原因，中国银行是目前国内银行中最国际化的商业银行。(六)百年品牌作为中国金融行业的百年品牌，中国银行多年来的信誉和业绩，得到了来自业界、客户和权威媒体的广泛认可。曾先后8次被欧洲货币评选为“中国最佳银行“和“中国最佳国内银行”;连续16年进入财富杂志评选的世界500强企业;同时，被财资评为”中国最佳国内银行“;被美国环球金融杂志评为“中国最佳贸易融资银行“及“中国最佳外汇银行”;被远东经济评论评为“中国地区产品服务十强企业“;中银香港重组上市后，先后荣获投资者关系“最佳IPO投资者关系奖“和亚洲金融”最佳交易、最佳私有化奖“等多个重要奖项。了解了中国银行的历史，就可以深刻地了解中国银行国际结算业务的优势地位的来源。2， 中国银行国际结算业务的发展历程（二） 国际结算业务简介1， 国际结算业务的概念国际结算是“一项国际银行业务，指为清偿国际间债权债务关系或跨国转移资金而通过银行来完成的跨国(地区)货币收付活动”。清偿国际间的债权债务关系以及跨国转移资金是国际结算的基本目的，而跨国货币的收付是实现国际结算的手段。国际结算业务又因其处理的业务都以外汇表示而俗称为外汇业务。2， 国际结算业务的研究对象国际结算工具所谓国际结算工具，是指国际结算中使用的信用工具。信用工具又称金融工具，是指以书面形式发行和流通，用以证明债权人权利和债务人义务的契约证书。国际结算方式所谓国际结算方式，是指国际间货币收付的途径、手段和渠道。国际结算方式主要解决资金(外汇)如何从进口地转移到出口地的问题，它是国际结算最主要的问题。国际结算方式主要包括汇款、托收、信用证、保理、担保业务和包买票据等类型。国际结算方式的发展与创新，主要取决于国际经贸活动的内容、融资需求、风险保障程度及银行的服务范围等因素。国际结算产品从基础的国际结算方式上衍生出来的国际结算产品种类繁多，比如信用证项下就有出口押汇、出口贴现、打包贷款和福费廷等各种功能不一的国际结算产品。而国际结算产品中又属贸易融资最需要值得注意，贸易融资是指“外汇银行在为进出口商办理汇款、托收和信用证项等结算业务时，对进口商和出口商提供的与结算相关的短期和长期的融资便利”万场它以该项贸易活动的现金流量作为进口商或出口商履约的资金来源，以结算中的商业单据或金融单据等权利凭证作为进口商或出口商履约的一个保证，具有风险低、收益高的特点。3， 国际结算业务的特点现代国际结算是遵循国际惯例进行的结算，因此各家银行对国际惯例的了解和熟悉程度，以及对国际惯例理解的深度直接决定着一家银行的实力。现代国际结算正在朝标准化和电子化方向发展，当前世界上各家银行都尝试开始将单证业务集中处理，建立单证中心，单证中心通常对数量巨大的单据进行标准化的处理并极大地依赖电子化的处理。另外，当前国际结算发展的趋势之一就是结算与融资的紧密结合，贸易融资业务己成为许多国外银行的主要业务之一。4， 国际结算业务中的网络银行二， 中国银行外汇业务发展现状及问题（一） 现状1986年以前，中国银行基本上一直独家经营国际结算业务，其市场占有率始终在95%以上。1986年以后随着工行、建行和农行相继开办国际结算业务和90年代各股份制银行也先后开办国际结算业务以来，中国银行的市场占有率虽然不断下降，但到目前为止业务总量和市场份额仍保持市场第一，产品线盈利能力较为突出。2007年中国银行境内机构共叙做国际贸易结算业务6035亿美元，同比增长两成多，继续保持市场领先地位。其中新业务国际保理发生额同比增幅超过60%，在国际保理商联合会(FCI)中的排名持续攀升，居FC工所有229家成员中的第二位，在中国保理商中居首位。以2007年上半年的数据为例，中国银行的国际结算总量(贸易和非贸易)达3509亿美元，同比增长30%，业务总量居市场第一，分别是工行、建行、农行的1.97、2.76、2.32倍(见图5);其中，国际贸易结算2814亿美元，市场份额(外汇局口径，下同)为31.42%，位居市场第一，比第二位的工行高16.66个百分点(见图6)。在业务量快速增长的同时，产品线的盈利能力也居于领先地位。以中行、工行、建行三家银行的信用证和托收手续费收入为例，2007年1一5月工行、建行两项收入分别为2.72亿元和2.20亿元，中行两项收入为这两家银行的2倍多，达到了6.16从以上数据可以看出，与主要市场竞争者对比，中行国际结算业务无论是业务总量和市场份额，还是盈利水平都占据着市场领导者的优势地位，具有比较明显的竞争优势，市场竞争力较强。中行国际结算业务的优势是依靠其数十年独家经营外汇业务所巩固起来的客户资源、累积的专业经验、培养的专家队伍、建立的海外分行和代理行网络以及所树立的根深蒂固的外汇银行品牌形象和知名度。通过对竞争优势的充分运用并在市场上维持了较大的市场份额构成了中国银行国际结算业务现有的核心竞争力。（二） 现有核心竞争力1， 客户资源2， 操作经验3， 熟悉国际惯例的专家队伍4， 品牌知名度5， 广阔的海外联行和代理行的网络资源6， 产品管理的经验（三） 现有核心竞争力评估1， 衰退竞争力衰退的实质是企业与竞争对手抗衡的能力下降，以至于在市场竞争中处于不利的竞争地位，竞争处于劣势。这种不利的地位最终会在企业经营活动的方方面面表现出来。中行凭借其战略性资源优势所带来的竞争优势曾经取得辉煌的成绩，但是专业银行商业化20年后另外四大银行国际结算业务的快速成长和外资银行大鳄在国际结算业务上的迅速扩张都极大削弱了中行的竞争优势，原有的核心竞争力也不断显现衰退的特征。主要的市场表现特征有:(一)市场份额的持续下降与增速放缓近几年，中行国际结算市场份额呈持续下降的趋势，而工、农、建、交等主要竞争对手的份额则均呈上升趋势，其中工行和建行今年上半年的上升幅度均超过了2个百分点(见图8)。2007年上半年中国银行国际结算同比增长30%，为近几年少有的高增速;但同期，工行、建行、农行的同比增速分别达到了35%、53%和36%(见图9)。从手续费较高的进口开证业务量来看，中国银行2007年上半年的同比增速为12%，工行、建行分别为64%和51%;中行信用证手续费收入的同比增速为13%，而工行、建行分别达到了48%和40%(见图表10)。从中国银行的十家重点地区分行在当地的同业对比看，国际贸易结算同比增速中行仅辽宁分行在四大行中居第一，山东、上海和深圳分行居第二，北京和福建分行居第三，广东、江苏、天津和浙江均居末位。由此可见，中行国际结算业务增长速度明显慢于主要竞争者，特别是慢于工行、建行，中行的市场竞争力正由绝对优势变为相对优势。从发展速度和发展潜力来看，中国银行的国际结算业务的竞争力正在逐步削弱，原有的竞争优势正在逐步丧失。 (二)产品老化 企业竞争力越强，越能跟上消费者需求变化的步伐，生产的产品越新，企业产品更新换代的速度越快。近几年，其他商业银行基本上全部照搬中行的国际结算产品系列，并且研发和试办新产品的热情更高，从进口押汇业务到福费廷业务，从保理业务到货押融资业务，中行原有的国际结算产品他们现在都有了，中行没有的国际结算新产品他们也推出了。如深发展银行在“供应链融资”方面不仅开发得早而且规模大、操作成熟;民生银行在“货押融资”方面也都能领先市场。相比于他们，中行的国际结算产品己经初显老化的迹象，除了现有产品与他行同质化之外，在新产品的开发上往往是跟进多于领先，经常是其他行开办成功之后再跟进，自主开发并领先的新产品推出比较少。2， 衰退的原因 尽管中行曾经有幸掌握了具有独特价值的竞争力，但是也必须清醒地看到竞争力所依赖的资源基础的价值是会被时间和竞争消磨掉的。重新审视曾经为中行创造了竞争优势的基础资源时，我们发现原有资源的竞争优势和价值正在丧失。 (一)客户资源 由于近几年我国政府进一步放开进出口经营权，降低企业准入门槛，大批私营工厂企业纷纷取得进出口经营权，从事进出口业务。加上这几年中国良好的投资环境和投资回报，吸引了大批外商投资企业来华投资建厂，这些外商投资企业通常为大型的制造业企业，规模巨大，且外商独资企业都自动获得进出口经营权，因此大型制造业企业一跃成为国际结算的主力军，成为进出口行业的重要客户资源。传统的外贸进出口企业在整个进出口总量中的份量大大降低。制造业企业中相当大部分都是工、农、建、交等行的客户，这些年制造业企业的经营情况普遍好于传统外贸公司，在他们获得了外贸经营权后，使得工、农、建、交等行比较容易地以固有优势争取到国际结算业务。例如建行的优势是工程建设项目的贷款，因此建行往往在公司刚开始动工兴建时就以项目贷款为契机积极介入公司的业务，以项目贷款为条件将公司未来的国际结算业务都锁定在建行。中小股份制商业银行在客户资源方面虽然没有天然优势，但其灵活的授信机制和市场化的激励机制，往往能够在一些细分市场上取得突破，吸引一些有特殊需求的客户。(二)操作经验工、农、建、交等行均是在上世纪80年代末开始涉足国际结算业务，中小股份制银行在上世纪90年代以后陆续开办国际结算业务，他们在开始试办国际结算业务之初基本上是原样复制中国银行的操作流程，经过二十几年的业务积累，他们在中行原有的操作流程的基础上不断改进。加上这几年各家银行与国外大银行的互动频繁，国外银行为了争取这些银行的去委业务也都乐于对他们的国际结算业务操作进行培训并且共享在国际结算操作上的经验。此外有些银行在国外强大的战略合作伙伴的辅导下国际结算业务的流程也不断优化，经验迅速累积。比如中信银行在中行的操作系统上又优化，实现了总行对各家支行业务的直接管理，而中行目前的操作系统流程仍然各分行各样，无法统一。而建行在美联银行和美国银行等合作伙伴的帮助下，在2007年UCP60O生效后，就对新惯例展开了深入而细致的研究，操作水平大大提高。(三)成熟专业人员的流失这几年外资银行进入中国后，为推进业务本土化，从国内银行招揽大批既熟悉当地市场环境又懂得国际银行运作的人才，而以外汇业务见长的中国银行员工自然称为外资银行的首选目标。另一方面，股份制银行这几年为了获得国际结算的迅速发展，对中行熟悉国际结算知识、拥有业务渠道的专业人士也特别青睐，经常不惜代价挖走一些成熟的国际结算专家。因此在外资银行和股份制银行强力拉拢下，中行优秀成熟的国际结算人员不断流失，这其中有跳槽到招商银行的专家级人物，也有某分行整个国际结算部门集体跳槽的事件等等为例证。(四)海外联行和代理行的资源。工行与建行在上市后资金充裕，因此这两家银行加快了在海外布局的速度，最近又新获批准在纽约设分行。截至2006年年末，工行己经拥有98家海外分行、控股机构、代表处和网点。境外机构资产总额达到267.2亿美元，比上年增长巧.26%。建行在中国香港、新加坡、法兰克福、东京和首尔设有分行，在伦敦和纽约设有代表处，悉尼和胡志明分行的设立申请也己获批准。而像招商银行等股份制银行也开始通过收购等方式开始尝试在海外设立分支机构。因此中行未来在海外分支机构的优势势必受到工行、建行的极大挑战。而中行相比于全球化的国际大银行比如花旗银行、汇丰银行等在海外分支机构也不占优势。在代理行资源方面，国外大银行这几年为了争取业务纷纷主动到中国来找银行建立代理关系，这使得很多小银行也迅速建立起自己的代理行网络，虽然还远不如中国银行代理行网络的强大，但是他们往往通过与其中一家银行建立战略合作伙伴关系，就可以轻松享受国外大银行强大的清算和往来网络。比如建设银行与美国银行的合作，使得建行可以使用美国银行所拥有的代理行网络和清算平台，清算速度大大提高。综上，可以发现中行凭借外汇专业银行的数十年的独家经营，积累了较多的资源性的竞争优势。但是这几年，由历史沿袭而来的中行国际结算业务原有核心竞争力所赖于存在的六大战略性资源中的四项主要资源的优势在竞争形势的变化中大大被削弱，市场领导地位因此受到威胁和挑战。竞争优势是不可能绝对而长期存在的。尽管原有的资源优势因其历史路径依赖性而具有不易被模仿的独特价值，但是在近几年国际结算业务所依存的进出口贸易政策变化和中国金融业的对外开放和进一步的市场化等事件的冲击下，原有的竞争优势因而被大大削弱。三， 机遇与威胁过去的6年，中国的进出口总额从2002年的6200亿到2007年的21738亿。进出口贸易的迅速发展，客观上为国际结算及贸易融资的发展提供了一个良好的业务发展基础，这也给中行带来了巨大的发展机遇。中、工、农、建、交五大国有商业银行的国际贸易结算的业务总量，从2002年的5120多亿美元，到2007年便达到21490多亿美元，增加了将近3倍多。中国的境内金融机构的融资和贸易相关的融资余额从2002年的还不到50亿美元，到2007年己经接近达到440亿美元，增加了将近4倍。巨大的发展机遇当然也带来了更强的竞争对手和更大的竞争威胁。面临这样的机会和威胁，究竟哪一种竞争战略才是最佳战略呢?战略选择是一个相当复杂的过程，必须综合考虑企业的外部环境和企业自身的资源情况和能力，必须分析尽可能多的方案，然后对每个方案的适用性、可行性和可接受性进行评估，最终找到能强化企业的实力，能完全利用外部环境带来的机会，而又能使企业面临的威胁最小的最佳战略方案。正确的战略选择还有赖于高效而正确的战略实施，因此同样重要的是通过切实可行的步骤和方法将战略转化为具体的可执行的行动。（一）发展的机遇一进出口总量巨大，增速较快自改革开放以来我国对外贸易不断扩大，中国己成为贸易大国，中国进出口总量经过几年的迅速发展，2007年1一12月全国进出口总值己达到21738.3亿美元，同比增长23.5%，其中:出口12180.2亿美元，增长25.7%;进口9558.2亿美元，增长20.8%。12月当月，全国进出口总值为2061.5亿美元，同比增长23.4%，其进出口总量的数字巨大和增速快，将带来同等量和同等增速的国际结算量，也就意味中国银行国际结算业务广大的业务发展空间和业务发展机会。（二）同业竞争仍将加剧由于国际结算产品非常成熟，产品同质化程度很高。近几年工行、建行、农行等中资银行依托其庞大的资产负债业务和强大的市场营销力量，国际结算业务快速发展，其在国际结算领域的扩张速度远远快于中行在人民币资产负债业务领域的扩张速度;招商、中信、民生、深发展等中小银行则依靠灵活的客户授信政策和迅速的市场反应速度，在一些细分市场建立了自己的优势;外资银行则依靠其网络优势、成熟的产品和与跨国公司的良好关系，大力发展国际结算业务，尤其是人民币业务开放后外资银行可提供与中资银行无差别的服务，在跨国公司的营销上中行无法与之抗衡。国际结算及贸易融资领域的竞争愈演愈烈。从银行业自身来看，在资本约束背景下拓展业务、创造利润，国际贸易融资成为一个必然的理想选择。作为国际结算业务延伸的国际贸易融资，由于业务的前期属中间业务，业务过程中后期属资产业务，所以银行可以获得两方面的收入，即手续费和利差，这样的业务特征自然投合了银行资产盈利性、安全性和流动性的需要。风险小、收效快的国际贸易融资业务成为中外资银行必争之地是必然的。以2008年为例，各家银行纷纷推出自己的新产品以争夺市场份额和客户资源:年初，中行推出贸易融资新品“出口全益达”，随后推出的“通易达”在担保、抵押方面提出新的解决方案;建行则联手国际金融公司(工FC)，拓展对发展中国家的贸易融资业务，延伸其国际贸易融资范围;股份制银行如招商、民生银行也都推出各自的新产品，如货押融资、仓单质押等;5月初，渣打银行推出了针对中小企业的“快捷贸易通”，融合了二十多个银行产品，包括提货担保、进口融资、出口押汇和出口信用证保兑等产品，从而实现为客户提供量身定做的融资解决方案。而花旗银行并购广发银行，其目的就是为了利用广发的网点优势迅速着手发展贸易融资业务。国际贸易融资白热化的竞争局面将是不可避免的。四，中国银行外汇业务发展的策略 低成本策略基于以上对中国银行国际结算业务发展现状的分析，本文认为适合于中国银行的竞争战略应是成本领先战略。这个结论是基于以下的几个原因:其一，客户选择决定了我们必须采取低成本的竞争战略。中国银行的企业愿景是“以打造中国最佳银行为目标，力求实现可持续的盈利和业务质量的提高，致力于成为大型优质企业和富裕个人客户主要选择的中国金融服务企业，并将中国银行建设成为全球领先的金融服务公司”。这种企业愿景直接决定了中国银行对客户的选择，即中国银行的主要目标客户将是大型优质企业。而大型优质企业在与银行的交往中通常都是“价格屠夫”的角色，由于这些公司规模巨大且企业质量优秀，因而成为众多银行的业务争夺目标，他们通常斡旋于几家银行之间，利用银行间的竞争压榨