浙江财经大学东方学院金融风险管理复习.doc

一、根据名词解释填空1.既能带来损失又能带来收益的风险称为（ ）。2.只能带来损失不能带来收益的风险称为（ ）。3.不能按期收到交易对手支付现金或其他金融工具而造成损失的风险称为（ ）。4.金融机构签署的交易合同因不符合法律而得不到实际履约，从而给金融机构造成损失的风险称为（ ）。5.金融机构持有的资产流动性差和对融资能力枯竭而造成的损失或破产的可能性称为（ ）。6.由内部流程、人员行为和系统的不完善或失败，以及外部事件导致直接和间接损失的风险称为（ ）。7.由于社会评价降低而对商业银行外部市场地位产生的消极影响称为（ ）。8.由于经营决策失误、决策执行不当或对外部环境变化的束手无策，从而对银行形成长期负面影响称为（ ）。9.只对单个资产（或主体）收益有影响的事件，如本公司的产品进行了技术革新、本公司的工人进行了罢工等，这些事件导致的风险称为（ ）。10. 对所有资产（或主体）的收益都起影响的事件，如利率的变动、股票指数的涨跌、汇率的变动、物价指数的变动，这些事件导致的风险称为（ ）。11.通过运用相关知识、技术和方法，对经济主体所面临的金融风险类别、受险部位、风险源、严重程度等进行连续、系统、全面的识别、判断和分析，从而为度量金融风险和选择合理的管理策略提供依据的动态行为或过程称为（ ）。12. 经济主体在各种业务活动中容易受到风险因子影响的资产或负债的价值称为（ ）。13.一定时期内创造的、超过资本回报的价值称为（ ）。14.当利率发生不利变化时，因资产与负债的到期日不同，要么资产的期限长于负债的期限，要么负债的期限长于资产的期限，从而造成损失的可能性称为（ ）。15. 因不同的定价基准或定价基准之间的非同步变化导致的风险称为（ ）。16. 市场风险因素发生细微变化（如一个基点、一个百分点）后，资产组合预期价值变化的大小称为（ ）。17. 买入债券的久期正好等于其投资期限的债券投资策略称为（ ）。18. 在一定的概率水平下，某一金融资产或组合在未来持有期限内的最大可能损失称为（ ）。19. 风险管理中，通过设立和使用可能的未来经济情景来度量它们对资产组合损益的影响，这种方法称为（ ）。20. 风险管理中，将整个金融机构或资产组合置于某一特定的（主观想象的）极端市场情况之下，如假定利率骤生100个基点，某一货币突然贬值30%，股价暴跌20%等异常的市场变化，然后测试金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，看是否能经受得起这种市场的突变，这种方法称为（ ）。21. 将实际的历史数据输入到VaR模型中去，然后将该模型预测的某投资组合的VaR值与实际损益数据相比较，以检验该VaR模型的有效性，这一过程称为（ ）。22. 对1单位现货资产进行套期保值所需套期保值工具的单位数称为（ ）。23. 构筑一项头寸（衍生产品）来临时替代未来某资产头寸的价值，或者构筑一项头寸来保护现有某资产头寸的价值，直到其变现而采取的行动称为（ ）。24. 现货价格与期货价格之间的差额称为（ ）。25. 对冲使用的基础资产与要保值的现货资产不一致，这种对冲称为（ ）。26. 使构造的套期保值组合的损益的波动率最小的对冲比率称为（ ）。27. 将经过识别和计量的风险采取分散、对冲、转移、规避、补偿等操作，达到有效管理和控制风险的过程称为（ ）。28. 银行根据实际承担的风险计算的、用以抵御超出预期的经济损失而需要持有的权益资本数量称为（ ）。29. RAROC称为（ ）。30. 根据金融机构的风险偏好、股东目标与监管要求，确定金融机构的总体风险水平和相应的抵御风险损失的资本限额，并将经济资本在机构各层次进行合理分配和动态调整的一系列活动称为（ ）。二、单项选择题1.商业银行通常将（ D ）视作影响其经济价值最大的威胁。A.市场风险；B.流动性风险；C.操作风险；D.信誉风险。2.（ B ）通常被视作一种综合风险，是其他风险的最终表现形式。A.市场风险；B.流动性风险；C.操作风险；D.信誉风险。3.模型风险属于（ D ）。A.市场风险； B.信用风险； C.结算风险； D.操作风险。4.法律风险总是和（ B ）有关。A.市场风险； B.信用风险； C.流动性风险； D.操作风险。5.按当代的观点，对风险管理负最终责任的是（ D ）。A.银监会；B.风险管理委员会；C.风险管理职能部门；D.董事会。6.金融机构为盈利而必须承担的业务风险是（B ）。A.信誉风险； B.信用风险； C.结算风险； D.操作风险。7.按系统风险的从大到小排序正确的是（B ）。A.信用风险、市场风险、操作风险；B.市场风险、信用风险、操作风险；C.市场风险、操作风险、信用风险；D.操作风险、市场风险、信用风险。8.银行信用风险管理主要集中在银行的（ A ）。A.银行账户；B.交易账户；C.资产账户；D.负债账户。9.银行市场风险管理主要集中在银行的（B ）。A.银行账户；B.交易账户；C.资产账户；D.负债账户。10.利率的灵敏度是（A ）。A.持续期；B.伽玛系数；C. 德尔塔系数；D.贝塔系数。.11.久期的计算是假定收益率曲线是（C ）的。A.向上倾斜；B. 向下倾斜；C.水平；D.蝶形。12.修正久期的期限（B ）到期期限。A.大于或等于；B.小于等于；C.等于；D.不能确定。13.久期的单位是（ D ）。A.日；B.周；C.月；D.年。14.久期是（ C ）概念。A.收益；B.收益率；C.时间；D.头寸。15.零息债券的久期（ C ）债券的到期期限。A.大于；B.小于；C.等于；D.不能确定。16.现金的久期等于（ B ）。A.到期期限；B.0；C.1；D.不能确定。17.其他条件不变，息票率越大，久期（ B ）。A.越大；B.越小；C.不变；D.不好说。18.其他条件不变，风险越大的债券，久期（ B ）。A.越大；B.越小；C.不变；D.不好说。19.其他条件不变，到期期限越长，久期（ A ）。A.越大；B.越小；C.不变；D.不好说。20.其他条件不变，一年付息次数越频繁，久期（ A ）。A.越大；B.越小；C.不变；D.不好说。21.利率的市场风险和再定价风险之间的关系是（B ）。A.同向的；B.互相弥补的；C.无关系；D.不确定。22.久期短于投资期，当利率上升时，该债券的市场风险（A）再投资风险。A. 大于；B.小于；C.等于；D.。23.债券的免疫策略是：买入债券的久期（C）其投资期限。A. 大于；B.小于；C.等于；D.倍于。24.利率的灵敏度是（ A ）。A.持续期；B.伽玛系数；C. 德尔塔系数；D.贝塔系数。.25.当不能确定利率变化方向时时，应将持续期（久期）缺口调整为（C ）。 A.正值； B.负值；C.0； D.不变。26.风险价值计算的核心是（C ）。A.置信水平；B.持有期限；C.估计未来收益的分布；D.观察期间。27.在计算VaR时，持有期限是1天，95%的置信水平意味着（ C ）天会发生1次这样的损失。A.100；B.95；C.20；D.1。28.假定某资产有5000个未来损益值，在给定99的置信水平下，VaR是将这5000个损益值按从小到大顺序排列的第（ B ）个值。A.10； . B.50； C.950； D.1000。29.在运用期货套期保值时，并没有完全消除市场风险，只不过是将市场风险变为更小的（ C ）。A.结算风险；B.交易对手风险；C.基差风险；D.操作风险。30.与市场风险相比，信用风险具有的特征有（C ）。A.损益的分布对称； B.风险来源单一；C.非系统风险特征明显； D.无法律可供参考。31.基于资本的风险调节收益是（ C ）A. EAD； B. VaR； C. RAROC； D. CaR。三、计算要求1.久期计算；用久期计算价格；久期缺口管理；2.久期对冲、对冲、对冲、对冲3.正态分布的VaR、历史模拟的VaR、4.边际VaR、成分VaR的应用与计算（）四、必须掌握风险的类型（越多越好），企业风险管理的变迁，金融风险管理的各种策略，风险管理的目标或任务，风险管理和经营管理、战略管理之间的关系，流动性风险产生的原因风险识别的识别的内容、目的与工作流程，减少风险的方法，风险管理的成本，信用风险和市场风险的区别，EL、UL、EC之间的关系（一）在险价值或风险价值作为一个概念面世后，就受到金融界的普遍关注，并迅速地将之运用到风险管理的实践中去，使其成为当前最有影响的风险度量方法。根据所学知识回答下列问题。1.什么是风险价值或在险价值？写出其英文。2.用数学公式表达出风险价值。3.风险价值的计算涉及到哪些参数？巴塞尔委员会对这些参数是如何规定的？4.写出回报率为正态分布假设下的风险价值计算公式。5.假定某资产组合的回报率服从正态分布，波动性服从规则，日波动率为0.002，其当前价值为1000万元，求出置信水平C为99%的10日风险价值。6.计算风险价值的核心是什么？有哪些方法解决这个核心？计算风险价值要涉及哪些参数？期中，