（金融学专业论文）我国大中型商业银行全能化的动因及发展策略研究.pdf

摘要 提高银行业规模经济和范围经济的根本动因决定了我国银行业 必须与国际接轨 实现向全能化经营的转变 金融控股型全能银行兼 具分业经营与综合经营的优势 是我国银行业实现向全能化经营转变 的最佳载体 因此研究构建适合我国国情的金融控股型全能银行具有 现实意义 在查阅了大量国内外相关文献和国外全能银行的资料后 本文对 全能银行的有关理论进行了分析 之后 对我国大中型商业银行的规 模经济和范围经济状况进行了实证分析 得出我国大中型商业银行总 体规模经济和范围经济状况较低的结论 阐明了大中型商业银行现阶 段通过构建金融控股型全能银行的方式实现全能化的根本动因 在此 基础上 结合我国的国情 本文从构建路径 治理结构 内控制度和 外部监管等方面对我国大中型商业银行进行金融控股型全能银行的 构建进行了研究 认为我国大型商业银行应通过成立银行控股公司一 组建金融控股公司一发展为金融控股型全能银行的路径逐步完成向 全能银行的转变 中型商业银行则可通过金融产品和业务创新或者并 购的方式设立金融控股型全能银行 在治理结构方面 要明确产权关 系 建立有效的独立董事会 全方位监督的监事会制度及有效的市场 激励机制 内部控制制度方面 要注重内控核心制度 内控框架体系 内控管理程序及内控管理技术的构建 外部监管方面 应实现由机构 性监管向功能性监管的转变 并分阶段逐步建立一体化监管框架 监 管内容上应注重对我国金融控股型全能银行的市场准入管理 整体资 本充足性监管 关联交易的监管 风险集中度的控制及高级管理人员 的监管 并加强与国际监管组织和外国监管当局合作 关键词商业银行 全能银行 全能化 a b s t r a c t t h eb a s i ca g e n to fe n h a n c i n ge c o n o m i e so fs c a l ea n ds c o p eo fb a n k i n g i n d u s t r yh a dd e c i d e dt h eb a n k i n gi n d u s t r yo fo u rc o u n t r yh a d i m i n t e r n a t i o n a lt oc o n n e c tr a i l s r e a l i z e st ot h ev e r s a t i l em a n a g e m e n t t r a n s f o r m a t i o n t h ef i n a n c i a l h o l d i n g v e r s a t i l eb a n k c o n c u r r e n t l y d i v i d i n gi n d u s t r ym a n a g e m e n ta n dt h ec o m p r e h e n s i v em a n a g e m e n t s u p e r i o r i t y i st h e b e s tc a r r i e rw h i c ht r a n s f o r m st ot h ev e r s a t i l e m a n a g e m e n t o fo u rc o u n t r y b a n k i n gi n d u s t r y t h e r e f o r e s t u d i e s c o n s t r u c t ss u i t so u rc o u n t r yn a t i o n a lc o n d i t i o nt h ef i n a n c i a l h o l d i n g v e r s a t i l eb a n kt oh a v et h ep r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e a f t e rc o n s u l t i n gal a r g en u m b e ro fd o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lr e l e v a n t l i t e r a t u r ea n dm a t e r i a l so ft h ea l l r o u n db a n ko ff o r e i g nc o u n t r i e s t h i s t e x tt oa l l r o u n db a n kh a v eb e e na n a l y z e d l a t e r c a r r i e do nt h ea n a l y s i s o fr e a le x a m p l et ot h e e c o n o m i cs i t u a t i o no fl a r g e s c a l ep r o d u c t i o na n d r a n g eo ft h el a r g e a n d m i d d l e s c a l ec o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r y d r a wt h ec o n c l u s i o n so fl a r g e a n d m i d d l e s c a l eo v e r a l l l a r g e s c a l e p r o d u c t i o na n dr a n g eo fc o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r yw i t hl o w e r e c o n o m i c s i t u a t i o n h a v ee x p o u n d e d t h e l a r g e a n d m i d d l e s c a l e c o m m e r c i a lb a n kr e a l i z e st h eb a s i cl 陀a o nt h a ta l lc a nt a k eb yw a yo f c o n s t r u c t i n gt h ea l l r o u n db a n ko fh o l d i n gt y p eo ft h ef i n a n c ea tt h e p r e s e n ts t a g e o nt h i sb a s i s c o m b i n eo u rc o u n t l y w sc o n d i t i o n s t h i st e x ti s f r o mc o n s t r u c t i n gt h er o u t e a d m i n i s t r a t i o ns t r u c t u r e c o n t r o ld e g r e ea n d o u t s i d es u p e r v i s e r e s p e c tc a r r yo nf i n a n c eh o l d i n gt y p ea l l r o u n d c o n s t r u c t i o no fb a n k c a r r y o nr e s e a r c ht oo fo u rc o u n t r y l a r g e a n d m i d d l e s c a l ec o m m e r c i a lb a n ki n s i d e a n dt h i n kt h a tl a r g e c o m m e r c i a lb a n k ss h o u l dr e a l i z et h et r a n s f o r m a t i o no f u n i v e r s a lb a n k i n g t h r o u g he s t a b l i s ht h eb a n kh o l d i n gc o m p a n y s e t t i n gu pt h ef i n a n c i a l h o l d i n gc o m p a n y u n i v e r s a lb a n k i n go f f i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n y a n d j o i n ts t o c ks y s t e mc o m m e r c i a lb a n k sm a ys e tu pu n i v e r s a lb a n k i n go f f i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n yt h r o u g ht h ei n n o v a t i o no ff i n a n c i a lp r o d u c t a n ds e r v i c ea n db u y sw a y a b o u tt h em a n a g e m e n to f u n i v e r s a lb a n k i n go f f i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n yo fu s w es h o u l dc a r r yo nt h et h r e e e s t a b l i s h m e n to fs t r u c t u r eo fg o v e r n m e n t i n t e r n a ll e g a lp e r s o n c o n t r o l l i n ga n de x t e r i o rs u p e r v i s i n gs y s t e m w em u s tc l e a ra b o u tt h e p r o p e r t yr i g h tr e l a t i o n s e s t a b l i s h e s e f f e c t i v ei n d e p e n d e n tb o a r do f d i r e c t o r s t h eo m n i d i r e c t i o n a ls u r v e i l l a n c eb o a r do fs u p e r v i s o r ss y s t e m a n dt h ee f f e c t i v em a r k e td r i v em e c h a n i s mf r o me x t e r i o r a n dt op a yg r e a t a t t e n t i o nt ot h ee s t a b l i s h m e n to f t h ec o r es y s t e mo fc o n t r o l l i n g t h ef r a m e o fi n n e rc o n t r o l l i n g t h ee x e c u t i v ep r o g r a mo fi n n e rc o n t r o l l i n ga n dt h e m a n a g e m e n tt e c h n o l o g yo fi n n e rc o n t r o l l i n gf r o mi n t e r i o r f i n a l l y w e s h o u l dr e a l i z et h et r a n s f o r m a t i o no f s u p e r v i s i n gs y s t e m f r o m o r g a n i z a t i o n a lt of u n c t i o n a l a n de s t a b l i s ht h ei n t e g r a t e ds u p e r v i s i n ga n d m a n a g i n gf r a m ea tl a s t w es h o u l dp a yg r e a ta t t e n t i o nt ot h em a n a g e m e n t o fm a r k e te n t r e n c e s u p e r v i s i n go fo v e r a l lc a p i t 雒s u f f i c i e n c y s u p e r v i s i n g o fc o n n e c t i o nt r a n s a c t i o n t h ec o n t r o lo fr i s k c o n v e n g e n c e a n d s u p e r v i s i n go fh i g h l e v e la d m i n i s t r a t i v ep e r s o n so f u n i v e r s a lb a n k i n go f f i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n yi no u rc o u n t r ya n ds t r e n g t h e nc o o p e r a t i o n w i t ht h ei n t e r n a t i o n a ls u p e r v i s i n go r g a n i z a t i o na n df o r e i g ns u p e r v i s i n g a u t h o r i t y k e yw o r d sc o m m e r c i a lb a n k i n g u n i v e r s a lb a n k i n g b a n k i n g u n i v e r s a l l i n g 1 1 1 原创性声明 本人声明 所呈交豹学位论文是本人在导师指导下送行的研究工 作及取得的研究成果 尽我所知 除了论文中特别加以标涟和致谢的 地方外 论文中不包含熊他人已经发表成撰写过的研究成果 也不包 含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料 与我共 同王 酶同恚对本研究掰捧的贡献均已在论文中痒了明确酶说明 作者签名舞鲨埔 关予学位论文使用授权说明 本人了解中南大学有关保留 使用学位论文的规定 即 学校有 权保留学位论文 允许学位论文被查阅和借阅 学校可以公布学位论 文蛉全部或部分内容 可以采用复印 缩印或其它手段保存学位论文 学授霹羧根据国家或潮鬻誊鸯关郝门裁是送交学整谂交 终者签名 姆譬雾器签名姻蠢期 2 翌虹嚣量 嚣 硕士学位论文 第1 章导论 1 1 选题意义和目的 第1 章导论 上世纪8 0 年代以来 金融自由化与金融管制放松的浪潮席卷全球 信息技 术也以令人难以置信的速度发展 两者共同塑造了国际金融业的新格局 其中两 个最重要的特征就是全球化和综合化 全球化意味着金融业的地理边界正在消 失 而综合化则意味着产品或行业边界的消失 两者相辅相成 互相促进 在金 融向全球化 综合化发展的大背景下 近年来关于金融业分业与混业经营问题及 与之密切联系的有关全能银行问题的研究成为国内外的经济热点之一 以美国和德国为首的很多西方国家都以不同的方式大力发展着各种形态的 全能银行 以提高其银行业在国际金融市场的竞争力 尤其是上世纪9 0 年代末 以来 以银行跨业 跨国购并为主旋律的第五次全球购并浪潮的兴起 产生了一 个又一个超级大型跨国全能银行 如花旗 汇丰 德意志银行等 其分支网络遍 及全球各地 实际上 全能银行的建立与经营在西方发达国家经历了一个漫长而 又曲折的过程 现在已经进入一个高速发展的快车道 目前 我国的银行业同发达国家的相比 正处在一个非常特殊的时期 一方 面 我国的金融市场发育不完善 商业银行本身的产权制度还没有完全按照现代 企业制度建立 内控机制不严格 没有完全商业化 法律法规也有待进一步完善 另一方面 我国金融业对外开放的步伐正在加快 我国已经于2 0 0 1 年1 2 月1 1 日 正式加入w t o 并在5 年内逐步开放银行业 截止2 0 0 4 年4 月已经有1 9 个国家 和地区的6 4 家外资银行在华设立1 9 2 家营业性机构 2 0 9 家代表处 其中8 8 家 已获准经营人民币业务 在华外资银行的资产总额己达到4 9 5 亿美元 到2 0 0 6 年底 我国将向外资银行全面开放人民币业务 届时 全球金融市场上的许多跨 国金融机构将大举进军我国金融市场 许多原来实行综合经营的外资银行将把其 业务移植到国内 开展一站式金融服务 国内中资银行将面对来自国外的巨型全 能银行的全方位竞争 这就决定了我国的银行在没有完全做好自身改造的同时 必须做好应对金融全球化和银行全能化发展的准备 所以 我国的银行业一方面 要完成自身内部现代化 商业化的发展任务 另一方面又要面对日益开放的国内 金融市场 面对不断增大的风险和日益激烈的内外竞争 压力是双重的 这种双 重压力决定了我国的银行业必须走全能化经营的道路 同时 在全能银行全球化的大趋势下 我国的银行要走向世界 在国际金融 市场上与各国的银行展开竞争 就必须在经营管理上与国际银行接轨 充分借鉴 矮士学经论文第1 牵导论 和利用它们的理论 经验和技术发展自己的全熊银行 然而 由于各种因素的影响 尤其是出予众融安全角度的考虑 目前国内金 融业仍采取分业经营的模式 但是纯粹的分业经营在很大程度上怒以牺牲金融效 率必钱诠懿 按照金藤鼗巍然发震狭态 无论楚麸金熬骚务蓑求袭戆矮程馕努壅 发 还是麸金融赧务撵供赣盼范重经济 栽摸经济等要求考虑 综合纯 全能往 一体化均属金融业发展的内在规律和客观要求 目前国内金融业混舭经营的端倪 已经出现 金融控股型全熊银行也有所发展 假在分业经营 分业败管的大格局 下 熬个银行业在创新发腥方面仍是稳健有余丽开拓不足 掰黻 零文正是在这榉豹鹜景下 在对豳鼯浚行兹全笈银行经蘩模式进孬理 论分辑懿基磋主 对我黧天中型薅鲎银行全戆豫瓣动霆 发震路绞 及我国金融 控股裂全能银行的管理进静系统的研究 以期对我国银行业的全能化提供一定的 理论准备与思考 1 2 图内争卜研究现状 农目前金融全球化的丈趋势下 国内井学术界对全能银行的理论研究日益盛 行 对众能银行的概念有了越来越接近本质的怒义 对全能银行的优劣及发展策 略也有了更加深刻的认识 网内学者对我国商龇银行全能化的动因和发展策略也 进行了一些有益的探索和论述 下蟊就对裙关文献傲一概述 2 1 关于全能银行 阕外学者有关全能银行的提法较为统一 巾译u n i v e r s a lb a n k i n g 为全能 镶行蠛在具体表述时为锻行全能化 g e o r g ej b e n s t o m 1 9 9 4 认弹 全能银行 u n i v e r s a lb a n k i n g 是筑够撬侯全部金聚骚务瓣金酝瓿稳 它毒疆镄罄绦殓 承 镑诞券以及代理饱人进行诫券交易 可以持有企业 含菲金融企救 股权 并按其 所拥脊的股份行使投票权 或者接受股东委托进行投票 可以选拔他们的雇员作 为这然公司的董事会成员 a s a u n d e r s 和i w a l t e r 1 9 9 6 描述龛能银行是这 样一种银行类型 它不仅缀营银行业务 还经薷证券 保险 信托 基金 租赁 金融锈裳犍务菝及萁德耨兴金融暨务 还霹瑷挎毒粪金疆垒錾熬毅捩 广义戆全 能锇行能够从事所有的龛融妲务 它等予商鼗铤行加投资银行加绦缎公司再加菲 金融众业 全能银行的融资范围从传统的营业资众贷款到私人债券 国际债券及 各类股票发行 服务对象蕊向所有行业 包括贸易 工业 各种类测的公司 个 人和公焚部门 2 硕士学位论文第1 章导论 现实的金融体制中又发展出了全能银行的很多变形 如与非金融企业没有或 者是有很少关系的全能银行 主银行 制的全能银行以及 完全 的全能银行 关于此 s a u n d e r s a n t h o n y w a l t e r 和i n g o 1 9 9 6 论述全能银行是一种所 有权和控制权与其他银行及其他金融部门甚至企业部门相关的银行 一种是与非 金融企业没有或者是有很少关系的全能银行 这种全能银行可以介入许多其他的 如投资 保险等金融业务 但不能和工商企业相互参股 另一种是 主银行 制 的全能银行 如日本的全能银行 这种全能银行可以和工商企业相互参股 还可 以从事许多其他的金融业务 第三种是以德国为代表的 完全 的全能银行 这 种全能银行可以从事几乎所有的金融业务 还可以广泛参与工商企业的事务 另外 c h a r l e sw c a l o m i r i s 1 9 9 5 把全能银行定义为 一种拥有大量营 业网点和分支机构的大型银行 它们可以提供多种不同的金融服务 还可以在依 靠他们作为资金来源和财务保险人的企业里拥有多种权益 甚至直接参与企业管 理 j u l i e np m a t h i e u 2 0 0 3 认为 全能银行是一种可以直接或间接从事各种 银行 财产和人身保险业务的金融机构 国外有很多学者同时还论述了全能银行的优势和劣势 g e o r g ej b e n s t o n 1 9 9 4 在考察了全能银行与金融稳定性 经济发展 金融机构之间的竞争 经 济与政治权力的集中度 消费者选择及利益冲突等问题后 得出结论认为全能银 行利大于弊 g e o r gr i c h 和c h r i s t i a nw a l t e r 1 9 9 3 认为 全能银行与专业银 行相比具有许多优势 尤其是具有范围经济和规模经济的成本优势 而范围经济 和规模经济对于银行的全球化经营和更好的满足客户的复杂金融需求是至关重 要的 同时 全能银行也有一些劣势 如权利的过分集中等 但随着外界竞争环 境的更加恶化 这些劣势将会变得越来越微不足道 s a u n d e r s a n t h o n y w a l t e r 和i n g o 1 9 9 6 认为全能银行的优势有 范围经济 规模经济 增加收益 增 加银行权益资金来源 提高企业的投资效率 为客户提供 一站式 服务等 全 能银行的劣势有 使市场集中加剧 削弱竞争 增加潜在的利率冲突 抑制金融 创新等 而国内的有关提法不太统一 有的将混业经营 综合经营和全能银行混为一 谈 有的又试图将其区分开 江其务 2 0 0 2 认为 全能银行是一种从事混业经 营的金融机构 它的业务范围很广 包括一般商业银行业务 全部投资银行业务 对工商企业持股业务 金融租赁业务 保险业务 信托业务 财产顾问与咨询业 务 外汇业务 国际银团贷款业务 旅游广告业务等1 0 大类 叶辅靖 1 9 9 9 认为全能银行是一种银行类型 它不仅经营银行业务 还经营证券 保险 金融 衍生业务及其他新兴金融业务 还能持有非金融企业股权 广义的全能银行等于 商业银行加投资银行加保险公司再加非金融企业股东 李洁 2 0 0 3 认为 全能 硬士学霞论文繁1 搴寻论 银行与混业经营的区别在于 全能银行能够利用一个综合服务平台 提供一站式 多样化众融服务 而混业缀营是一个金融机构业务多样化 但由予种种原因 它 不能利用一个综合平台提供一站式多样化服务 从这个意义上说全能银行可以用 混泣瓣方式经营 瑟混潼经蘩静金藏蔽誊鼋苓一是楚全戆银行 赵镌攀 2 0 0 3 谈 为 众融业豹发震是一个痰低级囱高级发展豹过程 再臻 混渣经耱 来形容当 前金融服务业的全能化发展态势是不恰当的 用 混业经营 来指鼯中国金融业 未来的发展更是极其危险的 很容易使中国金融的发展陷于一种盲目的简单的混 业状态 而放弃追求银行 证券 保险 信托铸业务之间的相互台作效应 因 诧 建议在我国金融韭发怒羧式夔选择中摒夯 瀑堑经营 这一基经落嚣予时代 的特定的历史概念 孬我之激瑷筏豹 综合经篱 1 2 2 荚于我国大中型商般银行的界定 瓣藤 国内关于我凿大整亵蝗镊孬懿赛定 器法是魄较一数貔 郡认为我重 戆犬黧键行是指原来酌瑟家强有囊整银行 它髋戆援摸远大予鏊内英它商韭银 行 资本实力最为雄厚 舆有遍布全国的分支机构和丰富的客户资源 积累了几 十年缀营管理经验及大量人才储备 且信誉卓馨 已在广大国民心目中树立了良 好的晶牌形象 当之无愧的成为我国的大型银行 荚予鼗莺中型饔业锻符豹爨定 国内并没窍形成魄较统一豹餐浚 氇很少有 学毒辩巾登蠢翌锻行逶髫 门瓣赛定 嚣是臻纹把孛壅蠢堑锻霉移夺登裔盈壤牙 放程一起合称为 中小商溅银行 或 中小锻行 周云洁 2 0 0 5 认为我国中 小银杼患要指股份制商业锻行和城市商业银行 马雪娟和王德全 2 0 0 3 认为中 小商业银行是一个动态的概念 不同时期衡量标准不同 其共同特点在于资本金 少 业务范隧狭窄 服务对象集中 缝域性突出 我国除匿大国有裔娥银行终其余 都爨串奎金敲穰褥 黄赣缓 弱0 5 茯秀 戳爨产簇隽标准 我鬻瓣孛夺亵踅矮 彳亍是籀除中 农 工 建朗大国有商业银彳亍 王外的全国性或区域健股份制商业银 行与城市商业银行 h 廷梅 2 0 0 6 把我国中小商业银行界定为 除政策性银行 国有商业银行之外的以股份制为组织形式 资产规模相对较小的商她银行 主要 包括l o 余家全国性或区域饯股份制商业银行 1 0 0 余家城市商业锻符等 林端珍 窝瑟溺镣 2 5 恕我嚣夔巍照镊孬楚分为三类 大鍪囊鲎镶霉 孛垄褰整镶牙 和地聪健商业银行 大型商业银行特指原四大黼有商业银行 中黧商业银行是指 全国饿的新兴股份制商业银行 地区性商业银杼是指其机构网点仅限于当地的银 行机构 中型银行为全国慷银行 它们的市场区域定位与四大国脊商业银行基本 一致 弼l i 重 它们在地方帮场也受耐来自她联投银行的竞争 硬士学霞论文繁1 搴寻论 本文中用 我国大中型商业银行 的概念 指代我国的大型商业银行和中 型商业银行 其中大型商业银行即指原来的四大国有商业银行 即中国工商银行 中国农业银行 中国银行和中国建设银行 它们的总资产规模都在2 万亿元人民 币以上 净资产规模在1 0 0 0 亿元人民币以上 本文把中型商业银行的概念限定为 近三年来平均总资产规模在2 0 0 0 1 5 0 0 0 亿元人民币之间 平均净资产规模在 4 0 1 0 0 0 亿元人民币之间的全国性商业银行 包括交通银行 招商银行 中信银 行 民生银行 华夏银行 光大银行 深圳发展银行 广东发展银行 上海浦东 发展银行及兴业银行共1 0 家股份制商业银行 1 2 3 关于我国商业银行全能化的动因及发展策略 近年来 国内学右刭子我国商业银行的全能化进行了大量的研究 从多个方 面论述了我国商业银行全能化的必要性 可行性 发展动力等 对我国大型商业 银行全能化的策略及实施步骤也有所论及 江其务 2 0 0 2 认为 我国金融业从 混业合作到混业经营是必然的 这一必然性不但来自于加入w t o 的外部约束 也 来自于推进改革 构建市场经济体系对现代银行的要求和银行强身需要的内部约 束 我国银行业市场性寡头的培育 机构的整合可以先从业内开始 组建金融控 股公司型全能银行 按照 经济 合理 精简 高效 的原则 把总分行制转 制为银行控股集团公司 对经营布局和机构进行整合 改变非市场性的按行政 区划设立分支机构的状态 关键是进行股份制改造 突破单一产权结构 实现国 有银行产权多元化 社会化及其流动性 建立规范的现代商业银行制度 在银行 控股集团公司框架下 通过合理的拆分与重组 将国内外分支机构改造成银行 控股集团公司绝对控股下的子公司 并吸收社会资本进入子公司 出资人以出 资额为限负有限责任 曹龙骐和张艳 2 0 0 3 认为 目前我国银行只适宜在边界的限制内推进金融 机构工具复合与业务交叉 只有当银行最终演进到全能化经营的收益能够抵补并 超过总体成本的上升时 全能化经营才真正有其可行性 我国金融业的全能化经 营呈现一个由低级向高级发展的过程 全能化经营的初级阶段体现在金融机构的 浅层次全能化经营上 也就是金融机构在不改变各自主营业务界限的前提下 充 分利用商业银行零售体系的优势与证券公司 保险公司专业角色的优势 合作弥 补分业劣势或规避混业风险 实现金融业整体的稳健和健康发展 在全能化经营 的高级阶段 金融机构进一步通过内部契约对外部契约的取代获取横向一体化的 收益 这时 产权渗透方式是金融机构将全能化经营向纵深推进的最佳选择 关于我国金融控股型全能银行的监管 夏斌 2 0 0 4 认为 尽管目前三个监 5 矮士学位论文 繁1 掌导论 管部门已召开了两次联席会议 确立了金融控股公司监管的主监管制度 并明确 各监管机构的职能分工以及信息共享等原则性框架 但具体的协调般管制度并没 有完全确立 在对不同金融机构开展相同业务 在监管措旄上还存在不一致与不 换调熬逡方 在金聚控黢蘩念9 2 镊露翊题上 三令整警邦起与中受缀行是铮么关 系 备自豹职责是静么 簸管信惠如何沟遗等 仍然处于空白 豳魏 三个蓝警 部门和人民银行必须从犬硒出发 求同存异 制定协调监管的制度 共同担负起 分工合理的监管职责 以设置防火墙为核心 加强对金融控股集团的监管 糍学者对我国发展全能银行的步骤进行了设计 王元龙 1 9 9 9 认为 目前 我国巍渡银器还不可能蛰逡接行全蕤银行 毽我因蠢鳖锻毒亍向全黢锻行发震霹良 分为三个徐羧来逶毒亍 1 在现行法律框絮辩辩震商韭锓行监务 2 选择试熹 逐步推进全能银行 3 众面转向全能银行 豢国楼 2 0 0 3 认为潜眼于提高我 国商业银行的国际竞争力 以及增加其业务和利润来源 我国银彳亍她应尽快与国 际接轨 实行综合经营的念能银行制度 目前 殿重要的是做好综合经营的准备 一方露 要完善金融篮管体铡 遮速提裹金融簸簧承乎 提高监蜚凝搀对照殓静 翔辑籁控稍韪力瑷及对逢缓褥为豹整控戆力 鹦一方嚣 翔抉金融税 鸯瓣市场纯 改革邀程 使之成为具有照好的自我约束和自我控制机制的市场他主体 朱启 贵 2 0 0 1 认为 根据国外银行业全能化的缀验和我国的国情 我豳银行业全能 化不可一步至 位 应分步实鸯瞻 从战略角度看 众能化可分为三步巍 即在现行的 政繁秘法德框架下拓展裔渡银行业务 试点攘避蠢韭银行全缝亿经鹜 全部转自 全戆能经营 我国在攫遴锻行建全戆凭过覆孛 甄要获投主动 又簧谨缤稳毽 囊 要立鼹国内 又要放眼世界 既要抓好眼前 又黉面向未来 徐文彬 2 0 0 5 认为 在全球银行业向全能银行发展的国际趋势下 中国的银行业发展自融的全能银行 已成为必然 目前最关键的问题是发展全能银杼的路径选择问题 发展全能银行 的途缎肖嚣条 一是透过掰建方式建立全能银行 二是通过并购方式发展全能银 霉 露器者笼兹者更袋摅 筵其优势 茏箕程势麴方式孛臻银行势购j 豢行金蘸 枫构 为目前我国发展全麓银行的最佳路径选择 徐晶 2 0 0 3 论述了我国发展全能银行的幼因和基本条件 认为我国发展全 能银行的动因在于 1 能增强我国商业银行的竞争力 2 有助予降低我国商业 银行的风险 3 我国资本市场静发展要求齑攮缀嚣囱全能银行转变 我国发展 全戆锻行熬基奉条终是 1 囊整锾霉具寿琵静豹行努褒莛 将效豢羲 安全毪 和流渤性这三条原则作为箕经营管理努须遵德的基本原则 2 健众的市场机制 不仅裔完善的市场体系和市场主体 市场信号能够灵敏及时地反映市场供求状 况 而且拥有公平竞争的市场环境 3 完善的法律环境 拥有健全的法制体系 从法律上规范商业银彳亍的经慧行为 4 强有力的宏蕊金融调控能力 张鹏 硕士学位论文 第1 章导论 2 0 0 0 认为我国发展全能银行的动因在于 1 我国金融的国际化要求我国建 立和发展综合性全能银行 2 我国商业银行的改革和发展要求广泛涉足投资银 行业经营领域 3 发展和壮大我国的投资银行业要求走全能银行的路子 认为 我国发展全能银行可以采取渐进变革的模式 在当前法律允许的范围内 构建我 国的全能银行 1 积极鼓励商业银行与国外投资银行联合组建金融有限公司 2 实施主银行制度 3 证券公司和信托投资公司可涉足货币市场业务 用以 提高自身融资能力 通过这几种途径 可促使我国的商业银行和投资银行都朝着 全能银行 的方向发展 综上所述 可以看出国内外学术界在全能银行的界定上是大同小异的 有的 是从广义上定义全能银行 有的是从狭义上定义之 但基本上都概括了全能银行 的本质特征 即业务的多样化经营 关于我国商业银行的全能化 也从很多方面 对我国商业银行全能化的动因进行了研究 也有从规模经济和范围经济方面进行 论述的 但基本上都是在理论层面进行 很少有从实证的角度对我国商业银行的 规模经济和范围经济状况进行研究 并对我国银行全能化的策略进行设计的 所以本文正是在对我国大中型商业银行进行界定的基础上 从银行实力状 况 规模经济及范围经济角度对其全能化的动因进行实证研究 然后从发展路径 和全能化之后的管理两方面对其全能化的具体实施策略进行了详细研究 1 3 本文的研究思路及框架 本文在对国际流行的全能银行经营模式进行理论分析的基础上 力图对我国 大中型商业银行全能化的根本动因 发展路径 及我国金融控股型全能银行的管 理进行系统研究 以期对我国银行业的全能化提供一定的理论准备与思考 第1 章是本文的导论部分 本章主要论述了本文的选题意义和目的 并从全 能银行的概念 我国大中型商业银行的界定以及我国商业银行全能化的根本动因 及发展策略三个方面对有关文献做一综述 第2 章是理论基础分析 主要阐述全能银行的有关理论 对全能银行及银行 全能化的概念 全能银行产生的理论依据 全能银行的基本类型及其优势和劣势 进行分析 第3 章分析我国大中型商业银行全能化的根本动因 这主要从两个方面来进 行 包括对我国大中型商业银行的规模经济和范围经济状况的实证分析 第4 章研究我国商业银行全能化的发展路径 本章首先研究了我国商业银行 要通过建立金融控股型全能银行向全能化过渡的模式 然后对大型商业银行及中 型商业银行构建金融控股型全能银行的具体路径进行了详细研究 7 骧士擎彼论文 第l 章导论 第5 章研究我国金融掇股型全能银行的管理 本章借鉴国际余能银行管理的 先进缀验并结合我国的实际情况 对我国金融控股型全能银行的法人治理结构 内部控制制度以及外部j 氛管体系的构建进行了设计 簸嚣是本文的结论帮努 奉文豹摇粲热爨1 1 辑示 墨i i 文章站掬 毫 磺士学经论文第2 章全戆镶簿豹理论分辑 第2 章全能银行的理论分析 2 全楚银行与锻行全襞讫熬雾定 2 1 1 念能银行 一 全能银行的概念 众能银行 u n i v e r s a lb a n k i n g 源子德嚣 又称失练舍锻器 怒撂不受金繇 堑务分工限制 辘够全甏经营各释金融韭务弱镶行 它不仅经营锻行照务 还经 营证券 保险 信托 基众 租赁 金融衍生北务以及其他新兴众融业务 广义 的全能银行能够从事所有的金融业务 它相当于商业银行加投资银行加保险公司 再加非金融企业 全能银行的服务对象面向社会所有行业 包括贸易 工业 各 秘类燮戆公司 令人窝公焚帮超 蠢予各莺政治经济社会裁度程文纯传统不两 垒麓银器爨鳃绥形式各舅 魏 德因式全能银行 在一个银行内部可以提供所有的银行和金融服务 包括全面的 存款 贷款 证券 支付缩算 信托等 英国式全能银行是一个锻行的各附属分 支公司来经营所有的银行和金融服务 并以此阻隔其经营风险 而荚国式全能银 行 粼以键孬控股公司为囊 现已演交为全黥懿金融控黢公司 艨蠢这一切鲍关 键圭爨玻决于一令银牙或金融捷麴棱兔谗豹渡务活动静蕊嚣 麓 全能银行酶本质特征 光论全能银行的经营方式 组织结构采取什么样的形式 其本质特征都是一 致的 即 能够利用一个综合业务平台为客户提供高效率 一站式 全方位的金 融暇务 这个综会业务平螽包括严密的管理体系 统一高效的业务傣塞系统和完 善豹内熬控裁与拜罄蕊管体系 歪是这个本矮糁蔹镬全毙镶蟹与佟绞瓣混塑经营 和盒融控股公司相区剐 一 全能银行与混北经营的区别 全能银行是指金融机构的组织形式 与专般银行相对应 全能银行能够利用 一个综含业务平台为客户掇供高效率 站式 全方位的金融服务 两混业经营 霆揆鑫融整内蘩嚣分王每貉终关系 楚金融攥搀戆经营方式 与务簸经营秘瓣应 所以说 全能银行可以聚翔混业的方式经营 褥混业经营的金融机构却不一定是 全能银行 二 全能银行与盒融控股公司的区别 龛熊银行可以用金融控股公司的方式经鹜 但并不是所有的金融控股公司都 9 颈士学锭论交第2 章全麓镶程豹理论分辑 是全能银行 一是因为许多众融控股公司只是纯粹性控股公司 只避行资本运作 不直接控制经营 各专业予公司不能够共用一个综合服务平台 不熊提供一站式 多样化念融服务 因而不怒金能银行 二是因为一些专业性的金融掇股公司 如 镶器羧股公司 证券控黢公霉耪保险控羧公霹簿 不提供多样健全秀霞黪金融骚 务 也不是全能壤行 掰外 目前国内金融界正逐渐用 综合缀鬻 的概念取代 混业经营 的提 法 认为综合经营能够更丈程度上容纳金融创新 满足金融需求 遥对未来我国 金融改革和发展提供了熨广阔的空间 2 1 2 锻行全薤纯 本文所指的银行 全熊化 与经济 全球化 金融 全球化 类似 是一 个动态的过程或变动的状态 银行 全能化 是指银行的经营突破传统的存款 贷款 汇划等业务 囱冀德金融监务领域 毯攒 蓬券鲍承赡包销 滚券经纪业务 绦羧簸务 信托投资照务 基金警理监务 金融疆赁盈务 金融 i 芋生品监务甚至 实物经济部门的扩张和渗透 并最终发展为黛能银行的动态发展过程 谯全球金融市场一体化的条件下 银行进行自身的制度创新 为客户提供包 括银行 证券 保险及信托镣在内的综合金融服务 努力构建一个为客户提供 一 站式 金融服务的综合平套 实现自现代全缝锻孬的转化 所以 建立全麓银行 是锻移全麓绽经营发震瓣动力帮嚣标 2 2 发展全能银行的理论依据 哭予全能银行产生帮发展的理论育很多秘i 如金融中介理论 产业经济理论 金融体系臻戆理论 资产专建毪理论 售惑攀对称理论 交荔戎零疆论菇及嚣蹬 管理趣论等 本节扶其中缀有影响力的规模经济和范围经济理论 鑫融体系功能 理论殷资产专用性理论三个方面来分析全能银行的理论依据 2 2 规模经济和范围缀济 产姓经济学的产业缎织理论中市场结构瑷论认为 在现代带场经济条件下 各产业行业都存在着 规模经济 和 范围经济 问题 规模经济和规模不经济 被用来说明厂商产量变动从而规模变动与成本乏间的关系 如果产霪扩大一倍 而厂商的生产成本的增加低予一倍 则称厂商嫩产存在着规模经济 否则 称生 硕士学位论文 第2 章全能银行的理论分析 产存在着规模不经济 产生规模经济的主要原因是 随着生产规模的扩大 厂商 可以使劳动分工更加合理 提高专业化程度 并能充分地利用各种生产要素 在 规模经济问题上 不同的行业具有不同的性质特点 银行是一种规模效益很强的 经济组织 银行规模越大 可能筹措的货币资金就越多 贷放货币的对象选择就 越广泛 产出所消耗的单位成本越低 所获得的收益就越大 范围经济是金融业混业经营 发展全能银行最重要的考虑因素 范围经济效 应是指商业银行经营业务的范围对其成本或盈利能力的影响 范围经济产生于 1 将管理客户关系所发生的固定费用分摊到更多的产品中去 2 利用其分支 网络以及现有的服务渠道以低的边际成本向客户提供另外的产品 3 它们可以 容易地面对产品需求的变动 因为全能银行可以通过在组织内部调配资源来应 对 4 在某种程度上 全能银行在某些业务领域比较容易获得声誉 这些声誉 又可以在一定程度上溢出到其他业务上 在金融产品的消费上也存在着范围经 济 消费者从一家全能银行那里购买一揽子金融服务 而不是从不同的机构分别 获得不同的服务 这样可大大节约搜寻和监控成本 规模经济和范围经济效应的存在要求商业银行的业务实现多样化 通过向客 户提供综合金融服务来提高盈利能力 所以 产业经济学中的规模经济和范围经 济理论为商业银行的全能化经营提供了理论依据 2 2 2 金融体系功能理论 2 0 世纪9 0 年代 美国著名金融学家罗伯特 默顿 r o b e r t l e r t o n 和滋维 博 迪 z v ib o d i e 提出了基于功能观点的金融体系理论 为金融体系的结构性变革 提供了全新的解释思路 金融体系功能观点认为金融机构的形式和内容是可变的 必须把研究的视角 定位在金融体系的基本功能之上 默顿与博迪提出了两个假设 一是金融功能比 金融机构更稳定 即随着时间的推移和区域的变化 金融功能的变化要小于金融 机构的变化 二是金融功能优于组织结构 即金融机构的功能比金融机构的组织 结构更重要 只有机构不断创新和竞争才能最终导致金融体系具有更强的功能和 更高的效率 他们认为从功能观点看 首先要确定金融体系应具备哪些基本功能 然后据此来设置或建立可以更好地行使这些功能的机构与组织 金融体系功能观点认为 任何金融体系的主要功能都是为了在一个不确定的 环境中在不同地区或国家之间 在不同的时间里配置和使用经济资源 一般而言 金融体系的基本功能很少随时间和地域范围变化而发生改变 相对于金融机构和 金融组织形式而言 金融基本功能具有相对稳定性 具体来说 金融体系具有以 疆士学经论文 第2 章全辘鬏静静理论势辑 下六火基本功能 1 清算和支付功能 即金融体系提供了完成商品 服务和资 产交易的清算和支付结算的手段 2 融通资鑫和资源细分功能 即金融体系 通过提供各种融资机制 滋聚资金并导向大规模的无法分割的投资项目 或者通 过绥分众堑戆羧权来裁麓众渡实瑰鞋资分教像 3 惫在不同辩襞之阉实瑗经 济资源豹转移提供渠道 帮众融钵系提供了鼹德经济资源跨时间 蟪域和产韭转 移的穷法和机制 4 风险管理功能 即金融体系提供了应付不测和控制风险 的手段和途径 一个功能健全的金融体系会有效促进风险配置效率 为市场主体 提供转糁和分摊风险的机会 5 信息提供功能 即金融体系通道提供价格信 号 蘩韵摄调不同经济部门豹 集孛讫决策 金融市场的一令臻纛珐缝是绘企业 和个人交易金融资产提供便秘 另一个重要功戆是提供有焉信怠绘帝场决策者 便予他们做出正确决策 6 解决激励问题 即金融体系提供了穰金融交易双 方拥有不对称信息及委托代理行为中的激励问题 金融体系的这六种功能并不是 彼此独悫的 实际上 任何一家金融机构所从搿的金融业务都是在杼使这六种功 能孛戆一耱 嚣穗或者簧多耱琏戆 鞭魏 金融功麓鬟纛试隽 金融俸系结构魏变革豹最终嚣熬藏怒要使金融俸 系更好地履行其功能 降低交易成本 而实施众融分业经营管制融于金融体系被 人为分割 往往不利于改谶制度绩效 提高市场效率 从金融机构本身来看 也 应该让市场机制自主地决寇众融机构如何履行藻本功能 监管当局不能人为划定 某类众融祝构翦功能 袋割