证券从业资格后期培训考题.docx

证券公司资金的流动性与两融业务期限的匹配一、单项选择题1. 净稳定资金率指标的主要作用是（ ）。A. 保障证券公司持有充足的流动性储备B. 限制短资长用C. 限制资金集中度D. 加强日间流动性管理 您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 证监会下发的证券公司风险控制指标管理办法规定，证券公司净资本与负债的比值不得低于（ ）。A. 5%B. 9.60%C. 24%D. 36% 您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 高盛全球核心流动性资产（GCLA）的规模是通过（ ）测算以及综合评估金融市场现状和公司现状确定的。A. 流动性覆盖率B. 净稳定资金率C. 流动性流出模型D. 现金流缺口模型 您的答案：D 选C题目分数：10此题得分：0.0批注：二、多项选择题4. 证券公司可能面临的流动性风险因素有（ ）。A. 股票增发项目的包销风险B. 非标业务发生刚性兑付以及资产方违约风险C. 非流通股质押带来的流动性风险D. 股票估值偏离基本面过高导致低质押率带来的风险 您的答案：B,C,D,A题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 可以作为流动性资产组合的资产有（ ）。A. 国债B. 政策性金融债C. 逆回购D. 信用拆借E. 高质量债券 您的答案：A,B,E,C,D题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 流动性风险管理职能部门的主要职责有（ ）。A. 统筹公司资金来源与融资管理，协调安排公司资金需求，开展现金流管理B. 定期向经营层报告流动性风险水平、管理状况及其重大变化C. 开展流动性风险压力测试，制定应急计划D. 监测风险限额执行情况，报告超限额情况 您的答案：C,D,A,B题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 优质流动性资产（折算率50%-100%）包括（ ）。A. 现金类资产B. 国家信用级别债券C. 高等级信用债D. 上证180、深证100、沪深300指数成分股 您的答案：B,A,D,C题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题8. 流动性覆盖率（LCR)等于优质流动性资产与未来30日现金净流出的比。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 明确的组织架构是流动性风险管理体系的组织基础。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：融资融券客户适当性与贷放风险管理一、单项选择题1. 下列关于境内外融资融券客户适当性管理的相关规定，正确的是（ ）。A. 美国、日本和台湾地区的相关监管规则均对客户开立信用账户的准入门槛作出了明确要求B. 美国和日本证券市场相关监管规则对客户参与融资融券的准入门槛没有硬性规定，可由金融机构自行规定C. 我国融资融券的相关监管规定未对客户开立信用账户的准入门槛做出硬性规定，可由证券公司自行规定D. 在我国，对从事证券交易时间不足18个月的客户，证券公司不得为其开立信用账户 您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 下列关于台湾证券市场融资融券客户适当性管理相关规定说法不正确的是（ ）。A. 委托人开立受托买卖账户满六个月后才能申请开立信用账户B. 证券商受理客户开立信用账户，应办理征信C. 委托人开立信用账户应满足最近一年内委托买卖成交10笔以上，累积成交金额达所申请融资额度50%D. 委托人开立信用账户，其最近一年之所得及各种财产合计应达到申请融资额度30% 您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 与普通交易相比，融资融券交易风险较高，体现在（ ）等方面。A. 具有杠杆效应，既放大收益，也放大损失B. 受期限因素影响，可能面临被平仓风险C. 融资融券余额在行情高位时快速增长 ，一旦遇到市场深度调整，可能面临市场“踩踏”现象D. 受股价波动因素影响，可能面临被平仓风险 您的答案：D,A,C,B题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 证券公司在办理融资融券客户征信时应了解客户的（ ）等情况。A. 身份B. 财产与收入状况C. 证券投资经验D. 风险偏好E. 诚信合规记录 您的答案：E,B,D,A,C题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 根据证券公司融资融券业务内部控制指引，证券公司在建立客户选择与授信制度时应（ ）。A. 制定本公司融资融券业务客户选择标准和开户审查制度B. 建立客户信用评估制度，根据客户身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险偏好等因素，将客户划分为不同类别和层次，确定每一类别和层次客户获得授信的额度、利率或费率C. 明确客户征信的内容、程序和方式，验证客户资料的真实性、准确性，了解客户的资信状况，评估客户的风险承担能力和违约的可能性D. 记录和分析客户持仓品种及其交易情况，根据客户的操作情况与资信变化等因素，适时调整其授信等级 您的答案：B,D,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 根据证券公司融资融券业务内部控制指引，证券公司应当建立客户选择与授信制度，明确规定客户选择与授信的程序和权限。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 证券公司在对融资融券客户进行等级评定时，可综合考虑投资稳健性、盈利能力、金融资产倍数、诚信记录和业务知识测试等指标。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 日本市场对客户参与融资融券的准入门槛没有硬性规定，可由金融机构自行规定。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 在台湾证券市场，投资者开立受托买卖账户满一年后才能开立信用账户。（ ） 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 美国金融业监管局相关规则规定，从事日内交易的信用账户的证券市值须在50000美元以上。（ ） 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：100.0金融衍生品业务的信息系统建设一、单项选择题1. 由于现货市场和衍生品市场在多方面存在较大的差异，衍生品信息系统的建设也存在差异。与现货信息系统相比，下列信息系统中属于衍生品特有的是（ ）。A. 风控管理系统B. 结算系统C. 账户管理系统D. 做市商系统 您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 期货公司一般部署（ ）套主席系统，负责公司大部分客户的交易、所有客户的结算和风控。A. 1B. 2C. 3D. 4 您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 在股票期权系统中下列属于日终风险控制模块的有（ ）。A. 参数管理模块B. 担保品管理模块C. 报表管理模块D. 违约管理模块 您的答案：D,B,A,C题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 下列系统属于期货公司内部核心系统的是（ ）。A. 交易系统B. 行情系统C. 结算系统D. 风控系统 您的答案：D,B,A,C题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 股票期权系统实现的业务功能包括（ ）等。A. 账户管理B. 资金管理C. 交易管理D. 三级清算E. 风险控制 您的答案：C,E,D,A,B题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 对于一般的证券公司，在股票期权系统的建设架构中，需要新建的系统包括（ ）。A. 订单系统B. 账户系统C. 做市商系统D. 集中交易系统 您的答案：A,C题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题7. 为了达到最快的交易速度，期货公司一般将交易系统部署在交易所托管机房内。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 在进行期货交易时，普通投资者可通过网上交易方式进行期货交易，机构客户可通过专线方式连入期货公司进行交易。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 考虑到交易的便捷性，各期货交易所均允许客户交易系统跳过期货公司柜台直接接入交易所。（ ） 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 广义的“金融衍生品”是指利率、汇率、权益、信用等基础性金融工具的衍生品，与商品衍生品相对。（ ） 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0港股投资研究思路批注：试卷总得分：100.0一、单项选择题1. 在投资者构成方面，港股相较于A股而言，机构投资者数量较（ ），个人投资者数量较（ ）。A. 多，多B. 多，少C. 少，多D. 少，少 您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 目前，在香港联交所现货市场海外投资者中，下列哪个国家的占比最高（ ）。A. 美国B. 日本C. 英国D. 韩国 您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 据估算，下列国家中2012年对中国出口额占其总出口额比例最高的是（ ）。A. 韩国B. 智利C. 日本D. 蒙古 您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题4. 一般而言，同一公司，既在A股市场上市又在港股市场上市，两市场股价上可能会产生差异，产生这种差异的原因包括（ ）等。A. 流动性溢价不同B. 信息不对称C. 宏观敏感性D. 资金成本差异E. 上市公司行为差异 您的答案：E,C,A,B,D题目分数：10此题得分：10.0批注：5. A股和H股的股票价格因多种因素会产生差异，下列哪几类股票的A/H的溢价较大（ ）。A. 较多分析师覆盖的股票B. 较少分析师覆盖的股票C. 高换手率股票D. 低换手率股票 您的答案：B,C题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 港股相较于A股行业分布更为集中，投资风格也较为一致。（ ） 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 相较于A股市场，港股基金的现金仓位基本维持在较高仓位。（ ） 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 相较于港股而言，A股市场创业板股票估值较高。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 近年来，中国以本币计价的单位劳动力成本增速快于墨西哥、菲律宾等国。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 相较于A股，港股的小市值股票成交更为活跃，流动性更强。（ ） 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：100.0C15023证券公司代销金融产品业务风险防范操作实务一、单项选择题1. 以下关于证券公司代销金融产品业务的所涉及的金融产品，说法正确的是（ ）。A. 大部分金融产品属于私募范畴，可通过特定渠道进行公开宣传B. 一般无认购起点的限制C. 产品种类多，包括银行理财产品、信托产品、基金公司资管计划、基金子公司资管计划、保险产品等D. 风险等级不高，风险相对可控 您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题2. 根据证券公司代销金融产品管理规定，证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的（ ）等信息。A. 发行依据B. 基本性质C. 投资安排及风险收益特征D. 管理费用 您的答案：A,D,B,C题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 下列关于证券公对所代销的金融产品的投向的审核说法正确的是（ ）。A. 首先应关注行业投向，要对募集资金投向特定行业的金融产品格外注意B. 地域投向往往也是产品投向审核中需要关注的一个方面C. 作为代销人，证券公司在选择金融产品时，也应当像选择委托人一样，制定特定行业的地域黑名单，不触碰高风险地域的特定类别项目D. 投资品种是识别产品管理难易性质的重要环节 您的答案：B,A,C,D题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 针对代销金融产品可能面临的风险，证券公司实践过程中可采取（ ）等途径进行防范。A. 做好尽调、判断和审慎选择，严控代销产品准入环节B. 做好过程控制，合理安排培训、宣传、提示和监督C. 合理设计绩效考核机制，将适合的产品向适合的投资者进行销售D. 加强售后服务和管理 您的答案：A,C,B,D题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 证券公司代销金融产品业务具有特点（ ）。A. 产品种类多B. 认购起点高C. 宣传特定化D. 风险等级高 您的答案：D,C,A,B题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 设计简单的金融产品均可视为透明度较高的金融产品。（ ） 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 合伙企业有限合伙份额形式的私募股权投资基金已纳入证券公司代销金融产品的范围。（ ） 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 金融产品的结构设计存在复杂化的发展趋势，证券公司在金融产品尽调和准入审核时，应进行穿透式审核。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 证券公司应当对所代销金融产品的风险状况进行评估，并划分风险等级，确定适合购买的客户类别和范围。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 产品管理人在设计金融产品，尤其是非标准化金融产品时，会通过安排增信措施来提高金融产品的安全性，保证金融产品的最终兑付。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：100.0C15004十大对冲基金案例一、单项选择题1. Simons成立的大奖章基金最初主要涉及（ ）。A. 股票多空仓策略B. 并购基金C. 事件套利D. 期货交易 您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 鲍波斯特（The Baupost Group）的关键策略是（ ）。A. 逆向投资策略B. 事件驱动策略C. 股票市场中性策略D. 可转移阿尔法策略 您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 奥奇-齐夫资本Och-Ziff Capital Management Group的投资策略包括（ ）等。A. 股票多空仓策略B. 不良资产投资（逆向投资）C. 事件驱动套利（公司合并套利）D. 可转债套利 您的答案：C,B,A,D题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 从CreditMetrics模型技术框架看，该模型主要包括如下（ ）几个关键环节。A. 敞口或内部头寸B. 市场风险所导致的单个敞口价值波动C. 不同信贷资产彼此变化的相关性D. 信用事件所导致的单个敞口的价值波动 您的答案：D,A,C题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 桥水联合基金Bridgewater实现风险平价的理念，构建最优组合通常需要以下（ ）几个步骤。A. 通过使用杠杆降低使每个资产都拥有相近的预期收益和风险B. 借款购买更多的低风险/低收益资产，如债券C. 通过去杠杆化降低高风险/高收益的投资品种（如股票）D. 从以上的投资收益流中选出投资组合，使其在任何经济环境下都不会与预期收益出现偏差 您的答案：B,C,D,A题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 黑曜石基金是单一的绝对价值固定收益对冲基金。（ ） 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 在可转移Alpha策略下，Alpha收益与Beta收益是完全分离的（ ）。 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 鲍波斯特（The Baupost Group）的投资组合中从不使用杠杆。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 在海外成熟市场，可转债套利的基本思路是“做空可转债，做多对应股票”。（ ） 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 桥水联合基金Bridgewater的全天候对冲基金The All Weather Fund的核心理念是风险平价。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：100.0c15015银行贷款证券化CLO(上)一、单项选择题1. 对于CLO交易的表现至关重要的是（ ）的经验和能力，是CLO中最重要的因素。A. 资产管理人B. 发行人C. 受托管理人D. 投资人 您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 基于银行贷款市场（ ）考虑，CLO交易初始阶段往往会设有一个的贷款筹备期（Ramp-up Period），一般三到六个月。A. 波动性B. 流动性C. 贷款利率D. 贷款期限 您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 市价CLO载体发行的证券面额的依据是（ ）。A. 基础资产的面额B. 基础资产的市值C. 基础资产中各类资产按一定的抵押折扣率折算后的价值D. 基础资产中的贷款余额 您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题4. CLO和传统的资产证券化相比，重要的不同点包括（ ）。A. 特别股权顾问B. 贷款筹备期C. 评级波动小D. 风险分散度高 您的答案：B,A题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 从形式上来讲，CLO一般可以分为（ ）。A. 现金流CLOB. 合成CLOC. 市价CLOD. 抵押CLO 您的答案：A,B,C题目分数：10此题得分：10.0批注：6. CLO中资产管理人的管理费一般有（ ）。A. 奖励管理费B. 优先级资产管理费C. 次级资产管理费D. 佣金管理费 您的答案：C,A,B题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 通过银行贷款证券化，发行人可以实现（ ）。A. 把资产挪到表外，转移风险，提高资本金率B. 实现贷款资产和证券债务间的利差C. 转让股权和资本收益率D. 丰富融资渠道，降低融资成本 您的答案：B,A,D题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题8. 证券发行过后，CLO的资产分析就宣告结束了。（ ） 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 从证券化的分类上来讲，CLO是担保债务凭证（CDO）的一种。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 条件宽松贷款的贷款协议中没有对借款人财务状况的约束条款。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：100.0C15016一、单项选择题1. 锁定期的设计是为了降低高级别证券的（ ）。A. 利率风险B. 提前偿付风险C. 信用风险D. 再投