财务报告简答.doc

1.现金流量分为哪几类？每一类包括哪些内容？答：主要分为三类,经营活动产生的现金流量,投资活动产生的现金流量,融资活动产生的现金流量.经营活动,包括销售商品,购买商品,职工工资,各项税费,大部分的管理和销售费用.投资行动,包括对外长短期投资,购置或处置固定资产等融资活动,包括吸收投资,取得借款,分配股利等. 2.评价短期偿债能力的指标，并说出如何利用各项指标对企业短期偿债能力进行分析？答：营运资本，流动比率，速冻比率，现金比率。短期偿债能力的分析主要进行流动比率的同业比较,历史比较和预算比较分析.(一)同业比较分析同业比较包括同业先进水平,同业平均水平和竞争对手比较三类,它们的原理是一样的,只是比较标准不同.同业比较分析有两个重要的前提:一是如何确定同类企业,二是如何确定行业标准.短期偿债能力的同业比较程序如下:1,首先,计算反映短期偿债能力的核心指标流动比率,将实际指标值与行业标准值进行比较,并得出比较结论.2,分解流动资产,目的是考察流动比率的质量3,如果存货周转率低,可进一步计算速动比率,考察企业速动比率的水平和质量,并与行业标准值比较,并得出结论. 4,如果速动比率低于同行业水平,说明应收账款周转速度慢,可进一步计算现金比率,并与行业标准值比较,得出结论.5,最后,通过上述比较,综合评价企业短期偿债能力.(二)历史比较分析短期偿债能力的历史比较分析采用的比较标准是过去某一时点的短期偿债能力的实际指标值.比较标准可以是企业历史最好水平,也可以是企业正常经营条件下的实际值.在分析时,经常采用与上年实际指标进行对比.采用历史比较分析的优点:一是比较基础可靠,历史指标是企业曾经达到的水平,通过比较,可以观察企业偿债能力的变动趋势;二是具有较强的可比性,便于找出问题.其缺点:一是历史指标只能代表过去的实际水平,不能代表合理水平.因此,历史比较分析主要通过比较,揭示差异,分析原因,推断趋势;二是经营环境变动后,也会减弱历史比较的可比性. (三)预算比较分析预算比较分析是指对企业指标的本期实际值与预算值所进行的比较分析.预算比较分析采用的比较标准是反映企业偿债能力的预算标准.预算标准是企业根据自身经营条件和经营状况制定的目标.3影响短期偿债能力的因素有哪些？为什么分析时要考虑这些因素？分析时是否要考虑短期资产周转能力的分析？公司短期偿债能力主要由公司流动资产与流动负债的相对比率、公司流动资产的结构和变现能力、公司流动负债的种类和期限结构等决定，具体可以通过流动比率、速动比率、超速动比率等指标来衡量。同时，还有许多财务报表中没有反映出来的因素也会影响公司的短期偿债能力，投资者主要可以从以下几个方面来分析。能提高公司短期偿债能力的因素主要有：（1）公司可动用的银行贷款指标。（2）公司准备很快变现的长期资产。（3）公司偿债的信誉。能降低公司短期偿债能力的因素主要有或有负债。（2）担保责任引起的负债。现有短期偿债能力指标的局限性，未充分考虑企业资产属性上的差异未充分考虑企业资产的质量，未充分考虑企业资产计量属性的影响，未充分考虑企业负债的属性，未考虑或有负债对企业短期偿债能力的影响，短期偿债能力指标的修正4. 资产负债率30%70%适合我国企业吗？从财务学的角度来说,一般认为我国理想化的资产负债率是40%左右.上市公司略微偏高些,但上市公司资产负债率一般也不超过50%.其实,不同的人应该有不同的标准.企业的经营者对资产负债率强调的是负债要适度,因为负债率太高,风险就很大;负债率低,又显得太保守.债权人强调资产负债率要低,债权人总希望把钱借给那些负债率比较低的企业,因为如果某一个企业负债率比较低,钱收回的可能性就会大一些.投资人通常不会轻易的表态,通过计算,如果投资收益率大于借款利息率,那幺投资人就不怕负债率高,因为负债率越高赚钱就越多;如果投资收益率比借款利息率还低,等于说投资人赚的钱被更多的利息吃掉,在这种情况下就不应要求企业的经营者保持比较高的资产负债率,而应保持一个比较低的资产负债率.5长期偿债能力分析时考虑的因素有哪些？资产负债率、股东权益比率、权益乘数、负债股权比率、有形净值债务率和利息保障倍数6. 在股东大会上，有人建议延缓偿付应付账款，以便保证有更多的资金用于营运，并认为这样还可以增加存货，实现周转，使企业扩大销售收入应付账款是企业欠供货单位的货款，在商业界中重要的是商业信誉，如果无限制的对应付账款延期偿还，要失去企业的商业信誉，其后果是不可想象的。虽然对应付账款延缓偿还，能使企业的资金可移作他用，但一旦失去商业信誉，供货单位迟迟不给你供货，你将使生产中断，造成企业的周转不畅。如果企业在资金周转中有一定的困难，向供货方说明原因，要迟一点偿还货款，这样也能取得供货单位的谅解。所以把延缓偿还应付账款，作为一种策略来管理企业，这是不可取的，弄得不好使企业的商业信誉伤失。 7对公司盈利能力的分析及评价？答：盈利能力分析指标是财务分析的核心，是所有者最为关注的，也是企业经营者和债权人必须关注的。企业的盈利水平，是衡量企业经营业绩的重要指标；也是投资人正确决定其投资去向，判断企业能否保全其资本的依据；债权人也要通过盈利状况的分析以准确评价企业债务的偿还能力，控制信贷风险。所以不论是投资人、债权人还是企业经营管理人员、都日益重视企业盈利能力的分析。分析：一、盈利能力分析的内容二、盈利能力分析的方法(一)盈利稳定性的分析。(二)盈利持久性的分析 盈利的持久性，即企业盈利长期变动的趋势。三)盈利水平分析的几个指标，包涵的基本指标有：净资产收益率、总资产报酬率、收入利润率、成本利润率、每股收益、普通股权益报酬率和股利发放率等等。三、盈利能力分析指标的局限性 (一)现行利润表反映企业财务业绩的缺陷。(二)财务指标体系自身的缺陷1.当前的财务指标带有浓厚的政府考核色彩。2.指标数值具有浅层次和一定的不可靠性。3.在指标的名称、计算公式、计算口径等方面也存在着很大的不规范性；在分析时没有考虑货币时间价值以及通货膨胀因素的影响等。四、盈利能力评价指标的改进与完善。 (一)常见盈利能力评价指标的改进 .净资产收益率，总资产报酬率，成本费用利润率，8.如何进行营运能力分析？指标有哪些？营运能力是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率它表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力、企业生产经营资金周转的速度越快，表明企业资金利用的效果越好效率越高，企业管理人员的经营能力越强。营运能力分析包括流动资产周转情况分析、固定资产周转情况分析和总资产周转情况分析。营运能力评价，也称资金周转评价，指的是分析比较企业资金周转速度，借以判断和评价企业经营管理水平和资源利用效率的高低。如果资金周转状况好，周转速度快，就说明企业营运能力比较强。企业的资金周转状况与企业的供产销各方面关系密切。企业经营管理水平的高低，直接左右资金的循环时间和周转速度。资金周转评价的重要意义就在于为进一步提高企业经营管理水平和增强企业营运能力指明方向。 指标：（一）应收账款周转率（二）存货周转率（三）流动资产周转率 （四）总资产周转率（五）资产保值增值率 9现金流量分为哪几类？每一类包括的内容？主要分为三类,经营活动产生的现金流量,投资活动产生的现金流量,融资活动产生的现金流量.经营活动,包括销售商品,购买商品,职工工资,各项税费,大部分的管理和销售费用.投资行动,包括对外长短期投资,购置或处置固定资产等融资活动,包括吸收投资,取得借款,分配股利等. 10.现金流量表中可以知道哪些信息？一、从现金流量结构分析企业财务状况 现金流量结构比率=单项现金流入(出)量/现金流入(出)总量二、从现金流量趋势分析企业财务状况 三、从财务比率分析企业财务状况 1盈利质量2偿债能力3财务弹性分析11. 为什么盈利的企业还是缺钱？实质：利润不一定（或极少）等于现金流量资产负债表和利润表的不足不能反映资金的流入和流出的真正原因；不能反映企业一定时期的投资和理财事项以及其他不涉及资金增减变动的重要事项-折旧、盈利企业资金会短缺、亏损企业有大量资金流入什么原因导致企业资金周转不灵产品滞销；材料保存；固定资产扩充过度；负债太多； 应收帐款收回太慢；营业发生亏损；盈余无适当保留。关键是把握现金流量利润是帐面上的虚数，现金流量是实实在在的东西12.分析步骤：（1）总体分析：分析企业现金净流量的情况，为经营管理决策提供依据。 （2）结构分析：包括经营活动产生现金流量、投资活动产生现金流量、筹资活动产生现金流量分别占现金及现金等价物净增加额的比重以及各自结构的分析。通过结构分析，分析企业产生现金流锓的能力。 （3）财务比率分析：利用财务比率指标分析。 流动比分析。 现金到期的债务比=经营活动现金净流量本期到期的债务 现金流动负债比=经营活动现金净流量流动负债 现金债务总额比=经营活动现金净流量债务总额 获取现金能力分析。 销售现金比率=经营活动现金净流量销售额 每股营业现金净流量=经营活动现金净流量普通股股数 全部资产现金回收率=经营活动现金净流量资产总额 财务弹性分析。 现金满足投资比率=近5年平均经营活动现金净流量/近5年平均资本支出、存货、增加、现金股利之和现金股利保障倍数=每股经营活动现金净流量每股现金股利 收益质量分析。 营运指数=经营活动现金净流