西安航空动力外部环境分析报告8-新华信.doc

西安航空动力控制工程有限责任公司 外部环境分析报告 新华信管理咨询公司 2004 年 4 月 中国 西安 目 录 一 一 外部环境分析框架外部环境分析框架 1 1 二 二 宏观环境分析宏观环境分析 2 2 一 宏观经济发展态势 2 二 宏观经济政策趋势 2 三 产业发展政策与趋势 4 四 区域经济政策与趋势 7 五 国防军事发展趋势 10 六 宏观环境综述 12 三 三 微观环境分析微观环境分析 1313 一 制造业行业分析 13 二 航空业行业分析 22 四 四 113113 厂外部环境评介厂外部环境评介 4040 一 外部环境分析框架 为了制订 113 厂的发展战略 必须清楚分析企业所处的宏观环境 微观 环境以及内部环境的现状及趋势 分析 113 厂的基本特征 国有军工企业 航空制造业 地处西安 我们将从宏观环境 行业环境 内部环境三个层 面 政治 经济等多个角度进行外部环境的分析 图一为外部环境分析框架 从以上层面与角度 我们重点从宏观经济形势及政策 产业发展 区域 发展等几个方面分析企业在外部环境中发展的有利因素 宏观经济稳步快速增长有利于企业的发展 国家宏观政策为企业发展提供了良好的政策基础 外界环境的逐步变化给企业带来了机会 也带来了威胁 企业发展应优先选择政策倾斜和扶持的产业 企业应该关注优先支持地区中所酝酿的市场机会 宏观环境宏观环境 产 业 发 展 行业环境行业环境 企业内部环境企业内部环境 区 域 发 展 整 体 经 济 发 展 政 治 军 事 图一 外部环境分析框架 二 宏观环境分析 一 宏观经济发展态势 1 经过 22 年的经济改革 对外开放 我国经济取得长足进步 特 别在世界经济普遍不景气的时候 更是显得一枝独秀 如图二 图二 我国经济增长趋势图 数据来源 中国国家统计局 2 到 2003 年末 GDP 人均达到 1 090 美元 标志我国经济正处于 起飞阶段的中期 各行业的发展处于一个良好的大环境 如图三 工业发展阶段工业发展阶段人均人均 GDPGDP 美元 美元 工业特征工业特征 经济起步阶段 300 劳动密集型 轻纺工业为 主 经济起飞阶段 300 1500 资金密集型 重化工业为 主 经济加速阶段 1500 10000 技术密集型 高度加工化 经济成熟阶段10000 以上知识密集型 高附加值化 图三 工业发展阶段 GDP 指标图 数据来源 中国国家统计局 我国宏观经济态势良好 也给 113 厂提供了稳定的外部发展环境 3 8 9 3 14 2 13 5 10 5 9 6 8 8 7 2 8 4 8 0 9 10 12 7 7 1 7 8 0 0 2 0 4 0 6 0 8 0 10 0 12 0 14 0 16 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 二 宏观经济政策趋势 我国宏观政策主要由四个政策 财政政策 货币政策 产业政策 地区 发展政策 组成 一般都是多种政策综合配套应用 其中 财政政策 主要是涉及到国家的投资政策 收入政策 货币政策 主要涉及外汇政策 信贷政策等 产业政策 产业发展的引导和调控 地区政策 地区开发的鼓励措施 宏观经济政策的目标 按照西方经济学理论 市场经济国家的宏观经济 管理目标通常是 促进经济增长 满足充分就业 控制通货膨胀和平衡国际 收支 我国的宏观经济管理目标既多元又复杂 例如公平分配与社会稳定 公共福利与社会保障 环境保护与可持续发展 宏观经济管理目标在一定意 义上是矛盾抉择 例如在满足就业方面 一方面要满足宏观经济管理的就业 目标 政府要创造新的就业条件 拓宽就业渠道 保证适度就业 另一方面 政府又要加大企业改革的力度 推动企业加快减员增效 下岗分流 过去五年我国宏观调控的主要手段是积极的财政政策和稳健的货币政策 目前钢铁等行业虽然发展很快 但国家仍然保持积极的财政政策与稳健的货 币政策 这给 113 厂发展过程中军品稳定与民品发展提供利好政策 3 积极的财政政策 核心内容是增发长期建设国债 扩大政府支出 加强基础设施建设 调整收入分配政策 提高低收入者的生活水平 增加机关事业单位 职工工资和离退休人员的养老金 提高部分产品出口退税率 加大退税力度 支持出口 投资向中 西部倾斜 支持西部大开发等等 分税制和税制改革 加强预算外资金的管理 加快 费改税 步伐 扩大中央财政收入 强化转移支付制度 加大对社保基金的支持 4 稳健的货币政策 强化中央银行宏观调控能力 中央银行停止向财政透支 中央银行 的货币政策目标是稳定币值 支持增长 对内保持物价稳定 对外 保持汇率稳定 通过取消贷款规模限额管理 代之以资产负债比例管理 注重运用 存款准备金 再贴现 再贷款等多种手段对货币供应量的调节 灵活运用利率手段 积极试点公开市场业务 发行特别国债充实银 行资本金 降低不良资产 防范金融风险 三 产业发展政策与趋势 5 产业政策 产业政策主要是为了经济结构调整 产业结构 所有制结构 区域结构 市场主体结构 现阶段我国目前有五种不同的产业政策 倾斜 鼓励 竞争 限制 保护 倾斜性政策 这类政策的支持对象是 对提高国家竞争能力 对产 业升级起重要作用的特定产业 企业及特定的产品 国家将通过注 入资本金 财政贴息 发行债券 债转股等手段来支持这些行业 企业的发展 在市场经济条件下 这个面会不断缩小 但支持力度 将会加大 鼓励性政策 对于国家鼓励的传统产业改造 以及成长性的战略产 业 成长性的战略产品 在一定时期内 国家将给予减免税收的办 法 鼓励其发展 可以采取减免税收 先征后返的方法扶持其发展 竞争性政策 除了涉及国家安全 骨干企业外 大多数行业 企业 产品都属竞争性产业 对于竞争性产业 国家将从公平的投资税收 政策 严格的技术质量标准 规范的反垄断法规和快速的市场信息 服务等四个方面创造公平 公正和透明的政策环境 实现优胜劣汰 限制性政策 对污染环境 技术水平落后 严重供大于求的产品 就实行限制性产业政策 坚决予以淘汰 保护性政策 针对农业和服务业这两个国际竞争能力较弱的产业 特别是针对一些幼稚产业 就可以实施既不违背世贸组织法律框架 又能适度保护我国产业安全 又有利于加快幼稚产业以及农业和服 务业发展的保护性产业政策 90 年代和 21 世纪初的国家产业政策确定了四个基本目标 大力发展农业 巩固国家的这个经济基础 促进农村经济的全面繁 荣和持续发展 充实基础结构 把交通 能源 水利等基础产业提到重要的战略地 位 力争在本世纪 初步消除这些产业的 瓶颈 制约现象 到下 世纪初 与整个国民经济同步发展 振兴汽车 机械电子 石油化工和建筑业这四个支柱产业 形成经 济规模和产业竞争力 带动国民经济 按比较复兴原则高速外贸结构 逐步实现贸易自由化 积极扩大出 口 享受国际分工的益处 航空工业是提高国家竞争能力 对产业升级起重要作用的特定产业 产 业政策为倾斜性政策 113 厂处于一个非常有利的国家支持的产业政策环境 中 6 国家重点发展产业 当前国家重点鼓励发展的产业 产品和技术的原则是 当前和今后一个时期有较大的市场需求 发展前景广阔 有利于开 拓国内市场 有较高的技术含量 有利于促进企业设备更新和产业技术进步 提 高竞争力 国内存在从研究开发到实现产业化的技术基础 有利于技术创新 形成新的经济增长点 符合可持续发展战略 有利于节约资源和改善生态环境 供给能力相对滞后 提高其供给能力 有利于促进经济结构的合理 化 保持国民经济持续快速健康发展 在产业政策上 当前国家重点鼓励 28 个领域 共 526 种产品 技术及 部分基础设施和服务的发展 以推进经济结构的战略性调整 其中航空业 0 50 100 150 200 250 300 农业 水力 煤炭 核能 铁路 水运 信息产业 有色金属 石化 医药 汽车 航空航天 建筑 环境保护 国家重点鼓励产业与产品本产业重点项目数量 共有 12 项 制造业 71 项 均占很大比重 113 厂航空军工制造型企业是国家重 点鼓励与发展的企业类型 四 区域经济政策与趋势 7 区域政策 中国区域政策是以东部沿海先行 分阶段分层次逐步向内陆地区推进 在继续推进西部大开发的同时 新一届中国政府又将振兴东北经济提上日程 形成中国经济发展的 三极论 以前的地区政策 中国的对外开放首先以东部沿海地区先行 分阶段 分层次逐步向内陆 地区推进的 东部地区的投资环境比较优越 优惠政策比较多 绝大部分改 革措施率先在东部地区进行 5 个经济特区 14 个沿海开放城市 上海浦 东新区都在东部地区 因此到目前为止 绝大多数外商投资企业设在此地区 外商到中国中 西 东北部地区的投资项目较少 现行的做法和趋势 中国政府对中西部地区制定了相应的扶持政策 大大加强了对这一地区 的投资 加快了水利 交通 通讯等基础设施的建设 在支持东部地区积极发展资金 技术密集型产业和出口型产业的同时 积极引导和鼓励外资投向中西部地区 加快西部地区发展并率先实现全面小康和现代化的同时 支持东北地区 等老工业基地加快调整 改造 实行东西互动 带动中部 8 区域发展趋势 目前我国已经或正在形成九大经济区域 而九大都市区作为九大经济区 域的核心也已经或正在形成 九大都市区为 大香港都市区 大上海都市区 大北京都市区 沈大都市区 青济都市 区 大武汉都市区 成渝都市区 关中都市区 西安为中心 大台北都市 区 113厂 113 厂地处西安为九大都市区的关中都市区 为重点发展区域 但是目 前陕西地区经济发展水平依然落后于东部及其他主要城市 经济增长速度相 应缓慢 图三 九大都市区分布图 地区地区 华东地区 中南地区 华北地区 东北地区 西南地区 西北地区 20032003年工业总产值年工业总产值 亿元人民币亿元人民币 占全国份额占全国份额 百分比百分比 20032003年居民消费总额年居民消费总额 亿元人民币亿元人民币 占全国份额占全国份额 百分比百分比 43 8 25 4 12 4 9 1 5 5 3 8 35 3 27 9 11 4 11 8 11 7 5 9 41797 24208 11843 8722 5249 3629 14780 11251 4791 4508 4491 2066 同时陕西地区经济发展水平又反映了地区经济结构的状况 突出表现为 传统资源型产业所占比重大 在 2003 年陕西省主要工业门类增长看出 钢 与生铁 天然原油的增长幅度高于其他工业门类 而西部生态资源与环境保 护与资源性行业发展的矛盾 既能源约束矛盾开始显现 图五 2003年陕西省主要工业门类增长趋势图 在 2003 年 陕西省国民经济和社会发展统计公报 中有以下总结 当 前陕西省国民经济和社会发展中存在的主要问题 有效需求不足 经济结构 型矛盾依然突出 能源约束矛盾开始显现 农民收入增长不快 种植业效 益偏低 工业产品技术含量和附加值不高 城镇部分居民和职工生活困难 80 00 60 00 40 00 20 00 0 00 20 00 40 00 60 00 80 00 100 00 120 00 煤生产 天然原油 天然气 发电量 原油加工 硫酸 电石 合成氨 水泥 生铁 钢 电冰箱 空调压缩机 程控交换机 微型电子计算机 彩色显象管 汽车 有色金属 图四 2003各地区经济增长对比图 就业稳定性下降 就业形势仍然严峻 社会保障体系有待进一步健全 依据经济发展现状 西安地区的目前经济结构发展表现出高科技产业与 传统劳动密集型产业的两端的 二元 发展的趋势 而资金与技术密集型产 业发展不足 依据经济发展与产业结构演化的趋势规律 西安地区重点发展 的产业趋势为 将改变哑铃型的 二元 发展 为纺锤型的资金与技术密集 的产业综合发展 而有关政府也给予税收 金融等政策性扶持 西安地区目前主要产业 能源 农业等传统资源产业 西安地区产业趋势 资金密集型产业 西安地区重点发展产业 轻工业 教育 科技 装备制造 图六 产业层级图 产业结构产业结构主要产业主要产业 劳动 资源密集型产业如纺织 服装制造 建材工业 有色金属工业 电力 资金密集型产业大型装备制造业 技术密集型产业计算机制造业 知识密集型产业电子工业 原子能工业 宇航工业 电子计算机工业 表二 产业结构表 产 业 结 构 演 进 高低 经济发展水平 劳动密集型产业 资源密集型产业 技术密集型产业 知识密集型产业 简单 低级 复杂 高级 五 国防军事发展趋势 9 国防投入 在世界和平的总体趋势 以及全国以经济建设为中心的发展阶段的背景 下 国防投入在过去几年呈递减趋势 中国年度国防费占国内生产总值 GDP 的比例 1995 年为 1 09 2001 年为 1 50 1979 年至 2001 年 国防费占同期国家财 政支出的比例总体呈下降趋势 1979 年为 17 37 2001 年为 7 65 比 1979 年下降了近 10 个百分点 2000 年 2001 年中国年度国防费分别为 1207 54 亿元人民币 1442 04 亿元人民币 2002 年中国年度国防费预算数为 1694 44 亿元 人民币 占同期国家财政支出比重分别为 7 60 7 65 和 8 03 但是国际霸权主义和强权政治的新发展 台海局势及 科索沃战争 使 我国面临复杂的政治形势和严峻的军事斗争形势 我周边国家和地区竞相投 入巨资 加紧研制和购买先进航空武器装备 全面提升装备水平和作战能力 我国的军事斗争面临严峻的挑战和压力 为了保卫国家安全和完成祖国统一大业 我国加大投资 加快发展我 军武器装备 为航空企业提供了一个稳定 快速增长的军机市场 改 革开放以来 我国国防经费的增长较快 1997 年至今的年增长率在 10 20 之间 据预测未来 20 年 我国军用航空装备市场总体上保持 10 以 上的快速增长态势 江泽民主席提出了我国国防和军队建设 三步走 的战略构想 在本 世纪上半叶完成机械化和信息化建设的双重历史任务 实现我军现代 化的跨越式发展 国防和军队现代化建设的历史任务 给我国航空武 器装备水平提出了新的要求 10 军工体制 为适应以上国防与军队战略构想 军工体制也同步进行改革发展 原有 对军工企业的计划保护逐渐单薄 市场开放已呈趋势 江泽民主席指出 军工企业能力的建设要重点解决两头 一头要加强 新武器的开发设计能力 包括试验 模拟装置 一头要加强系统集成 总装和检测 原材料 零部件以及中间的加工制造 在做好保密工作 的情况下 应尽可能面向市场 面向社会 通过招标或择优安排 要 搞 哑铃型 不搞 橄榄型 的发展 要求军工企业 要寓军于民 打破行业 部门界限 突破原有国防工业体制的约束 通用零部件 元器件的生产 要利用国家的工业基础 不搞自成体系 随着我国市场经济体制的逐步建立与完善 国家对军工的计划性保护 将逐渐淡薄 仅限于军工核心能力的保护 四个机制的引入将打破行 业壁垒 为航空企业进入其他军工领域发展提供了机会 但同时也必 将会直面其他军工集团乃至民用工业企业的竞争威胁 军品定价制度的改革呼声越来越高 专家呼吁从源头改革投资体制与 招投标体制 在产品定价方面将技术价格纳入产品成本 设立军转民 技术进步基金 新产品新技术开发推广基金等 并提出了相应举措 这必将有力推动军品定价制度改革的步伐 六 宏观环境综述 经济 政治环境的稳定 宏观政策的利好 使 113 厂发展有良好的外 部发展环境 中国经济的稳定 快速增长 有利于市场的整体活力强劲 国家宏观政策为 113 厂的发展提供良好的政策基础 国家重点政策倾斜和扶持产业给 113 厂发展提供了潜在机遇 西部地区优先扶持的政策 也使 113 厂所处的区域环境中酝酿着市 场机会 国家国防投入 国内军事局势 也使 113 厂军工型企业面临变动中 的机遇与挑战 三 微观环境分析 一 制造业行业分析 1 行业发展趋势行业发展趋势 制造业发展经历了三个阶段 信息技术革命导致了制造业的全球化趋势 不断加强 全球化战略已是指导各跨国制造公司抢占世界市场的首选战略 发展阶段发展阶段标志标志转转 变变行行 业业 18 世纪中叶 至 19 世纪末 蒸汽机 以纺织机械的革新为起点 实现 了生产从手工工具到机械化大生 产的转变 纺织机械制造业 纺织制造业 蒸汽机制造业 机械 冶金 采煤 化工等部门制造业的发 展 19 世纪后半期电能 以电力技术为主导 极大地推动 了化工技术 钢铁技术 内燃机 技术等相关技术的全面发展 汽车 船舶 机车 石油等一 系列相关制造业迅速兴起 迎 来了材料工业的钢铁时代 有 机合成化学工业开始成长 20 世纪 40 年代 原子能计 算机 现代技术革命并正以迅猛的速度 向前发展着 引起了传统制造业 的自动化与大发展 产生了高新技术制造产业 如 电子计算机 通信设备 生物 医药等一大批新兴制造业 表四 制造业发展阶段表 目前中国也逐步形成不同的制造集中地 从东部到西部呈技术密集型 知识密集型到劳动密集型的梯度型分布 长三角长三角 珠三角珠三角 东北东北 西部西部 图八 中国制造业集中区域图 长江三角洲 如以上海为中心的汽车和汽车零部件制造集中地 珠江三角洲 通信设备和计算机制造集中地 东北 重大成套装备制造集中地 西部 包括四川 重庆 陕西等 军事装备制造集中地 2 行业变革与成功因素行业变革与成功因素 制造业全球化战略 及制造中心向中国的转移 其目的都是为了取得竞 争优势 中国制造业的分布特点也表现投资者的选择 11 行业转移因素 成本压力 日益激烈的竞争和不断上升的成本迫使跨国企业在全球范围内寻找更具 有成本效益的制造基地 提高利润的需求 领先企业积极寻找能在全球氛围内提高生产率的机遇以提高利润 寻求在新兴市场的增长 市场的高增长率促使企业落户新兴市场 以降低物流成本 缩短产品进 入市场时间 12 投资者的选择依据 稳定的政治及经济环境是前提条件 近期其他发展中国家的政治不 稳定局势以及恐怖袭击事件使中国的优势更为显著 中国具竞争力的制造成本 低成本的劳动力 低成本的土地 上游部件供应商聚集 优惠的政策法规 中国日益提高的生产率 劳动力技能娴熟 基础设施良好 中国市场增长潜力 人口众多 人均 GDP 快速增长 13 行业技术发展趋势 制造业的世界性分工 也推动生产制造技术变革趋势 多品种 小批量 的生产模式逐步形成 生产变化趋势 市场变化快 预测难度增大 个性化需求比重不断增加 生产组织难度增大 特别工程与插单生产 车间作业难度增大 商品生存周期短 创新工作量增大 供应商选择空间大 采购参数变动大 非标产品多 库存控制难度增大 市场竞争需要营销网络体系 产成品库存增加 生产技术趋势 全球范围内的多工厂 多地点 多分支构的跨地域经营特点形成 企业为了紧跟市场变化 纷纷从单一生产方式向混合型生产发展 支持和管理混合型制造环境 特别是多品种 小批量生产模式 3 西部地区制造业发展西部地区制造业发展 14 发展优势 分析以上制造业转移的重要因素及生产技术发展趋势 西部地区在制造 业制造业发展有其一定的优势 逐步形成在中国范围内制造业从东部向西部 转移的趋势 土地价格 西安地区 工业用地 420 元 平方米 0 28 万元 亩 通用厂房 1800 2000 元 平方米 广州地区 工业用地 1200 元 平方米 80 万元 亩 通用厂房 7000 9000 元 平方米 劳动力价格 西安地区 蓝领工人 500 800 元 月 高级技术 管理人员 3000 5000 元 月 广州地区 蓝领工人 1500 2000 元 月 高级技术 管理人员 6000 15000 元 月 能源价格 大工业用电 平均电价 元 度 广州市 武汉市 西安市 0 5529 0 409 0 363 广州市高出湖北市 26 湖北高出西安 112 6 劳动生产率 1980 年东部地区人均劳动生产率分别相当于中 西部地区的 1 53 倍 和 1 8 倍 1990 年扩大到 1 62 倍和 1 90 倍 分别扩大了 5 9 和 5 6 2002 年东 中 西经济发展水平的差距进一步扩大 东部地区人均 劳动生产率已经相当于中部的 2 08 倍和西部的 2 63 倍 15 发展趋势 但同时在观念 投资环境 技术基础等方面存在一些障碍 目前西 部地区制造业发展存在问题的有如下解决思路及趋势 观念转变 改变 大而全 自成体系 布局紊乱的产业结构趋同化格局 在特 定的区域内以市场化为基础 形成高度专业化分工协作的产业集群 降 低成本 提高质量 走 小产品 大产业 之路 投资环境 扩展合资方式 独资方式的融资方式 跨国购并正成为外国直接投 资的主要方式 通过跨国购并这种国际流行的投资方式寻求外国投资 技术引进 技术引进方式的重点 从进口生产线和进口设备 即以硬件为主转 移到以技术许可 顾问咨询 技术服务等软件为主的轨道上来 发展模式 应采取措施制止众多的国内企业在国内与国际市场上自相残杀 进 行大联合 以改善规模小 达不到规模优势的局面 制造业是具有规模 优势的行业 规模太小 不利于发挥规模经济优势 4 113 厂发展机遇与挑战厂发展机遇与挑战 制造业包括 29 个行业 113 厂核心依托的技术基础是流体控制技术 按照技术同源的原则 普通机械制造基础件中的液压行业为重点行业 制造业 29个行业 机械电子 制造业 资源加工工业 能源与原材料 轻工纺织制造业 机械制造业 基础件零部件 液压 制造 装备制造 机械工业的快速发展 给机械液压行业带来广阔的市场发展前景 113 厂现有产品 以及以往液压行业的经验 也具备进入机械液压行业 的基础 液压行业涉及的门类广 因此我们的分析以 113 厂所涉足的液 压泵类产品市场为目标 市场总量 据全国机械工业统计 2003 年 1 6 月累计完成销售收入同比增长 20 39 10 大类机械产品销售额都有大幅度的提高 其中 工程机械 内燃机 汽车增长最快 增长率分别为 38 2 28 69 28 14 主 机行业的良好发展势头为液压行业带来广阔的市场发展前景 行业壁垒 液压行业中跨国公司和大型骨干国有企业占据较大的市场份额 为 新进入该行业的企业构筑了一定的行业进入壁垒 规模形成的成本优势 也是进入这一行业的壁垒因素 同业进入者 2002 年中航一集团液压基础件的销售额为 3 47 亿元 其中 011 基地 含 143 厂 占 54 2 511 厂 金城集团 占 39 8 盈利额达 到 4658 万元 在液压行业的国有企业中排第一位 与它们相比 航控 公司也应该有实力在这块市场上占据一席之地 市场经验 在公司先后涉足的诸多民品中 存活时间较长或仍然在生产的产品 主要集中在液压类产品 齿轮计量泵 螺杆泵系列 航控公司参股的泵 业生产厂都比较成功 国外公司也比较认可航控公司液压泵类产品的研 制能力 例如 GE 公司就曾希望航控公司制造三螺杆泵 制造业发展及西部开发的外部环境 带给 113 厂的既有机遇 同时 也有挑战 在市场中积累经验 开拓发展方向 是走向成功的必经之路 16 机遇 中国逐步成为世界制造业中心 制造业在中国迅猛发展 中国制造业从东部逐步向西部移动 国外制造业厂商也看好西部的 土地 能源价格优势 制造业生产技术特点 从大批量生产 逐步发展为灵活的 小批量 多品种的生产特点 军工企业在制造业生产中 无论在设备 技术水平 生产工艺 质 量等方面具有相对优势 复杂控制设备的设计能力 技术能力 适应不再单纯引进生产线的 制造业发展趋势 17 挑战 市场观念尚未成为主导思想 国有大型军工企业的特点 使 113 长 期缺乏市场观念 市场经验不足 西安地区是重要的军工基地 具有同等优势的企业相对较多 因此 对市场反应的速度 对市场机会的把握 是最大的挑战 原有企业破产 形成职工对民品开发的畏惧心理 以及大量的冗余 人员 民品发展模式与机制的理顺与再造 都是在面临好的市场机 遇时 更大的挑战 制造业对企业发展的规模性要求 产业化的要求 小规模的企业模 式将面临挑战 二 航空业行业分析 113 厂目前业务范围主要为军用航空业务和军用航空延伸业务两大 类 我们的分析也着重从两大业务领域展开 核心 军用航空业务 军用航空发动机附件研制 生产与维修业 外延 军用航空延伸业务 其它业务包括转包生产 民航维修和液压附件 等 1 行业特征行业特征 航空工业是国家发展的战略性产业 是国家长远和根本利益之所在 而且航空制造业是附加价值最高的产业 是各国争抢最激烈的市场 图九 产品单位重量创造价值图 目前航空业高技术 大投资 军民两用特点决定了它的国家控制性 并 使它在市场竞争中日益成为寡头 管制垄断竞争阶段管制垄断竞争阶段有限竞争阶段有限竞争阶段充分竞争阶段充分竞争阶段市场竞争垄断阶段市场竞争垄断阶段 企业经营 侧重点 品牌推广 扩大有效需求 专业 规模 综合 资本运营 产业资源 新技术 入世对行 业影响 最大一般最小大 代表行业证券 保险 金融 房地产 化工品消费电子品 日用软件商 系统集成商 产品单位重量创造的价值 1950 300 800 1400 2680 0 1000 2000 3000 产品单位重量创造的价值 产品单位重量创造的价值195030080014002680 船舶小汽车彩电电子计算机喷气客机航空发动机 美国F 16战 汽车 电信 电力 石化 航空 化妆品 家电 2 行业趋势行业趋势 作为低度市场化的战略领域 对规模经济具有特殊高要求的航空业 是 要靠巨额研究开发投入来支撑的 而国家的投资能力和投资强度则明显不足 少数几家大公司垄断世界重要航空市场的局面正在形成 落后航空工业发展 的空间在缩小 没有独立强大的航空业 国家安全将成为问题 分析美国 等垄断性大公司在对华航空市场的策略及我国航空业在军机 民用飞机 转 包等领域内的现状 可以得出我国航空业的发展方向 军民用航空业必须而 且迫切需要发展自主研发生产能力 2 美国等垄断性大公司 军用战机 美国 F 16 英国 猎兔狗 或者法国 幻影 战机只销 售台湾 不销售大陆 保证技术秘密不致扩散 民用飞机 波音 空中客车积极销售政策 阻滞中国大飞机生产能 力 并成为其主要市场 转包生产 波音在多年转包过程中将尽可能多的零部件转包出去以 降低成本 但决不会培养出一个可以卡住自己脖子的竞争对手来 2000主要国家研发经费占GDP比重 中国 美国 日本 工业七国 韩国 印度 2000研发经费占GDP比重 0 7 22 6 13 5 0 5 10 15 20 25 1997航空业研究开发投入 亿美元 中航总公司 波音 麦道 法航宇 英航宇 3 我国航空业 军用战机 军用战斗机 歼击机 运输机基本是仿制前苏联 规模 偏小 自主开发能力较差 民用飞机 生产过 MD 82 8335 架支线飞机迄今没有生产大飞机的 能力 转包生产 国内生产波音飞机零部件的成本为美国的三分之一 转 包份额仅为转包日本的 1 3 军机市场趋势军机市场趋势 市场投入 我国军用飞机数量虽多 但总体技术水平落后 飞机的更新换代需求迫 切 同时长期来看 为满足未来作战需要 加大对武器装备建设经费的投入 也呈必然趋势 产品趋势 目前 国际航空科技在不断发展 航空发动机及控制系统也在性能 重 量 寿命和成本等方面不断改进与改型 并呈现以下趋势 我我国国军军用用飞飞机机 采采购购规规模模发发展展趋趋势势 亿亿元元 1 13 30 0 2 20 00 0 5 5 8 85 5 9 9 0 0 5 50 0 1 10 00 0 1 15 50 0 2 20 00 0 2 25 50 0 2 20 00 08 82 20 01 13 3 军军用用飞飞机机采采购购规规模模 航航空空发发动动机机燃燃油油附附件件 1400012000400060008000100002000 推力 Kg 16000 二代 四代 三代 WSXX 推比10 WS10 推重比7 5 一代 WS13 推重比8 WS11 推重比5 WS9 推重比5 发动机代别 国外战斗机用发动机已发展了四代 推重比已从 2 提高到 9 10 正在 研究的第五代发动机推重比将超过 20 目前 美 英第一 二代军用飞机 均已退役 第三代是现役主力机种并且还在不断改进改型 俄 法 日 印 韩等国二 三代并存 以第三代为主 技术趋势 以信息技术 新概念 新材料 新动力 新系统 新结构 新工艺等前 沿技术为代表的高新技术在航空技术领域普遍应用和深化融合 航空发动机 及控制系统的技术也体现了这一趋势 航空涡轮发动机技术将获得更大的发展 更先进的结构 循环 设计方法 低噪声和低污染技术 控制与诊断技术 冷却技术 材料与工艺将进一 步提高发动机的性能水平 多电发动机 变循环发动机 骨架式结构发 动机及智能发动机技术的发展将进一步改善航空发动机的性能 重量 寿命和成本指标 随着航空发动机控制参数的日益复杂 对控制系统的计算能力 逻辑功 能和控制精度提出了更高的要求 越来越依靠于全权限数字电子控制装 置 FADEC 目前国外航空发动机控制系统已发展成无机械液压备份 的第三代 FADEC 具备双 双余度和容错能力 可以进行模块重组和故 障诊断处理 并在民机动力上采用了 FADEC 技术 美国和俄罗斯的第 四代军用飞机也选用了具有 FADEC 的第四代发动机 因此未来 FADEC 取代传统的机械液压调节控制系统将成为发展趋势 民用航空发动机也同时经历了活塞式 涡喷 涡扇三个发展阶段 现正 朝着高可靠性 长寿命 更经济 更清洁的方向发展 4 军机市场分析军机市场分析 军用航空市场 技术等趋势 带动军航发动机生产 发动机修理 及其 他军用延伸业务的发展 军航发动机附件的发展面临新的机遇与挑战 1 军航发动机附件研制与生产 市场预测 我国空军的飞机规模保持在 3500 架左右 其中战斗机 攻击机 2000 架 三代机以上 1000 架左右 目前 我国不论是军机或民机 都没有自己的 先进发动机可用 几乎所有新研军用飞机都在等待发动机 未来较长一段时 间军方订货仍保持稳定并不断增长趋势 市场与趋势 市场总量 预计 2008 年公司军用航空发动机附件研制生产业务可以实现销售收入 4 7 亿元 年均增速 52 三代发动机附件将占近 80 2013 年实现 销售收入 8 2 亿元 2009 2013 年年均增长 11 8 其中三代发动机 附件占 86 市场参与者 国内 4 所 606 所 624 所 608 所 614 所 4 厂 航控公司 143 厂 503 厂 133 厂 3 校 北航 南航 西工大 143 厂与航控公司产 品及技术工艺相似 是航控公司主要竞争对手 但在设计及生产工艺技 术上仍与航控公司存在一定差距 113 厂为重点保军企业 国外 WS11 发动机受到乌克兰产品的威胁 附件产品受到国外成熟产品竞争 市场细分 一 二 三 四代发动机附件 按调节方式分为燃调与电调两个方向 市场壁垒 行业 国内军工行业存在着很高的行业壁垒 同时作为发动机附件厂 航控 公司与航空发动机和飞机主机厂的固定配套关系是生存和发展的关键 主要 竞争对手都在航空制造业内部 技术 航空发动机燃油控制系统的研制也需要较强的专用工艺装备和专用实验 检测装置国内发动机重点型号除 WS9 的主泵调节器由 133 厂研制生产以外 其它型号控制附件核心部分均由航控公司研制生产 市场价值量达到 80 2 军航发动机修理 市场预测 综合分析斯贝堪修 WS9 WS10 31 等修理业务 预计到 2008 年 航控公司军用航空发动机附件维修业务总收入可以达到 1 65 亿元 年均增长 10 3 2013 年达到 2 2 亿元 2009 2013 年年均增 长 6 2 市场与趋势 市场总量 2004 年仅有 30 台的修理量 2005 年及以后斯贝堪修任 务将基本为零 国内第一批 50 台斯贝发动机第一次大修时间的逐步来临 预计 2008 年航控公司 31 大修业务仍可保持 60 的市场份额 销 售收入达到 1 26 亿元 2013 年 50 左右市场份额 销售收入 7281 万元 预计 2013 年 WS10 维修收入将超过 1 2 亿元 军品备件及批产附件修理 2008 年和 2013 年总收入可以达到 1300 万元和 2200 万元 市场参与者 国内 海军 4723 航修厂拟建立 WS9 大修线空军 35 厂已逐步建成了 31 修理线 其在客户关系 成本方面具有极高的竞争力 市场细分 斯贝堪修 WS9 WS10 31 等修理 军品备件及批产附件 修理 市场壁垒 行业 113 是中航一集团指定修理点 随着空军 35 厂技术水平的不断 提高 市场份额呈下降趋势也是不可避免的 技术 技术的难度将使竞争对手成长缓慢 31 发动机修理技术 难度较大 3 军航延伸业务 市场预测 H6 Y7 Y8 三型飞机 2008 年前仍将保持生产 军事思想和政治军 事环境对各型导弹 战车的需求迫切 未来 10 年燃机产品市场的份额 有限 航控公司军用航空延伸业务预计 2008 年可以实现总收入 6084 万元 年均增长 55 4 2013 年达到 10024 万元 市场与趋势 市场总量 飞机配套附件 2008 年前仍将保持生产 预计 2008 年仍 可为公司带来 186 万元收入 2013 年为 104 万元 导弹发动机附件 预计 2008 年可以为航控公司带来 3210 万元的销售收入 2013 年总收入可望达 到 4783 万元 战车附件 按 2008 年 100 辆战车装配 DRT 2 其销售收入 可以达到 2000 万元 2013 按 200 辆计算可以实现销售收入 4000 万元 燃机附件 2008 年和 2013 年航控公司可以分别实现收入 480 万元和 971 万元 市场细分 直接配套飞机的附件产品 配套导弹发动机的附件产品 战车发电机附件 市场份额 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 2000200120022003200420052006200720082013 飞机直接配套 燃机 战车发电机 导弹 5 军机市场机遇与挑战军机市场机遇与挑战 113 厂在以上进程中 行业的特殊性与复杂工程能力的优势之下 在军 航发动机附件的生产 修理及延伸业务三方面 我们也面临着来自国外及同 行企业的竞争 机遇 军航发动机研发与生产 军航飞机订货的稳定并持续增长 重点的四 代发动机附件型号的研制 技术改造等 军航维修 军航发动机附件维修业务总量呈不断增长势头 技术难度 及作为指定修理点 保证了市场占有率 军航延伸业务 导弹附件取得了良好的市场切入点 战车等也保持一 定市场需要量 挑战 军航发动机研发与生产 重点型号的攻关 143 厂等竞争对手 对质 量管理 生产能力提出挑战 未来全权限数字电子控制装 FADEC 取代 传统机械液压式控制装置的发展趋势将使公司传统产品受到极大的威胁 军航维修 海军客户等建立自己维修线情况下 在加强技术 降低成 本 稳定质量 全力竞争 市场份额占有能力 军航延伸业务 燃机型谱看航控公司在其中的地位很低 导弹 战车 附件 但相对市场总量较小 6 民机市场发展民机市场发展 同时改革开放以来 我国民航运输需求量迅速增长 形成巨大的国内需 求 中国将是世界上增长最快的航空市场 图十三 我国航空运量增长趋势图 单位 万吨 中国市场如今已经分别占波音和空中客车全球市场销售额的 10 民航系统进口飞机的存量达到近 500 架 我们已经累计花了近 200 亿美元买波音 麦道和空中客车 预测 1998 2016 年 中国航空公司还要购买 1677 架飞机 价值 757 4 亿美元 预测 1995 2015 年 中国客机的年增长率超过 11 是世界增长 率的两倍多 7 7 民机市场趋势民机市场趋势 面对以上形势 我国航空业多年来形成了大而全 小而全的分散企业模 式和产业结构 单一所有制的形式和靠政府命令生产的状况 必须从战略的 高度来进行统一的再规划 面对形势挑战 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 大量外汇外流 大量飞机进口 中国许多航空企业却面临种种困难 自身难保 发不出工资 没有出 路 下岗分流等 航空现有优势 我国航空工业建设的规模堪称世界第三 有近 10 万大专毕业生 有相当实践经验的航空技术人才 1997 年 中国航空工业总公司共 56 万职工 245 家企业 18 家飞机制造企业 7 家 航空发动机企业 另外还有 34 个研究院所和 7 所高等院校 累计研制生产 27 种 60 个型号军用飞机 1 4 万架 5 4 万台航空发动 机 一万多套配套机载设备 我国军机电传操纵系统预研已经取得成功 包 括研制运 10 和总装麦道飞机的经验 有研制运 7 的成功经验 主要发展思路 加强自主创新 中国航空工业发展将结合中国国情 继续有选择地发 展民机技术和民机型号 逐步建立和完善自己的民用飞机技术体系 研 制有自主知识产权的民用飞机 并逐步实现民用飞机 发动机和机载设 备的协调发展 扩大国际合作与交流 通过与世界各国的合作与交流 引进先进技术 发展联合开发和联合生产 扩大产品技术出口 开拓发展空间 完善投融资政策 中国政府将加大对航空工业技术研究的支持力度 鼓励对航空产品开发的投资多元化 积极创造条件 支持组建中国的民 机租赁公司 支持企业对转包生产项目进行必要的技术改造 建立新的运行机制和人才激励机制 中国政府积极推动企业在民机研 制生产中建立符合市场经济规律的运行机制 鼓励新上项目采取股份制 方式运作 精化民机科研队伍 提高科研人员待遇 重视管理和市场营 销队伍建设 吸引优秀人才投身民机事业 促进空域管理科学化 积极培育通用飞机和直升机市场 促进低空空 域管理更加科学化 提高空域资源的利用率 加大市场开放 加强行业管理 鼓励地方企业 私人企业和国外企业 以合资 合作等多种方式与国内航空工业企业联合发展中国的民机制造 业 政策趋势 十五 规划中对航空业发展提出了明确方向 振兴我国在 MD 90 之后 二十多年停滞不前的民用航空工业 1 十五 规划 重点研制喷气支线飞机 继续对现有机型进行市场适应性改进改型 加 强民用飞机关键技术研究 扩大国外航空零部件转包生产 努力提高产业竞 争力 2 中国航空产业发展的指导思想 坚持以我为主 积极开展多种层次 多种形式的国际合作 主要面向国 内市场 同时做好国际市场开发工作 坚持以市场需求为导向 追求项目商 业成功 积极推进技术进步 型号开发和技术研究协调发展 坚持突出重点 有限目标的原则 鼓励机制创新 鼓励投资多元化 3 中国航空工业近期发展目标 以支线飞机为重点 按国际标准和市场运作 广泛开展国际合作 研制 生产具有市场竞争力的新型涡扇支线飞机 同时积极开展技术研究 突破支 线飞机 发动机以及部分机载设备研制的关键技术 积极推动民机转包生产 形成专业化和规模化 并对现有运输机 通用飞机和直升机进行市场适应性 改进 改型和产业化 进一步巩固和扩大市场占有率 4 各航空集团也部署了自身的发展规划与实际举措 中航一集团 中航一集团提出 大集团 战略 要打造中国航空工业的航空母舰 全方 位的资源整合 精化分立 分业经营 ARJ21 新型涡扇 喷气 支线飞机 正式启动 世界为之瞩目 中航二集团 一是集团中的非上市部分要按照国家有关军工企业改革脱困政策进行调 整和梳理 尽快走上良性发展的道路 二是要抓住世界产业结构调整和制造 中心向中国转移的机遇 发挥集团公司的比较优势 加快与外国大公司建立 配套关系 扩大转包生产和加工贸易出口份额 年 月 日 国 务院国有资产监督管理委员会批复同意中国航空工业第二集团公司等 以发 起方式设立中国航空科技工业股份有限公司 这家新公司不久要在香港上市 中国航空技术进出口总公司 中国航空技术出口总公司又与埃及签订了出口 架 教练机的合 同 飞机是是中国第一个与国外合作 全新设计 以外销为主的机种 成功的关键是走出了一条 多方集资 国际合作 积极引进 的道路 即企业从任务国家定 资金国家拨 市场国家包 风险国家担的 国家主导 型 生产模式 转变为主意自己出 资金自己拿 市场自己找 风险自己担 的 企业自主型 经营模式 把目光转向国际市场 寻求投资合作和潜在用户 通过解决研制经费问题 从机制上解决了企业竞争力问题 8 民机市场分析民机市场分析 我国航空市场的快速增长 新型涡扇支线飞机及未来机型的研制 国际 民机转包生产使航空业的发展面临新的机遇与挑战 1 民航发动机修理市场 市场总量预测 中国航空系统工程研究所 民用飞机中国市场预测年报 预计 在未来 20 年 中国民航客机机队规模将达到 1739 架 需要补充各型客机 1588 架 其中大中型喷气客机 1145 架 小型飞机 443 架 不包括港 澳 台航空公 司 全球最大支线飞机制造商庞巴迪公司预测 未来 20 年中国将需要支 线飞机 595 架 占整个亚太地区支线飞机需求市场的 1 3 相关领域带动 航空运输业的发展 各类客运 货运大中型飞机的航修业务发展 各类 支线飞机的销售市场发展 市场与趋势 航修 市场总量 目前民用运输机 510 架 维修及航件费用每年 100 忆 维修的费用是 购机费用的 2 3 市场参与者 10 年的成熟合资维修公司北京 AMECO 广州 GAMECO 厦门太古三 家主要瓜分国外 65 左右的维修项目送国外维修 GE 普惠和罗一罗 汉莎技术公司法国航空工业公司 瑞士航空公司也在寻找机会扩展全球市场 国内 军队维修单位 266 家维修单位 飞机和发动机大修的单位仅 3 家 上海东航维修基地 珠海发动机 GAMECO 波音 等 市场细分 波音飞机维修 空客飞机维修 支线飞机维修 飞机的蒙皮裂纹 发动 机 电子部件 市场壁垒 技术 进口飞机有约 30 的技贸结合工作量 由卖方以补偿贸易形式提交买 方承担 规模 50 100 架飞机航空公司建立航修才可盈利 是要么做大要么一点都别 沾边的行业 1 新型涡扇支线飞机及未来机型的研制 市场总量预测 目前全世界支线飞机的保有订货已有 1000 多架 其中 85 为喷气支 线飞机 与涡桨飞机相比占绝对优势 而权威部门预料 未来 20 年全球将 有 8000 架支线飞机需求 总价值在 1300 亿美元左右 其中 70 以上为先 进的喷气支线飞机 相关领域带动 航空主机生产发展 航空机载设备生产发展 市场与趋势 市场优势 新舟 60 的价格相当于国外同类飞机的 2 3 有价格优势国家计委规定 航空公司应优先购买国产同类飞机越南 柬埔寨 老挝 泰国等东南亚等国 家存在潜在市场 市场参与者 支线飞机公司庞巴迪 多尼尔等 主要机型 新舟 60 ARJ