自考《金融市场学》复习资料.doc

编号： 金融市场学课 程自 学 辅 导 材 料目 录第一部分 自学指导（见书）第二部分 复习思考题一单选题 4二多选题 11三判断题 17四名词解释21五简答题 23六论述题 25七计算题 26第三部分 参考答案一单选题 27二多选题 27三判断题 28四名词解释 29五简答题 35六论述题 43七计算题 45第一部分 自学指导自学指导见教材中的自学考试大纲第二部分 复习思考题一单选题：1不属于非存款性金融机构的有 A、投资银行B、保险公司C、投资基金D、信用合作社2我国实现人民币经常项目下可兑换是在:A、1996.12 B、1996.4 C、2005.7 D、19943 中国人民银行宣布汇率形成机制再次改革，开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制度是在：A、2005年7月 B、2004年7月 C、2006年7月 D、2007年7月4对资产证券化不正确的描述有：A、能实现相关债权的流动性 B、能减少原有资产的固有风险 C、能给投资者提供更多投资产品 D、能增强市场活力5.对大额可转让定期存单不正确的描述有： A、可以提前支取 B、不记名 C、利率可以固定也可浮动 D、面额大6.下面哪种票据是出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给受款人的票据。 A、本票 B、汇票 C、期票 D、支票7.下面属于交易性票据的有： A、银行汇票 B、大额定期存单 C、商业本票 D、银行承兑汇票8.美国的联邦基金市场实质上是： A、开放式基金 B、货币市场基金 C、美国银行间同业拆借市场 D、证券投资基金9.我国同业银行拆借市场使用的利率是（ ）年1月4号推出的SHIBOR A、2007 B、2008C、2006 D、200910.下列不属于银行承兑汇票二级市场行为的有： A、贴现 B、转贴现 C、再贴现 D、出票11.对银行承兑汇票负有不可撤销的第一责任主体是： A、背书人 B、出票人 C、承兑银行 D、持票人12.下列哪一种债券发行招标的价格确定是单一价格，即所有中标者在认购债券时的价格都是一样。 A、荷兰式 B、美国式 C、混合式 D、上述都不对13.股票的（ ）是股息资本化的表现。A、票面价值 B、账面价值C、清算价值 D、内在价值14.下面表述不正确的有： A、我国证券交易所证券开盘价是集合竞价形成 B、集合竞价是以最大成交量为原则 C、深交所的收盘价是能过集合竞价形成 D、上交所的收盘价是集合竞价形成15（ ），我国举行了创业板开板仪式，标志着创业板正式启动。 A、2004年5月 B、2009年3月 C、2009年10月 D、上述都不对16.（ ）年开始的股权分置改革，我国股票进入到全流通时代。 A、2005 B、2004 C、2006 D、200317.对于私募发行不正确的描述有： A、也称为内部发行 B、 手续简便，发行成本较低 C、 允许上市流通 D、 多采用直接发行，无承销商承销18.不承担承销风险的承销方式有： A、全额包销 B、余额包销 C、代销 D、上述都不承担承销风险19.下列哪种证券交易委托是比较保守的委托策略，比较适合于那些为避免风险而不计较获利多少的投资者。 A、市价委托 B、限价委托 C、停止损失委托 D、上述都不是20.有关保证金交易不正确的描述有:A、可分为保证金买长交易和卖短交易 B、具有较大的杠杆作用C、风险较大 D、能平稳市场 21.（ ）年，我国第一只开放式基金华安创新基金诞生。 A、2001 B、2000 C、2004 D、1998 22.对开放式基金不正确的描述有： A、无存续期 B、规模不固定 C、可在二级市场上进行转让 D、交易价格以基金份额净值为基础23.QFII是指： A、合格的境外机构投资者 B、合格的境内机构投资者 C、私人资本基金 D、上述都不对 24. QDII是指： A、合格的境外机构投资者 B、合格的境内机构投资者 C、私人资本基金 D、上述都不对25.PE是指：A、合格的境外机构投资者 B、合格的境内机构投资者 C、私人资本基金 D、上述都不对26.开放式基金的申购价为: A、基金份额净值 B、基金份额净值加上一定的申购费 C、基金份额净值减去一定的申购费 C、上述都不对27.开放式基金的赎回价为：A、基金份额净值 B、基金份额净值减去一定的赎回费 C、基金份额净值增加一定的赎回费 C、上述都不对28.( ),我国外汇管理体制进行重大改革：汇率并轨，实行以市场供求为基础的，单一的，有管理的浮动汇率制度。 A、1993年 B、1994年 C、1995年 D、1996年29.有关套汇交易不正确的描述有： A、直接套汇是在两地进行 B、间接套汇是在三地或三地以上进行 C、电讯技术越发达套汇机会越小 D、时间套汇一般不在同一外汇市场进行30.有关套利交易不正确的描述有: A、也叫利息套汇 B、要在两国短期利率存在差异时才能进行 C、非抛补套利不适用于汇率比较稳定的情况 D、抛补套利通过了掉期防范外汇风险31.我国在（ ）办理纸黄金业务。 A、商业银行 B、上海黄金交易所 C、上海期货交易所 D、上述都不对 32.下列有关金融衍生市场表述不正确的是： A、金融互换是场外交易 B、金融远期是场内交易 C、部分标准化金融期权是场内交易 D、金融期货是场内交易33.期权价格又称作： A、执行价格 B、敲定价格 C、期权费 D、合约价格34.对离岸金融市场风险表述不准确的有: A、期限错配引发的流动性风险 B、货币错配引发的汇率风险 C、监管宽松引发的市场风险 D、信贷扩张催生的资产泡沫风险35.有关市盈率估价方法不正确的表述有： A、对风险，增长和股东权益有估计预测 B、把股价与当期收益联系起来 C、计算简单易行 D、能反映股份公司的许多特点，如风险等36.技术分析和基本分析都失去作用的市场是: A、弱式有效市场 B、半强式有效市场 C、强式有效市场 37.技术分析失去作用的市场是： A、弱式有效市场 B、半强式有效市场 C、强式有效市场 38.即使掌握内幕消息也无法使投资者获得超额利润的市场是： A、弱式有效市场 B、半强式有效市场 C、强式有效市场 39.有关美国金融监管体制不正确的描述有： A、混业监管体制 B、分业监管体制 C、双线监管模式 D、明晰的监管法律体系40.金融市场的交易对象是: A金融资产 B 金融资产价格 C投资者 D 筹资者41（ ）年，证券法颁布，为证券市场的规范提供法律依据。 A 1996年 B 1997年 C 1998年 D 1999年42、我国最早的开放式基金是: A 基金开元 B 基金金泰 C华安创新基金 D 淄博乡镇投资基金43、我国同业拆借的交易中心总部设在： A上海 B 北京 C深圳 D 广州44、下面属于标准化合约的有： A、远期利率协议 B、互换合约 C、股指期货合约 D、远期外汇合约45、股票的清算价值与下列哪个价值理论上一致。 A、账面价值 B、内在价值 C、票面价值 D、上述都不是46、属于影响黄金价格的直接因素的有： A、成本因素 B、通货膨胀 C、相关投资品因素 D、世界经济周期波动47. 下面为外汇实际供应者与需求者的是： A、进出口商 B、外汇交易商 C、外汇投机者 D、外汇银行48.我国境内公司发行，在纽约证券交易所上市的股票是： A、 H股 B、 N股 C、 L股 D、 B股49.我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司向原股东配售股份应采用（ ）方式发行。 A、包销 B、余额包销 C、全额包销 D、代销 50.下列对场外市场正确的描述有： A、其交易是由做市商决定的 B、有统一的组织 C、信息灵便 D、有固定的交易场所51.对金融期权交易不正确的描述有： A、卖方需支付保险金 B、买方要支付保证金 C、期权交割的比例要比期货交割比例得高多 C、分看涨期权和看跌期权52.扬基债券属于： A、国内债券 B、外国债券 C、欧洲债券 D、其它53.有关混合资本债券正确的表述有： A、清偿在次级债券之前 B、计入银行的附属资本 C、期限在15年以下54.不属于中国证监会主要作用的是： A、负责监管整个证券市场，维持正常的交易秩序 B、平抑证券市场价格过度波动 C、为证券市场正常运行制定法律法规 D、确保证券市场有效运行健康发展55.我国A股采用的交割方式是： A、T+0 B、T+1 C、T+2 D、T+356. 我国B股采用的交割方式是： A、T+0 B、T+1 C、T+2 D、T+357.有关我国股票主板上市条件不正确表述有： A、公司连续3年连续盈利 B、公司股本不少于5000万元人民币 C、经国务院证券管理部门批准 D、公司最近五年无重大违法行为58.以（ ）年6月为分界点，IPO重启后发行的所有股份都具有流通权。 A、2005 B、2006 C2007 D、2004 59.有关创业板不正确表述有： A、低门槛进入 B、风险比主板市场要大 C、监管比主板更严格 D、监管比主板要宽松 60.不能进行证券承销的机构的有： A、投资银行 B、证券公司 C、商业银行 D、信托公司61.有关承销的错误阐述有： A、全额包销手续费最高 B、代销于承销方也有风险 C、余额包销成本介于全额包销与代销间 D、代销于承销方无风险62.美国黄金市场主要进行的交易种类是: A、黄金远期交易 B、黄金实物交易 C、黄金期货交易 D、黄金掉期交易63.有关债券的错误表述有： A债券的票面利率就是债券的收益率 B、流动性好的债券有较高内在价值 C、提前赎回债券合投资者面临较低的再投资收益率 D、债券期限越长价格波动可能越大64.保证金卖短交易是： A、投资者看跌某种股票 B、投资者看涨某种股票 C、不需交给经纪人保证金 D、收益放大，风险有限65.不属LOF主要特点的是： A、本质是开放式基金 B、发售可通过银行代销或深交所交易系统 C、可在银行申购赎回 D、不能在证券营业部成交买卖基金份额 二多选题：1. 多层次的股票市场应当包括完善的： A、主板市场 B、 创业板市场 C、场外交易市场 D、 三板市场 2.信息披露的方式有： 在指定信息披露报刊上公开刊登 在指定信息披露网站公布 向有关部门履行注册备案手续 在指定交易场所备置相关文件 3.证券交易制度可以分为： A、做市商交易制度 B、竞价交易制度 C、间断性竞价交易制度 D、连续竞价交易制度4.有关保证金交易正确的描述有:A、可分为保证金买长交易和卖短交易 B、具有较大的杠杆作用C、过多使用会造成市场虚假需求人为造成股价波动 D、风险较大 5.对封闭式基金正确的描述有： A、无存续期 B、规模固定 C、可在二级市场上进行转让 D、交易价格以基金份额净值为基础 6.根据法律形式的不同，基金可分为： A、股票基金 B、债券基金 C、契约型基金 D、公司型基金7.根据投资目标的不同，可将基金分为： A、混合型基金 B、成长型基金 C、收入型基金 D、平衡型基金8.证券投资基金的特点有： A、集合理财 B、组合投资 C、独立托管 D、风险共担 9.外汇的特征有： A、外币性 B、可偿性 C、可交易性 D、可兑换性10.下面属于狭义外汇市场的有： A、外汇银行间 B、外汇银行与中央银行间 C、银行与客户间 D、银行与经纪人间11.对我国外汇市场正确的描述有： A、2003年10月1日起，允许当日进行双向交易 B、2005年8月15日推出远期外汇交易 C、2006年1月4日正式引入做市商制度 D、1994年成立官方外汇交易12.在直接标价法下，下面表述正确的是： A、远期汇率=即期汇率+升水 B、远期汇率即期汇率升水 C、远期汇率即期汇率贴水 D、远期汇率即期汇率+贴水13.在间接标价法下，下面表述正确的是： A、远期汇率=即期汇率+升水 B、远期汇率即期汇率升水 C、远期汇率即期汇率贴水 D、远期汇率即期汇率+贴水14.管理浮动汇率制的形式有： A、单独浮动 B、联合浮动 C、钉住浮动 D、联系汇率 15.黄金有下列几种属性: A、商品属性 B、货币属性 C、保值属性 D、投资属性 16.黄金的交易方式有: A、黄金远期交易 B、黄金现货交易 C、黄金期货交易 D、黄金期权交易17.黄金市场的特点有： A、是一个多元化市场 B、交易所在黄金市场中具有主导地位 C、商业银行在黄金市场中具有主导地位 D、是衍生交易占主导地位的市场18.下列有关金融远期合约正确的表述有: A、有保证金要求 B、实物交割 C、灵活性强 D、协议标准化19.有关远期利率协议的正确描述有： A、能规避利率风险 B、能作为一种资产负债管理工具 C、需要支付保证金 D、双方事先锁定未来利率或收益20.下列对金融期货正确的表述有： A、每日结算制度 B、保证金制度 C、标准化合约设计 D、交易所内交易21.与其它金融期货合约相比，股价指数期货交易有如下特征： A、特殊交易形式 B、特殊的合约规模 C、特殊的结算方式 D、特殊的高杠杆作用22有关金融互换正确阐述有： A、双方对对方的资产或负债有需求 B、双方在两种资产或负债上有比较优势 C、参与者信用等级比较高 D、信用风险大23.金融互换的特点有： A、灵活性大 B、参与者信用等级比较高 C、流动性强 D、风险比较小24.有关利率互换正确的表述有: A、涉及到本金交换 B、交易双方分别在固定利率和浮动利率市场上有比较优势 C、信用风险小 D、标准化合约 25.按国际金融市场的主体角度划分，可把国际金融市场分为： A、国际货币市场 B、国际资本市场 C、在岸国际金融市场 D、离岸国际金融市场26.离岸金融市场的类型有： A、东京型 B、伦敦型 C、纽约型 D、避税港型27.离岸金融市场的监管包括有： A、离岸金融市场所在国的监管 B、离岸货币发行国的监管 C、离岸金融机构母国的监管 28.市盈率估价法正确的表述有： A、对风险，增长和股东权益进行了估计 B、反映了市场人气看法。受主观因素影响大 C、简单易行 D、把股价与当期收益联系，直观易懂29.有效市场假说包含以下几个要点： A、市场上每个人都是理性经济人 B、股票价格反映了这些理性人的供求平衡 C、股票价格能充分反映该资产所有可获得的信息 D、证券价格对信息的调整速度较慢30. 有效市场假说的理论意义有： A、是现代金融市场理论的基石 B、为定量研究金融市场提供了理论基础 C、为研究金融市场准备了分析框架 D、为定性研究金融市场提供了理论基础31.投资组合的风险取决于： A、其中单个证券的风险 B、其中单个证券的投资比重 C、 其中单个证券的收益 D、多个证券收益率间的相互关系，即协方差32.下面对投资者无差异曲线描述正确的是： A、无差异曲线越平坦，代表越厌恶风险 B、无差异曲线越陡峭，代表越厌恶风险 C、同一投资者越靠左上方的无差异曲线代表满足程度越高 D、斜率为正33. 有关美国金融监管体制正确的描述有： A、混业监管体制 B、分业监管体制 C、双线监管模式 D、明晰的监管法律体系34.属于英国金融监管体制特点的有： A、监管权力高度集中 B、温和的监管理念 C、分业监管与功能监管的统一 D、金融市场监管职能从央行分离35.对分业监管（与混业监管相比较）正确的描述有： A、分业监管效率高 B、分业监管目标明确 C、分业监管成本高 D、分业监管更能适应不同金融行业的差异性 36.对混业监管正确的描述有： A、监管目标明确 B、监管更具全局性 C、监管成本高 D、监管中协调起来比较容易 37.金融市场的构成要素有： A交易主体 B 交易制度 C交易机制 D 交易对象38. 资产证券化的积极作用有： A 为投资者提供更多投资品种 B 可以改善金融机构的资金周转效率 C能削除原有资产的固有风险 D 增强市场活力39.回购协议市场是: A一般是有形的市场 B 一般是无形的市场 C一般不实物交付 D 一般有实物交付40.有关货币市场基金正确描述有： A 风险小 B 流动性强 C投资门槛高 D 投资门槛低41.资本市场主要包括: A 股票市场 B债券市场 C 基金市场 D 黄金市场42.金融市场按照交易对象是否新发行可划分为： A 一级市场 B 二级市场 C 第三市场 D 第四市场43.金融市场的配置功能，体现在： A流动性创造 B 资源配置 C财富再分配 D 风险再分配44.金融市场的功能有： A 聚敛功能 B 配置功能 C 反映功能 D 调节功能45.同业拆借市场的特点有： A利率由双方议定 B 交易金额大 C在市场准入方面无严格限制 D 交易手续复杂46. 我国债券流通市场的交易方式有：A现券交易 B 回购交易C远期交易 D期货交易47.我国债券流通市场主要有： A 银行间债券市场 B 商业银行柜台市场 C 回购交易市场 D 交易所市场48.属于我国境外上市外资股的有： A、 H股 B、 N股 C、 L股 D、 B股49.属于银行承兑汇票的初级市场的环节有: A 出票 B 承兑 C 贴现 D 再贴现50.中央银行在外汇市场中的作用是： A、避险 B、投机 C、监管外汇市场 D、干预外汇市场51.我国现行的外汇管理体制是： A 汇率并轨 B 以市场供求为基础的 C 单一的 D 有管理的浮动汇率制度52.远期外汇交易的目的有: A套期保值 B调整银行头寸 C投机 D 上述都不对 53. 黄金非货币化后的结果是： A 黄金成为可以自由储藏买卖的商品 B 黄金流动性大大增强 C 黄金交易规模增加 D 黄金流动性削弱54.商业银行在黄金市场中占主导地位及优势是因为： A 商业银行具有资金优势 B 有广泛的营业网点 C有覆盖全国的资金清算及交割系统 D 有良好信誉与客户资源55.香港黄金市场由哪些市场组成？ A 香港金银贸易市场 B黄金期货市场 C 伦敦金市场 D伦敦银市场56.与传统的风险管理工具相比，金融衍生品进行风险管理有如下优势： A、具有时效性 B、具有成本优势 C、具有灵活性 D、具有更高准确性57对于第三市场正确的描述有： A、为了降低交易费用 B、最早产生于美国 C、美国取消固定佣金制后降低了第三市场吸引力 D、是机构投资者间直接进行的58.外汇交易采用场外市场组织形式的有： A、英国 B、德国 C、美国 D、法国59.有关外汇场组织形式正确的表述有： A、交易所方式是外汇市场的主要组织形式 B、场外交易方式是外汇市场的主要组织形式 C、场外交易形式又称英美体制 D、场外交易形式又称大陆体制60.商业票据二级市场是： A、柜台市场 B、采用询价交易方式 C、是场外大宗交易市场 D、二级市场活跃61.利率互换合约的缺点有： A 标准化合约受交易所限制 B、不存在标准化合约 C不易找到合适的交易对象 D交易成本较高 62.首次公开发行股票信息披露原则有： A、真实性原则 B、完整性原则 C、准确性原则 D、及时性原则 三判断题：1央行票据实质上是中央银行的短期负债凭证。 2国库券是财政部门发行的债券，分为长期的和短期的。 3资产证券化并没有削除原有资产的固有风险，只是将风险进行了分散与转移。 4阿姆斯特丹证券交易所的建立，标志着金融市场的正式形成。 5. 银行承兑汇票的转让，贴现，转贴现与再贴现不一定要以背书为前提。6.与欧洲债券不同的是，外国债券的发行人，发行市场所在地及计价货币分别属于三个不同国家或地区。7.武士债券，是由日本以外的国际机构，外国政府或外国公司在日本债券市场上发行的以日元作为计价货币的债券。8.商业银行次级债中的“次级”强调的是清偿顺序，而不是指的信用水平。9. 商业银行次级债的清偿顺序列于商业银行其他负债后但先于商业银行股权资本。10.美国式招标又称单一价格招标，在该种规则下，所有中标者在认购债券时的价格都是一样的。11.质押式回购在回购期内，逆回购方并不拥有标的债券的所有权，无权对标的债券进行处置。12.股票的账面价值又称为股票净值。13.连续竞价是对买卖逐笔撮合的竞价方式，其成交价格的确定原则是满足最大成交量。14.严格来说，中国资本市场仍没有第三层次，即没有场外交易市场。三板市场与真正的场外市场相去甚远。15.我国股票发行是实行的核准制。股票发行注册制的典型代表是美国。16.第三市场，第四市场实质上都是场外交易。17.保证金交易具有较大的杠杆作用，且风险较小。18.封闭式基金已成为国际基金市场的主流品种。19.我国基金法规定，国内基金不能投资其它基金。20.基金管理公司虽然有权运用基金资产，但基金资产并不在基金管理公司帐户上。21.中国的证券投资基金都属于契约型基金22.被动型基金又称作指数基金。23.即期外汇交易没有信用风险和汇率变动风险。24.20世纪70年代，经过多次美元危机后，布雷顿森林体系解体，之后的牙买加协议宣布黄金与美元脱钩，不再有货币的功能特征。25.狭义的黄金市场主要是指黄金信贷市场。26.据统计，现在世界上黄金交易额的90%以上都是黄金衍生品交易形成的。27.同业拆借清算可以使用现金支付。28.中央银行参与同业拆借市场是为了拆借资金。29.银行承兑汇票属于交易性票据。30.商业银行一直是商业票据的主要投资者。32.银行承兑汇票的出票人是第一责任人。33.银行承兑汇票中银行是第一责任人。34.债券的发行价格可以大于，小于或等于票面金额。35.我国债券流通市场的交易方式有现券交易，回购交易，还有远期交易。36.我国公司法规定，股份有限公司每一股的股票面值相等，一般为1元。37.红筹股属于外资股。38.股票的内在价值也是股票的投资价值。39.根据我国公司法和证券法的规定，股票的发行价格不能低于面值。40.1990，深圳证券交易所成立。1991年，上海证券交易所成立。41.2004年5月，经国务院同意，证监会批准设立的中小企业板在上海证券交易所正式启动。42.2009.10.23举行了创业板开板仪式，标志着我国创业板的正式启动。43.我国股票发行制度是采用的注册制。44.我国目前采用的股票发行方式多采用公开间接发行。45.我国证券交易还没有推出保证金交易。46.首只公司型开放式基金是在美国1924年设立的。47.封闭式基金相比开放式基金，不需高度重视基金资产的流动性。48.相比封闭式基金，开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。49.开放式基金不存在二级市场。50.几乎所有的货币市场基金都是采取封闭式基金的形式。51.根据投资目标不同，可将基金分成主动型基金和指数型基金。52.记帐外汇只能根据协议在两国间使用。53.中国外汇交易中心成立于1994年4月，为中国人民银行直属事业单位。54.电汇汇率银行不能占用客户资金，所以电汇汇率最高。55.时间套汇实质是掉期交易，不同的是时间套汇侧重于交易动机。56.黄金现在仍具有货币的功能特征。57.狭义的黄金市场主要是指黄金投资市场。58.黄金非货币化从法律角度正式确定下来是在国际货币基金组织通过批准了修改后的国际货币基金协