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财务管理 单元练习题第五章 营运资金管理一、单项选择1现金作为一种资产，它的（ ）。A 流动性强，盈利性也强 B 流动性强，盈利性差C 流动性差，盈利性强 D 流动性差，盈利性也差2某企业预测的年度赊销收入净额为600万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为60%，资金成本率10%，则应收账款的机会成本为（ ）万元。A 10 B 6 C 3 D 23下列有关现金的成本中，属于固定成本性质的是（ ）。A 现金管理成本 B 机会成本C 转换成本中的委托手续费 D 现金短缺成本4企业置存现金的原因，主要是为了满足（ ）。A 交易性、预防性、收益性需要 B 交易性、投机性、收益性需要C 交易性、预防性、投机性需要 D 预防性、收益性、投机性需要5下列项目中，属于存货储存成本的是（ ）。A 进货差旅费 B 存货占有资金的应计利息C 由于材料供应中断所造成的停工损失 D 采购人员工资6现金管理的首要目的是（ ）。A 保证日常生产经营业务的现金需要 B 获得最大利益C 使机会成本与固定性转换成本之和最低 D 使机会成本与短缺成本之和最低7某企业全年需用A材料2 400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（ ）次。A 12 B 6 C 3 D 48在一定时期的现金需求总量一定时，与现金持有量呈反方向变动的成本是（ ）。A 管理成本 B 机会成本C 短缺成本 D 委托买卖佣金9在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是（ ）。A 持有现金的机会成本 B 固定性转换成本C 现金短缺成本 D 现金保管费用10为了满足未来现金流量的不确定性需要而持有现金的动机属于（ ）。A 交易动机 B 投机动机 C 预防动机 D 投资动机11某企业全年必要现金支付总额600万元，某他稳定可靠的现金流入总额200万元，应收账款总计金额1 000万元，其应收账款收现保证率为（ ）。A 50% B 40% C 60% D 80%12企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（ ）。A 企业销售水平的高低 B 企业临时举债能力的大小C 企业对待风险的态度 D 金融市场投机机会的多少13通常情况下，企业持有现金的机会成本（ ）。A 与现金余额成反比 B 与持有时间成反比C 是决策的无关成本 D 与现金余额成正比14企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（ ）。A 企业账户所记存款余额 B 银行账户所记企业存款余额C 企业账户与银行账户所记存款余额之差 D 企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差15在允许缺货的情况下，经济进货批量是使（ ）的进货批量。A 进货成本与储存成本之和最小B 进货费用等于储存成本C 进货费用、储存成本与短缺成本之和最小D 进货成本等于储存成本与短缺成本之和16由信用期限、折扣期限及现金折扣等三要素构成的付款要求是（ ）。A 信用标准 B 信用条件 C 资信程度 D 收账方针17采用成本分析模式确定现金最佳持有量时，考虑的成本因素是（ ）。A 机会成本和短缺成本 B 机会成本和转换成本C 机会成本、短缺成本和转换成本 D 管理成本和转换成本18确定现金最佳持有量的成本分析模式和存货模式均不考虑的因素是（ ）。A 管理成本 B 机会成本 C 转换成本 D 短缺成本19下列措施中，不能延缓现金支出时间的是（ ）。A 邮政信箱法 B 合理利用现金浮游量C 改进工资支付方式 D 推迟应付款的支付20在对存货采用ABC法进行控制时，应当重点控制的是（ ）。A 数量较大的存货 B 占用资金较多的存货C 品种多的存货 D 价格昂贵的存货21企业在进行应收账款管理时，除了要合理确定信用标准和信用条件外，还要合理确定（ ）。A 现金折扣期间 B 现金折扣比率 C 信用期间 D 收账政策22信用标准通常用（ ）表示。A 预期现金折扣率 B 预期收账期C 预期坏账损失率 D 预期应收账款的机会成本23 基本经济进货批量模式所依据的假设不包括（ ）。A 一定时期的进货总量可以准确预测 B 存货进价稳定C 存货耗用或销售均衡 D 允许缺货24某企业目前信用条件为“n/30”，赊销额为3 600万。如果将信用期延长到60天，预计赊销额将增加到7 200万元。若该企业变动成本率为60%，资本成本率为10%，则该企业应收账款占用资金的变化额是（ ）元。A 增加36万 B 增加54万 C 增加360万 D 增加540万25在赊销业务中，企业允许顾客从购货到付款的间隔时间叫做（ ）。A 信用条件 B 折扣期限 C 付款时间 D 信用期间26财务人员从事以下工作时，主要以收账费用和坏账损失的高低为直接评价标准的是（ ）。A 确定信用标准 B 制定收账政策 C 确定信用条件 D 分析收现率27某企业每年需耗用材料16 000吨，该材料单位储存成本2元，平均每次进货费用40元，则该批材料的经济订货量为（ ）。A 5 000吨 B 700吨 C 800吨 D 900吨28下列关于信用期限的表述，正确的是（ ）。A 信用期限越长，企业坏账风险越小B 信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越C 延长信用期限，不利于销售收入的扩大D 信用期限越长，应收账款的机会成本越低29某企业规定的信用条件是：“3/10，1/20，n/30”，一客户从该企业购入原价为10 000元的原材料，并于第18天付款，则该客户实际支付的货款为（ ）。A 1 000元 B 7 700元 C 9 000元 D 9 900元30各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是（ ）。A 交易动机 B 预防动机 C 投机动机 D 获利动机31某企业8月8日采购商品时，销货方的现金折扣条件为“1/10，N/30”。该企业在8月12日有能力付款，但直到8月18日才支付这笔款项。该企业是运用了现金日常管理策略中的（ ）。A 采用汇票付款 B 推迟应付款的支付C 使用现金浮游量 D 加速收款32为了应付各种现金支付需要，企业确定的现金余额一般应（ ）。A 大于各种动机所需现金余额之和B 等于各种动机所需现金余额之和C 小于各种动机所需现金余额之和D 根据具体情况而定，不用考虑各动机所需现金余额之和33下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（ ）。A 信用期限 B 现金折扣（率） C 现金折扣期限 D 商业折扣34在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是（ ）。A 坏账损失增加 B 应收账款增加 C 收账成本增加 D 平均收账期延长35企业在确定为应付紧急情况而持有的现金数额时，不需考虑的因素是（ ）。A 企业愿意承担风险的程度 B 企业临时举债能力的强弱C 金融市场投资机会的多少 D 企业对现金流量预测的可靠程度36若某企业预测的年度赊销收入净额为900万元，应收账款周转期为30天，则该企业的应收账款平均余额为（ ）。A 75万元 B 70万元 C 40万元 D 60万元37 关于存货保利储存天数，下列说法正确的是（ ）。A 与每日变动储存费成反比 B 与固定储存费成反比C 与目标利润成正比 D 与毛利无关38下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（ ）。A 机会成本 B 管理成本 C 坏账成本 D 短缺成本39在影响客户资信程度的因素中，（ ）是决定企业是否给予客户信用的首要因素。A 资本 B 抵押品 C 偿付能力 D 信誉40因资金占用在应收账款上而放弃的投资于其他方面的收益，称为应收账款的（ ）。A 管理成本 B 坏账成本 C 短缺成本 D 机会成本41在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（ ）。A 0.7：0.2：0.1 B 0.1：0.2：0.7 C 0.5：0.3：0.2 D 0.2：0.3：0.542企业由于现金持有量不足，造成信用危机而给企业带来的损失称为（ ）。A 管理成本 B 短缺成本 C 机会成本 D 边际成本43 经济订货量是（ ）。A 订货成本最低的采购批量 B 储存成本最低的采购批量C 缺货成本最低的采购批量 D 存货相关总成本最低的采购批量二、多项选择1提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定代价，主要有（ ）。A 应收账款机会成本 B 坏账损失C 收账费用 D 现金折扣成本2流动负债的特点有（ ）。A 速度快 B 弹性高 C 成本低 D 风险大3企业对客户进行资信评估应当考虑的因素主要包括（ ）。A 信用品质 B 偿付能力 C 资本和抵押品 D 经济状况4在其他情况不变的情况下，缩短应收账款周转天数，则有利于（ ）。A 提高资产的流动性 B 缩短现金周转期C 企业减少资金占用 D 企业扩大销售规模5在确定经济订货量时，下列表述中正确的有（ ）。A 随每次进货批量的变动，进货费用和储存成本呈反方向变化B 储存成本的高低与每次进货批量成正比C 订货成本的高低与每次进货批量成反比D 年变动储存成本与年变动进货费用相等时的采购批量，即为经济订货量6确定最佳现金持有量的模式包括（ ）。A 存货模式 B 现金周转期模式 C 成本分析模式 D 随机模式7假设某企业预测的年度赊销额为3 000 000元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为60%，资金成本率为10%。下列说法正确的有（ ）。A 应收账款平均余额为500 000元 B 维持赊销业务所需的资金为300 000元C 维持赊销业务所需的资金为30 000元 D 应收账款的机会成本为30 000元8企业持有现金总额通常小于交易、预防、投机三种动机各自所需现金持有量的简单相加，其原因有（ ）。A 现金可在各动机中调剂使用 B 企业存在可随时借入的信贷资金C 满足各种动机所需现金的存在形态可以多样化 D 现金与有从证券可以互相转换9企业持有应收账款发生的费用包括（ ）。A 坏账成本 B 管理成本 C 机会成本 D 现金折扣10下列存货储存成本与决策相关的有（ ）。A 存货资金的应计利息 B 存货残损或变质损失C 仓库折旧费 D 存货的保险费用11信用标准过高导致的结果有（ ）。A 降低违约风险 B 降低收账费用C 降低销售水平 D 影响企业竞争能力12企业在确定信用条件时，应当考虑的因素主要有（ ）。A 信用期限长短与预期销售量的关系 B 现金折扣的成本C 信用期限长短与预期坏账损失的关系 D 现金折扣后的预期收益13下列对现金折扣的表述不正确的有（ ）。A 折扣率越高，赊销企业付出的代价越低B 规定现金折扣能增加企业的销售额C 现金折扣是销售量大而给予的价格优惠D 规定现金折扣的目的是为了加快应收账款的收回14调查客户资信程度应考虑的因素有（ ）。A 客户履约或赖账的可能性 B 客户资产的变现能力C 客户资本的多少 D 客户提供的作为抵押品情况15制订现金折扣政策的目的有（ ）。A 吸引顾客为享受优惠而提前付款 B 减少在应收账款上占用的资金C 缩短企业平均收账期 D 扩大销售量16为了提高现金的使用效率，企业应加速收款，为此，可采取的方法有（ ）。A 加速资金向开户银行集中的速度 B 减少客户付款的邮寄时间C 缩短收款支付兑现的时间间隔 D 尽量使用现金浮游量17企业运用存货模式确定最佳现金持有量所依据的假设包括（ ）。A 所需现金只能通过银行借款取得 B 预算期内现金需要总量可以预测C 现金支出过程比较稳定 D 证券利率及转换成本可以知悉18延长信用期限，可能会导致（ ）。A 销售额增加 B 应收账款增加 C 收账费用增加 D 坏账损失增加19存货日常管理的内容包括（ ）。A 存货供应时点控制 B 存货储存期控制C 存货定额控制 D 存货ABC分类管理20甲企业给予客户的信用条件为“2/10，n/30”，则下列说法正确的有（ ）。A 现金折扣率为2% B 商业折扣率为2%C 折扣期限为10天 D 信用期限为30天21存货在企业生产经营过程中所具有的作用主要有（ ）。A 适应市场变化 B 维持连续生产C 降低储存成本 D 维持均衡生产22企业向客户提供商业信用，必须考虑的因素有（ ）。A 客户是否会拖欠或拒付货款 B 客户拖欠或拒付货款的程度如何C 如何防止客户拖欠货款 D 如何催收拖欠或拒付的货款23企业持有现金的动机有（ ）。A 交易动机 B 预防动机 C 投机动机 D 维持补偿性余额24企业的信用政策包括（ ）。A 现金折扣政策 B 信用标准 C 商业折扣政策 D 信用期限25利用应收账款账龄分析表，可了解的情况有（ ）。A 尚未到期的应收账款金额 B 超出信用期的应收账款金额C 已经发生的坏账损失 D 已经回收的应收账款26下列有关信用期限的表述中，正确的有（ ）。A 缩短信用期限可能增加当期现金流量B 延长信用期限会扩大销售C 降低信用标准意味着将延长信用期限D 延长信用期限将增加应收账款的机会成本五、判断1在利用成本分析模式和存货模式确定现金最佳持有量时，都可以不考虑现金管理成本的影响。 （ ）2由于现金的收益能力较差，企业不宜保留过多的现金。 （ ）3存货保利储存天数是指为达到目标利润的存货储存天数，它与目标利润正相关，即目标利润越大，存货保利储存天数越多；反之，目标利润越小，存货保利储存天数越少。 （ ）4应收账款的机会成本等于年赊销净额和资金成本率的乘积。 （ ）5企业所持有的现金余额应大于或等于各种动机所需现金余额之和。 （ ）6如果存货市场供应不充足，即使满足其他有关的基本假设条件，也不能利用经济订货量模型。 （ ）7现金折扣是企业为了鼓励客户提前还款而给予的价格优惠，是信用条件的组成因素。 （ ）8应收账款周转速度较快，一定量资金所能维持的赊销额就越大，或者一定赊销额所需要的资金就越少。 （ ）9能够使企业的进货成本、储存成本和缺货成本之和最低的进货批量，便是经济进货批量。 （ ）10在利用存货模式计算最佳现金持有量时，一般不考虑机会成本。 （ ）11信用标准是信用条件的一个重要组成部分。 （ ）12银行业务集中法能加速现金回收，但只有当分散收账收益净额为正时企业采用此法才有利，否则会得不偿失。 （ ）13确定最佳现金持有量的成本分析模式与存货模式相同，均只考虑现金的持有成本与短缺成本，而不考虑转换成本。 （ ）14如果客户拖欠或拒付货款，诉诸法律是最好的解决方法。 （ ）15企业持有现金所发生的管理费用是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。 （ ）16一般说来，资产的流动性越低，其获利能力就越强。 （ ）17即使企业已按规定对逾期应收账款作出坏账处理，企业仍然拥有对逾期账款行使继续收账的法定权力。 （ ）18因为应收账款的收账费用与坏账损失一般呈反向变动，所以在制定收账政策时，应该在增加的收账费用与所减少的坏账损失之间作出权衡。 （ ）19存货的经济批量指能使一定时期存货的相关总成本最低的批量。 （ ）20在利用存货模式计算最佳现金持有量时，要考虑缺货成本和机会成本。 （ ）21赊销是企业扩大销售的有利手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销数量。 （ ）22现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格也就越便宜。 （ ）23一般而言，应收账款的逾期时间越长，收回的可能性就越小，即发生坏账的可能就越大。 （ ）24一般来讲，当某种存货数量比重达到80%左右时，可将其划分为A类存货，进行重点管理和控制。 （ ）25如果企业允许缺货，缺货成本便与决策无关。 （ ）26从财务管理角度看，顾客是否按期付款会影响到应收账款的成本高低。 （ ）27企业持有的现金总额可以小于各种动机所需现金余额之和，且各种动机所需保持的现金也不必均为货币形态。 （ ）四、计算分析题1资料：某企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表所示。方案甲乙丙丁项目现金持有量元）15 00025 00035 00045 000机会成本率10%10%10%10%短缺成本（元）8 5004 0003 5002 200要求：计算该企业的最佳现金持有量。2资料：E公司购进T型存货3 000件，购进单价2 340元（含税价，增值税率为17%）。该款项均来自银行贷款，月利率12，月保管费用率为3，固定存储费为500 000元。根据历史经验，该存货每日可售出100件，单位售价2 691（含税价，增值税率为17%），销售税金及附加200 000元。要求：（1）计算该批存货销售完毕需要的时间； （2）该批存货的实际存储天数；（3）每日变动储存费； （4）保本储存天数； （5）预计可获得的利润。3资料：某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7%。假设公司的资金成本率为6%，变动成本率为50%。要求：计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限（每年按360天计算）。4资料：A公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：项目现行收账政策甲方案乙方案销售额（万元/年）2 4002 6002 700收费费用（万元/年）402010所有账户的平均收账期2个月3个月4个月所有账户的坏账损失率2%2.5%3%已知A公司的销售毛利率为20%，应收账款投资要求的最低报酬率为15%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。要求：通过计算分析，回答应否改变现行的收账政策？如果要改变，应选择甲方案还是乙方案？5资料：某公司预计的年度赊销收入为6 000万元，信用条件是“2/10，1/20，N/60”，其变动成本率为65%，资金成本率为8%，收账费用为70万元，坏账损失率为4%。预计占赊销额70%的客户会利用2%的现金折扣，占赊销额10%的客户利用1%的现金折扣。一年按360天计算。要求：计算下列各项指标。（1）年赊销净额； （2）信用成本前收益；（3）平均收账期； （4）应收账款机会成本； （5）信用成本后收益。6资料：某公司资金成本率为10%。现采用30天按发票金额付款的信用政策，销售收入为800万元，边际贡献率为20%，平均收现期为45天，收账费用和坏账损失均占销售收入的1%。公司为了加速账款回收和扩大销售收入以充分利用剩余生产能力，准备将信用政策调整为“2/20，1/30，N/40”。预计调整后销售收入将增加5%，收账费用和坏账损失分别占销售收入的1%、1.2%，有30%的客户在20天内付款，有40%的客户在30天内付款。要求：根据计算结果说明公司应否改变信用政策。7资料：某公司年度需耗用乙材料36 000千克，该材料采购成本为200元/千克，年度储存成本为16元/千克，平均每次进货费用为20元。要求：（1）计算本年度乙材料的经济进货批量；（2）计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本；（3）计算本年度乙材料经济进货指下的平均资金占用额；（4）计算本年度乙材料最佳进货批次。8资料：D公司的乙材料允许缺货，全年需要量为80 000公斤，每次进货费用70元，单位存货年储存成本2元，单位缺货成本6元。要求：（1）计算允许缺货时的经济进货批量； （2）平均缺货量。9资料：某商品流通企业批进批出一批商品共500件，该商品单位进价500元（不含增值税），单位售价为550元（不含增值税），经销该批商品的一次性费用为5 000元。已知，该商品的进货款来自于银行贷款，年利率为9%，商品的月保管费用率为0.3%，流转环节的税金及附加为2 500元。一年按360天计算。要求：（1）计算该批商品的保本储存天数。（2）如果企业要求获得目标利润8 750元，计算该批商品的保利期天数。（3）如果该批商品超过保利期10天售出，计算该批商品的实际获利额。（4）如果该批商品超过保本期1天后售出，计算该批商品的实际亏损额。10资料：B企业全年需要甲种材料2 000公斤，每公斤买价20元，每次订货费用 50元，单位储存成本为单位平均存货金额的25%。该材料的供货方提出，若该材料每次购买数量在1 000公斤或1 000公斤以上，将享受5%的数量折扣。要求：通过计算，确定该企业应否接受供货方提出的数量折扣条件。五、综合题1资料：前景公司2003年A产品销售收入为1 260万元，变动成本率为60%，固定成本250万元。2004年公司有两种信用政策可供选择：（前景公司的资金成本率为10%）甲方案信用条件为（2/10，1/30，n/90），预计销售收入可达2 000万元，将有50%的货款于第10天收到，10%的货款于第30天收到，其余40%的货款于第90天收到。估计只有最后一批货款有坏账风险，坏账损失率为5%，收账费用为