公式总结_财务管理_经管营销_专业资料.xls

第 1 页 偿债能力的分析 指标计算公式含义及标准分析思路 流动比率 流流动动资资产产合合计计 短期偿债能力标准是 2 主因 营业周期 流动资产中的应收账 款的数额和存货的周转率 流流动动负负债债合合计计 速动比率 流动资产合计 存货 短期偿债能力标准是 1 主因 应收账款的变现能力 流动负债合计 保守速动比率 0 8 货币资金 短期投资 应收票据 应收账款净额 流动负债合计 现金比率 现金及有价证券 短期偿债能力标准是 0 3 结合现金需要量分析 流动负债 资产负债比率 负负债债总总额额 短期偿债能力标准是 0 5 资产负债率在60 70 合理 85 及以上应发出预警信号 资资产产总总额额 利息保障倍数 息税前利润 支付利息的能力标准是 3 息税前利润是利润表中扣除 利息费用 所得税 利息支出 第 2 页 营运能力的分析 指标计算公式分析 应收账款周转率 销售收入注 不适用的情况 1 季节性经营的企业 2 大量使用分期收款 结算方式 3 大量使用现金结算的销售 4 年末大量销售或年末 销售大幅度下降 期初 期末 2 存货周转率 产产品品销销售售成成本本 注 反应存货管理水平 存货周转率越高 存货的占用水平越低 流 动 性越强 存货转换为现金或是应收账款的速度越快 期期初初 期期末末 2 2 流动资产周转率 销销售售收收入入 注 要结合存货 应收账款一 期期初初 期期末末 2 2 总资产周转率 销售收入 注 经常和反应盈利能力的指标一起使用 周转越快 说明销售能力 越强 期初 期末 2 盈利能力分析 第 3 页 指标计算公式分析 销售净利润率 净净利利润润 注 企业增加销售收入的同时 必须要获得更多的净利润 才可以使 销售净利润率保持不变或是增加 销销售售收收入入 销售毛利率 销销售售收收入入 销销售售成成本本 注 按期分析 据以对企业的销售收入和销售成本的发生和配比情况 作出判断 销销售售收收入入 净资产利率 总 资产报酬率 净净利利润润 注 影响因素 产品价格 单位产品成本的高低 产品的质量和销售 数量 资金占用量的大小 可以结合杜邦财务分析体系 期期初初 期期末末 2 2 净资产收益率 权 益报酬率 净净利利润润 注 具有很强的综合性 是最重要的财务比率 可以结合杜邦财务分 析体系 期期初初 期期末末 2 2 流动性分析 指标计算公式分析 第 4 页 现金到期债务比率 经经营营活活动动现现金金净净流流量量 注 本期到期债务 一年内到期的长期负债 应付票据 一年内到期的长期负债是 长期借款 应付债券 长期应付款 一一年年内内到到期期的的长长期期负负债债 应应付付票票据据 现金流动负债比 年年经经营营活活动动现现金金净净流流量量 注 一般应当是经营活动的现金流入才能还债 期期末末流流动动负负债债 现金债务总额比 经经营营活活动动现现金金净净流流量量 注 要与过去比较 与同业比较才能确定高低 比率越高 企业的承 担债务的能力越强 同时也体现了企业的最大付息能力 期期末末负负债债总总额额 销售现金比率 经营活动现金净流量 注 要与过去比较 与同业比较才能确定高低 比率越高 企业的收 入质量越好 资金利用