（会计学专业论文）城市基础设施项目的内部控制研究——基于风险识别、分析和评价.pdf

目录 摘要l a b s t r a c t i i 第l 章绪论1 1 1 选题背景1 1 2 选题意义1 1 3 研究方法2 1 4 本文的研究创新点2 第2 章文献综述及理论基础3 2 1 文献综述3 2 1 1 国内文献综述3 2 1 2 国外文献综述4 2 1 3 简要评述4 2 2 理论基础5 2 2 1 系统论5 2 2 2 控制论6 2 2 3 激励理论7 2 2 4 大数概率论7 第3 章城市基础设施项目的风险管理概述9 3 1 城市基础设施内容概述9 3 1 1 城市基础设施的界定9 3 1 2 城市基础设施分类及投资模式分析9 3 1 3 城市基础设施性质和特征1 1 3 2 城市基础设施项目的风险来源1 2 3 3 城市基础设施项目的风险特点1 4 第4 章城市基础设施项目的风险管理体系构建1 6 4 1 风险管理体系构建的目标和原则1 6 4 1 1 风险管理体系构建的目标1 6 4 1 2 风险管理体系构建的原则1 7 4 2 城市基础设施项目建设的风险识别方法1 8 4 3 全周期下城市基础设施项目的风险分析2 0 4 4 城市基础设施项目建设的风险分析方法2 l 4 4 1 基于模糊数学评价的基本概念2 1 4 4 2 模糊数学的应用及优点2 2 4 5 城市基础设施项目风险指标选取2 3 4 6 城市基础设施项目风险评价指标体系构建2 4 4 6 1 城市基础设施项目风险评价指标实施2 4 4 6 2 城市基础设施项目风险评价2 5 第5 章城市基础设施项目建设的典型实例分析2 8 5 1 渝涪高速公路项目背景2 8 5 2 渝涪高速公路项目的风险分析实践2 9 5 3 渝涪高速公路项目的风险评价3 l 5 3 1 第二层次分目标风险评价3 1 5 3 2 渝涪高速公路项目总目标风险评价方法应用一3 3 5 3 3 渝涪高速公路项目主要风险因素效果测评3 4 第6 章结论与政策建议3 6 6 1 结论3 6 6 2 政策建议3 6 6 2 1 完善配套经济政策一3 6 6 2 2 深入推动政府职能转变3 7 6 2 3 加强公共监督3 7 参考文献3 8 公开发表的论文及参与的课题4 l 致谢4 2 重庆工商大学硕士学位论文 摘要 中国这些年经济发展迅速，基础设施条件不断提高，一大批重点建设项目陆 续竣工，但是在城市基础设施项目建设的同时，也出现了不少问题。出现这种问 题的主要原因就是在根本制度上存在着问题。所以要在制度改革中下手，加快在 城市基础设施项目中风险管理体系的建立。为以后项目管理提供经验。 本文通过对国内外城市基础设施项目风险理论文献研究发现，从整个项目的 开始到报废拆迁的视角下研究城市基础设施项目风险的较少，本文从这个角度出 发，并根据项目的利益相关者的多个目标的情况下分析了城市基础设施项目独特 的风险来源及特点。 另外，根据城市基础设施项目的风险管理体系构建的目标和原则，构建了从 项目的风险识别方法到项目风险的分析和评价的风险管理体系，考虑到城市基础 设施项目风险的复杂性，在构建的体系中包括了各个阶段影响项目的风险因素， 这样对项目风险的评价更加全面、更加科学。 最后把模糊理论引入了城市基础设施项目投资风险评价中，对项目的总体风 险进行分析，并对影响城市基础设施项目的重要风险因素进行风险值量化，对项 目总体风险把握的同时，还加以对影响项目风险大因素的控制。并以渝涪高速公 路项目为例，通过模型分析，初步验证了这个模型的科学性和应用性。 关键词：城市基础设施风险分析风险评价模糊数学 重庆工商大学硕士学位论文 a b s t r a c t e c o n o m i cd e v e l o p e dr a p i d l yi nc h i n a na l lt h e s ey e a r s ，i n f r a s t r u c t u r ec o n d i t i o n s i m p r o v e dc o n t i n u l y , al a r g en u m b e ro fk e yc o n s t r u c t i o np r o j e c t sc o m p l e t e dr e c e n t l y , b u tt h e r eh a v e b e e nm a n y p r o b l e m sa tt h es a m et i m e t h em a i nr e a s o nf o rt h i sp r o b l e m i st h ef u n d a m e n t a ls y s t e m s oi ti s s p e e d i n gu pt h ee s t a b l i s h m e n to ft h er i s k m a n a g e m e n ts y s t e mi nu r b a ni n f r a s t r u c t u r ep r o j e c t si n t h i sr e f o r mf o rf u t u r ep r o j e c t m a n a g e m e n te x p e r i e n c e 。 t h i sa r t i c a lf o u n do nt h er i s kt h e o r yl i t e r a t u r eo ft h eu r b a ni n f r a s t r u c t u r ep r o j e c t s a th o m ea n da b r o a d ，i ts t u d i e dt h er i s ko fu r b a ni n f r a s t r u c t u r ep r o j e c t sl e s si nt h e p e r s p e c t i v eo f t h ed e m o l i t i o no f t h ee n t i r ep r o j e c tf r o mt h eb e g i n n i n gt ot h ee n d o f - l i f e ， t h i sa r t i c l ef o u n dt h er i s ko fu r b a ni n f r a s t r u c t u r ep r o je c t sf r o mt h i sp e r s p e c t i v e ，a n di n a c c o r d a n c e 、衙t ht h ep r o je c ts t a k e h o l d e r st h ea n a l y s i so ft h eu n i q u es o u r c e so fr i s ka n d c h a r a c t e r i s t i c so fu r b a ni n f r a s t r u c t u r ep r o je c t si nt h ec a s eo f m u l t i p l et a r g e t s i na d d i t i o n ，a c c o r d i n gt ot h eo b j e c t i v e sa n dp r i n c i p l e so fu r b a ni n f r a s t r u c t u r e p r o je c t so ft h er i s km a n a g e m e n ts y s t e m ，t h er i s km a n a g e m e n ts y s t e mt ob u i l da p r o j e c tr i s ki d e n t i f i c a t i o nm e t h o dt op r o j e c tr i s ka n a l y s i sa n de v a l u a t i o no ft h er i s k m a n a g e m e n ts y s t e m ，t a k i n gi n t oa c c o u n tt h ec o m p l e x i t yo ft h eu r b a ni n f r a s t r u c t u r e p r o j e c tr i s k si nb u i l d i n gs y s t e m ，i n c l u d i n gt h ev a r i o u ss t a g e sa f f e c tt h ep r o j e c t sr i s k f a c t o r s ，s ot h a te v a l u a t i o no ft h er i s k so ft h ep r o j e c ti sm o r ec o m p r e h e n s i v ea n d s c i e n t i f i c i a s t l yt h ef u z z yt h e o r yi s i n t r o d u c e dr i s ka s s e s s m e n to fu r b a ni n f r a s t r u c t u r e p r o j e c t s ，t h ep r o j e c t so v e r a l lr i s ka n a l y s i s ，a n du r b a ni n f r a s t r u c t u r ep r o j e c t si m p o r t a n t r i s kf a c t o rf o rt h eq u a n t i f i c a t i o ni sv a l u ea tr i s k ，g r a s p i n go ft h eo v e r a l lp r o je c tr i s ka t t h es a m et i m e ，b ec o n t r o lo f p r o je c tr i s kf a c t o r s a n dy u f ur i v e re x p r e s s w a yp r o je c t s ae x a m p l e ，m o d e la n a l y s i s ，t h ei n i t i a lv a l i d a t i o no ft h es c i e n c ea n da p p l i c a t i o no ft h i s m o d e l k e y w o r d s ：u r b a ni n f r a s t r u c t u r e ，r i s ka n a l y s i s ，r i s ke v a l u a t i o n ，f u z z ym a t h i i 重庆工商大学硕士学位论文 第1 章绪论 1 1 选题背景 中国这些年经济发展迅速，基础设施条件不断提高，一大批重点建设项目陆 续竣工，这些都得益于国家对这些大型项目的支持。由于这些项目都是国家或者 地方政府投资兴建，城市基础设施项目一般为大型的基础设施项目，它的资金来 源主要有财政拨款、发行国债以及金融机构贷款等形式。因为城市基础设旌项目 资金规模大，使用期限长，最主要是与每个公民的切身利益息息相关，所以一直 是全国人民关注的焦点。这么多年的运作过程中，由于在项目实施过程中政府主 管部门未能起到监管的作用，最近出现了很多这方面的问题，温州动车追尾、8 7 亿建的甘肃天宁高速路通车半年就大修、2 0 亿元非遗园遭废弃欲再花4 0 亿重新 建造、广亚会后的资产拆迁和变卖等等。出现这种问题的主要原因就是在根本制 度上存在着问题。所以要在制度改革中下手，加快在城市基础设施项目中风险管 理体系的建立。为以后项目管理提供经验。 1 2 选题意义 理论意义：城市基础设施工程项目从开始准备到项目的报废、拆迁整个过程 都存在风险，这些风险在不同的时期所表现出来的性质也有所不同。随着对风险 的处置实施，在实施过程中风险又会出现新的变化。这就需要对项目的进展，风 险的变化进行关注，目前国内对城市基础设施工程项目的风险研究大多是在对投 资的可行性分析研究，对项目整个周期的风险研究较少，由于城市基础设施项目 工程大，投资额大，经营和使用年限长，不仅在投资阶段存在着风险，在经营和一 报废拆迁阶段也存在着风险。并且与每个公民都息息相关，影响面大，必须得到 重视并进行科学管理。本文将从项目的整个全周期性理论为基础，以全周期的风 险评价指标角度出发、综合考虑在多个目标下对城市基础设施项目的风险影响的 研究，可以为现实提供较好的理论依据，进一步优化城市基础设施项目的内部控 制管理体系。有利于提高我国城市基础设施项目的风险管理水平。 实际意义：城市基础设施各系统纵向延伸，横向扩展，与城市经济社会各方 面需求相互连接，为城市中的一切政府机构、企事业单位和个人提供赖以生存和 各种社会活动所必须的产品和服务。影响面巨大，因此，对基础设施项目风险进 行全面科学的分析研究，减少基础设施在任何情况下产生的风险是非常有必要的。 我国城市基础设施建设的投资规模巨大，任务艰巨，而在建设的同时，也出现了 不少问题，如地形勘探失误，投资资金的不良使用，重复建设，设计规划不够合 理，项目运营过程和报废、拆迁的风险预测及防范不到位，对自然环境的破坏等。 重庆工商大学硕士学位论文 这些风险的发生会给城市的发展带来不便，给市民的生活造成影响，甚至威胁到 人民的生命安全。可见，无论从理论上来说还是从实践上来说，研究城市基础设 施项目风险分析方法可以保证城市基础实施建设科学发展。 1 3 研究方法 1 定性和定量分析法相结合。在分析到风险值的确定时，用到定性的风险评 价方法，即是模糊数学评价法，是通过专家打分来确定风险等级的一种方法，另 一种分析风险值大小的方法是层次定量分析方法。这种方法将决策者的经验给予 量化。 2 层次评价法。在对城市公共设施项目建设的风险评价时，要采用层次评价 法。 3 案例分析法。本文在对城市公共设施项目建设的内部控制测评时，选择案 例对风险管理体系进行测评，根据指标的选取来确定风险的大小得出项目风险管 理的效果。 1 4 本文的研究创新点 1 从整个项目的开始到报废拆迁的视角，对影响城市基础设施项目达到社会 利益最大化的风险因素进行全面的分析。城市基础设施项目属于公共设施，建设 基础设施是为了推动社会经济发展，造福社会，因此影响城市基础设施的风险因 素不是看经济收益率。 2 利用风险评价模型对多种目标下的各个风险因素进行分析。城市基础设施 项目投资额大，建设期长，影响范围大，参与项目投资者的立场也不同，他们都 为各自的利益制定自己的目标，这样以来，城市基础设施建设的各个目标之间就 有了相互依存和相互冲突，因此，项目在不同的时期所产生的风险就超出了项目 本身。本文通过构建一个新的评价模型，通过模型科学全面的评价不同目标下风 险因素的影响度，并根据各个风险因素来评鉴项目的整体风险。 2 2 1 文献综述 2 1 1 国内文献综述 周高平等( 2 0 0 5 ) n 3 利用灰色系统理论建立了城市基础设施项目投资风险灰色 预测模型，利用模型对项目投资费用偏离率风险进行了分析预测，并用增值管理 理论对城市基础设施项目实施阶段投资实现风险进行了定量描述。 常忠蛟( 2 0 0 6 ) 乜3 运用信息权法进行指标权重的确定，定性和定量方法相结合， 分析电网公司建设项目投资风险评价指标体系，采用物元分析模型对电网公司建 设项目整体投资风险评价。文章侧重于投资决策的选择分析，通过最大隶属度的 原则，从各个方案中选择风险最小的一个方案。 张敏( 2 0 0 7 ) j 以私人投资者的角度分析越江设施项目的特点，利用德尔菲法 分析越江设施项目进行风险分析，得出越江项目的几个中重要的风险因素，这些 风险为规划前期风险，汇率风险，建设风险，政策风险，运营风险。并提出控制 风险的建议。 孙维丰( 2 0 0 7 ) h 3 试用模糊数学综合评价方法和属性数学运用项目投资风险决 策相比较，找到属性数学模型判断准则遵循的置信度准则，创新点是解决了在有 些情况下模糊数学模型中容易遇到的最大隶属度准则失效的情况，在文章中还提 到了项目风险投资的属性综合评价模型。 杨卫华、戴大双( 2 0 0 8 ) 瞄3 用风险分担的原理对污水处理b o t 项目进行研究， 特别是对特许价格调整的问题给出了调整方法。其他学者也提出了动态模糊评价 模型，动态分析的定量评估模型等多种风险评价的方法。 张咏华( 2 0 0 8 ) 3 提出公路项目的投资风险包括投资模式风险、技术风险、建 设和运营风险。并从投资者人的角度利用模糊综合评估方法对项目风险进行分析， 按照上述的投资风险所对应的公路工程流程及相关因素，构建风险应对策略的评 价流程，在此基础上利用动力学原理，构建了文章的三大模块，即作业模块、风 险事件模块、应对风险策略模块，利用系统动力学逻辑阐述了对整个风险事件的 应对过程。 而刘新平，王守清( 2 0 0 8 ) h 3 等人从即p p p 模式的角度研究了城市基础设施风 险分配的问题，提出风险重公共部门转移到私营部门过程中不是简单的风险分配。 当项目从公共部门转到私营部门时候，私营企业的风险加大，但是项目的效率不 断上升，总成本不断下降，资金价值也不断上升。但当转移到一定程度时，项目 的效率将开始下降，总成本上升，资金价值开始下降。这样一来，风险分配与效 3 重庆工商大学硕士学位论文 率和总成本之间不是简单的正相关和负相关的关系，只有达到最优分配时，效率 才能最高，总成本才能最低。 2 1 2 国外文献综述 国外也有不少学者对城市基础设施项目风险进行研究。d i a s f o a n n o u ( 1 9 9 5 ) 陋1 将城市基础设施项目的风险归为四类：政治风险、经济风险、建造风险、运营风险， 并在这四个风险下边列出很多个子项目风险。 m o h a m e dm ( 2 0 0 2 ) 阻1 认为可以将基础设施项目的风险总结为政治风险、建设 风险、运营风险和市场风险四类，每个风险当中还包含一些相关子风险。 ( a n ga n dm a r t i nl o o s e m o r e ，2 0 0 8 ) n 嵋根据风险与项目的联系紧密程度把基 础设施项目风险分为：一般风险和项目风险两大类。项目风险是指项目管理中直 接风险，技术风险，包括规划设计风险，计划风险等；材料风险，包括材料运输 风险，供给风险等；组织风险，包括承包商管理风险等；人力风险，包括合作风 险，协调风险等；合同风险、环境风险，是指环境污染风险。般风险是指与项 目建设没有直接联系，但一旦发生却对项目建设产生巨大的负面影响，这包涵政 治风险、政策风险、汇率风险、法律风险、经济风险等。 ( m m k u m a r a s w a m y ，2 0 0 9 ) n 门在他的文章中提出政府在城市公共设施的b o t 项目中占有很高的地位。由于b o t 项目投资规模大、任务艰巨，而私营企业面临 着政策、法律法规变化的风险，因此，政府应该制定健全的法律体系为私营机构 营造一个良好的经济环境，保证私营机构为公众提供良好的产品和服务。 f s t h o m a s n g ，j i n h u x i e ，y a uk a ic h e u n ga n d m a r e u sj e f l r i e s ，2 0 0 9 ) 利用蒙特卡洛模拟方法计算项目在收入、成本等不确定条件下，估计不同期望投 资回报率( m a h a a x 、r r m i n 、i r r e x p e r t ) n 2 3 所需要的各自特许经营期，从而得出符 合政府及私营投资部门利益的最优特许经营期，为双方风险分配提供依据。 2 1 3 简要评述 从以上的国内外的文献综述中发现，国外的对城市公共设施项目风险研究要 早一些，从对项目风险总类的划分、投资模式的分析、项目风险的分析方法等不 断的改善，项目风险研究已经成为了一定的系统。从开始只关注项目的经济效 益风险研究，到关注环境风险，汇率风险等各个方面的风险；从单一的风险研究 方法到定量和定性相结合的风险研究方法。而国内的研究主要是对风险评析方法 的研究，这个风险分析方法主要是从项目的经济效益的角度去分析，适用范围有 限，因此对项目风险研究缺少全面性、科学性、系统性。并且这些方法本身也有 着一些缺陷，全面性、科学性对项目风险研究的完善和发展有待进一步的提高。 4 重庆工商大学硕士学位论文 从上述的文献综述中还发现，从整个项目周期、各个利益相关者的不同目标出发， 各个阶段的风险对项目的影响的研究还很少。本文将从这个角度来对城市公共设 施项目的风险进行研究。 2 2 理论基础 2 2 1 系统论 1 系统论的基本思想 系统论是2 0 世纪4 0 年代由美籍奥地利学者贝塔朗菲( l vb e r t a l a n f f y ) n 钔 创立的，体现系统的整体性和关联性的思想即为系统思想，主要包括：全面的而 不是局部的看问题，连贯地而不是孤立的看问题，发展地而不是静止地看问题， 灵活的而不是呆板的看问题。系统论的基本思想主要体现在整体性、相关性、有 序性和动态性五个方面。 ( 1 ) 目的性 系统主要分为自然系统和人工系统，前者是自然界客观存在的系统，一般没 有明确的目的，后者是为体现人们意志所组成的系统，有明确的目的，一般是可 以控制的。 ( 2 ) 整体性 整体性是系统论最基本的思想。整体性又进一步体现在系统目标的整体性、 系统规律的整体性以及系统功能的整体性三个方面。首先，系统目标的确定必须 谋求整个系统的最优化。其次，系统规律应该具有整体性，即系统的性质和运动 规律只有从整体上才能显示出来，组成系统的各要素间的联系和作用应从整体的 协调性去考虑。第三，系统要素的功能必须服从系统整体的功能。 ( 3 ) 相关性 相关性思想是整体性思想的延续，它表明系统内各要素间是一种相互影响、 相互作用和相互制约的关系，每个要素都依赖于其他要素而存在。当某个要素发 生变化时，其他要素也会随之变化，从而引起整个系统发生变化。 ( 4 ) 环境适应性 系统内部的个要素除彼此紧密关联外，还与系统外部的事物有关，但联系不 上那么紧密，这些有关的外部事物就是系统的环境，系统必须与环境相适应。 ( 5 ) 动态性 动态性就是把系统内部存在的一些相互关系和相互作用看成是经常变化的， 这些关系和作用不一定的简单的线性相加，又是个别要素的变化会引起系统的变 化，因此应把系统当做一个动态事物来研究。 5 重庆工商大学硕士学位论文 一。i i i i i i i 宣i i i i i i i i i i i 葶i i i i i i i i i i i i i i i 宣i 眚i i i i i i i i 勇警i i 弓 2 系统论在风险管理中的应甩 风险管理是一个系统的工作，是以风险管理的理念和原则为指导，从风险因 素的识别开始，再到具体风险分析、评价和控制策略措施制定的全过程管理。将 系统论的基本原理应用到风险管理中，首先要求风险管理工作要从大处着眼，从 项目风险的全局出发，将城市基础设施项目作为一个“系统”去看待，从整体上 去观察问题、考虑问题、分析问题和解决问题。其次，项目的风险管理需要项目 内外相关部门的共同合作，为了完成风险管理的目标，组织内部必须设立相应的 职能机构，各部门各司其职、协调运转。第三，系统之所以能够作为一个整体， 发挥较高的功效，就在于它的有序性。风险管理工作必须按照一定的程序进行， 合理安排系统中各部门的职责秩序，使其密切配合形成合力，最大限度的发挥作 用。第四，城市基础设施项目具有长期性，各阶段的风险因素和程度特点也各不 相同，项目机构必须建立风险管理的长效机制，对风险的情况进行动态监控，这 样才能更好的防范风险、服务于企业的管理决策。 2 2 2 控制论 1 控制论的基本思想 控制论是1 9 4 8 年由美国数学和电气工程学家伯特维纳( n o r b e r t w i e n e r ) u 副 创立。被为2 0 世纪重大科学成就的控制论，打破了自然科学与社会科学、工程技 术与生物技术的界限，并在6 0 年代后被广泛地运用于管理学。“控制是为了保证 企业计划与实际作业动态适应的管理职能。控制工作的主要内容包括确立标准、 衡量绩效和纠正偏差。”在任何管理系统中，控制的目的始终是设法保证目标和计 划的顺利实现。 2 控制论在风险管理中的应用 风险管理的过程其实就是一个控制的过程，是在风险管理目标指导下，在整 个项目周期中进行风险的控制管理。控制过程的第一步是确立标准，这也是风险 管理工作的首要内容，在标准中确定风险管理的各项内容和要求，指导之后的具 体工作。在这一阶段的工作中，不但要确立风险管理的总体目标和计划，还要根 据具体的阶段，对总目标进行分解，确保风险管理标准具有可操作性。第二步衡 量绩效，就是在风险投资项目运作的各个阶段对于具体的风险情况进行衡量，评 估风险发生的可能性和造成损失的大小，分析其产生的原因，以此作为风险控制 决策的依据。最终的纠正偏差环节，则是依据己制定的风险管理的标准，和对当 前阶段项目风险的具体评估情况，制定相应的风险应对措施，阻止风险情况的发 生或者尽可能的减少损失。 一 6 重庆工商大学硕士学位论文 i i i i i i i i i i i i i i i | i i i 宣 2 2 3 激励理论 按照l a f f o n t t i r o l e 日的分析框架，政府与国有企业( 管理人员) 之间以及受 监管的垄断企业与政府之间都存在一种委托代理关系。这种基础设施产业监督体 系实质是政府和产业之间的一系列合同，因为咋政府与被监管企业之间，都存在 着某种形式的隐含的或明确规定的合约。在监管机制中，政府不仅关注配置效率 和再分配效率，而且更为关心企业的生产效率，即企业是否以成本最小化进行生 产。但企业的成本不是外生的，它依赖于企业的努力程度，企业或经营者的努力 程度越高或降低成本的投资越大，企业的成本就越低。完全信息下，即如果政府 能够观察到企业的努力水平，政府可以确保获得配置效率和成本效率，因为这个 时候的监管机制十分简单，政府可以命令企业以某一努力或降低成本的水平进行 运营。通过补贴或两部收费等方式，企业可以获得其投资或努力成本的直接补偿， 但在不完全信息下，情况并非如此，企业拥有关于成本和需求以及降低成本低投 资和努力程度的信息优势，非对称信息使监管变的复杂起来，因为他为企业提供 了策略性行动并增加收益的机会，由于企业和政府的利益目标不同，如果企业能 是政府确信他的成本高，则虚报高成本就能为企业带来利润，如果政府无法观察 到企业降低成本的努力，则企业就有激励报告说它付出了较多的努力，但实际上 企业努力较少，因此，监管机制设计的关键是要对非对称信息条件下，设计一种 既能够给予企业足够激励，又使企业不至于滥用抉择权的激励监管合同，而政府 在面临有限信息。有限承诺能力和政府官员自身的私立性等越是条件下，往往无 法设计并执行有效的产业监管合同，因此带来巨大的损失。 2 2 4 大数概率论 1 大数法则 大数法则是指被观察的风险单位数量必须足够多，才可以对损失发生的概率、 损失的严重程度衡量出一定的数值来。而且，被观察的单位数越多，衡量值就越 精确。因为，某一风险单位某种致损事故的发生可能完全是偶然的，无规律可循。 然而，当观察同类风险单位的数目较多时，这种致损事故就呈现出一定的规律性， 显现某种必然性的特征。 2 概率推断的原理 单个风险事故是随机事件，它发生的时间、空间、损失程度都是不确定的， 但是就总体而言，风险事故的发生又呈现出某种统计的规律性。因此，采用概率 论和数理统计方法，可以求出风险事故出现状态的各种概率。 3 类推原理 7 重庆工商大学硕士学位论文 数理统计学为从部分去推断总体，提供了非常成熟的理论和众多有效的方法。 利用类推原理衡量风险的优点在于，能弥补事故统计资料不足的缺陷。在实务上， 进行风险评估时，往往没有足够的损失统计资料，且由于时间、经费等许多条件 的限制，很难、甚至不可能取得所需要的足够数量的损失资料。因此，根据时间 的相似关系，从已掌握的实际资料出发，运用可学的评估方法而得到的数据，可 以基本符合实际情况，满足预测的需要。 4 惯性原理 利用事物发展具有惯性的特征去衡量风险，通常要求系统是稳定的。因为只 有稳定的系统，事物之间的没在联系和基本特征才有可能延续下去，但实际上， 系统的状态会受各种偶然因素的影响，绝对稳定的系统是不存在的。因此，在运 用惯性原理时，只要求系统处于相对稳定的状态。 但应特别注意的是，即使系统处于相对稳定状态，系统的发展也绝不会是历 史的重复，事物的发展不可能是过去状态的简单延续，而只是保持去基本发展趋 势。在实务上，当运用过去的损失资料来衡量未来的状态时，一方面抓住惯性发 展的主要趋势，另一方面还要研究可能出现的偏离和偏离程度，从而对衡量结果 进行适当的技术处理，使其更符合未来发展的实际结果。 8 重庆工商大学硕士学位论文 第3 章城市基础设施项目的风险管理概述 3 1 城市基础设施内容概述 3 1 1 城市基础设施的界定 城市基础设施作为投资对象目前在国际上并没有统一的标准定义，但一般认 为，城市基础设施包裹生产性基础设施和社会性基础设施两大类。生产性基础设 施是为城市物质生产过程服务的各种资产的综合，而社会性基础设施则是为居民 生活和文化提供服务的各种设施。 在我国，城市基础设施被定义为极为物质生产尤为人民生活提供一般公共条 件的基础设施，是城市赖以生存的发展的基础。城市基础设施总体可分为两大类， 即工程性基础设施和社会基础设施。工程性基础设施包括城市的能源、供排水、 交通、通信、环境和防灾等系统。而社会基础设施则包括文化娱乐、教育科研、 医疗卫生、体育运动、行政管理、金融保险、商业服务和公共住房等领域。 在建设和投资领域，城市基础设施主要是指工程性基础设施，极为城市居民 提供生产和生活所必须的最基本的公用设施，它们是城市存在、运转和发展的物 质基础条件，是城市经济和社会发展的重要前提。本文研究范围只包括工程性基 础设旖。 3 1 2 城市基础设施分类及投资模式分析 毛腾飞( 2 0 0 6 ) n 铂在他的博士论文中运用以“纯公共物品”、“准公共物品”、“私 人物品”理论，采用项目资产收益特性的分类标准，将城市基础设施项目分为“非 经营性项目”、“准经营性项目”和“经营性项目”三大类。这种分类标准已经得 到了大家的认同。由于城市基础设施的投资模式常常收到项目本身收益性的影响， 因此通过这种分类可以使我们更好的理解城市基础设施的各种投资模式，因为投 资模式的不一样就说明参与者有有所不同，风险的分析就会有差别。 1 非经营性项目。 这类项目一般由政府提供，市场失效范畴，如免费公路、桥梁、免费公园等。 因为这种城市基础设施项目无收费机制，其项目主要体现社会效益和环境效益。 按市场资源配置机制无法实现有效供给。 这类城市基础设施项目的投资模式一般是政府单独投资，以国家预算资金为 来源如：国家预算、地方财政、建设单位的基本建设拨款及及中央财政安排的专 项拨款资金。这是我国城市基础设施项目的主要投资模式。但是，政府的这种供 给职能与其生产、经营职能是可以分离的，政府主要提供非经营性项目的建设规 划、财政融资计划，而其生产经营可交由民营机构进行，如政府回购、承包经营 0 重庆工商大学硕士学位论文 等方式。 2 准经营性项目。 介于经营性项目和非经营性项目之间，具有潜在的利润，但因其政策及收费 价格没有到位等客观因素，无法收回投资成本，如：公交、地铁等基础设施。此 类项目一般附带部分公益性，属市场失效或低效的范畴，需要通过政府适当财政 补贴或政策优惠维持营运，待其价格逐步到位及条件成熟时，即可转变成经营性 项目。 这类的城市基础设施项目以政府主导，私人投资者参与运营来实现市场化运 作，其中政府部门给于投资者一定的经济补贴。 3 经营性项目。 这些城市基础设施项目可以一定的经济收入，甚至有稳定的资金回报率，此 类项目可以通过市场机制来实现投资，合理配置市场资源。如收费公路、铁路， 收费桥梁，供水、供电设施等。 因为政府投资城市基础设施的目的是满足社会需求，不以盈利为目的，经营 性项目的城市基础设施主要有政府主导和公私合作两种模式来实现其投资，这种 投资模式可以充分利用私人投资者的资金，以及私营部门的专业技术及管理知识， 提供城市基础设施的成功率及运作效率，大大节约投资成本。这种模式在经营性 城市基础设施投资中已经在国内外被广为采用，不断发展，如b o t ，b o o t ，p f i 等形式。城市基础设施项目的经营性、准经营性和非经营性的划分是处于动态变 化的，可以随着市场需求、政策的改变、技术进步等因素的变化而变化的。例如 可以通过建立收费机制将非经营性项目变成准经营性项目，甚至变成为纯经营性 项目。城市基础设施项目转化如图3 1 无收益项目 有收益项目 图3 - 1 城市基础项目转化图 重庆工商大学硕士学位论文 3 1 3 城市基础设施性质和特征 城市基础设施是复杂的系统工程，构成城市基础设施的各个系统在生产商有 各自不同的技术方式，向城市运转和发展提供不同的产品，在城市运转和发展商 承担不同的功能。与一般商品和服务相比，城市基础设施具有自身的性质和特点。 它和一般的经济基础设施不太一样，具有独特的特点，在研究城市基础设项目时 我们不仅仅是从经济角度分析城市基础设施的性质，还从其他方面分析，以下是 城市基础设施的性质和特征。 1 沉淀性。 城市基础设施一般就有不可移动性，一旦确定要建设，它就对空间形成极强 的依附性，不会任意移动。并且设施具有很强的专项性，就是拆了也不会移作他 用。因此，城市基础设施的建设具有较大的沉淀性，容易形成很高的埋没成本， 所以城市基础设施一旦建成，就必须按照既定的用途使用，否则巨大投资将造成 浪费。 2 规模特性。 城市基础设施项目从经济属性上看，具有典型的规模经济特点，一方面，城 市基础设旌在功能上必须达到足够的生产规模和空间规模才能实现最低经济效 果，另一方面，城市基础设施的投资规模大，建设周期长，运营时间长，投资回 收慢，风险大等特点，与规模性相联系的则是城市基础设施中的一些行业又具有 网络特性，即它们必须通过固定的节点和管线相连形成有一定规模的网络来实现 相应的规模。比如修筑道路，铺设供水、排污、煤气、供热管道，架设供电、通 讯线路以及预先留出必需绿地开始的，这些城市基础设施的布局决定着城市“上 部建筑”布局。因此要求具备一定的规模性。 3 成本积聚性。 城市基础设施的大部分投资是在其建设初期，这一时期需要大量的资金，在 运营阶段需要的资金虽然不高，但是其管理成本还是很高，尤其是在项目是非盈 利的情况下，除了- 4 , 部分的项目成本可以在较长的时间里收回，相当的一大部 分成本是收回不了的，这几造成了成本的聚集沉淀，从而导致无回报率，因此在 融资时很少能融到民间资本。 4 使用边际成本低。 增加基础设施的一个使用者几乎不会增加基础设施的边际使用成本，或者由 此增加的边际使用成本非常低，这就是城市基础设施一般的共性。这主要是因为 城市基础设施项目的固定成本很大，变动成本很小，甚至是没有变动成本。比如 说城市地铁、轻轨为例，其产品建设和经营周期很长，随着客流量的增加，收益 重庆工商大学硕士学位论文 率会变高，但是项目建成以后，营运成本是相对固定，由此，每增加一个乘客的 边际成本趋向于零。 5 时间特性。 城市基础设施的建设在时间上都有很长的存续周期，项目的建设期长，经营 期也很长，报废拆迁工程大，它的使用寿命最短也要十几年，长的要超过五十年， 这种长期性和周期性的项目建设一定要维护好她的使用率，直到城市规模城市经 济已大大发展以致原先所建的基础设施己然不堪重负或即将不堪重负才一会决定 再建新的。另外，投资城市基础设施项目时，一定要有超前的意识，包括规划上 的超前性和建设时间上的超前性。否则，随着城市的发展，很容易出现城市基础 设施项目功能的滞后问题。 通过上述对城市基础设施特性的分析，可以发现对城市基础设施项目风险管 理很复杂很难，因为它涉及的面广，需要用到各个方面的知识来管理，例如地理 环境知识、地理知识、城市规划设计、工程技术、社会人文、微观和宏观观经济 学、行政管理等多种理论与实际知识的融合。所以城市基础设施的建设是一个相 当复杂的系统，城市基础设施项目在投资决策、施工建设、运营管理、工程报废 等过程都充满着风险，并且这些风险之间又存在着一定的联系，又相互影响，相 互制约，因此做好城市基础设施项目的风险分析是使项目实现目标的一个很关键 性的工作。 3 2 城市基础设施项目的风险来源 根据风险评价理论，将城市基础设施项目建设风险定义为：在项目从建设到 报废拆迁的任何阶段可能出现的、并直接或间接影响项副顿利进展的不确定性因 素或事件。风险无处不在，可能出现在项目周期内的任何阶段，城市基础设施项 目风险来源的分析主要是根据科学的风险识别流程和以往经验教训。我们把其风 险来源分为项目风险和一般风险两大类。 1 项目风险是指直接阻碍到城市基础设施项目顺利进展的风险，具体包括： ( 1 ) 原材料供应风险：这是指城市基础设施所用材料不达标而引起项目停滞 或损毁，这主要是在选择供应商阶段一定要解决的问题，应多选择多家供应商合 理竞标。原材料风险具有滞后性和隐蔽性，对项目的损害不会马上显现出来，风 险一旦发生，就会对项目造成巨大损失，因此要公平、公正、公开的竞标。 ( 2 ) 技术风险：这里的技术不仅仅局限于建筑的设计、施工技术，还包括对 城市基础设施项目的可行性决策分析技术。我国这些年经济发展迅速，基础设施 条件不断提高，一大批重点建设项目陆续竣工，说明了我国建筑工程技术日趋成 熟，但是在建设的同时也出现了不少问题，比如8 7 亿建的甘肃天宁高速路通车半 1 2 重庆工商大学硕士学位论文 年就大修、2 0 亿元非遗园遭废弃欲再花4 0 亿重新建造，这些都是因为可行性决 策分析技术不到位，造成了投资的巨大浪费。 ( 3 ) 组织风险：是指由于组织架构不完善导致管理断层，而使项目出现安全 事故、责任事故、质量事故等风险，这种风险一旦产生极有可能损害到人的生命 安全，由于城市基础设施项目投资大，建设周期长，所涉及的领域广，参与项目 建设的利益相关者多，因此，各个部门组织之间需要良好的沟通与合作，合理的 组织构建和完善的管理制度是非常必要的。 ( 4 ) 合同风险：是指签订合同的参与者之间存在信息资源不对等或参与者本 身就对城市基础建设项目没有一个完整的认知，而导致合同的签订体现出不公正、 不客观，甚至出现欺诈行为，近而导致项目本身的夭折及损害其他参与者的利益。 合同风险对项目的参与者、投资者造成经济损失，势必会影响项目的进度及完整 性。 ( 5 ) 人力风险：主要指管理人员以及被管理人员风险，任何由于人的专业知 识缺陷、道德底线缺失，职业责任心的缺省都会导致该风险的产生。此风险最难 预测，只有对人员进行不断培训才能降低该风险。 ( 6 ) 环境风险：是指城市基础设施项目的建设对周边自然环境所造成的影响。 基础设施项目的初衷就是服务于民、便利于民，是保证一切为民的公共服务系统， 如果在项目建设过程中产生了环境污染或环境破坏等行为，会直接损害自然的利 益，重走从致污到治污的老路，对任何人来说都是得不偿失的。另一方面，随着 环境保护理念被越来越多的人接受并认可，任何对环境造成破坏的项目势必会遭 到来自社会各方及舆论的压力，阻碍项目的进展、甚至中断。因此，环境风险也 是城市基础设施项目的风险的重要组成部分。 2 一般风险是与项目本身没有直接联系，但一旦发生却对项目产生巨大的负面影 响，这类风险类似于外部风险。主要包括： ( 1 ) 自然风险：自然风险是由自然界的实质性风险因素所导致的城市基础设 施损毁和伤害，如水灾、地震等自然灾害所造成的损失。 ( 2 ) 社会风险：社会风险是指由于个人的行为反常或团体的不可预料行为所 导致的风险。城市基础设施项目涉及的利益相关者多，投资者多，经营期长，使 用人多，因此对社会的影响很大。利益相关者们都有个自的目标，这些目标之间 可能相互冲突，因此有些利益相关者会因自己的目标而阻碍项目的顺利进行。并 且这些风险还会连锁反应。造成更大的伤害。比如原材料风