信用证付款的利与弊.doc

信用证付款的利与弊 信用证(简称L/C)支付方式是随着国际贸易的发展、银行参与国际贸易结算的过程中逐步形成的。由于货款的支付以取得符合信用证规定的货运单据为条件，避免了预付货款的风险，因此信用证支付方式在很大程度上解决了进、出口双方在付款和交货问题上的矛盾。它已成为国际贸易中的一种主要付款方式。 对卖家而言，L/C的最大好处是提供了一个可靠的帐房付款人，这就是银行，而且是指定的某大银行。如果他拿到的L/C不符合买卖合约，他就可以终止合约而不付运，另外再索赔(如有市场利用损失)。如果符合买卖合约，且没有特别难以达到的要求的，他拿到后，做一些该做的事情如找船等，在最后一天的付运期之前把合约要求数量的某一品种的货物付运出去，然后取得一套单证，其中包括最重要的提单(B/L)，即可前往结汇。L/C要求的一般是清洁的B/L，要求B/L的内容和L/C的内容一致。因此，卖家要严格按合约准时如数付运货物，否则拿到与L/C不一致的B/L就无法结汇了。 买卖合约和L/C不会规定不清洁的B/L也可以接受，因为什么是不清洁B/L这个尺度很难定，若说全部烂掉是不清洁B/L，而只有一点很小损坏则在几百万美元的买卖里看起来算不了什么。可毕竟也有批注，也是不清洁B/L，照常理这不应影响结汇，因为是在可接受的程度内，买家不应非难。可是问题不在这里，事前双方同意的，也许可以修改L/C或者买家告诉银行说怎样不妥的文件L/C仍可以接受，并不影响拿钱。可事前谁知道将来会有什么损失，程度如何，作什么批注？况且，作为买家要买的只是一批好货，即要清洁B/L，而不是索赔。不能有批注才会符合B/L上面印明的所谓：表面状况良好。发货人只要拿到这样的B/L(也叫“清洁”提单)，才能保证到银行结汇就一定能拿到钱。所以说，L/C给卖家提供了一个可靠的帐房，卖家利用L/C基本上可以跟世界上的任何买家做生意。他不管这个买家认识不认识，守不守信用，也不管这个买家所在的地方有无外汇管制及政治是否稳定，甚至不管这个买家是否会马上倒闭等。反正他相信的是银行，用L/C去结汇，银行必须支付。 对买家的好处则是货运出来后他才付钱。只要双方诚实地做生意，买家不会冒多大风险。因为至少是卖家已经真把货付运了，拿到了已装船提单(B/L)，而且其中的数量、日期及表面状况与买卖合约是一致的。不像邮购的方式，买家付了款后，连个单证也拿不到，买家也吃不准货到底邮寄出去与否。现在有了B/L,买家看到合约的所有条件都已达到，他才经银行放钱。 当然，买家还可在L/C里规定这个航次他们所需要的其它文件。各种贸易有各种不同的文件要求，如果是进口食品，买家就可能要检验报告，这可在L/C里写明，写上去后，银行就要根据整套文件来结汇。这样，买家拿到整套文件，就可等着拿货了，以后报关、缴税等进口手续也就好办了。 买家也可根据L/C要求银行给予信贷资助。国际上的买卖动辄几百万美元，而且费用很高。要人立即掏钱出来做成买卖的话，即使是大公司也会造成资金紧张，这样经常就靠银行贷款。尤其是有些弱小的公司，自己没有足够的实力做大的买卖，但与他相熟的银行往往会给予支持。买家开L/C，只要买家买的货价值在若干限额以内，就可以到相熟银行去开L/C，而不需要别的特别担保。 银行通过L/C这种做法，使买家不用钱或用很少的钱也可以去做较大的买卖，可以开400万美元的L/C买这票货。如果等货到目的港买家才给钱，卖家往往不同意，即使同意，买家也吃不消，拿出400万元的担保(保证货到卸港就付款)也不是那么简单的，而400万元的L/C就反而会容易开到。总有一天买家还是要用400万美元去换回单证的，可那是几个月后的事了。船到目的港都需一段时间，其间会产生很多第二买卖买家可以整票转或分批卖掉这票货，取得货款，自然不愁换不回单证了。 整个国际买卖利用L/C这个付款办法，可以减少很多费用，节省不少麻烦。很多买卖都是通过几次电传就可达成，并不要求大家去做更多工作，这样就减低了费用及时间。其中一项就是调查费通过L/C，卖家不需去调查买家的资信就能成交。否则，几百几千万的合约怎么能用几个电传来解决呢？ 当然，利用L/C也可能出一些问题。对于买家而言，唯一担心的就是L/C出毛病，主要是文件差错(discrepancy)。尤其有时银行故意找麻烦，查文件查得很严，打错一个字母也非得叫你修改不可。根据ICC的调查，L/C文件首次结汇(First tender)时出毛病，银行打回头的占40%左右。不过，一般不会构成太大的问题，因为卖家只须将文件略作修改，在信用证有效期内，在第二次结汇(second tender)时就能过关结汇。 另外，信用证付款方式的可靠与否，最主要还是看文件的繁简，如果一个文件只要自己签个字就可结汇的话，那么这个L/C肯定可靠；反之，如果它要求的文件很多，而且其中不少文件又不完全在你操纵之下，而是受制于他人，就要冒一定的风险。投保的话，货主只要付了保费就会有保单，万一有什么东西要改，货主叫人去改也容易。二是发票，银行挑出什么毛病，货主都可以回去自己随意修改。较为担心的单证，就是需要出于第三者之手的B/L、验货报告或其他官方文件等的可靠程度，因为到时候不管怎样，人家都可以不出。或B/L要加批注、改格式等，货主根本没办法，结果结不了汇。因此，对卖家而言，L/C里的文件越少，越简单，就越可靠。 编辑信用证结算审单准则 一. 按照跟单信用证统一惯例的规定审单 统一惯例是确保在世界范围内将信用证作为可靠支付手段的准则，已被大多数的国家与地区接受和使用。统一惯例所体现出来的国际标准银行惯例是各国银行处理结算业务必须遵循的基本准则。我们必须按照统一惯例的要求，合理谨慎地审核信用证要求的所有单据，以确定其表面上是否与信用证条款相符。 二. 按照信用证所规定的条件、条款审单。 信用证是根据买卖双方的贸易合同而开立的，它一旦为各有关当事人所接受，即成为各有关当事人必须遵循的契约性文件。在信用证结算业务中，各有关当事人必须受其约束，按照信用证所规定的条件、条款，逐条对照，以确定单据是否满足信用证的要求。当信用证的规定与统一惯例有抵触时，则应遵循信用证优先于统一惯例的原则，按照信用证的要求审核单据。这其中又包括表面一致性和内容相符性两条原则： 1.遵循表面一致性原则。受益人提交的单据名称及其内容等表面上必须与信用证规定完全一致。例如，某信用证将货物描述为ATTACHES SANITAIRE（卫生洁具附件），而受益人具体的货为EXPASION BOLT（膨胀螺栓）。虽然如此，有关单据中货物描述仍必须与信用证的规定相一致。可能有的单据因某种特殊作用如清关报税等需显示具体货名时，我们仍必须将信用证所规定的ATTACHES SANITAIRE显示在其上，而在其后加注具体货名EXPASION BOLT。 2.遵循内容相符性原则。我们在审单时应注意避免照搬、照抄信用证的原话，只要内容相符即可，例如，信用证的有关人称指向、时态、语态等，转到单据上时，即应作相应的调整，以避免不必要的误会。 三. 按照银行的经营思想、操作规程审单。 国际贸易结算作为银行经营的一项重要业务，在操作过程中，必须按照银行的有关操作规程行事。尤其是在向客户融资时，更应明确银行的观点和看法，更有权对单据有关条目的处理作出自己的选择和判断，以体现银行的经营方针和经营作风。 四. 按照普遍联系的观点，结合上下文内容审单。 信用证是一个与商务合同分离的独立文件，其内容是完整的，互为联系的。其中要求的条件、单据等是相辅相成、前后一惯的。审单时必须遵循普遍联系的观点，结合上下文内容进行，避免片面、孤立地看待某一条款。例如，欧共体某国开来一信用证，要求提交的单据中有一项是CERTIFICATE OF ORIGIN（产地证），而在后文中又要求受益将正本GSP CERTIFICATE OF ORIGIN FORM A（普惠制产地证）寄交开证申请人。结合上下文内容，我们就能判断出信用证要求向银行提交的是副本GSP CERTIFICATE OF ORIGIN（普惠制产地证），而非一般的产地证。 五. 按照合情、合理、合法的原则审单。 所谓合情、合理、合法是指审单员应根据自己所掌握的国际贸易结算知识，对各种单据的完整性和准确性，作出合乎情理的判断。例如，普惠制产地证是施惠国赋予受惠国出口货物减免的一种优惠凭证，其“收货人”一栏，应填写最终买主。如信用证未作明确规定，我们应根据提单的收货人、通知人及货至目的地对最终买主作出合理的选择。 六. 按照单据的商业功能和结算功能相统一的原则审单。 单据的商业功能即在商务流转及商品买卖过程中的作用是主要的，结算功能是次要的，审单时应着重考虑其商业功能。我们应该了解各类单据的作用及功能，按照各类单据自身的功能及用途审单，避免将不必要的内容强加于单据。 编辑信用证软条款：出口商的陷阱 在国际贸易支付方式中，跟单信用证使用最为广泛，也一直被视为相当保险的一种交易方式。因此，尽管我国出口贸易也接受国际上普遍应用的多种支付方式，但主要的收汇方式仍然是跟单信用证。为此，我们应对跟单信用证的条款，尤其是软条款深加研究，这样有利于工作操作和安全收汇。 一. 货物检验证明或货运收据由进口商或开证人授权的人出具和签署，其印鉴应由开证行证实方可议付的条款等等。 这些条款对受益人来说极为不利，因为进口商或进口商授权人如果不来履行就不能出具检验证书或货运收据，这必然影响货物出运。但是，即使进口商检验并出具了证书或货运收据，如果未经开证行证实，也会造成单证不符。1999年1月，某三资企业将制好的一套单据交来交通银行汕头分行议付，经银行审核，发现其检验证书未按信用证条款要求的经开证行证实。企业得知后，希望把证书再寄给国外进口商，请其要求向开证行证实，但由于往返时间长，如果寄去后再寄回来又会影响交单时间，所以，只好以单证不符寄往国外开证行。由于该客户是老客户，又是资信较好的客商，所以，最后还是把货款收回来了，但是开证行已扣除了50美元的单证不符费和30元的电报费。 二. 检验证由进口商出具和签署并由受益人会签。同时，其印鉴应与通知行持有的记录相符。 这种条款对受益人很不利，因为主动权已掌握在对方手里。同时，不仅影响了议付时间，造成了单证不符，而且还影响了银行与企业间的关系。因此，受益人应洽进口商通过开证行来函或来电修改或删除，以便受益人操作和安全及时收汇。 三. 检验证由某某出具并签署，他们的印鉴必须由通知行证实。 这个条款对受益人来说也是不利的，而且开证行并没有将印鉴资料寄给通知行，致使通知行无法证实。另外根据UCP500号规定，通知行应遵守合理谨慎的原则，检查其所通知信用证的表面证实性，以保护受益人的权益，因而没有义务审核某某进口商的印鉴。 四. 票据应出具在有受益人名称的信函笺上，注明全称和地址。 对于这一条款，有不同的理解。有人认为，发票出具在有受益人名称的信笺上，打上其地址就可以。但也有人认为，即是在受益人的信笺上出具发票，其发票上也要打上受益人名称的全称和地址，不能只打上地址。最近有一家企业按照第一种意见制作单据，即只打上地址，结果国外开证行提出不符。笔者认为，这个条款仍不明确，应向国外开证行询问澄清以便正确制作单据。 五. 货运收据由进口商或进口商授权的人出具并签署，其印鉴必须与开证行的档案记录相符。 对于这些条款，受益人不能把握其印鉴是否相符，因此，出口商应洽开证人通过开证行来函或来电报修改或删除，以便安全及时收汇。 六. 由进口商授权人出具并手签的货运收据。其印鉴必须符合信用证开证行的票据中心的记录。 对于这个条款，受益人不能把握其印鉴是否符合。因此，应洽改。 七. 由进口商授权人出具并签署的货运收据，其印鉴必须符合开证行持有的记录。 对于这个条款，受益人同样不能把握货运收据上的签字和图章与开证行持有的记录相符。因此，应洽额修改。 这都是一些非正常性条款，也是出口商所不应接受的。众所周知，由于开证人或开证申请人授权人签发检验证这一条款不仅违反了有关进出口商品检验需由一个独立贸易关系人之外的第三者、一个有资格、有权威性的检验专业机构来执行的惯例，而且也违背了跟单信用证统一惯例500号第四条规定：“在信用证业务中，各有关当事人处理的是单据，而不是与单据有关的货物服务或其他行为。”根据惯例，银行不介入买卖或不参与交易，上述条款，开证人授权的代表签字须经本行（开证行）或通知行证实等，意味着银行参与了交易，违背了国际贸易惯例。因此，这种条款，明显是开证申请人与开证行串通一气，坑害出口商的。假设企业所交货物与合同规定完全一致，开证申请人授权的代表也出具了检验证，只要开证申请人勾结银行，指示银行否认该代表是经该行同意的，那么，企业就不能从银行获得货款。为此，为了出口商本身的权益，应加强对信用证条款，尤其是软条款的审核，以便及早发现问题，及时洽进口商通过开证行来函或来电报修改或删除，为顺利出运货物和安全及时收汇铺平道路。 编辑银行信用证的变化和趋势1一、全球贸易模式的变化 在过去的三年里，两个市场已经作为主要力量税颖而出。第一个是在亚洲的急剧变化的贸易增长流，中国是焦点。根据2004年花旗银行估计全球跨国贸易总额是6万亿美元。随着大多数的贸易发生在北亚，特别中国从Et本、韩国等国家和地区进口，亚洲贸易额占全球跨国贸易总额的25。东南亚地区的公司出口的货物，成为中国供给链来源从而表现了亚洲内贸易增长的成份。随着正在发展的世界，中国的贸易盈余与亚洲除北亚，东南亚其他国家的贸易赤字形成反差。 在中国以外，市场也经历着明显的变化 在与增长的出口相联系的强大的国内需求支持下，印度贸易增长有望在今年达到7。在中国香港，转口贸易速度慢了，这是因为已经从大陆直接出口。日本的经济增长将降到17，缘由是中国已成为日本在对美国出口的竞争者。在东南亚，这种模式也正在变化。马来西亚也在商品的价格支持下正进行强大的发展，新加坡在更高油价冲击下，在今年，将可能只看到4发展并处以政府为导向去巩固技术的部门，越南正尝试像中国以低成本制造中心来竞争。 二、全球付款体系的变化 传统上，有四种付款方式：信用证、跟单托收、汇票托收和货到付款。货到付款的信用有限，期限已定货物已装运并给买方开了发票后对出口商来说是最不安全的付款方式，这种手续将主要用在有好的贸易关系的进出口商之间。跟单托收比货到付款更安全但比信用证少一些，它能提供一种可行和更便宜的方法使用信用证。单据和汇票通过银行系统一起寄出去，买方以付款或承兑汇票来交换银行所寄的单据。该系统没有银行付款的保证，买方可能拒收单据，但是出口商仍然留有通过银行系统寄的单据的控制权，国际商会(URC522)给银行及各方处理跟单托收的依据。银行在面临着贸易主要业务信用证稳步下降的局面，这是因为制造业和贸易模式的改变，不用信用证业务的贸易额占总贸易额的80。 从中国产生的贸易流在供应商之间已经产生竞争，使得供应商承担更高的风险。在买方的驱使下，卖方在满足消费需求同时减少花在信用证上的成本，市场转向了货到付款业务供应商反过来不得不追求使得依靠货到付款变得有效，依靠它们的大小和复杂性，他们用客户的分析和汇率掉期保值减少它们的风险。他们也选择信用保险，这种保险的价格已经下降，通常是根据业务量的大小，在信用证的20一40之间。在一些案例中，出口商可能通过取得信用保险来免于买方不付款的商业风险和进口国的国家风险。但是，信用保险商可能不承保没有信用证的出口。 即使信用证业务下降趋势将继续，但亚洲的银行仍看到信用证在贸易融资中有反弹趋向。对亚洲供应圈里的大多数公司来说，进出口信用保险的服务是不够的，像越南和中国的供应商可能通常凭实物抵押贷款和凭信用证融资。但是这些供应商发现在产品生产高峰期或者一单大业务时，让银行融资是极度困难的事。 出口商可能总是在没有对付款方式的定期重评估的情形下对特别的客户和地区使用信用证，仔细调查信用证来确定使用信用证在那个情形下是否是最有竞争力和成本有效的方法是非常重要的事。 三、信用证业务的技术发展 传统上，信用证是在买方所在地方的银行开立的书面的文件。但是，近几年，信用证有时以电子版传输。开立人将信用证的内容传输到卖方所在地的通知行，被打印出来的信用证用“正本”章戳上。此外，一些银行甚至提供开始使用电子版的信用证允许进口商在网络里进入银行计算机去开始信用证业务。 国际贸易组织，技术的卖方和银行正计划一种作为信用证的迂回的以信用卡为基础的付款系统，该系统被叫成贸易， 它将使用信用卡的基础设施和将定位认为信用证太昂贵和繁重的小公司。由美国管理系统研制的基础设施将使用电子数据交换软件和网络电讯来连接贸易各方当事人，该服务参与者将从事卖方和买方之间的一系列的双边协议，运输人将提供第三方确认书确认该笔业务按照协议规定处理。贸易卡通常在10万美元范围内提供贸易融资业务，据观察者I兑，贸易卡被看成银行业从贸易中取得10亿美元费用收入拘一种威胁。 因为全球化和互联网在国际贸易中的参与逐步上升，中可公司正提供以互联网为基础的贸易融资产品，该产品允许畦出口在有效和安全的环境中完成在线的贸易融资。现存信证产品的重要改进，这种在线系统使买方能在网上申请信用证，允许买卖双方在线商讨修改和不符点要求。遗憾的是，目前这种在线的信用证仍依赖银行作为在国际业务中的长期啵承认的信任方。 四、会计和报表要求 传统上，财务机构不会被会计准则要求去在报表上披露在信用证项下的潜在负债，这种未被批露的偶然事件经常被人为是表外风险。在1991年，财务会计标准委员会颁布了关于二财务工具的公平价格的SFAS107，这意味信用证的远期的菱面金额很可能高于或低于它的公平价格，因此，银行正被披霪未被发现的汇率风险。 五、信用证风险管理的变化和趋势 因为信用变得更昂贵和很困难取得，公司I1 E 财务策各中日益地考虑信用证。如果开证人不像对待货款申请一样对待信用证的申请，将有更明显的风险。从这一点看，如果对言用证的不断需求引起信用证费用的明显增长，客户可能发见这种信用证缺少吸引力。 目前，一个银行的成功的检验是在更有风险的环境里使资和风险管理方案整合成一体。德国银行的Jhangiani说全求的银行要有调停全球公司资产转化的装备，设计缓和风险勺产品。她举了全球汽车公司在中国建立大的制造流水线的例子，建立流水线是第一步，接着是赋予合作伙伴特权。她说：“可以说，这是供应商到供应商”。“当他们与汽车制造商签订合同，他们不得不买原材料。他们是企业，小零售组织。在这例子里，汽车公司将向供应商融资。”资产转化的循环的另一面，银行也能提供融资给分销商，因为汽车将在繁荣的市场上销售。Jhangiani把这过程描写成：“不仅仅是借款，而是进入转化系统，识别风险，并且提供允许业务发生的服务。”她补充：“在发展中的亚洲这是大的市场，银行正开始渗透到这业务中。”Stratton说渣打银行在这领域做了大量的工作，在供应商和买方之间建立信用价值关系。他举了一个汽车制造商的客户指望摆脱信用证并且与供应商之间重建融资关系的例子，因为汽车业务的发展它也需要保证供应商有足够的资金流动性。渣打银行推荐供给链和对策略性贸易关系的杠杆作用给公司和它的供应商。定向的方法是离开信用证到货到付款，不增加传统的银行安全，Stratton把它描述成贸易伙伴和银行的三向合作伙伴。迄今为止，它起作用了。20个供应商年平均有总值为2500万美元的6批出货，供应商的融资成本已经下降。装运前的融资利息是120天7的利息，装运后30信用证5的利息。在新的融资协议，供应商的装运前的融资成本下降到5，装运后30信用证5的利息，不需要信用证，60天的利息为4。 Asar Saleh，JPMorgan 的亚洲结构贸易单位的主席，看到他的业务在亚洲正增长的经济中有效地满足买卖方的要求。一种值得注意的事是描述这种方法的生存能力是在3月JPMorgan与Lucent的等值于300万美元的信用证设置和12个网络印度银行。Lucent，通讯设备的供应者，正探索在印度扩大它的电信业务和从一家全球银行得到3年懂得融资和中期信用证融资。JPMorgan也能够覆盖一些特征如满足Lucent的现金流和风险管理的需要，包括在二级银行市场分布，资本市场的失去信用的转换和与当地银行建立合作关系安排三年期的融资。 JPMorgan 的Alter说：“ 在Lucent的案件下，通过帮助他们减少流动资金的风险来使Lucent在亚洲有希望的市场上扩张，”“我们带来的是杠杆作用，我们提供Lucent保证，但是当地银行提供融资。” 编辑信用证结算方式下来自银行的风险2(一)即期信用证不能即期收汇的风险 即期信用证，是指开证行、保兑行(如有)或代其行事的指定银行，凭收到的符合信用证条款规定的汇票和单据立即付款，或仅凭符合信用证条款规定的单据立即付款的信用证。 但各国银行对即期付款信用证中的立即(Prompt，Immediately，As soon aspossible)有不同的解释。有的理解为35天，有的认为是810天，更有甚者，认为30天之后付款仍是“立即付款”。有实务中，一些开证行由于发生筹资困难，开证申请人信誉不良等原因，千方百计拖延即期信用证项下付款时间的现象屡见不鲜。之所以出现这种情况，除了开证行言即期信用证之名，行远期付款之实外，还因为开证行一般在即期信用证的附加条款或偿付条款中规定远期付款的条款，出现的位置不容易引起受益人的注意。其主要表现方法有两种： 一是开证行在即期信用证中规定迟付条款(不同于迟期付款信用证和假远期信用证)。如南亚某银行来证规定为：“提供受益人开立的以我行为付款人的即期汇票”(beneficiaryS drafts at sight drawn on us? )。根据该条款，可以确定该信用证为即期信用证，但在该证的附加条款中又规定：“收到正本单据15天之内付款”(payment will be effected within 15 days from the date ofreceipt of the original documents)。在对议付行的指示中又规定：“请向我行索偿，一俟收到与信用证条款相符的单据后，我行立即按你行指示付款”(in reimbursement，please drawn on us，we shall immediately on receipt of documents ofthe credit remit the proceeds as per your instructions)o根据这些条款，显而易见，它虽是一个即期信用证，但它又不是真正的“立即”付款，而是要收到相符单据后15天付款。 二是开证行强行规定起息日或工作日，授权代其行事的指定银行迟付。如某行开立的一份即期跟单信用证，在其偿付指示中规定：“授权你行在收到与信用证条款相符的单据后，借记我行在你行的账户，起息日为收到单据后1020个工作日”(you are authorized to debit our account with you value 1020working days from the date of your receipt of document complied with LC?)。根据该条款，出口方受益人收汇的时间至少是交单后起算1020天(因为规定的是工作日，当地的节假日不计算在内)，加上单据到达指定银行的时间(如邮程等)，因此，从受益人的收汇时间上考虑，这与它执行一张1020天远期信用证或迟期付款信用证并无多少差别。 由此可见，由于开证行利用了“立即”这个并不十分确切的词，使受益人虽然收到即期信用证，但并不一定能实际享受到即期信用证项下即期付款的待遇。 (二)申请人利用会签条款与开证行勾结带来的拒付风险 在出口信用证中，国外开证行根据开证申请人的指示，往往要求受益人提供由客商(通常为开证申请人指定的某个人)签字的单据，如要求受益人提供的发票由客商会签，或要求提供由客商签字的检验证等。一般来说，开证申请人出于掌握货物质量情况、装运情况等目的，要求受益人提供这类单据作为议付所必须提供的单据之一，本也无可非议，但有些银行(如香港特区、美国等一些银行)却把签字单据作为信用证迟付、拒付的借口，以有关单据上的签字与开证行预留信用证指定人签字样本不符为由拒绝付款，迫使我方出口公司屡遭降价、迟付、拒付等损失，尽管我方强调签字确系信用证指定人所签，也无济于事。 (三)开证行外汇资金不足等方面原因导致受益人不能及时收汇的风险 信用证是一种以银行信用为基础的结算方式，在信用证结算方式下，开证行、保兑行(如有)承担第一性的付款责任，对于贸易双方来说，开证行的信誉就显得至关重要。然而，有些国家、地区性的银行信誉较差，除了一些历史、习惯等因素外，由于外汇资金不足，或因国家外汇管制使资金调拨有困难也可能导致其难以按时付汇、履行开证行的第一性付款责任。遇到这种银行开出的信用证，并不能充分保障受益人的收汇安全。 (四)保兑行无理挑剔单据所产生的拒付风险 假如信用证的受益人对开证行的资信不够了解，对其偿付能力不够信任，或开证申请人及开证行本身惟恐所开出的信用证不能被受益人接受，或担心该信用证在出口地不易被其他银行议付时，他们通常都希望由另一家银行给信用证加具保兑。根据UCP500)保兑行在开证行之外对与信用证相符的单据承担独立的第一性付款责任。对于受益人而言，获得了两家银行的付款保证，似乎可以高枕无忧了。在实务操作中，议付行议付后也通常将单据寄往保兑行而非开证行索偿。 然而，如果选择了某些信誉不佳的银行作为信用证的保兑行，往往可能事与愿违，不仅收汇得不到保障，还会为信用证埋下迟付，甚至拒付的祸根。因为保兑行一旦对信用证加具保兑，它就不可避免地承担了与开证行相同的第一性付款责任，但就其承担的风险而言，比开证行更大。一方面，在受益人提交了与信用证相符的单据后它就必须进行付款(或承兑)；另一方面，它又要防止自己在向开证行寄单索汇时，开证行挑剔单据，以“单证不符”为由拒付甚至是无理拒付而得不到相应的偿付。因而，保兑行在处理它自己保兑的信用证时特别严格，甚至可谓是百般挑剔，以便用“单证不符”为由拒付，把信用证变成不符点项下的托收，从而达到既收取了受益人的保兑费等有关费用，但又不承担第一性付款责任的目的。即使是受益人可与开证申请人协商接受所谓的“不符点单据”，但还是会拖延收汇时间，且向保兑行支付数目可观的保兑费、电报费、不符点处理费等费用。 (五)偿付行偿付责任不确定所带来的风险 在信用证中设立偿付行，最初是为了开证行能顺利付汇。UCP500)q规定，偿付无须审核单据以判断单证是否相符，仅凭议付行的索偿指示付款。对于受益人来说，如果信用证中加列了“偿付行见索即付”条款，则信用证的付汇速度较快。加上偿付行一般为付款货币清算地的银行，信誉较好，近年来越来越多地被用来作为规避受益人收汇风险的手段之一。 然而，当收到一张由高风险国家、地区的银行作为开证行，但有信誉卓越的全球性大银行作为偿付行的信用证时，受益人也不可掉以轻心。在实务中，有些开证行虽然开出的信用证含有偿付行，但仅仅是“含有”而已，实际上并未按惯例规定征得偿付行的同意，并将有关信息通知偿付行或将资金及时调拨给偿付行。指定偿付行只是开证行的一厢情愿或仅仅是用它做表面文章而已，偿付行形同虚设。因此，在一些高风险、地区的银行来证项下，出口地议付行的索偿被偿付行告知“没有开证行的授权”或“本行未同意在该证项下作为偿付行”而遭拒付的情形时有发生。 编辑如何防范信用证方式下的银行风险2(一)关注信用证即期支付条款，保证得到即期付款 首先，若信用证来证时，开证行已在即期信用证的条款中规定了相应的付款时间，受益人可要求申请人请开证行修改。 其次，外贸企业应熟悉UCP500)的有关规定据理力争。(ucPsoo)第13条b款规定：“开证行、保兑行(如有)或代其行事的指定银行应有各自的合理时间不得超过从其收到单据的翌日起算7个银行工作日来审核单据， 以决定接受或拒绝接受单据，并相应地通知自其收到单据的一方。”在这个条款之前，并没有像UCP500)其它许多条款一样前面加上一个条件状语“除非信用证另有规定”，也就是说，无论信用证规定与否，怎么规定，只要该证是根据(UCP500开立，就必须遵守该条规定，开证行、保兑行(如有)或代其行事的指定银行处理即期信用证时，必须在7个银行工作日内完成，要么以不符点拒付，要么凭相符的单据进行付款。即7个工作日包括了“合理的审单时间”加上“通知寄送单据的一方的时间”(单证相符时，该通知即为付款通知)。若在收汇时，开证行超过规定时限，以各种理由拒付，受益人必须敦促为其办理出口业务的银行向开证行追索货款和因迟付而产生的利息损失。 (二)妥善处理客检、会签等条款 一是在签订合同时就要尽量避免加此类条款。 二是如果申请人在开来的信用证中加入了此类条款，为了避免产生这类签字与信用证要求相符与不符的争议，受益人最好请开证申请人联系开证行取消这类条款，或改由我国境内的官方机构(如中国进出口商品检验检疫局)，或较有影响力的商会(如贸促会等)进行会签或出具检验证。该项修改由于是受益人主动要求的，因而很可能由受益人负担修改费用，但相对于因信用证中有此条款而产生争议，遭迟付、降价、拒付的风险来说，受益人这一负担还是值得的。当然这种方法可能不易被开证申请人接受。 三是如果同意接受该条款，需要坚持两个原则，即： 1坚持有关客商签字样本掌握在我方银行(信用证来证时为通知行，出口公司交单时即为议付或代付行)的原则。对于未声明有关签字样本随后即寄我方银行的电开信用证，或未附签字样本的信开信用证，我方银行在审证时，要提请开证行注意，并要求该行从速寄样本给我方银行；对于声明签字样本已寄我方通知行，但我方银行迟迟未见样本的信用证，我方银行可进行查询，多次查询仍未得样本，可请公司自行处理，并晓之以利弊。 2坚持签字样本与有关单据是否一致的确认权掌握在我方银行的原则。只要请开证行在信用证中加列有关条款，如：只要议付行或代付行声明单据上签字与样本上的一致，开证行即视为单据上签字与样本上的一致；或凭议付行声明而确认单据上的签字导样本上的是否相符等。这样，既满足了开证申请人要求亲自验货签单、会签等要求，又充分体现了银行的信用中介作用，也减少了受益人的风险。所以，如果在洽谈贸易时，就知道客商有验货签单、会签等要求，就可以在合同中规定客商在开证时应加列有关条款，以免在出口收汇中处于被动地位，或以后再要求修改信用证，增加了麻烦和额外的费用。 (三)合理选择开证行 在信用证业务中，受益人能否安全收汇，与负有第一性付款责任的开证行的信誉有关，因而选择开证行至关重要。对我国的出口企业而言，应首选在申请人所在地的外资银行，特别是全球性的信誉较好的大银行。一般全球性的大银行历史悠久，资金充裕，并且由于当地政府出于吸引外资的目的，对其外汇管制也较为宽松，有的甚至出现了“超国民待遇”。即使有意外情况，如该国的外汇管制突然严格，由于它的分支机构遍布全球，也使得它的付汇不会有障碍。因此，不太可能出现因资金问题、外汇管制问题而不能履行开证行付款责任的情况。当然，如外资银行可能要求的开证保证金比例较高，收费较高等，受益人要求开证申请人选择外资银行作为开证行会