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案例分析题案例分析题一中国外汇储备大幅度增长意味着什么（一）案例资料：2002年是中国加入世贸组织的第一年。年初时人们预计，我国调低关税、削减非关税壁垒及全球经济形势欠佳等因素，可能造成我国出口量下滑，国际贸易顺差减少，从而给国际收支带来压力，影响外汇储备的增长速度。但一年来的事实并非如此，至11月末的外汇储备额比上年底增长了近30。统计显示，我国2002年外汇储备稳居世界第二。（二）回答问题：12002年度我国外汇储备大幅度增加的原因是什么？ 2中国的外汇储备大幅度增长对经济意味着什么? 参考答案：1外汇储备的快速增长的原因：（1）来自于我国多年保持的经常项目和资本项目的“双顺差”。（2）外汇供给的宽松、本外币正向利差和人民币升值预期的存在，使得境内机构和个人持汇动机减弱，结汇意愿增强，也是外汇储备增加的原因之一。2在东南亚金融危机之后，外汇储备的主要功能已转向预防货币危机、提高国内货币信心、应付可能的金融风险等。当前，我国面临着繁重的金融改革任务和巨大的防范外在风险的压力，而充足的外汇储备，对于增强国家清偿能力、提高人民币信誉和维护国家经济金融安全，是非常重要的。案例分析题二银行间同业拆借市场周评（一）案例资料：全国性商业银行信用拆借交易最为活跃，拆人资金28笔，拆出资金134笔，总成交金额27153亿元(拆入加拆出)，占系统总成交金额的5712。成交量前三名分别为招商银行、中国银行和中国民生银行营业部。债券回购交易主要集中于全国性商业银行、城市商业银行和农村信用联社，分别占回购总额的4897、3290和1367。成交量前三名分别为中国建设银行、中国农业银行和交通银行。现券交易中，全国性商业银行和城市商业银行较为活跃，它们的成交量分别占总量的3233和3025。从地区成交看，信用拆借主要集中在上海、深圳和北京；债券回购正回购以北京、山西和天津为最多，而逆回购则主要集中在北京、上海和深圳。（二）回答问题：1什么叫同业拆借市场?2招商银行、中国银行和中国民生银行属于哪种类型的银行；中国建设银行、中国农业银行和交通银行又属哪种类型的银行?3什么是现货交易?什么是期货交易?参考答案：1同业拆借市场亦称同业拆放市场，是金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动得市场。同业拆借的资金主要用于弥补短期的、临时性的资金不足以及票据清算的差额。2招商银行、中国民生银行、交通银行属于全国性股份制商业银行；中国银行、中国建设银行属于国有商业银行；中国农业银行属于国有独资商业银行。3现货交易是指买卖成交后，当场或几天之内即办理交割清算，钱货两清。期货交易是买卖成交后按合同规定的价格、数量和期限进行交割清算的交易方式，在规定的期限内买卖双方随时可以按对自己有利的价格进行反向交易、通过买卖价格的对冲获取差价收益，如果在规定的期限内没有出现有利于买卖一方的价格，只能选择到期进行实际交易商品的交割或被迫反向对冲。案例分析题三伊利诺斯银行的倒闭(一) 案例资料：20世纪80年代初期，美国能源业蓬勃发展，对石油开采和生产的贷款需求旺盛。美国的伊利诺斯银行的一些官员与俄克拉何马州某产油区的一家小银行建立饿狼密切的工作关系。伊利诺斯银行以为，俄州这家银行通晓关于石油贷款的一切事项，于是居然同意买进后者不能维持的银行贷款。伊利诺斯银行还超越自己法定贷款限制参与其他银行的贷款业务。伊利诺斯银行自己没有认真做信贷分析，也没有注意审查有关文件就接受了俄州银行的贷款。当俄州这家银行因坏账损失而倒闭时，伊利诺斯银行的麻烦开始明朗化。伊利诺斯银行的账目上有几亿美元这种不良贷款，此外，还有几千万没有的其他坏账，能源贷款何更加常规的工商贷款也是在这种信贷政策不充分、程序不当、授信不妥的制度下操作的。伊利诺斯银行因坏账过多、资金无保险的存款人何一般债权人的挤提而出现了严重的流动性危机。(二)回答问题：结合伊利诺斯银行的案例，论述商业银行应如何处理资产流动性、安全性和盈利性之间的关系？参考答案：商业银行在经营管理过程中必须遵循资产的流动性、安全性和盈利性原则。在这三原则中，安全性和流动性是前提和条件，盈利性是目的，只有保证资金的安全和流动，才能获得预期的利润。一味的追求高收益，而忽略了资产的安全性和流动性，则会给商业银行资产带来风险。案例分析题四商业信用与银行信用(一)案例资料：在我国商业信用与银行信用都占有比较重要的地位。以我国的上市公司为例，根据上市公司的公开信息，2003年中期上市公司流动负债和长期负债在负债总额中的比重分别为74.42%和25.44%；2004年中期，这一比重分别为75.72%和24.18%。就是说，整体上，上市公司流动负债比重有所增加，长期负债比重有所降低。而从流动负债的构成来看，2003年中期银行信用和商业信用在流动负债中的比重分别为46.18%和44.77%，2004年中期这一比重分别为47.38%和48.58%，即商业信用超过银行信用成为主要的短期资金来源。(二)回答问题：分析案例资料，请回答为什么商业信用会超过银行信用成为主要的短期资金来源。参考答案：商业信用与银行信用的比例结构是受宏观经济形势、货币政策等各方面因素影响的。上市公司商业信用比重上升，与我国宏观调控各项措施的逐步落实并取得成效息息相关。根据央行货币政策执行报告的统计，2004年2季度以来，我国产成品资金占用不断攀升，6月末，规模以上工业企业产成品资金9530亿元，同比增长19.9%，增幅比上年同期上升9.5个百分点；存货也保持快速增长，截止到2004年6月末，企业存货同比增长22%，达到1996年以来的最高水平。存货的增加，企业不得不及时地调整自己的资产负债结构，相应地增加流动负债。然而，在宏观紧缩的环境下，企业从银行获得短期借款的额度有限，商业信用便成为企业短期资金周转的重要途径。案例分析题五日本的通货紧缩(1991年至今)（一）案例资料：1986年底到1991年初，日本经历了极度繁荣的泡沫经济。1991年日本的泡沫经济崩溃，随之而来的是通货紧缩。泡沫经济崩溃后，日本股市一路下跌，日经指数1989年达40 000点，1992年8月只剩14 309点，下跌达63%，整个20世纪90年代日本股市一直低迷，至今仍在12 000点左右徘徊。日本的经济增长率也一路下滑，1991年经济增长率为4.3%，1992年经济增长率为1.1%，1993年经济增长率为0.1%，1994年经济增长率为1.5%，1995年经济增长率为1.4%，1996年经济增长率为3.6%，1997年经济增长率为0.7%，1998年经济增长率为1.9%，日本完全失业人数也一直在增长，1994年194万人，1995年216万人，1996年225万人，1997年236万人。日本的消费物价指数也一度下滑。（二）回答问题：1针对案例分析日本通货紧缩的原因是什么？2该案例对我国治理通货紧缩有哪些启示？参考答案：日本19911995年通货紧缩的成因主要包括以下几个方面：第一，作为经济周期循环的具体表现，以制造业为中心，企业的设备投资明显减少；第二，由于80年代后期政府未能有效控制经济过热和泡沫成分的膨胀，造成股市动荡，资产价格特别是股票价格的持续下降，进一步加大了企业存量调整的幅度，并带来最终需求的疲软；第三，日元的持续升值削弱了制造业的国际竞争力，在减少海外净需求的同时，导致进口商品价格下降并严重冲击了国内市场价格的稳定，加大了通货紧缩压力；第四，由于泡沫经济破灭的直接影响，居民消费增长减缓。日本出现通货紧缩后，政府采取了一系列扩张型的财政金融对策，比如先后10多次追加公共投资、中央银行的公定利率降到了0.1%、增加买断国债规模、加大对商业银行短期资金供应量等，但并未扭转通缩局面。所以不能简单地认为用扩张型的财政金融政策就能很有效地应对通货紧缩，我们应尽量避免出现通货紧缩。从日本经验来看，目前房地产市场及股票市场的异常繁荣有可能成为中国经济的一大隐患。如果中国的房地产陷入严重衰退，将极大地增加银行的不良资产，严重打击银行体系，进而制约中国经济的发展。目前政府决策者已充分认识到经济泡沫对中国经济持续发展的危害性，对房地产等市场开始实施适度的紧缩政策，以预防泡沫破灭对银行业及整个经济带来的不良影响。案例分析题六重证据，讲理赔（一）案例资料:2002年3月25日，一酒家将其财产向某保险公司投保，保险单上载明保险金额为145万元，保险期为一年。保险合同签订后，该酒家按时向保险公司交纳了保险费。第二年2月12日凌晨2时，该酒家发生大火，财产付之一炬。火灾事故发生后，该酒家立即向保险公司报案，并提交了一份总计139.8万元的财产损失单，要求保险公司承担保险责任。根据当地公安消防部门做出的“该酒家火灾原因不明”的认定，保险公司认为该酒家在起火前生意一直不景气，欠下很多债务，很有可能是自己派人纵火骗取保险金，并以此原因向公安机关报了案，公安机关以涉嫌保险诈骗为由立案侦查，但始终无法查清。该酒家在保险公司收到其索赔申请数月仍未获理赔后，决定向法院提起诉讼，要求保险公司赔偿139.8万元。保险公司不服，以该酒家未能提供火灾的具体原因的证明材料为由提起上诉。在二审法院审理中，保险公司主动提出调解，最终以保险公司赔偿118万元而结案。依据民法通则、中华人民共和国保险法及责任保险的有关规定分析。(二)回答问题:保险公司是否应该承担赔偿责任？参考答案：1火灾造成酒店财物的损失，按照财产保险的有关保险责任，火灾造成的损失是属于保险责任的。作为保险公司，在怀疑损失发生原因、怀疑酒家有纵火嫌疑，但是在没有有力的、可认定的证据的时候，不能作为拒绝赔偿或者拖延里陪的理由。案例分析题七黑色星期一的灾难（一）案例资料：1929年10月28日，星期一，纽约股票交易所的全部股票平均下降50点。这一跌就一发不可收拾，洪水开始决堤，以一种可怕的力量摧毁着一切能够摧毁的事物。这就是历史上著名的“黑色星期一”。10月29日剧烈的抛风突然发生。大量股票涌到市场，不计价格地在抛售，当这天收市的大锣敲响后，股市创造了1 641万股成交的历史最高纪录。根据纽约时报的统计，50种主要股票的平均价格几乎下降了40。股票市场的大崩溃一直持续到1933年初。根据道琼斯指数的统计，从1929年10月至1933年1月，30种工业股票的平均价格从每股365美元下降到63美元；20种公用事业股票的平均价格从142美元下降到28美元。到1933年7月，美国股票市场上的股票价值只相当于1929年9月的16。这场危机迅速蔓延，不仅导致股市暴跌，也使银行大批破产倒闭。1931-1932年，美国银行倒闭达5 096家。1933年春，美国又爆发了信用危机的新浪潮，存款大量提取，银行资金周转不灵，发生挤兑风潮，又有4 000家银行倒闭，引起资金外逃，联邦储备银行黄金储备锐减，于是美国不得不放弃金本位，美元贬值。其他国家的货币也纷纷贬值，截至1936年底止，欧、美、亚、非、拉几大洲就有44个国家货币先后贬值，几乎没有一个国家得以幸免。截至1933年底，全世界有25个国家停止偿付国债，这也是世界经济史上绝无仅有的现象。（二）回答问题：1金融业危机和监管不利的主要原因是什么？2对我国加强金融监管、防范金融风险有哪些启示？参考答案：1金融危机是指金融制度和货币体系的极度混乱和剧烈动荡，表现为股市狂泻、货币贬值、利率极高、工厂倒闭、银行破产、工人失业、市场一片混乱，是诱发经济危机、政治危机的根源。金融危机主要包括：银行危机、货币危机、债务危机等。金融危机的发生既可以是以上三种危机交织在一起爆发，也可以单独发展为某一形式的危机。不过在经济发达的今天，由于金融部门之间以及与经济各部门之间有着密切的债权债务联系，现代金融危机很难做到只表现为货币、银行、外债等部门危机，通常会表现为系统性的金融危机。而且一国的金融危机还会通过国际贸易、国际资本流动、人们的心理效应等渠道传染给周边国家和地区。所以对金融危机的监管比较困难。2国际国内的金融风险事件表明，通过建立系统的监管体制，加大央行监管力度是保证金融体系安全稳健运行的必由之路。当前我国正在深化金融体制改革，金融管理体制和运行机制将发生根本性变革，金融机构将按照自主经营、自负盈亏、自担风险、自求平衡、自我约束的市场原则进行运作；这些是构成中国金融业繁荣发展的推动力。金融法制的引导、激励、规范的作用将会得到充分发挥，为金融体制改革的深入健康发展提供有力保证；并使得建立在法律规范基础上的央行监管制度能够切实规范金融市场主体行为、维护金融市场运行机制和秩序，真正成为和化解金融风险冲击的屏障。案例分析题八适度的利率调整对经济发展的促进作用（一）案例资料：以美国为例，美国作为当前的世界经济强国，其经济状况一直颇受人们关注。特别是20世纪的末期，美国经济从1990年至1998年持续9个年头连续增长，通货膨胀率和失业率也都处于近30年来的最低水平。美国经济的这种繁荣局面是多种因素促成的，其中美联储成功地运用利率作为重要调节工具是不可缺的一环。作为美国联邦储备委员会主席的格林斯潘最善于动用利率杠杆，左右美国乃至全球的经济。1993年下半年美国经济增长速度加快，经济出现过热迹象。从1994年2月到1995年2月1日的1年时间里，美联储连续7次提高短期利率，把联邦基金隔夜拆借率从3%提高到6%，有效地遏制了美国的消费热，对过热的经济起到了降温作用。1995年，经济放缓，但是并没有收缩。而1998年8月末，由于受东南亚金融危机的影响，美国股市暴跌，为使美国经济避免陷入衰退，美联储则分别于1998年9月29日、10月5日、11月17日，在不到两个月的时间里，连续3次降低利率，使股价强劲反弹。显示了利率杠杆对股市的强有力作用。（二）回答问题：为什么适度的利率调整会对经济发展