利润表 分析.doc

利润表分析一、利润额增减变动水平分析净利润分析：阳光股份有限公司2010年实现净利润60，432，240.68元，比上年减少了76,510,633.48元，减少率为55.87%，减少的幅度非常大，说明企业2010年的经济效益远远不如2009年度。从水平分析表看，净利润下降原因：一是由于实现利润总额比上年减少57,609,708.27 元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加18,900,925.21 元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。利润总额分析：阳光股份有限公司2010年利润总额99,828,826.71元，同比上年减少57,609,708.27 元，下降36.59%。关键原因是公司营业外支出增加引起的，公司营业外支出增加了1,204,507.39 元，增加了95.39%；同时，营业利润减少也是导致利润总额减少的不利因素，营业利润较去年下降63,545,254.68元，下降了42.65%。综合作用的影响，导致利润减少了57,609,708.27 元。营业利润分析：阳光股份有限公司营业利润85,463,067.91元，较去年下降63,545,254.68元，减幅 42.65%。营业收入较去年增加517,381,514.88元即19.98%，但较增加的成本而言，微不足道，不足以弥补增长的大额费用。从水平分析表上看，营业成本比去年增长486,770,763.69元，占比22.55%；销售费用比去年增长10,262,690.80元，占比27.07%；管理费用比去年增长57,961,122.14元，占比36.64%，投资收益减少了82.73%，这都是导致营业利润下降63,545,254.68元（42.65%）的主要原因。二、利润增减变动结构分析及评价从阳光股份有限公司2010年各项财务成果的构成来看，营业利润占营业收入的比重为2.75%，比上年度的5.76%下降了3.01%；本年度利润总额的构成为3.21%，较上年度的6.08%下降了2.87%，这是因为本年营业外支出增幅大于营业外收入的增幅；再者，本年净利润所占营业收入总额的比重1.95%较上年的5.29%下降了3.34%。从利润的构成上看，阳光公司的盈利能力较上年度有所下降。该公司各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构看，主要是营业成本、销售费用、管理费用结构上升所致。其中，营业成本增加主要是因为面料销售、电汽销售和多晶硅成本的增加；销售费用中的广告费、差旅费和运输装卸费明显上升；管理费用上升的根本原因是工资、社会保险费、福利费、办公费、维修费、水电费、汽车费、租赁费和保险费用的大大增加。说明营业成本、销售费用和管理费用上升是降低营业利润构成的根本原因。而利润总额结构减少的主要原因，主要是在于营业外收入的大幅度增加。所得税费用的大幅增加特别是递延所得税调整的大幅增加给净利润结构带来一定的不利影响，使得净利润比例大幅下降。重点项目分析：一、企业收入分析 阳光股份有限公司2010年主营业务收入3,074,837,418.36元，较去年2,518,624,716.53元增长了22.08%。同时，其他业务收入较去年减少了38,831,186.95元，降幅为55.23% 。可以看书，该公司的主营业务结构不断上升，其发展潜力和前景是持乐观状态的。二、成本费用分析1销售费用分析：阳光股份有限公司2010年销售费用48,172,242.83元，与上年同比增加10,262,690.80 元，涨幅为27.07%。销售费用变动的原因：一是运输装卸费、广告费和差旅费有较大增长，分别比上年同期增长10,048,694.19 元、280,722.47 元、936,343.25 元，增长幅度分别为75.08%、4.89%、13.78%。由于公司销售业务量加大，其收入提成、宣传展览等费用相应的增加，但办公费、商检费和销售佣金比上年有所下降。2管理费用分析： 阳光股份有限公司2010年管理费用216,143,515.81元，与上年同比增加57,961,122.14 元，增长36.64%。管理费用变动的主要原因是业务量上升，期间费用亦有所上涨，本期宁夏硅业房产税、土地使用税共计850.78 万元。另一重要因素是排污绿化费用剧增，同比增加15,243,814.31 元，增长294.96%。其次，水电费增加9,061,949.94 元，增长39.86%；工资同比增加4,888,321.78 元，增长14.84%。同时，其汽车费用、租赁费用和保险费用等比上年有所下降。各项管理费用增减变动的具体原因，应结合实际进一步分析。3、财务费用分析：阳光股份有限公司2010年财务费用支出96,246,000.05元，同比增加11,003,905.50 元，增长12.91%。其中：利息支出90,801,079.51元，同比上年增加16,264,647.63元，增长21.82%；新增其他融资费用和其他费用非别为2,361,372.21元和218,413.86元，增长率均未100%；由此可以看出，利息支出和融资费用及其他费用是财务费用总额同比增加的主要原因。三、资产减值损失分析：阳光股份有限公司2010年资产减值损失比上年同期减少了103.37%，主要是上期收回部分账龄较长的应收款项，坏账准备转回。四、投资收益分析：阳光股份有限公司2010年投资收益比上年同期减少了82.73%，权益法核算的长期股权投资收益为零，但其主要是由于本期收回委托贷款，无委托贷款投资收益。五、营业外收支变动分析1、营业外收入分析：阳光股份有限公司2010年营业外收入比上年同期增加73.66，主要是由于政府补助增加了7,058,004.09 元，其中宁夏硅业外经贸发展