国影基金II--简介-EX.pdf

国影国影 影视传媒影视传媒 基金基金IIII 20102010年年6 6月月 1 国影基金简介国影基金简介 由中影集团和电影协会发起的国影基金由中影集团和电影协会发起的国影基金 是在发改委及商务是在发改委及商务 部备案的文化影视行业产业投资基金部备案的文化影视行业产业投资基金 从从20062006年年 20102010年年 国影基金国影基金I I已经完成已经完成8 8亿元投资亿元投资 分别分别 在国际合拍片在国际合拍片 国产片国产片 影视文化产业园影视文化产业园 影视文化公司等影视文化公司等 领域获得丰厚回报领域获得丰厚回报 年回报率在年回报率在36 36 以上以上 国影基金国影基金IIII目前规模目前规模6 6亿元人民币亿元人民币 主要投资方向为电影主要投资方向为电影 电电 视剧视剧 影视文化产业的股权投资影视文化产业的股权投资 国影基金国影基金I I及团队主要作品及团队主要作品 3 国影基金投资特点国影基金投资特点 PEPE与与VCVC的结合的结合 4 专注文化产业中国最具发展潜力的影视专注文化产业中国最具发展潜力的影视 出版出版 传媒领域传媒领域 长短期投资结合长短期投资结合 成长和风险资本组合成长和风险资本组合 PE 文化传媒公司股权投资文化传媒公司股权投资 退出周期退出周期3 5年年 顺应经济结顺应经济结 构调整构调整 行业爆发成长期行业爆发成长期 风险较小风险较小 IRR可观可观 VC 电影电影 电视剧电视剧 回报周期短回报周期短 利润分红快利润分红快 行业系统风险行业系统风险 大大 但国影风险管理机制可降低基金但国影风险管理机制可降低基金II影视投资个案风险影视投资个案风险 国影基金投资亮点国影基金投资亮点 多元化投资标地多元化投资标地 5 与好莱坞与好莱坞合作投资拍片合作投资拍片 在国际上中国元素大受欢迎的今天 中国的影视市场极具增长潜力 大多数好来坞 片商都将目光投向中国这个潜力巨大的市场 有中国元素的好莱坞片子正深受市 场欢迎 好莱坞片商从剧本创作 制片管理 后期制作 发行宣传到商业运作方面都有非常 成熟的操作经验成熟的操作经验 好莱坞创意 中国元素 中美演员 好莱坞 中国导演 编剧 制 片正成为票房黑马 与进口影片相比 合拍影片在中国可以享受一系列的鼓励政策享受一系列的鼓励政策 免除了纯国产片 必须经过的层层审核 在发行推广上享受国产化待遇 票房分账比例高于进口片 可参与华表奖评比等 以及减免10 外企所得税 在保证中国市场利益的同时 还可从全球市场分账 可根据投资人的要求 在境内或境外获取投资回报境内或境外获取投资回报 优质国产片优质国产片 由中影集团和电影协会发起的基金 在国内有优越的拿好项目的渠道和资源 该 类投资的运作模式和市场特点为 制作预算低市场欢迎的电影电视 面向年轻化 高收入 高教育程度 城市 观众群体 赞助投资青年导演计划 从微成本影片中获得固定回报和长远收益 投资运作数字电影的制作和发行 开发迅猛发展的中国数字影片市场的潜力 独特的发行渠道独特的发行渠道 国影基金全资拥有全中国唯一的网络及手机发行电影的牌照 院线院线 中国的院线以每天1 6快银幕的速度增长 国影基金投资亮点国影基金投资亮点 多元化投资标地多元化投资标地 文化产业园投资文化产业园投资 国影基金关注文化产业园的设计咨询 招商 融资及建设发展 把电影元素 音乐元素 文化及时尚元素结合产业园的建设设计 整合产业链的国内国 际龙头企业 创造卓越经济回报 产生综合社会效益 文化及传媒企业股权投资文化及传媒企业股权投资 国影基金关注文化及传媒产业的高增长性公司的股权投资 如出版业 电影 发行和映演渠道公司如院线 互联网影视频道道及新媒体领域的投资 国影基金投资亮点国影基金投资亮点 多元化投资标地多元化投资标地 组合投资策略组合投资策略 国影基金引入了目前好莱坞最行之有效的多片整合运作多片整合运作 SLATE DEALS 策略 将 投资者的资金按科学的比例分散投放在多个电影项目上 在五年内分期制作 发行 由于这种项目的差异性和投资方式的组合性 可以最大程度的降低投资风险 最大可 能地创造整体的投资回报 多种金融工具综合应用策略多种金融工具综合应用策略 片在基金的项目投资上 基金管理人将发挥关系 资源 经验 管理理念上的优势 应用多种金融工具多种金融工具为投资项目服务 包括 发行权预售 完成保险 夹层贷款 版权 抵押贷款和各种金融杠杆工具 为基金投资者规避风险的同时创造最大的投资收益 国影基金投资亮点国影基金投资亮点 多元化投资工具多元化投资工具 专家严格筛选和优质的项目来源 品牌内容营销 商业运作成功的影片 植入广告可给影片带来几千万 的收入 大大降低投资风险 唯一独特的发行渠道 国影基金全资拥有的手机及网络发行渠道 能 给每部影片带来近千万的收入 影视基金的土地项目运作 版权和衍生产品 文化产业由于产业资本和市场化运作的匮乏 潜力得不到发挥 市场 价值严重低估 上升空间巨大 优良资产丰富 国影基金投资亮点国影基金投资亮点 完善的风险控制系统完善的风险控制系统 国影基金国影基金 主要合作伙伴主要合作伙伴 10 中国电影基金会中国电影基金会 中国电影合作制片公司中国电影合作制片公司 北京大学金融与产业发展研究中心北京大学金融与产业发展研究中心 北京大学文化产业研究院北京大学文化产业研究院 Endgame Entertainment Capital Image Fund 杨步亭杨步亭董事长董事长合伙人合伙人 中国电影海外推广公司董事长 国影基金I董事长 电影家协会发行放映协会会长 国家电影局副局长 中影集团董事长 王国伟王国伟总裁总裁 合伙人合伙人 中国电影基金会副会长 中国电影网CEO 香港上市公司山河控股创始人 董事长 北京大学金融中心理事 赵元军赵元军董事总经理 合伙人董事总经理 合伙人 殷拓产业基金中国董事 摩根大通亚洲基金董事总经理 固特异工程橡胶亚洲区总裁 美国芝加哥大学MBA 彭珂彭珂财务副总经理 财务副总经理 合伙人合伙人 天能投资基金创始合伙人 绿野资本创始合伙人 嘉利资本董事长 嘉利集团董事 执行总裁 朱支农朱支农市场副总经理 合伙人市场副总经理 合伙人 史泰博 中国 投资公司董事长助理 高级副总裁 源泉知识产权有限公司副总裁 复星激动集团副总裁 迟传敏迟传敏高级顾问高级顾问 上海宁兴百纳影视文化公司总经理 邱继良邱继良高级顾问高级顾问 独立制片和发行人 国影国影基金基金IIII管理团队管理团队 11 杨步亭杨步亭董事长董事长合伙人合伙人 无极 云水谣 英雄 赤壁 梅兰芳 汉武大帝 数百部中外影片的出品人 王国伟王国伟总裁总裁合伙人合伙人 战争之王 The Lord of War 全民情敌 HITCH 姚明来了 Year of The Yao 晴空战士 Sky Blue 极限乔丹 Michael Jordon Max 影视项目案例影视项目案例 电影电影 团队影视行业经验团队影视行业经验 12 朱支农朱支农合伙人合伙人 张居正 2 4 18月 大清后宫 118 12月 夜上海 29 7月 双食记 7 6月 等六部电视剧的投资经理 迟传敏迟传敏高级顾问高级顾问 高纬度战栗 56 追 40 美丽人生 37 父亲的战争 34 国家干部 等电视剧的首席制片人 邱继良邱继良高级顾问高级顾问 走西口 100 爱要有你才完美 90 双面胶 110 影视项目案例影视项目案例 电视剧电视剧 团队影视行业经验团队影视行业经验 13 赵元军赵元军基金合伙人基金合伙人 殷拓产业基金 5 5亿美金 摩根大通亚洲基金 12亿美金 固特异工程橡胶亚洲区总裁 美国芝加哥大学MBA 团队产业基金管理投资经验团队产业基金管理投资经验 经典项目经典项目 玛花纤体 史雲蓀护发 Bella 护肤品 老百姓大药房 西安荣氏果汁 徐州挖掘机 常州铜管 席克物流 青岛固特异橡胶管 常州空气弹簧 14 彭珂彭珂基金合伙人基金合伙人 天能投资基金8亿人民币 绿野资本5千万人民币 嘉利资本董事长 嘉利地产董事 嘉利集团董事 执行总裁 团队产业基金管理投资经验团队产业基金管理投资经验 经典项目经典项目 2003 2010年 分别收购青岛及秦皇岛 徐州的多家食 品添加剂研发及生产企业 与上海知源贸易有限公司 组成嘉利生化集团 在食品添加剂行业中处全球性领 先 目前总投资回报800 平均年回报134 预计 2012年整体上市 2004 2010年 收购国有企业长沙建湘瓷厂并进行改 造 剥离部分固定资产作商业房地产开发 项目整体打 包并购入长沙雄屹工贸公司 该项目净收益20亿 投资 全部退出 总投资回报400 平均年回报66 2005 2007年 以杠杆租赁的方式购买5架波音737飞 机及7架波音757飞机 以融资租赁的方式租赁给国内 外数家知名航空公司 再将资产证券化 投资全部退出 原始投入的资金回报在13倍以上 2009 2010年 嘉利地产投资基金投资长三角地区三 线城市整体开发及运营 在镇江 扬州 泰洲等城市 以 城市建设及一二级联动为主要模式 从一级开发到二 级开发到三级招商运营 单饿项目投资量在50亿RMB 以上 年平均 资金回报在45 以上 15 优秀项目来源和渠道 行业关系网络 优秀项目来源和渠道 行业关系网络 制片公司如北京的制片公司如北京的YY和和YY等与其他制片公司互为竞争对等与其他制片公司互为竞争对 手手 项目来源和分享受限项目来源和分享受限 这将是国影这样的纯财务影视投资基金的极大优势这将是国影这样的纯财务影视投资基金的极大优势 可从全国大量剧本可从全国大量剧本 中筛选优秀作品中筛选优秀作品 并从大批制片人中筛选优秀团队并从大批制片人中筛选优秀团队 国影的行业专家具有广泛的行业人脉关系网络国影的行业专家具有广泛的行业人脉关系网络 为参与优秀项目投资创造优越条件为参与优秀项目投资创造优越条件 项目评估能力 剧本 创意 制片人 导演 演员 预算 投放计划等 项目评估能力 剧本 创意 制片人 导演 演员 预算 投放计划等 国影团队中的行业专国影团队中的行业专 家具有丰富的项目评估经验家具有丰富的项目评估经验 项目执行能力 团队组建项目执行能力 团队组建 制作管理 成本控制 风险管理 制作管理 成本控制 风险管理 国影的专业基金经理具有丰富的产国影的专业基金经理具有丰富的产 业投资和运营管理经验业投资和运营管理经验 可协助制片人改进制片项目公司的治理可协助制片人改进制片项目公司的治理 实现最佳成本控制和风险管理实现最佳成本控制和风险管理 目前目前影视影视文化产业中 懂文化文化产业中 懂文化感性感性的人很多 但懂产业 经营 懂资本运作 懂高科技与文化产的人很多 但懂产业 经营 懂资本运作 懂高科技与文化产 业结合的人少 业结合的人少 文化文化影视影视产业产业的发展的发展 需要懂文化的人 更需要懂产业经济的人 需要懂文化的人 更需要懂产业经济的人 国影的优势国影的优势 影视行业成功投资关键点影视行业成功投资关键点 16 中国电影市场现状中国电影市场现状 票房票房 2009年在全球经济萧条的大环境下 中国城市电影票房收入达62 06亿元 同比增幅达 43 国产片票房占全年总额56 6 连续 年超过进口片 同年共有 部国产影片 出口65个国家和地区 海外销售收入27 7亿元 较2008年增加了2 42亿元 全年全年电影综电影综 合效益超过合效益超过100100亿亿 特别是2008年12月 全国票房超过5亿元 被称为 井喷式 的增长 2008年中国电影票房 不含农村市场 43 41亿元 较2007年增长10 14亿元 增幅达 30 48 同年国产电影的海外销售收入25 28亿元和全国各电影频道播放电影的广告收 入15 64亿元 全年电影综合效益达到84 33亿元 比2007年增长17 07亿元 增幅达 25 38 2007年全国票房总数为33 27亿元 比2006年的26 2亿同比增长了26 98 其中 城市 院线市场票房为27 88亿元 二级市场 的票房为3 39亿元 较2006年的2 8亿元增长 了25 56 农村市场票房为2亿元 国产影片票房为18 0l亿元 占总票房的54 13 2007年全国电影市场观众人次为18 25亿 其中城市院线市场观众人次为1 14亿 二级 市场观众人次为2 01亿 农村市场观众人次为15 1亿 2007年国产电影故事片产量达 402部 比2006年的330部增长了21 82 其中胶片电影205部 数字电影197部 但中国票房与电影数量 票价和人数或GDP严重失衡 除质量外 盗版是关键因素盗版是关键因素 17 电影行业的发展趋势电影行业的发展趋势 假设中国人均每年花费10元在电影产业上 那么电影产业的年收入就能达到130亿元 目 前 中国中国13亿人口的电影票房收入仅为亿人口的电影票房收入仅为4700多万人口的韩国的多万人口的韩国的1 4 当前的产业结构也 与国内经济发展的要求不相适应 在政府主管部门积极调整产业政策的现阶段 越来越多 的国内外投资主体看中了中国影视业这一 钻石矿 电影商业运营模式日益规范和市场化 制播分离制播分离模式建立 多种制片模式并存 制片投资 主体多元化 制片公司股份化是发展潮流 18 中国电影市场现状中国电影市场现状 院线院线 截至2007年底 全国34条院线共有1427家影院 3527块银幕 全年城市院线市场新 增影院102家 新增银幕493块 平均每天诞生1 35块新银幕 2007年城市院线票房 占全国票房收入的83 8 比2006年的80 15 提高3 65 有利的市场政策 院线 制的市场体系 城市影院建设以及国产影片质量和数量的提高等综合因素 使得我 国城市院线的发展速度令全世界瞩目 到2008年底 全国院线公司范围内新增影院118家 总数达到1545家 比2007年增长 8 27 新增银幕数570块 平均每天新诞