南方基金公司估值模型.xls

公公司司名名称称 一一汽汽轿轿车车 000800 主主营营业业务务收收入入 万万元元 2001 A2002 A2003 1Q2003 2Q2003 3Q2003 4Q E2003 E 整整车车289 279 55421 268 64114 451 42187 774 39301 439 78285 814 02889 479 61 红旗114 451 4268 523 00101 225 0060 325 00344 524 42 MAZDA 119 251 39200 214 78225 489 02544 955 19 备备件件55 247 3754 289 5211 286 6713 292 2814 314 8715 746 3654 640 18 合合计计344 526 92475 558 16125 738 09201 066 67315 754 65301 560 38944 119 79 主主营营业业务务成成本本 万万元元 2001 A2002 A2003 1Q2003 2Q2003 3Q2003 4Q E2003 E 整整车车244 971 40332 297 7484 644 04142 643 37232 525 32215 307 75675 120 48 红旗84 644 0457 163 1987 821 5852 337 24281 966 05 MAZDA 85 480 18144 703 74162 970 51393 154 43 备备件件46 785 2842 823 7115 470 282 788 9510 767 6011 844 3640 871 19 合合计计291 756 68375 121 45100 114 32145 432 32243 292 92227 152 11715 991 67 主主营营业业务务成成本本 收收入入 2001 A2002 A2003 1Q2003 2Q2003 3Q 整整车车84 68 78 88 73 96 75 97 77 14 红旗73 96 83 42 86 76 MAZDA 71 68 72 27 备备件件84 68 78 88 137 07 20 98 75 22 合合计计84 68 78 88 79 62 72 33 77 05 毛毛利利 万万元元 2001 A2002 A2003 1Q2003 2Q2003 3Q2003 4Q E2003 E 整整车车44 308 1588 970 9029 807 3845 131 0268 914 4670 506 28214 359 14 红旗29 807 3811 359 8113 403 427 987 7662 558 37 MAZDA 33 771 2155 511 0462 518 51151 800 77 备备件件8 462 0911 465 81 4 183 6110 503 333 547 273 902 0013 768 99 合合计计52 770 24100 436 7125 623 7755 634 3572 461 7374 408 27228 128 12 毛毛利利率率 2001 A2002 A2003 1Q2003 2Q2003 3Q 整整车车15 32 21 12 26 04 24 03 22 86 红旗26 04 16 58 13 24 MAZDA 28 32 27 73 备备件件15 32 21 12 37 07 79 02 24 78 合合计计15 32 21 12 20 38 27 67 22 95 整整车车销销售售数数量量 辆辆 2002 A2003 E2004 E2005 E2006 E2007 E2008 E 红旗26 55726 00024 00024 00024 00024 00024 000 销售量增长 2 1 7 7 0 0 0 0 0 0 0 0 MAZDA 24 00050 00065 00081 250101 563121 875 销售量增长 108 3 30 0 25 0 25 0 20 0 合计26 55750 00074 00089 000105 250125 563145 875 销售量增长 88 3 48 0 20 3 18 3 19 3 16 2 主主营营业业务务收收入入2002 A2003 E2004 E2005 E2006 E2007 E2008 E 整整车车421 268 64889 479 611 364 777 441 519 510 131 651 489 291 805 761 801 912 664 92 红旗421 268 64344 524 42286 220 29257 598 26231 838 43208 654 59187 789 13 MAZDA0 00544 955 191 078 557 151 261 911 871 419 650 851 597 107 211 724 875 79 备备件件54 289 5254 640 1859 694 3965 216 1271 248 6277 839 1185 039 23 合合计计475 558 16944 119 791 424 471 841 584 726 251 722 737 901 883 600 911 997 704 15 主主营营业业务务收收入入增增长长 98 53 50 88 11 25 8 71 9 34 6 06 主主营营业业务务成成本本 收收入入 2002 A2003 E2004 E2005 E2006 E2007 E2008 E 整整车车84 68 75 90 红旗84 68 81 84 81 84 81 84 81 84 81 84 81 84 MAZDA 72 14 72 14 72 14 72 14 72 14 72 14 备备件件84 68 74 80 74 80 74 80 74 80 74 80 74 80 合合计计84 68 75 84 74 20 73 83 73 56 73 33 73 17 2003 1Q2003 2Q2003 3Q2003 4Q E 红旗7 8055 2718 0984 826 14 6613 0012 5012 50 10 8410 8410 8410 84 MAZDA05 2878 8019 912 22 5622 7522 75 16 1716 4416 44 整整车车销销售售数数量量 辆辆 2003 012003 022003 032003 042003 052003 062003 07 红旗3 0161 9872 8021 7011 2112 3592 790 销售量增长 34 1 41 0 39 3 28 8 94 8 18 3 MAZDA0009441 8722 4712 675 销售量增长 98 3 32 0 8 3 合计2 6453 0834 8305 465 销售量增长 DIV 0 DIV 0 DIV 0 16 6 56 7 13 1 轿车价格10万以下10 15万15 20万20万以上 2002年市场占有率20 90 37 60 18 40 22 30 000 944 1872 2471 2675 2957 3169 3470 3016 1987 2802 1701 1211 2359 2790 2469 2839 1895 图图 2 20 00 03 3年年马马自自达达M M6 6 红红旗旗月月销销售售量量 2003 01 2003 02 2003 03 2003 04 2003 05 2003 06 2003 07 2003 08 2003 09 2003 10 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 MAZDA 红旗 0 209 0 376 0 184 0 223 10万以下 10 15万 15 20万 20万以上 红红旗旗 MAZDA 2001 A2002 A2003 1H 应收帐款 其他应收款43 30237 56637 339 三年以上款项8 78419 72920 638 三年以上款项比例 20 3 52 5 55 3 三年以上款项坏帐准备3 7238 9769 247 坏帐准备 应收款 42 4 45 5 44 8 2001 A2002 A2003 1H 存货 产成品40 40368 38167 352 产成品跌价准备4702 3672 337 产成品跌价准备比例1 16 3 46 3 47 市市净净率率ROE净净利利率率资资产产周周转转率率权权益益乘乘数数PRICE 600104 上上海海汽汽车车3 5914 84 27 01 0 461 2813 85 927 一一汽汽夏夏利利4 8916 49 11 82 0 502 878 73 625 长长安安汽汽车车4 5925 43 10 58 1 142 2416 57 600006 东东风风汽汽车车2 7513 74 9 80 0 771 9510 81 2004年年M6销销售售量量 辆辆 35 00040 00045 00050 00055 000 主营业务收入增长率16 6 28 0 39 5 50 9 62 3 净净利利润润 万万元元 70 01378 36886 72295 077103 432 净利率6 36 6 48 6 59 6 67 6 75 EPS 元元 0 4300 4820 5330 5840 636 P E2017161413 市场零售价265 800 经销商费用10 000主营业务收入218 632100 0 增值税 17 37 168主营业务成本161 50073 9 出厂价218 632主营业务税金及附加17 4918 0 消费税 8 17 491管理费用2 5001 1 进口KD件160 000营业费用8 3333 8 国产零部件与组装1 500利润28 80913 2 固定成本摊销2 500 广告费用摊销8 333 利润28 809 4 14 7 60 1 1 3 11 M M6 6主主营营业业务务收收入入组组成成 经销商费用 增值税 17 消费税 8 进口KD件 国产零部件与组装 固定成本摊销 广告费用摊销 利润 0 209 0 376 0 184 0 223 10万以下 10 15万 15 20万 20万以上 经销商费用10 000 增值税 17 37 168 消费税 8 17 491 进口KD件160 000 国产零部件与组装1 500 固定成本摊销2 500 广告费用摊销8 333 利润28 809 4 14 7 60 1 1 3 11 M M6 6主主营营业业务务收收入入组组成成 经销商费用 增值税 17 消费税 8 进口KD件 国产零部件与组装 固定成本摊销 广告费用摊销 利润 2003 1 62003 1 9 302 225 81603 665 59 24 578 9538 893 82 326 804 76642 559 41 2003 1 62003 1 9 227 287 41459 812 73 18 259 2329 026 83 245 546 64488 839 56 2003 1 62003 1 9 75 20 76 17 74 29 74 63 75 14 76 08 2003 1 62003 1 9 74 938 40143 852 86 6 319 729 866 99 81 258 12153 719 85 2003 1 62003 1 9 24 80 23 83 25 71 25 37 24 86 23 92 2003 1 92003 1 10 21 17423 069 14 08817 558 35 26240 627 2003 1 9 603 665 59 38 893 82 642 559 41 2003 1 9 2003 082003 092003 102003 112003 12 2 4692 8391 895 11 5 15 0 33 3 100 0 DIV 0 2 9573 1693 470 10 5 7 2 9 5 100 0 DIV 0 5 4266 0085 365 0 7 10 7 10 7 100 0 DIV 0 000 944 1872 2471 2675 2957 3169 3470 3016 1987 2802 1701 1211 2359 2790 2469 2839 1895 图图 2 20 00 03 3年年马马自自达达M M6 6 红红旗旗月月销销售售量量 2003 01 2003 02 2003 03 2003 04 2003 05 2003 06 2003 07 2003 08 2003 09 2003 10 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 MAZDA 红旗 BVTATOTAL 973 4301 244 293252 000 284 554816 215159 517 442 738991 879122 667 392 980767 837100 000 4 14 7 60 1 1 3 11 M M6 6主主营营业业务务收收入入组组成成 经销商费用 增值税 17 消费税 8 进口KD件 国产零部件与组装 固定成本摊销 广告费用摊销 利润 4 14 7 60 1 1 3 11 M M6 6主主营营业业务务收收入入组组成成 经销商费用 增值税 17 消费税 8 进口KD件 国产零部件与组装 固定成本摊销 广告费用摊销 利润 公公司司名名称称 一一汽汽轿轿车车 000800000800 1 经经营营活活动动2001 A2002 A2003 1 92003 E2004 E2005 E 主营业务收入同比增长率 38 0 98 5 50 9 11 3 主营业务成本 主营业务收入79 7 76 6 76 1 75 8 74 2 73 8 主营业务税金及附加 主营业务收入4 98 2 24 6 27 6 27 6 27 6 27 营业费用 主营业务收入5 92 6 65 5 55 5 60 5 60 5 60 管理费用 主营业务收入8 09 7 65 5 92 6 00 6 00 6 00 财务费用 主营业务收入 0 92 0 82 0 28 0 09 0 09 0 35 实际税率63 4 23 4 4 6 6 0 15 0 15 0 股利分配比率335 5 131 7 75 0 75 0 75 0 2 营营运运资资金金2001 A2002 A2003 1 92003 E2004 E2005 E 货币资金 主营业务收入65 55 55 40 60 40 65 00 20 00 20 00 应收帐款周转天数 相对于主营业务收入 24 116 115 015 015 0 存货周转天数 相对于主营业务成本 122 680 360 060 060 0 应付帐款周转天数 相对于主营业务成本 99 0114 885 085 085 0 预付帐款增加 主营业务成本 0 39 0 38 0 50 0 50 0 50 待摊费用增加 营业费用和管理费用 0 28 0 22 0 22 0 00 0 00 预收帐款 负债 增加 主营业务收入 2 06 1 51 1 51 1 51 1 51 预提费用增加 营业费用和管理费用 0 09 29 28 30 00 0 00 0 00 其他流动资产增加 主营业务收入增加 0 00 00 0 其他流动负债增加 主营业务收入增加 0 00 00 0 其他长期资产增加 主营业务收入增加 0 00 00 0 其他长期负债增加 主营业务收入增加 0 00 00 0 其他长期资产增加 主营业务收入增加 0 00 00 0 其他长期负债增加 主营业务收入增加 0 00 00 0 坏帐准备 应收帐款19 21 25 94 28 00 28 00 28 00 短期投资跌价准备0 00 00 00 00 00 0 存货跌价准备 含工程亏损准备 5 52 4 33 3 50 3 50 3 50 长期投资减值准备0 00 00 00 00 00 0 固定资产减值准备0 54 0 23 0 08 在建工程减值准备0 00 00 00 00 00 0 3 资资本本性性投投资资 a 假定固定资产采用直线法折旧 b 现有固定资产和新建固定资产的折旧年限均为8 45年 残值率3 年折旧率为2 16 12 13 c 各年的固定资产投资如下 d 无形资产无采用直线法折旧2003 1H2003 E2004 E2005 E 固定资产投资42 000 0120 000 060 000 0 无形资产投资137 20 00 0 4 债债务务和和利利息息 a 公司最低现金余额为主营业务收入20 00 b 公司长期银行债务 利率为6 00 2003 1H2003 E2004 E2005 E c 公司现金不足时增加循环贷款 利率为4 00 0 00 00 00 0 d 公司现金余额时利息收入 利率为2 00 5 短短期期投投资资当年变现 2006 E2007 E2008 E 8 7 9 3 6 1 73 6 73 3 73 2 6 27 6 27 6 27 5 60 5 60 5 60 6 00 6 00 6 00 0 41 0 48 0 55 15 0 15 0 15 0 75 0 75 0 75 0 2006 E2007 E2008 E 20 00 20 00 20 00 15 015 015 0 60 060 060 0 85 085 085 0 0 50 0 50 0 50 0 00 0 00 0 00 1 51 1 51 1 51 0 00 0 00 0 00 0 00 00 0 0 00 00 0 0 00 00 0 0 00 00 0 0 00 00 0 0 00 00 0 28 00 28 00 28 00 0 00 00 0 3 50 3 50 3 50 0 00 00 0 0 00 00 0 2006 E2007 E2008 E 0 00 00 0 0 00 00 0 2006 E2007 E2008 E 0 00 00 0 公公司司名名称称 一一汽汽轿轿车车 000800000800 单位 万元 利利润润表表 会计年度截止日 12 312001 A2002 A2003 1 92003 E2004 E 主主营营业业务务收收入入344 526 92475 558 16642 559 41944 119 791 424 471 84 增长率 YOY 38 0 98 5 50 9 减 折扣与折让 主主营营业业务务收收入入净净额额344 526 92475 558 16642 559 41944 119 791 424 471 84 减 主营业务成本274 590 32364 448 37488 839 56715 991 671 057 018 63 主营业务税金及附加17 166 3610 673 0840 295 1659 196 3189 314 38 主主营营业业务务利利润润52 770 24100 436 71113 424 69168 931 81278 138 82 毛利率15 3 21 1 17 7 17 9 19 5 加 其他业务利润87 26102 25773 84773 840 00 减 存货跌价损失 1 490 044 384 87 营业费用20 378 9831 642 4235 679 0152 870 7179 770 42 管理费用27 882 3136 403 5738 034 0556 647 1985 468 31 利息费用122 17186 877 299 287 689 25 利息收入8 771 188 985 72 汇兑损失 财务费用 3 170 43 3 897 111 813 12828 09 1 296 48 营营业业利利润润7 766 6436 390 0838 672 3560 849 70109 811 70 加 投资收益 1 157 53402 291 021 802 043 60 加 期货收益 补贴收入 营业外收入1 040 6816 1416 14 减 营业外支出942 20943 17 737 53 737 53 加 以前年度损益调整 税税前前利利润润6 825 4834 290 0639 828 3162 625 17111 855 30 减 所得税4 327 348 038 431 842 393 757 5116 778 29 实际税率63 4 23 4 4 6 6 0 15 0 加 财政返还0 000 00 减 少数股东损益7 27153 46553 97553 97 加 未确认的投资损失 65 45 1 381 17 4 985 76 4 985 76 减 购并利润 净净利利润润2 425 4224 717 0032 446 1953 327 9395 077 00 净利率0 7 5 2 5 0 5 6 6 7 增长率 919 1 115 8 78 3 发行在外股份数量 万股 162 750 0162 750 0162 750 0162 750 0162 750 0 EPS0 0150 1520 1990 3280 584 摊薄EPS 增长率 919 1 115 8 78 3 股股利利8 137 5032 550 0039 995 9571 307 75 每每股股股股利利0 0500 2000 2460 438 增长率 300 0 22 9 78 3 未未分分配配利利润润 5 712 08 7 833 0013 331 9823 769 25 报报告告期期股股价价 200311248 40 2001 A2002 A2003 1 92003 E2004 E P E563 6555 3131 6025 6414 38 P B3 033 062 832 942 80 D P0 60 2 38 2 93 5 22 BV per share2 772 742 972 853 00 2001 A2002 A2003 1 92003 E2004 E ROE0 54 5 54 6 71 11 48 19 47 净净利利率率0 70 5 20 5 05 5 65 6 67 资资产产周周转转率率0 570 710 770 861 57 权权益益乘乘数数1 351 491 722 361 86 2001 A2002 A2003 1 92003 E2004 E EBIT I37 6173 9 8 414 1 资资产产负负债债率率26 1 33 2 41 8 57 7 46 2 2005 E2006 E2007 E2008 E 1 584 726 251 722 737 901 883 600 911 997 704 15 11 3 8 7 9 3 6 1 1 584 726 251 722 737 901 883 600 911 997 704 15 1 170 004 131 267 233 861 381 214 201 461 701 02 99 362 34108 015 67118 101 78125 256 05 315 359 79347 488 37384 284 94410 747 08 19 9 20 2 20 4 20 6 0 000 000 000 00 3 084 764 203 57 2 892 013 818 16 88 744 6796 473 32105 481 65111 871 43 95 083 58103 364 27113 016 05119 862 25 836 930 000 000 00 6 375 557 088 518 973 9310 946 95 5 538 61 7 088 51 8 973 93 10 946 95 140 154 92150 535 72177 653 18186 142 19 2 043 602 043 602 043 602 043 60 142 198 52152 579 32179 696 78188 185 79 21 329 7822 886 9026 954 5228 227 87 15 0 15 0 15 0 15 0 120 868 74129 692 42152 742 26159 957 92 7 6 7 5 8 1 8 0 27 1 7 3 17 8 4 7 162 750 0162 750 0162 750 0162 750 0 0 7430 7970 9390 983 27 1 7 3 17 8 4 7 90 651 5597 269 31114 556 70119 968 44 0 5570 5980 7040 737 27 1 7 3 17 8 4 7 30 217 1832 423 1038 185 5739 989 48 利利润润表表 2005 E2006 E2007 E2008 E 11 3110 548 958 55 2 642 482 322 17 6 63 7 12 8 38 8 78 3 193 393 623 87 2005 E2006 E2007 E2008 E 23 31 23 54 25 92 25 42 7 63 7 53 8 11 8 01 1 751 681 741 67 1 751 861 841 90 2005 E2006 E2007 E2008 E 160 8 DIV 0 DIV 0 DIV 0 42 8 46 2 45 7 47 5 公公司司名名称称 一一汽汽轿轿车车 000800000800 单位 万元 资资产产负负债债表表 会计年度截止日 12 312001 A2002 A2003 1 92003 E2004 E2005 E 资产 货货币币资资金金225 825 78263 440 57388 102 02613 677 86284 894 37352 660 24 短期投资300 00500 00500 000 000 00 减 短期投资跌价准备 短期投资0 00300 00500 00500 000 000 00 应收票据41 945 3253 734 96109 523 84109 523 840 000 00 应收股利754 16 应收利息 应收帐款37 813 6631 770 3825 099 4140 032 4077 047 4853 203 99 其他应收款5 488 485 796 113 734 430 000 000 00 减 坏帐准备8 320 309 744 5311 209 0721 573 2914 897 12 应收帐款净额34 981 8227 821 9628 833 8428 823 3355 474 1938 306 87 预付帐款3 215 621 792 583 626 105 372 5410 657 6316 507 65 应收补贴款 存货133 217 33124 279 0196 238 62111 115 51236 397 46148 261 43 其中 工程施工 减 存货跌价准备 含工程亏损准备 7 347 755 379 083 889 048 273 915 189 15 存货净额125 869 58118 899 9396 238 62107 226 47228 123 55143 072 28 内部往来 待摊费用205 1915 11180 00256 05256 05256 05 待处理流动资产净损失 一年内到期的长期债券投资 其他流动资产0 000 000 00 流流动动资资产产总总额额432 043 31466 759 26627 004 43865 380 09579 405 79550 803 10 长期股权投资14 748 5416 187 6916 673 2716 187 6916 187 6916 187 69 长期债权投资 长期投资合计14 748 5416 187 6916 673 2716 187 6916 187 6916 187 69 减 长期投资减值准备 长长期期投投资资净净额额14 748 5416 187 6916 673 2716 187 6916 187 6916 187 69 其中 合并价差 214 71 214 71 214 71 股权投资差额 177 63 固定资产原值235 968 27238 120 19259 291 21 减 累计折旧93 211 30102 128 00106 260 58118 566 69142 656 75174 532 49 固定资产净值142 756 98135 992 19153 030 63 减 固定资产减值准备764 20315 75126 17315 75315 75315 75 固定资产净额141 992 78135 676 44152 904 46 工程物资 在建工程8 435 9539 045 7318 612 1319 522 879 761 434 880 72 减 在建工程减值准备0 000 000 00 固定资产清理772 68 待处理固定资产净损失 固固定定资资产产合合计计150 428 73174 722 17172 289 27200 283 48296 193 42324 317 68 无形资产130 31621 34758 50742 97727 43711 90 递延资产 开办费 长期待摊费用11 909 308 460 6014 715 3014 715 3014 715 3014 715 30 其他长期资产0 000 000 00 其中 临时设施净值 无无形形资资产产及及其其他他资资产产合合计计12 039 619 081 9415 473 8015 458 2715 442 7315 427 20 递延税款借项 资资产产总总额额 609 260 19666 751 06831 440 771 097 309 52907 229 63906 735 66 负债和股东权益 循循环环贷贷款款40 200 0022 348 2555 263 60342 615 5741 846 700 00 应付票据8 000 00 应付帐款77 680 36120 029 15187 434 04213 446 42278 863 63266 069 80 预收帐款 负债 5 995 9515 810 8625 538 5430 067 0751 576 5975 505 96 代销商品款 应付工资2 601 281 927 071 058 900 000 000 00 应付福利190 08101 99108 060 000 000 00 应付股利8 163 2032 582 652 047 63 应交税金7 300 041 174 1431 258 420 000 000 00 其他应交款2 254 702 272 854 136 69 其他应付款7 999 956 585 975 571 060 000 000 00 预提费用880 50943 7422 528 2833 799 1133 799 1133 799 11 一年内到期的长期负债242 867 007 007 00 其他流动负债 流流动动负负债债153 508 93211 783 67334 952 23619 935 17406 086 03375 374 87 长期银行贷款0 000 000 00 应付债券 长期应付款3 497 543 497 543 497 543 497 543 497 543 497 54 住房周转金 其他长期负债2 167 345 838 129 284 229 284 229 284 229 284 22 长长期期负负债债合合计计5 664 889 335 6612 781 7512 781 7612 781 7612 781 76 递延税款贷项 负负债债总总额额159 173 81221 119 32347 733 99632 716 93418 867 79388 156 63 少数股东权益 711 18 557 72 3 74 3 74 3 74 3 74 股本162 750 00162 750 00162 750 00 减 已归还投资 股本净额162 750 00162 750 00162 750 00162 750 00162 750 00162 750 00 资本公积金241 821 30241 827 79241 916 82241 916 82241 916 82241 916 82 其中 补充流动资本 盈余公积金19 686 8825 181 7325 181 7325 181 7325 181 7325 181 73 其中 公益金7 562 2310 309 6610 309 66 未确认的投资损失 6 615 33 5 234 16 248 41 248 41 248 41 248 41 未分配利润33 154 7121 664 1054 110 2934 996 0858 765 3388 982 52 外币报表折算差额 0 010 100 100 100 10 资本汇差调整 股股东东权权益益合合计计450 797 56446 189 46483 710 53464 596 32488 365 57518 582 76 负负债债和和股股东东权权益益 609 260 19666 751 06 831 440 77 1 097 309 51907 229 62906 735 65 检查0 000 000 000 010 010 01 2006 E2007 E2008 E 356 190 56541 202 79553 492 37 0 000 000 00 0 000 000 00 0 000 000 00 88 390 9066 425 6197 769 25 0 000 000 00 24 749 4518 599 1727 375 39 63 641 4547 826 4470 393 86 22 843 8229 749 8937 058 40 268 363 40185 734 42294 824 82 9 392 726 500 7010 318 87 258 970 68179 233 71284 505 95 256 05256 05256 05 0 000 000 00 701 902 57798 268 88945 706 63 16 187 6916 187 6916 187 69 16 187 6916 187 6916 187 69 16 187 6916 187 6916 187 69 209 101 08243 816 09278 604 32 315 75315 75315 75 2 440 361 220 18610 09 0 000 000 00 289 749 09255 034 08220 245 85 696 37680 83665 30 14 715 3014 715 3014 715 30 0 000 000 00 资资产产负负债债表表 15 411 6715 396 1315 380 60 1 023 251 011 084 886 781 197 520 77 0 000 000 00 324 148 71319 156 54361 635 72 101 519 30129 961 68160 127 01 0 000 000 00 0 000 000 00 0 000 000 00 0 000 000 00 33 799 1133 799 1133 799 11 459 467 12482 917 32555 561 84 0 000 000 00 3 497 543 497 543 497 54 9 284 229 284 229 284 22 12 781 7612 781 7612 781 76 472 248 88495 699 08568 343 60 3 74 3 74 3 74 162 750 00162 750 00162 750 00 241 916 82241 916 82241 916 82 25 181 7325 181 7325 181 73 248 41 248 41 248 41 121 405 62159 591 19199 580 67 0 100 100 10 551 005 86589 191 43629 180 91 1 023 251 001 084 886 771 197 520 76 0 010 010 01 公公司司名名称称 一一汽汽轿轿车车 000800000800 单位 万元 现现金金流流量量表表 会计年度截止日 12 312003 E2004 E2005 E2006 E 经经营营活活动动产产生生的的现现金金流流量量 税税后后利利润润53 327 9395 077 00120 868 74129 692 42 折旧和摊销16 454 2224 105 5931 891 2834 584 12 坏帐准备1 464 5410 364 22 6 676 189 852 33 短期投资跌价准备0 000 000 000 00 存货跌价准备 含工程亏损准备 1 490 044 384 87 3 084 764 203 57 长期投资减值准备0 000 000 000 00 固定资产减值准备0 000 000 000 00 在建工程减值准备0 000 000 000 00 营运资金的变动 应收票据的减少 增加 55 788 88109 523 840 000 00 应收股利的减少 增加 754 160 000 000 00 应收利息的减少 增加 0 000 000 000 00 应收帐款的减少 增加 8 262 02 37 015 0823 843 49 35 186 91 其他应收款的减少 增加 5 796 110 000 000 00 预付帐款的减少 增加 3 579 96 5 285 09 5 850 02 6 336 17 应收补贴款的减少 增加 0 000 000 000 00 存货的减少 增加 13 163 50 125 281 9588 136 03 120 101 97 内部往来的减少 增加 0 000 000 000 00 待摊费用的减少 增加 240 940 000 000 00 一年内到期的长期债券投资的减少 增加 0 000 000 000 00 其他流动资产的减少 增加 0 000 000 000 00 长期待摊费用的减少 增加 6 254 700 000 000 00 其他长期资产的减少 增加 0 000 000 000 00 递延税款借项的减少 增加 0 000 000 000 00 应付票据的增加 减少 8 000 000 000 000 00 应付帐款的增加 减少 93 417 2765 417 20 12 793 8258 078 90 预收帐款 负债 的增加 减少 14 256 2121 509 5223 929 3726 013 34 代销商品款的增加 减少 0 000 000 000 00 应付工资的增加 减少 1 927 070 000 000 00 应付福利的增加 减少 101 990 000 000 00 应付股利的增加 减少 32 582 650 000 000 00 应交税金的增加 减少 1 174 140 000 000 00 其他应交款的增加 减少 2 272 850 000 000 00 其他应付款的增加 减少 6 585 970 000 000 00 预提费用的增加 减少 32 855 370 000 000 00 一年内到期的长期负债的增加 减少 0 00 7 000 000 00 其他流动负债的增加 减少 0 000 000 000 00 长期应付款的增加 减少 0 000 000 000 00 其他长期负债的增加 减少 3 446 100 000 000 00 递延税款贷项的增加 减少 0 000 000 000 00 少数股东权益的增加 减少 553 980 000 000 00 未确认的投资损失的增加 减少 4 985 750 000 000 00 外币报表折算差额的增加 减少 0 110 000 000 00 合合计计112 214 05162 793 13260 264 13100 799 64 投投资资活活动动的的现现金金流流量量 短期投资 200 00500 000 000 00 长期投资0 000 000 000 00 固定资产投资 42 000 00 120 000 00 60 000 000 00 无形资产投资 137 160 000 000 00 合合计计 42 337 16 119 500 00 60 000 000 00 融融资资活活动动产产生生的的现现金金流流量量 长期贷款的增加 减少 0 000 000 000 00 股利分配 39 995 95 71 307 75 90 651 55 97 269 31 股份发行0 000 000 000 00 资本公积金的增加 减少 89 030 000 000 00 计入循环贷款前融资活动产生的现金流量 39 906 92 71 307 75 90 651 55 97 269 31 循环贷款的增加 减少 320 267 32 300 768 87 41 846 700 00 合合计计280 360 40 372 076 63 132 498 25 97 269 31 现现金金净净变变动动350 237 29 328 783 5067 765 873 530 32 期期初初现现金金余余额额263 440 57613 677 86284 894 37352 660 24 期期末末现现金金余余额额613 677 86284 894 37352 660 24356 190 56 2007 E2008 E 152 742 26159 957 92 34 730 5434 803 75 6 150 288 776 22 0 000 00 2 892 013 818 16 0 000 00 0 000 00 0 000 00 0 000 00 0 000 00 0 000 00 21 965 29 31 343 64 0 000 00 6 906 07 7 308 51 0 000 00 82 628 99 109 090 41 0 000 00 0 000 00 0 000 00 0 000 00 0 000 00 0 000 00 0 000 00 0 000 00 4 992 1742 479 18 28 442 3730 165 33 0 000 00 0 000 00 0 000 00 0 000