风险管理li.ppt

2020 1 14 1 风险管理 lihui 2020 1 14 2 第一章 风险的概念 第一节 风险的定义1 对风险的直观认识2 风险的传统定义1 损失机会与损失可能性2 损失的不确定性3 风险的一般定义 实际与预期结果的偏离1 预期结果2 偏离 2020 1 14 3 第二节 风险的特征 1 风险具有客观性2 风险具有突发性3 风险具有损害性4 风险具有不确定性1 主观不确定性2 客观不确定性3 不确定性与风险的区别4 风险与损失 1 风险与损失的关系 2 风险与损失概率的关系5 风险具有变动性 2020 1 14 4 第三节 风险的构成要素 1 危险因素损失原因 造成损失的原因危险因素 引起或增加某种损失原因产生损失机会的条件1 物质危险因素2 道德危险因素3 心理危险因素 2020 1 14 5 2 风险事故3 损失1 实质损失2 费用损失3 收入损失4 责任损失4 危险因素 风险事故 损失的关系危险因素 风险事故 损失 2020 1 14 6 第四节 风险的分类 1 风险的基本分类1 经济风险与非经济风险2 静态风险与动态风险3 重大风险与特定风险4 纯粹风险和投机风险2 纯粹风险的分类1 人身风险2 财产风险3 责任风险4 违约风险 2020 1 14 7 风险管理的主要内容 1 风险分析1 风险识别2 风险衡量3 风险定量分析2 风险管理1 风险管理过程2 风险的应对方法3 风险管理决策4 风险管理信息系统 2020 1 14 8 第二章 风险管理概述 第一节 人类与风险1 早期人类对风险的态度2 人类面对风险的变化3 风险对人们的影响1 经济损失2 机会损失 2020 1 14 9 第二章 风险管理概述 第一节 风险管理的产生与发展1 风险管理的必要性1 巨额损失机会的增加2 维持个人和组织正常经济活动的需要3 人们福利意识的增强2 风险管理的发展历史1 早期 1916 1933 2 50年代3 60年代4 70年代后 2020 1 14 10 第二节 风险管理的定义 1 风险管理的传统定义 应对纯粹风险的科学管理方法1 主要考虑纯粹风险管理2 预测可能的损失 设计实施一些方法使损失发生的可能性最小损失造成的经济影响最小2 风险管理的一般定义 以最小代价降低纯粹风险的一系列程序1 降低纯粹风险2 控制代价风险事故代价危险因素代价处理风险的费用 2020 1 14 11 3 风险管理的要点1 主体 个人 家庭和组织2 核心 选择最佳的风险管理技术组合3 目标 以最低的成本实现最大的安全保障4 是动态决策过程4 风险管理与一般管理的区别 管理范围不同5 风险管理与保险管理的区别 涉及的风险不同 2020 1 14 12 4 风险管理的特点 2020 1 14 13 第三节 风险管理的范围与作用 1 风险管理的适用性 适用于各种规模的企业2 风险管理的作用1 有利于个人和组织增加安全保障程度2 有利于企业提高经济效益3 有利于企业稳定经营活动4 有利于企业发展和增加员工福利3 有关风险管理的偏见1 适用范围的偏见2 反保险偏见 2020 1 14 14 第三章 风险管理目标与程序 目标是行动的纲领风险管理工作的第一步就是要明确 一个组织希望其风险管理目标 不幸的是 许多企业风险管理的努力最终破碎了或者没有坚持下来 就是因为忽视了决定风险管理计划的目标 2020 1 14 15 差错的频繁出现 买保险是企业风险管理的一个常见做法 但是在很多情况下 许多风险管理计划对一些必须购买的保险忽略了 而同时对有一些更适合于自担的风险却购买了保险 更多的情况是对所有风险购买保险 而完全忽略了损失预防和控制措施 差错的产生来自于缺乏一个完整的风险管理目标 2020 1 14 16 第一节 风险管理目标 1 风险管理的总目标定位 风险管理的第一步风险管理审核的第一步2 风险管理目标的作用向决策者提供指导的形式向管理者提供风险管理决策的框架对于企业 是必须实现的长期结果 2020 1 14 17 2 基础 成本 收益分析 风险管理成本1 保险金成本2 保险以外损失的支出3 损失造成的相关成本4 财务危机成本5 心理因素产生不良效果的成本风险管理收益 无风险管理损失 风险管理损失 风险管理成本 2020 1 14 18 1 风险管理的多目标性 保证资源在损后的充足性应对纯粹风险的成本最小化保护职员免遭重伤和死亡满足法律与合同的义务消除不安 如果互相抵触 2020 1 14 19 2 风险管理的首要目标 成本最小化 盈利最大化 遵从法律要求 满足企业的社会责任 生存 2020 1 14 20 2 风险管理的首要目标 保护企业经营的有效性 即保证企业其他目标的实现不受到纯粹风险而可能引起的损失影响 2020 1 14 21 确定风险管理目标的原则 1 现实性2 明确型3 层次性4 定量性 2020 1 14 22 3 风险管理目标的内容 原则减缓风险使风险管理成本最小化 损后目标损前目标 2020 1 14 23 损前目标与损后目标 2020 1 14 24 2020 1 14 25 1 经济性目标 将与纯粹风险有关的成本降低到最低的可能限度 2020 1 14 26 2 安全系数目标 减少担忧平和心灵的重要性 管理者 董事会 员工 债权人 顾客 供应商 2020 1 14 27 3 盈利的稳定性目标 股东 投资者 的信心有利于企业制定计划合理避税 2020 1 14 28 4 持续增长目标 风险的存在 成为企业发展的阻力 因为在风险事故发生后 带来的损失会对企业产生极大的冲击 为了实现持续增长的目标 风险管理者应当制定高质量的风险管理计划 及时有效的处理各种损失结果 使企业在损失发生后 能够迅速地获得补偿 为企业的继续发展创造良好的条件 2020 1 14 29 5 履行外部施加给企业义务的目标 股权关系公司VS股东债权关系债权人VS债务人雇佣关系雇主VS雇员 发生事故时 损失决不仅仅限于企业本身 2020 1 14 30 6 社会责任 作为损前目标的社会责任作为损后目标的社会责任 2020 1 14 31 4 风险管理的定量目标 通俗的说 就是我们所能选用的指标买保险的总金额采取损失预防和控制措施的部门事故和伤亡的数量 横向 纵向 使企业的保障程度不低于同行业的平均水平 费用的支出不高于同行业的平均水平 2020 1 14 32 第四节 风险管理的职责 1 风险经理的主要职责1 识别和评价风险 决定是否投保拟定投保方案 办理有关事宜制定自担风险的管理方案2 实施损失管理工程3 损失统计资料的管理与分析4 员工福利管理5 监督企业内部管理和对外的风险管理2 风险管理的外部资源 企业以外提供风险服务的各种资源3 风险管理工作的外包 聘用外部机构 2020 1 14 33 风险管理的组织结构 一 企业组织结构与风险管理组织1 直线制组织结构2 职能制组织结构3 直线 智能组织结构二 风险管理组织一般结构1 小型规模风险管理组织2 中型规模风险管理组织3 大型规模风险管理组织4 选择型风险管理组织三 企业风险管理组织结构 2020 1 14 34 事故树分析 一 树的概念1 定义 由一些点 称为结点 和一些线 称为边 组成的图形中 任意两个结点都有一些边连接起来 并且由任意一点出发沿着一个方向不返回地顺着边走 不能回到此结点 该图形成为一棵树 2 特点 每棵树都可找到一个结点作为根 沿着各个边做成一棵树的形状 若各结点代表特定的事物 边代表事物之间的联系 则树可以代表若干相互联系的事物形成的系统 3 事故树 根 称为顶上事件 为发生事故的事件 其余的结点为之相关联的事件 2020 1 14 35 二 记号与逻辑符号 1 事件顶上事件 用矩形符号表示中间事件 系统中引起顶上事件发生的一些事件用矩形符号表示基本事件 不能更细致分析的事件 用圆形符号表示2 逻辑符号用来连接各种事件 并表明上下层事件之间的因果关系与门 只有下层所有事件都发生 上层事件才会发生用半圆形符号表示A B1B2 Bn 或门 只要下层事件中一个发生 上层事件必然发生A B1 B2 Bn 2020 1 14 36 事件的运算 布尔代数运算法则记 S为集合 子集为 A B C 空集 AS A A S S A A A A BC AB C A B C A B CA B C AB AC A BC A B A C A A B A A AB A事故树的简化 2020 1 14 37 事故数的定性分析 1 最小割集割集 当一些基本事件都发生时能导致顶上事件发生 该基本事件组称为一个割集 最小割集 不包含更小割集的割集作用 避免最小割集中的基本事件同时发生 从而达到避免事故发生的目的2 最小割集求法1 利用布尔代数 事件的运算 化简事故树 直接求出最小割集2 利用矩阵方法 2020 1 14 38 事故数的定量分析 假定基本事件是相互独立的1 基本事件的概率 用统计方法得到2 中间事件的概率 P B1B2 Bn P B1 P B2 P Bn P B1 B2 Bn 1 1 P1 1 P2 1 Pn 2 顶上事件的概率1 求出事故树的最小割集 最小量事件组合 利用表达式将顶上事件用最小割集表示出来2 将顶上事件表示成互不相交事件的和3 利用概率公式计算顶上事件的概率 2020 1 14 39 例 T 顶上事件 AB C D E F CE DE CF DFC GH D I JT CE DE CF DF GHE I J E GHF I J F GHE GHF IE JE IF JF 2020 1 14 40 财产损失评估 一 财产直接损失价值评估1 重置成本的估价不动产 1 估价2 建筑成本指数法估价年建筑成本指数建筑成本估价 建造年建筑成本指数 建筑物建造成本3 比较法动产 1 直接法2 产出能力比较法3 规模效益指数法4 物价指数法 2020 1 14 41 1 重置成本1 直接法重置成本 直接成本 间接成本例 某类设备市价80000元 运费500元 安装费400元 人工成本600元 该设备采购安装所发生的间接成本约占直接成本的5 该设备重置成本为2 产出能力比较法被评估财产产出能力重置成本 全新财产产出能力 全新财产价值例 某设备年产量6000件 全新设备市价10000元 年产量8000件 该设备重置成本为 2020 1 14 42 3 规模效益指数法资产甲产出能力n规模效益指数 资产乙产出能力n为调整值 不同行业取值范围不同被评估财产产出能力n重置成本 全新财产产出能力 全新财产价值例 某设备年产量4000件 全新设备市价50000元 年产量5000件 据统计分析n 0 7 该设备重置成本为 2020 1 14 43 4 物价指数法评估基准日价格指数重置成本 评估对象购置时价格指数 被评估财产原始成本例 某设备85年购置 账面原值50000元 96年进行评估 已知85年和96年价格指数分别为100 和160 该设备重置成本为 2020 1 14 44 2 实际现金价值实际现金价值 重置成本 累计折旧 重置成本 有形损耗 无形损耗折旧 市价 利用率利用率 实际使用时间法定利用时间折旧 市价 折旧张户余额原始成本例 某财产原始成本20万元 耐用年限10年 使用6年后 遭火灾损害 损害发生时 累计账户余额12万元 公平市价100万元 该财产损失评估金额 100 100 6 10 或 100 100 12 20 2020 1 14 45 3 财产权益1 2 租赁权益损失出租人租赁价值损失承租人租权利益损失损失 差额的现值损失 差额 还可使用时间 2020 1 14 46 二 财产的间接损失 1 收益减少收益现值例 某企业一大型设备还可使用3年 未来3年预计收益为50万 50万 40万 利率为6 该设备收益现值为 50 1 06 1 50 1 06 2 40 1 06 32 额外费用增加 2020 1 14 47 风险衡量 一 风险衡量的概念与作用1 概念 对风险事故的损失频率和损失程度做出估计1 风险衡量的基础是充分有效的数据资料2 风险衡量是对损失频率和损失程度量化分析3 风险衡量是风险管理的重要手段2 作用 降低不确定性的层次和水平1 风险不确定性的层次与水平2 风险管理主体对风险不确定性的程度与水平的认识 2020 1 14 48 二 损失频率和损失程度的估计1 概率2 损失频率的估计3 损失程度的估计1 同一原因所致各种形态的损失2 单一事件涉及的损失单位数3 损失时间4 损失金额 2020 1 14 49 风险衡量的方法 基础 原则 方法 2020 1 14 50 年总损失额的概率分布 1 损失次数的概率分布2 一次损失的损失金额分布损失次数012损失金额L1L2概率p0p1p2概率q1q23 损失次数年总损失额概率00p01L1p1q1L2p1p222L1p2q122L2p2q22L1 L2p2 q1q2 q2q1 2020 1 14 51 年总损失额的概率分布 例 损失次数的概率分布一次损失的损失金额分布损失次数012损失金额万元28概率0 50 30 2概率0 70 3损失次数年总损失额概率000 5120 2180 09240 098160 018100 084 2020 1 14 52 应用随机模拟法 步骤 1 作出累计概率分布表2 确定随机数与损失次数的关系确定随机数与损失程度的关系3 第一轮模拟 产生一个随机数 代表损失发生次数 若代表发生k次事故 再产生k个随机数 分别对应于每次损失的损失额 将k个损失额相加 便得到第一轮的年损失额 4 依次进行第2轮 第3轮 直到要求的轮数N 若M轮模拟中 损失额Li出现ni次 则5 损失额Li出现的概率 pi ni M 2020 1 14 53 例 损失次数的累计概率分布损失次数0123概率0 40 70 91 0一次损失的损失金额累计分布损失额万元461080300500概率0 40 70 850 950 991 0随机数范围 0 00 0 990 00 0 39代表损失次数00 40 0 69代表损失次数1类似 0 00 0 39代表损失额4万元0 40 0 69代表损失额60 70 0 84代表损失额10 2020 1 14 54 例 共计5轮年损失额的模拟概率分布轮次随机数损失次数随机数损失额年总计10 5710 81101020 160030 7420 2640 98808440 6810 9950050050 8620 1240 55610年总损失额概率分布模拟年总损失额01084500概率1 52 51 51 5 2020 1 14 55 风险评价 第一节风险评价的概念和特点1 概念风险评价 在风险识别和风险衡量的基础上 根据损失频率和损失程度及其它因素 分析风险的影响 并对风险的状况进行综合评价2 特点1 风险评价是对风险的综合评价2 风险评价需要对风险的定量分析结果3 风险评价受到风险态度的影响4 风险评价离不开特定的国家和制度3 风险评价的目标 减少风险事故的发生 特别是特大恶性事故 保护风险单位的人身和财产安全 2020 1 14 56 4 影响风险评价的因素1 人为因素2 机戒设备因素3 物的因素4 环境因素5 管理因素5 风险评价的原则1 整体性原则2 统一性原则3 客观性原则4 可操作性原则 2020 1 14 57 第二节风险评价标准 1 关于损失的概念正常损失期望 正常风险防范措施下遭受损失的期望值可能的最大损失 风险防范措施出现故障 可能遭受的最大损失最大可信损失 各种情况最可能组合下 最可能发生的损失最大可能损失 风险单位在最不利的情况下 可能遭受的最大损失额2 确定风险评价标准需要考虑的因素1 财产的物质特性和财产对损害的承受力确定2 损失评价的主观性3 损失评价对象的数量 时间4 损失的管理成本 2020 1 14 58 第三节风险评价的方法 1 风险度评价法 按损失严重程度进行评估宽泛评价 几乎不会发生不大可能发生偶尔发生经常发生轻微损失 中度损失 重大损失 特大损失准确评价 分为10级 级别越高 风险程度越重2 检查表评价法 将检查对象按一定标准给出分数3 优良可劣评价法 根据以往经验和状况 对风险列出全面的检查项目 并将每一检查项目分成优良可劣若干个等级 2020 1 14 59 4 直方图评价法1 正常型 左右对称的山峰形状2 异常型 偏向型双峰型平峰型高端型孤岛型5 矩阵评价法符号 表示与引发风险关系密切O表示与引发风险有关系 表示与引发风险可能有关系L型矩阵图T型矩阵图X型矩阵图 2020 1 14 60 风险单位的组合与风险分散化 符号 L 风险单位的损失 E L 预期损失Var L 损失的方差 损失的标准差 即风险两个风险单位x和y 损失为 Lx Ly 标准差 x y 相关系数 r风险单位组合P预期损失E LP E Lx E Ly 方差 Var Lp Var Lx Var Ly 2Cov Lx Ly Var Lx Var Ly 2r x y Var Lx Var Ly 2 x y x y 2风险 p x y 2020 1 14 61 风险 p x y例 两个风险单位的损失 Lx119257 2 50Ly 3152206 40概率p0 20 20 20 20 2E Lx 10Var Lx 76 x 8 72E Ly 8Var Ly 70 8 y 8 42Cov Lx Ly 24E LP E Lx E Ly 10 8 18Var Lp Var Lx Var Ly 2Cov Lx Ly 98 8 p 9 94 x y 17 14 2020 1 14 62 r 1 p x yr 1 p x y p y xr 0Var Lp Var Lx Var Ly 2020 1 14 63 风险管理决策 第一节 风险管理决策的意义与原则一 风险管理决策的意义1 风险管理决策的概念根据风险管理的目标 对各种风险管理方法进行合理的选择与组合 制定出最佳的风险管理方案2 风险管理决策的意义1 达到以最小的费用支出获得最大的安全保障的管理目标2 是各种风险管理方法的优化组合与综合运用3 维持个人和组织正常经济活动的需要 2020 1 14 64 3 风险管理决策的特点1 以风险识别 风险衡量和风险评价为基础的 2 是风险管理目标实现的手段3 风险管理决策具有主观性4 风险管理决策与决策的贯彻执行密切相关4 风险管理决策的程序1 确定风险管理目标2 设计风险处理方案3 选择处理风险的最佳方案4 进行风险处理的评价 2020 1 14 65 二 风险管理决策的原则1 全面周到的原则2 量力而行的原则3 成本效益比较原则4 多样性原则 注重运用商业保险 但不忽视其他方法 1 从保险的角度入手 准备一份最佳补偿全部风险所至损失保险组合表 力求全面和充分2 对保险组合表保险保障进行分类a 必需的保障b 需要的保障c 可利用的保障3 对三类保障作具体分析 探讨能否利用其它非保险对策 2020 1 14 66 三 一般决策问题的要素 1 决策者2 决策变量3 状态与及其后果4 决策准则5 决策问题 涉及到各种方案及其各方案在各种状态下的结果决策问题汇总表后果状态S1S22S33Sn方案C1a11a12a13a1nC2a21a22a23a2nC3a31a32a33a3n 2020 1 14 67 四 决策问题的分类 1 确定性决策2 不决定性决策3 风险型决策 2020 1 14 68 五 风险管理的基本原则 1 不冒不能承受的风险2 考虑损失的可能性3 不因小失大风险特征与应对方法方法频率高低程度高减缓 避免减缓 投保低减缓 自担自担 2020 1 14 69 例1 后果状态S1损失发生S2损失不发生方案C1自留风险无安全措施可保损失100间接损失0 5概率0 025C2自留风险有安全措施可保损失10间接损失0 5安全成本0 2安全成本0 2概率0 001C3投保保费0 3保费0 3 2020 1 14 70 第二节 损失期望值分析法 一 不确定型管理决策1 最大损失最小化原则 悲观主义原则 2 最小损失最小化原则 乐观主义原则 3 折中主义原则确定乐观系数f 由此确定有利结果与不利结果的折中值二 风险型管理决策期望损失最小化原则 2020 1 14 71 三 忧虑成本对风险管理决策的影响 1 忧虑成本的概念 对最坏后果心存忧虑2 忧虑成本对决策过程的影响加入忧虑成本 使各种方案损失期望值增加3 影响忧虑成本的因素1 损失的概率分布2 对未来损失的不确定性的把握程度3 风险管理目标和战略 2020 1 14 72 第三节 效用损失值分析法 一 效用与效用理论二 效用函数与效用曲线1 人们对损失的态度A 漠视风险型B 避险型C 趋险型 冒险型 2 效用函数的构造1 方法 直接提问 对比提问2 方式 调查问卷 个性测试 赌博试验三 效用理论的应用 2020 1 14 73 效用函数的确定 对比提问法 若 x3 x2 x1方案1 M1无风险收益x2方案2 M2风险 收益x1概率p损失x3概率1 p效用函数U x 使方案1与方案2等价 pU x1 1 p U x3 U x2 由 式 固定其中3个 经提问确定另外一个变量1 固定x1 x2 x3 问 p为何值 方案1与方案2等价2 固定p x1 x3 问 x2为何值 方案1与方案2等价3 固定p x2 x3 或x1 问 x1 或x3 为何值 方案1与方案2等价 2020 1 14 74 例 令p 1 2U 100 100U 0 0pU x1 1 p U x3 U x2 U x1 U x3 2U x2 1 问 若x1 100 x3 0 x2 上式成立答 x2 60 则U 60 0 5 100 0 502 问 若x1 60 x3 0 x2 上式成立答 x2 40 则U 40 0 5 50 0 253 问 若x1 40 x3 0 x2 上式成立答 x2 20 则U 20 0 5 25 0 12 54 问 若x1 20 x3 0 x2 上式成立答 x2 12 则U 12 0 5 12 5 0 6 25如此继续下去 可以得到效用函数表 2020 1 14 75 第四节 决策树图法 1 决策树法 将风险管理目的与可供采取的措施和可能产生的效果系统展开 绘制成决策树 2 决策树的结构方块和圆圈为结点 通过直线连接而成的形状像树枝的结构方块结点称为决策点 由此画出若干条直线 每条直线代表一个方案 成为决策枝 圆点结点代表自然状态 由此画出若干条直线 表示不同的自然状态 这些直线称为概率枝 概率枝的末端列出不同自然状态下的收益损失值 2020 1 14 76 销路好 0 8 100状态点建大厂销路差 0 2 10决策结点建小厂销路好 0 8 40状态点销路差 0 2 20 2020 1 14 77 多阶段决策树目的手段目的手段目的目的二 决策顺序图法为达到某项目的 预测可能出现的障碍和结果 相应提出多种应变措施 2020 1 14 78 A1A2A3AB1B2B3ZC1C2C3C4D1 D2 2020 1 14 79 投保决策财务分析 Houston公式 公式一 企业购买保险后 年底财务报表净值 FPb 为 FPb NW P r NW P NW 年初报表净值P 保险费r 投资于非流动性资产或有价证卷的收益率公式二 企业不购买保险 年底财务报表净值 FPnb 为 FPnb NW P 2 r NW P 2 F iFF 不购买保险时必须提留及吸纳损失的基金P 2 平均保险费i 基金F存入银行或购买短期债卷的利率 2020 1 14 80 V FPb FPnb NW P r NW P NW P 2 r NW P 2 F iF F r i P 2 1 r V 表示保险的经济价值 它与年初报表净值无关若 V 0 则购买保险对企业有利V0 企业应该为新设备购买保险 2020 1 14 81 第五节 管理决策效果的评价