唯信号论之量价分析(二).pdf

唯信号论之唯信号论之量价分析量价分析 二 二 二度下探量缩股价将见底二度下探量缩股价将见底 在一波长期下跌形成的第一个谷底之后 股价出现反弹 但是并未引起成交量的递增 股价上涨无力 然后股价又再次下跌至前期谷底附近 或者稍微高于前期谷底 此时的成交 量却比第一次的成交量要小 是抛盘变小甚至穷尽 股价止跌见底的信号 从市场行为分析 二度下探之所以缩量 是因为市场中大多数投资者对于第一次下跌探 明的低点比较认可 认可程度越高 分歧越小 成交量就越小 如图 以上讲的量价关系可适用于股价突破重要压力线后出现的二次回踩走势中 如果第二次 回踩压力线的成交量小于第一次回踩压力线时的成交量 同样表现出市场的惜售现象 说明 多数投资者对突破后的价位非常认可 随后只要成交量再次放大 股价便会展开拉升行情 二度回升量缩股价将见顶二度回升量缩股价将见顶 股价经历一轮大涨之后 出现第一个转折高点 但是此时做多的气氛仍然很浓 随后股 价反弹到前面的高点附近 或稍微低于前期高点 但是此时的成交量比前面高点的成交量明 显萎缩 表明做多投资者信心不足 股价即将见顶回落的标志 这也是量价背离的一种现象 这种量价关系 还有可能出现在顶部完成 重要支撑位置被跌破 股价二次回抽这根支 撑线的时候 第二次反弹的量比第一次反弹的量小 表明了市场大多数投资者对股价的继续 上涨缺乏信心 其实这个时候就是我们最后的逃命点 市场多数不会出现第三次回抽的 一条重要的支撑线跌破以后 股价出现二次回抽的机会是比较少的 大多数个股破位以 后只会出现一次回抽机会 甚至根本没有回抽 往往很多投资者会将第二次回抽当做是又一 轮行情的启动 或者认为第二次的回抽高度应该比第一次高一些 其实这个时候的成交量对 股价起到了决定性作用 如图 趋势上升缩量长阴下买入趋势上升缩量长阴下买入 在上升趋势中股价一般都是大涨小回落 也就是涨的天数多 跌的天数少 涨的幅度大 跌的幅度小 单日大幅度下跌的情况更少见 但如果某日股价突然遇到利空或者受到大盘拖 累走出一根长阴线 这时候就要引起注意了 这根长阴究竟是趋势逆转的征兆还是主力借故 打压股价呢 这个时候智能辅助线和成交量最能说明问题 首先观察股价前期上涨的幅度 可以判断主力是否有足够的盈利空间 在涨幅不大的情 况下 伴随长阴下跌当日的成交量反而缩小 甚至比前几日的小阴线放的量还要小 也就是 长阴线与成交量不成正比 那么就可以断定股价有打压的嫌疑 所以在上升趋势中出现缩量 的长阴线不但不能卖票 反而是一次很好的加仓机会 如图 该股整体趋势是上升趋势 注意 在实际走势中 这种量价关系出现的不多 往往是大盘的系统性风险引发的个股普 遍下跌的状态才会出现 但是买入之后一定要设立止损位置 因为今天不放量不代表 明天不放量 设立止损也是为了防止系统性风险 同时值得注意 应用此种方法的前提必须是该股处于上升趋势中 上升通道没有走 坏 是主力锁定筹码的表现 后期具备上涨的动力 如果趋势进入横盘震荡或者下降趋 势 长阴线有没有放量都应当警惕 趋势下降缩量长阳下应卖趋势下降缩量长阳下应卖 与上升趋势中的 缩量长阴 相对应的是下降趋势中的 缩量长阳 下降趋势既 然已经形成的话 不是一两天能改变趋势的 日间股市波动容易受到消息刺激或人为操 纵 一日的大涨不能说明什么问题 尤其是随着大阳线成交量并不是很大 出现无量空 涨的现象 如果前期没有及时卖票的投资者 长阳之后将是一次绝佳的出货机会 阶梯放量换手率小是建仓阶梯放量换手率小是建仓 在熊市末期 股价累计跌幅很大 成交清淡 而正好是在这个时候 股市中存在大 量价值被低估的股票 那些先知先觉的人便开始建仓 而这些人多数以主力机构为主 主力建仓一般都是有计划和步骤的 不会像我们散户一样 一次性就满仓了 主力为了 确保资金安全 往往会以少量资金试探性建仓 因为此时股价已经很低 即使是少量的 资金也会把股价慢慢推高 试探建仓之后 主力如果感觉到盘口比较轻 那么第二天就 会逐渐加大仓位 这样在新增资金连续购买之下 成交量便会呈现出逐步温和放量状态 像台阶一样 股价在大幅下跌持续缩量之后出现阶梯放量就是主力建仓的标志 但是值 得注意的是阶梯放量的时候 每日换手率不能太大 一般维持在 3 左右 这时候有耐 心的投资者应该跟随主力介入 因为后期股价底部会逐渐抬高 但是没到主力拉升的阶 段 在介入之后会有多次震荡洗盘 要注意小心别被洗出去 这种量价关系比较常见 大多牛股底部阶段都要经历这个过程 多数是熊转牛的底 部阶段 是主力逐渐吸纳筹码造成的 周期比较长 集中放量换手率大是出货集中放量换手率大是出货 集中放量换手率大是出货 在量价关系讲解的时候讲过 就是天量天价的概念 主 力要想出局必须得有一段时间集中放量 将最后一棒交到散户手里 所以说当出现连续 放出大量的股票一定要远离 尤其是股价已经涨幅很高甚至翻倍的高位 趋势破位缩量盘跌的开始趋势破位缩量盘跌的开始 股价在高位震荡做头 成交量随之萎缩 即使在重要的趋势线向下突破过程中成交 量仍然没有放大 表明价格是自然回落 投资者对股价的下跌不以为然 股价以缩量形 式破位后一般会展开震荡下跌 涨的少 跌的多 股价以这种形式破位以后 一般会出现反抽趋势线 我们应该抓住这个机会平仓出 局 趋势破位放量大跌的征兆趋势破位放量大跌的征兆 如图 大多数个股跌破支撑线采取的是缩量或同量破位 有部分个股在一个位置 一般是 高位 徘徊很长时间 最后以放大量的形式打破平衡 股价异动的背后可能有基本面的 因素 也或者是主力资金派发 那些先知先觉的人在这时候悄悄的进行抛售 做空的动 机很坚决 而我们作为散户的信息不及时 依然看好这些个股 认为股价下跌正是以此 好的买入机会 反而勇敢的去接住了先知先觉的人的卖盘 这个时候放大量就说明了市 场的分歧很大 此时的主力资金在撤退而那些散户在进入 必然被套 因为这个位置主力在撤退 从破位开始就放出大量会对股价后期走势形成强大压 力 强行派发会使股价迅速偏离趋势线 而且很少会再出现回抽 很多散户这个时候想 逃跑都没机会 在放量急跌之后可能会出现短暂的休整 但是不需要多久的时间 股价 还会再次下跌 再次下跌破位就会