鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司B股上市招股说明书.docx

鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司人民币特种股票(B股)招股说明书日期：1995-09-25鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司人民币特种股票(B股)招股说明书重要提示本次向境外发行人民币特种股票110,000,000股,每股面值人民币1元,每股发行价格为人民币元,折合美元每股美元。本公司本次发行的股票已得到上海证券交易所的上市承诺。发行人保证本招股说明书的内容真实、准确、完整。上海市证券管理机关对本次发行所做出的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益做出实质性的判断或保证。主承销商及上市推荐人:中国南方证券有限公司国际协调人:高诚融资有限公司国际包销商:南证财务顾问有限公司百富勤融资有限公司里昂证券有限公司日兴证券(亚洲)有限公司汇丰企业财务有限公司一、释义在本招股说明书中,下列词语的含义是:1、发起人:指内蒙古鄂尔多斯羊绒衫厂2、本公司:指内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司,并应诠释为现有公司结构在相关时间已经存在,亦称发行人3、董事会:指内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司董事会4、股票:指本公司每股面值1.00元人民币特种5、证交所:指上海证券交易所6、元:指人民币元,中国法定货币单位7、美元:指美国法定货币单位二、绪言本招股说明书根据中华人民共和国公司法、股票发行与交易管理暂行条例、上海市股份有限公司暂行规定、上海市人民币特种股票管理办法和上海市人民币特种股票管理办法实施细则,以及国家与地方政府制定的与股票发行有关的其他法律、法规、规则编制,经上海市证管办公室沪证办(1995)第114号文核准。发起人及本公司提名董事已通过本招股说明书,确信其中不存在任何重大遗漏或者误,并对其真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本次发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料深发行的。除发起人及主承销商外,没有委托或授权任何其他提供未在本招股说明书中所列载的信息和对本招股说明书作任何解释或者说明。本招股说明书提醒投资者自行负担买卖本公司股票所应支付的税款,发行人、上市推荐人和承销商对此不承担任何责任。三、发售新股的有关当事人1、发起人:鄂尔多斯羊绒集团2、发行人:鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司法定代表人:王林祥法定地址:内蒙古自治区东胜市达拉特南路102号电话:86-471-323812传真:86-471-3232823、主承销商及上市推荐人:中国南方证券有限公司法定代表人:王景师法定地址:深圳市深南东路1号南方国际酒店十二楼电话:86-10-7617371、76617375传真:86-10-76173844、国际协调人:高诚融资有限公司地址:香港金钟道88号太古广场第二期二十七楼电话:85-284449885、国际包销商高诚融资有限公司法定地址:香港钟道88号太古广场第二期二十七楼电话:852-28444988传真:852-28770939南证国际有限公司法定地址:香港湾仔港湾道18号中环广场3803室电话:852-25193018传真:852-25193091百富勤投资咨询有限公司法定地址:香港中环皇后大道中16-18号新世界大厦23楼电话:852-25148100传真:852-28770602里昂证券有限公司法定地址:香港金钟道89号力宝中心百富勤大厦38楼电话:852-25148100传真:852-28108637日兴证券(亚洲)有限公司法定地址:香港中环太古广场一府19楼电话:852-28421111传真:852-28108637汇丰企业财务有限公司法定地址:香港中环皇后大道中一号15楼电话:852-25371050传真:852-284556546、本公司法律顾问:竞天律师事务所法定地址:北京市东三环北路3号幸福大厦B座815室电话:86-10-4615753传真:86-10-46157507、承销商法律顾问境外律师:威莎律师事务所法定地址:香港中环交易广场第一座三十一楼电话:86-10-4615753传真:86-10-4615750经办律师:徐跃武、张绪生境内律师:天达律师事务所法定地址:北京市三里屯外交公寓东门电话:86-10-4629130地址:86-10-4629129经办律师:李大进、宁立8、独立会计师:安达信公司法定地址:香港执业会计师香港中环干诺道111号永安中心二十四楼电话:852-28520222传真:852-281505489、中国审计师:内蒙古会计师事务所法定地址:内蒙古呼和浩特市兴安南路14号电话:86-471-496165510、资产评估机构:中华会计师事务所法定地址:北京阜外京滨饭店15层电话:86-10-8582233-1413传真:86-10-858310911、收款机构:中国南方证券有限公司12、股票登记机构:上海证券中央登记结算公司法定代表人:俞建麟法定地址:上海市闽行路67号电话:86-21-3068888传真:86-21-306855513、上市交易所:上海证券交易所法定代表人:杨祥海地址:上海市黄浦路15号电话:86-21-3068888传真:86-21-3068555四、发行情况(一)根据内蒙古自治区体改办(1995)22号文和内蒙古自治区外商投资工作领导小组内外组批字(95)第1号文,本公司由内蒙鄂尔多斯羊绒集团作为唯一发起人,以发行B股的方式募集设立。1995年9月22日经内蒙古自治区国有资产管理局内国资工字(1995)81号文批准,以原国有企业资产折成国家股22,600万股,并委托内蒙古鄂尔多斯羊绒集团作为国有资产经营管理主体经营管理。1995年9月25日经上海证券管理办公室沪证办(1995)114号文核准,本公司将发行人民币特种股票(B股)11,000万股内蒙古自治区人民政府1995年9月13日批文【内政函】(1995)103号,原则上批准本公司再发行8,000,000至10,000,000,股A股,本公司在未来适当的时候,报请有关部门批准向中国境内公开发行此项A股,并在上海证交所挂牌上市。(二)股票名称:内蒙古鄂尔多斯羊绒股份有限公司人民币特种股票(B股)。(三)股票类型:人民币特种股票(B股)。(四)发行数量与面值:本次发行B股110,000,000股,每股面值人民币1元。(五)发行价格:3.9元/股,投资者按承销首日上一日历星期中国人民银行公布的美元现汇人民币中间价之平均值,即一美元兑8.3195人民币折算为每股0.469美元认购。(六)每股税后利润及市盈率:截止1995年12月31日止年度之预测本公司除税后但未计非经常性项目前的合并溢利(附注1):不少于人民币17,700万元每股溢利:(A)全面摊薄(附注2):人民币0.527元(B)加权平均(附注3):人民币0.698元B股发售统计数字下列数据根据发售价每股人民币3.90元计算:B股市值(附注4):人民币429,000,000元B股股价/盈利倍数(A)全面摊薄(附注5):7.4倍(B)加权平均(附注6):5.6倍每股经调整净资产值(附注7):人民币2.04元附注:1、上述本集团截止1995年12月31日年度有关除税后但未计非经常性项目前的预测合并溢利乃根据国际会计准则及一般之准则及假设而编制。2、预测全面摊薄每股盈利乃根据截止1995年12月31日年度除税后但未计非经常性项目前的预测合并溢利及截止1995年12月31日止年度内假设已发行股份总数336,000,000股计算。3、预测加权平均每股盈利乃根据截止1995年12月31日年度除税后但未计非经常性项目前预测合并溢利及预计于该年度已发行股份之加权平均数253,500,000股计算。4、根据发售价每股人民币3.90元和将于发行之110,000,000股B股及每美元兑人民币8.3195元之汇率计算,该汇率为中国人民银行公布的在B股发售首日的前一日历星期美元现汇兑人民币中间价的平均值。5、全面摊薄股价/盈利倍数乃根据截止1995年12月31日年度全面摊薄基准计算的预测每股盈利人民币0.527元及发售价每股人民币3.90元计算。6、加权平均股价/盈利倍数是根据截止1995年12月31日年度加权平均基准计算的预测每股盈利人民币0.698元及发售价每股人民币3.90元计算。7、每股经调整净资产值根据紧随完成B股发售后的已发行股份合共336,000,000股计算。(七)承销方式:包销(八)承销日期:1995年9月26日至1995年9月28日(九)发行对象:境外法人和自然人以及证券管理部门允许的其它法人和自然人。(十)上市交易:本公司已申请并获得上海证券交易所上证上(95)字第013号通知确认将本次发行的股票于1995年10月中旬在上海证券交易所挂牌交易。(十一)本公司将于1995年10月16日召开公司创立大会。五、风险与特别因素投资者在评价发行人本次发行的股票时,除查阅本招股说明书全文和本招股说明书的各项其他资料外,还应认真考虑下述各项风险及特别因素:1、政治与经济十几年以来,中国在改革开放方面取得了长足的发展,社会主义市场经济逐步建立。但是,由于以往的中央集权计划经济体制根基很深,在转变过程中会发生一些不协调、不完善,本公司的羊绒制品生产在这些方面受的影响虽然较小,但依然存在。2、外汇中国于1994年1月1日起实行汇率并轨,并轨后的人民币汇率根据市场供求有管理的浮动。本公司业务收入中,外汇收入占有一定比重,汇率变动会对本公司的经营和盈利有一定的影响。3、会计与资产评估准则中国通用的会计准则与国际会计准则存在一定的差异。本公司自经股份制改组后,将采用与国际接轨的会计准则,发行B股后将聘请国际会计师按国际会计准则审核年度财务后,并加以公告。4、股市规模及流通性本公司已申请将本次发行的B股在上海证券交易所上市。目前,人民币特种股票(B股)市场的总市值及总交易量仍然相对较小,即在上海证券交易所买卖B股时,可能面临买卖的规模较小、流通程度较低、价格波动等风险。5、法规不完善中国的法制仍处于健全和完善的过程,迄今还没全国性的证券法。对于人民币特种股票的收入或资本利得亦未做出明确的纳税规定。目前,中华人民共和国公司法、股票发行于交易管理暂行条例、上海市证券交易管理办法、上海市人民币特种股票管理办法等一系列法规、法令已经出台。近期内,国家即将颁布B股管理法规和证券法,使证券市场更规范。6、原材料风险本公司产品中,原材料成本占具产品成本的重要地位,原绒价格随着通货膨胀,有连续上涨的压力。同时,国内其他羊绒制品企业也与本公司在一定程度上存在原料竞争关系。本公司由于产品质量好,企业声誉较高,对于原绒的购买有相对稳定的本地来源,这方面的风险较小。今后,公司还将引进设备,进一步提高原绒的利用率。7、行业竞争风险本公司在羊绒行业中,虽然有较大的市场份额和较高的声誉,也获得了“中国羊绒制品大王”的称号,但是,本行业内仍有一些较有竞争力的厂商,本公司如何保持、加强自己在行业内的地位,还是一个时刻不容忽视的问题。本公司在发行股票后,将进一步提高产品质量,提高产品形象,降低生产成本,同时,在集团内把有关的分公司、子公司收购进来,增强自己的地位。本次股票发行,也使公司在资金来源、企业知名度方面增加了一些优势。六、募集资金的运作本公司计划将此次募股资金作以下用途:(一)投资20,250,000美元,用于收购集团公司属下的六家从事羊绒成衣加工的企业,包括内蒙古东昊羊绒制品有限公司、内蒙古东马羊绒制品有限公司、深圳东奇开司米纺织有限公司、内蒙古东伟羊绒制品有限公司、大连三叶针织有限公司及蒙藏企业有限公司,上述收购完成后,本公司的羊绒衫年产量可达到2,000,000的水平。获得规模经济效益,降低生产成本。(二)投资8,400,000美元,用于从国外引进羊绒制品生产技术和设备;(三)投资4,000,000美元,用于扩建羊绒原料示范基地及从国外引进作山羊培殖的遗传工程设备。发售B股所得的净收益未作上述用途的部分,董事目前拟将其中部分用作减少短期银行贷款,其余存于银行作为短期存款或作营运资金用途。七、股利分配政策1、本公司税后利润按以下顺序分配:(1)弥补上年度亏损(近五年内,本公司无亏损记录);(2)提取法定盈余公积金和公益金;(3)提取任意盈余公积金;(4)普通股股利。2、股利政策本公司的股利按同股同利的原则,将在每年完成年度进帐后,以现金或股票的方式宣派股利。在支付股利方面,B股在所有方面与国家股处于同等地位。对于以美元支付的股利,将按照宣布派发股利下一日的美元收市价,将人民币宣派股利换算为美元。3、一九九五年度股利分配,根据公司董事会提议,经公司股东大会决议批准实施。八、发行人及发行人主要成员的情况1、发行人名称:内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司英文名称:InnerMongoliaErdosCashmereproductsCompanyLimited2、发行人注册地址:中华人民共和国内蒙古自治区东胜市达拉特南路3、发行人1995年7月25日的在册员工2,688人4、公司的经营范围:生产及销售无毛绒、羊绒纱及羊绒衫5、发行人历史与发展鄂尔多斯羊绒衫厂(以下简称本公司)之前身为伊盟羊绒衫厂,成立于一九八零年,是以补偿贸易的方式从日本进口所需要设备及技术组建而成。本公司成立后,隶属于伊克昭盟政府直辖的伊克昭盟纺织公司(简称伊纺公司)管理。本公司的主要业务为生产及销售无毛绒、羊绒纱及羊绒衫。一九八八年,本公司获内蒙古对外贸易厅批准,取得自营进出口权。一九九一年本公司成为内蒙古鄂尔多斯集团的全资附属企业,具有完全独立的经营权。集团公司业务多元化,属下企业除从事羊绒制品业外,亦从事建筑材料、电子产品及医药制品等行业。集团公司由伊克昭盟政府领导与管理。一九八六年,本公司再次以补偿贸易方式从日本引进技术及设备,进行了第二期扩建工程。一九九二年,本公司又从日本引进所需设备,进行了另一次较大规模的技术更新及改造。一九九三年九月,经有关部门批准,本公司更名为鄂尔多斯羊绒衫厂。一九九五年四月,经内蒙古自治区经济体制改革委员会批准,由内蒙古鄂尔多斯集团独家发起,以内蒙古鄂尔多斯羊绒衫厂的全部经营性资产改组成为股份有限公司。本公司名称也将改为鄂尔多斯羊绒制品有限公司。一九九五年九月,本公司经上海市证券管理办公室批准,发行11,000万股面值为1元的人民币特种股票(B股)。B股发售完成后,本公司将向有关政府部门申请成为一家外商投资股份有限公司,可以享受国家给予该类企业的优惠政策。于截止1994年12月31日的年度,本公司共生产无毛绒约315吨及羊绒服装1,500,000件。6、公司管理阶层与职员(1)、董事发起人建议推选该等人士为本公司首届董事会成员,并根据本公司章程草案,将提交公司创立大会正式选举产生。王林祥先生,43岁,大专文化程度,高级工程师。现任本公司董事长、总经理兼总经济师,在生产及行政管理方面有广泛经验。杨志远先生,42岁,大专文化程度,高级会计师。曾任本公司常务副厂长,现任本公司副董事长兼副总经理,主持日常工作,在企业管理方面有丰富经验。张银荣先生,41岁,大专文化程度,高级会计师。现任本公司副总经理兼总会计师,负责本公司财务管理工作,在财务管理方面有广泛经验。胡三兴先生,42岁,大专文化程度,高级工程师。现任本公司副总经理兼总工程师,负责本公司生产管理及技术开发工作,在生产管理方面有丰富经验。郭恩哲先生,47岁,大学文化程度,经济师。现任本公司董事会秘书处主任。张海先生,41岁,大专文化程度,现任本公司属下公司总经理,主管本公司国内销售业务,在销售管理方面有广泛经验。张全祥先生,41岁,大专文化程度,工程师。现任本公司原材料采购供应部经理,对羊绒采购有丰富经验。(2)、监事会本公司将成立监事会,包括3名成员,发起人建议监事会成员如下:贺政民先生,51岁,贺先生现任本公司党委副书记、集团公司党委副书记及工会联合会主席。张桂魁先生,53岁,现任本公司纪律检查委员会书记。刘玉书先生,35岁,现任本公司财务审计处处长助理。(3)、员工情况:于1995年7月25日,本公司注册员工2,686名,按部门分类如下:行政200生产1,490销售179原料采购及供应563科研及发展63品质控制64设备后勤42其他85总数2,6867、管理结构股东大会是本公司的权力机构。董事会是公司的常设执行机构。公司执行董事会领导下的总经理负责制,公司的日常活动由总经理主持下的组织机构来管理。监事会是股东大会领导下的公司监督机构。8、组织机构(附图1)九、股东权利与义务公司股票的持有人为公司股东,股东按其持有股票的份额享受权利和承担义务,利益共享,风险共担。(一)股东权利1、出席或者委托代理人出席股东大会并行使表决权;2、按其持有的公司股份数额领取股利和其它形式分配;3、依法转让其持有股份;4、查阅公司章程、股东大会会议记录和财务会计报告及股东名册,对公司的经营提出建议或者质询;5、公司终止时,依法按其持有的公司股份比例分取公司剩余财产;6、公司股东大会、董事会的决议违反法律、行政法规,侵犯股东合法权益时,有权向人民法院提出要求停止该违法行为和侵害行为的诉讼;7、有关法律、法规和章程授予的其它权利;法人作为公司的股东时,应由其法定代表人或者其代理人代表其行使权利。(二)股东义务1、遵守公司章程;2、依其所认购股份和入股方式缴纳股金;3、依其所持股份为限,对公司的债务承担责任;4、向公司提交印章、签字式样和本人身份、联系地址资料,发生变动及时告知公司;5、积极支持公司经营,服从股东大会和董事会的有效决议,维护公司权益;6、法律、法规和本章程规定的其它义务。十、经营业绩本公司的主要业务为生产及销售羊绒制品。本公司的生产流程从原绒加工至完成羊绒生产均为垂直综合。本公司最主要的产品类别包括无毛绒、羊绒纱及羊绒衫。本公司的无毛绒产品主要以“KVSS”牌商标销售,而羊绒服装则主要以“鄂尔多斯”牌商标销售。羊绒纱则主要用作羊绒衫的生产原料,亦有部分销售集团公司属下的其它从事羊绒制品的生产企业。董事相信,本公司是现时中国最大的羊绒制品生产企业之一。于截至一九九四年十二月三十一日止年度,本公司共生产约315吨无毛绒及1,500,000件羊绒衫。本公司用于生产过程的最主要原料为原绒,平均约占各类产品生产成本的87%。本公司位于国内最主要的产绒区,与内蒙古的原绒供应商,特别是伊克昭盟供应商有多年的业务关系,拥有稳定充足的货源供应。除向区内的原绒供应单位采购外,本公司亦派员到全国各地向牧民收购原绒。于截至一九九四年十二月三十一日止年度,本公司共采购原绒约12,57吨。于截至一九九四年十二月三十一日止年度,本公司出口销售约占本公司当年总销售额的53%。主要海外市场包括日本、美国、法国、英国、意大利及香港等。国内销售则主要通过本公司设于全国46个城市的53家专卖店直接销售予顾客,或批发予当地的经销商。本公司自成立以来,产品两次获国优金奖,6次被评为部优,11次被为省优;1994年被中国质量管理协会用户委员会评为“全国用户满意产品”;1993年全国纺织系统利税十强企业第六名;1994年全国出口百强企业第十六名;1995年被国家统计局评为“中国羊绒制品大王”。十一、股本结构B股发售后的股本结构股本占总股本国家股226,000,00067.26%B股110,000,00032.74%合计336,000,000100%十二、债项于1995年7月31日,本公司尚偿还的银行贷款总额分别约为人民币253,000,000元及19,000,000美元(约合人民币159,000,000元)。在该等贷款中,约13,000,000美元乃由集团公司作出担保.本公司亦有尚未偿还的应付债券人民币3,000,000元。除本资料披露外,本公司于于1995年7月31日并无任何尚未偿还的按揭、抵押、债券、借贷资本、银行透支、贷款、证券或其它类似债项或其它重大或然负债。董事确认,自于1995年7月31日以来,本公司的债务无任何重大变动,为编制上述债务声明,外币帐目已按中国人民银行公布的汇率折算为人民币。十三、主要固定资产以下为安达信国际会计师事务所出具的报告书中截止1995年3月31日本公司的主要固定资产、物业、机器及设备。单位:千元人民币房屋建筑23,724厂房和机器89,889设施、家具及办公设备6,123车辆839合计120,575减:累计折旧(59,634)在建工程1,115帐面净值62,056十四、财务会计资料1、以下为境内会计师事务所内蒙古会计师事务所的会计报告中资产负债表的主要数据:单位:人民币元1995年3月31日1994年12月31日1993年12月31日1992年12月31日流动资产货币资金24945392.0527153423.058307427.727129189.33应收帐款139142631.09190334062.60114839904.23143243684.00减:备抵坏帐695713.16915670.31547199.52716218.42应收帐款净额138446917.93189382392.29114265704.71142527465.58其它应收款74365431.1528649502.5918511730.032700612.09待摊费用39878719.9158094096.53202924.84存货36786055.64451040386.00355701550.45274621972.84待处理财产损失(471015.08)流动资产合计714422516.68753848785.38496786412.91427182164.68长期投资2692300.002692300.002732260.002213260.00固定资产固定资产原值105101285.61102980689.6494412593.6880197962.63减:累计折旧46710078.5344413307.1934826638.5628099984.15固定资产净值58391207.0858567382.4559585955.1252097978.48在建工程1108046.971056546.97250054.412228469.04固定资产合计59499254.0559623929.4259836009.5354326447.52递延资产522000.01531666.67资产总计777136070.74816696681.47559354682.44483721872.20流动负债短期借款251889113.39280920567.06289514200.06316626520.61应付票款82547134.0370014441.2222262638.8118995278.38预收货款53476064.5983924045.651953438.0022809135.81应付福利费3473126.632043638.16(27954.50)1631054.71未付股利2678584.55未交税金34340165.2232457300.62(3126933.66)(4010694.31)其它未交款9725806.949632598.9410411706.284369270.30其它应付款45644900.7842749724.7355719583.937953146.02应付工资379476.95337160.354111928.727849650.09预提费用10661039.094144026.712160954.768928260.72流动负债合计492136827.22562223503.44382979562.40395851595.50长期负债应付债券2473300.002646500.006299900.002473300.00长期应付款1409393.156415662.4811520034.211194643.34长期负债合计3882693.159062162.4817819934.213667943.34股东权益股本35296394.1135213634.3835791517.9150757281.31盈余公积金73085033.9060873213.8746751900.688518741.47未分配利润172735122.36185324167.3076011767.2424926319.58股东权益合计281116500.37281411015.55158555185.8384202333.36负债及股东权益合计777136070.74816696681.47559354682.44483721872.202、以下为内蒙古会计师事务所的会计报告中损益表的主要数据:单位:人民币元1995年1-3月1994年1993年1992年主营业务收入159219631.0074094089000301440733.00减:营业成本89806157.16487208474.91236897397.97276276382.00销售费用8390860.3237645852.7616616109.021986611.25管理费用6310293.7220991657.926326018.627403921.08财务费用16575509.6966930748.16(46509549.03)(16048146.64)营业税金(213758.72)34932763.5016607194.00主营业务利润33136810.11128377915.1260515849.9215214771.31加:其它业务利润228776.995167360.4352725017.6424839073.73营业利润38365587.10133545275.55113240867.5640053845.04加投资收益448304.98营业外收入1755823.49492624.79174245.561696226.93减:营业外支出342365.2852491.039715300.067280093.09利润总额39779045.31134433714.29103699813.0634469978.88所得税10156271.0011000000.0020742299.004877359.00税后利润29622774.31123433714.2982957514.0629592619.883、以下为国际会计师安达信会计师事务所的会计报告中资产负债表的主要数据:单位:千元人民币项目1995年3月31日止的综合资产净值固定资产62,056长期投资2,692递延资产34,284流动资产731,618现金及银行存款30,945应收帐款137,774其它应收款17,939存货478,451应收关联公司44,502预付帐款、保证金及其它资产22,007流动负债543,140短期银行贷款247,086应付帐款122,567预提及其它负债65,880应付关联公司14,662应付集团21,418应付税金35,729职工福利与奖励基金35,798流动资产净值188,478应付债券2,473其它长期负债1,409资产净值283,6284、以下为安达信会计师事务所的会计报告中的损益表的有关数据:单位:人民币千元1992年1993年1994年截止95.3.31销售额326,321331,683745,353159,452销售成本(220,964)(193,300)(463,629)(89,846)销售毛利105,357138,383281,72469,606销售及管理费用(27,506)(41,514)(62,944)(15,731)财务费用(34,861)(50,677)(62,533)(16,576)其它收入20,43543,9796,0561,642税前利润63,42590,171162,30338,941所得税(4,877)(14,042)(11,000)(10,156)税后利润58,54876,129151,30328,785*有限度审阅5、国际会计准则对净资产和净利润的影响单位:人民币千元项目净资产净利润1992年1993年1994年截止94年3月31日截止95年3月31日根据中国会计准则呈报之帐目29,59382,958123,43429,623281,117按国际会计准则调整后的增加/(减少)净额计提职工奖励及福利基金(713)(1,269)(343)(2,325)从存货成本中分离出管理费用8,8605,64623,039(598)4,004对固定资产折旧的调整6601,5843,337723(5,997)计提呆帐、坏帐准备(387)(11)68(127)(1,140)计提存货备抵(128)(1,049)(749)(32)(1,957)外币货币性资产和负债的重估(642)(3,090)11,705外币非货币性资产和负债的重估(535)6,984(1,565)(391)8,593依据交易日的市场汇率对以外币结算的损益项目的重估20,413(15,575)(7,307)其它714(605)610(70)1,333调整后的结果58,54876,129151,30328,785283,628*有限度审阅十五、盈利预测1、以下为已经内蒙古会计师事务所审阅的、本公司所做的1995年度盈利预测:单位:人民币元主营业务收入894,498,149.00减:营业成本596,514,935.00销售费用56,387,494.00管理费用25,034,254.00财务费用54,099,144.00营业税金及附加主营业务利润102,402,322.00加:其它业务利润468,015.00营业