复旦大学国际金融系副教授谢为安PPT课件.ppt

金融工程 复旦大学经济学院谢为安 1 第一篇金融工程的基本工具 第一章基本的股权工具第二章基本的债券工具第三章基本的货币市场工具第四章基本的外汇市场工具第五章基本的金融互换工具 2 第一章基本的股权工具 第一节基础的股权工具第二节股权远期第三节股权期货第四节股权期权第五节股票及其衍生资产的现代定价理论 3 第一节基础的股权工具 股利的分配股票的分类股票的风险股票市场股票的交易场所股票指数 4 第二节股权远期 一 定义二 股权远期合约的损益三 市场参与者四 股权远期合约的缺点 5 第三节股权期货 一 定义二 股票指数期货的标准化三 防范方法规范性四 股票指数远期合约与其期货合约五 中国的一个虚例 6 第四节股权期权 一 定义与规定二 期权的种类三 股权期权的价值 7 第五节股票及其衍生资产的现代定价理论 一 股票价格的布朗运动二 ITO模型三 无套利原则四 股票价格的几何布朗运动模型五 股票衍生资产价值的微分方程六 欧式期权微分方程的最终条件与边界条件七 欧式股票期权的定价公式八 看涨与看跌期权之间的平价关系九 股票远期和期货合约的定价公式 8 第二章基本的债券工具 第一节基础的债券工具第二节债券期货第三节债务期权第四节债券期权的定价 9 第一节基础的债券工具 一 政府债券二 公司债券三 金融机构的债务四 外国或多币种债券 10 第二节债券期货 一 债券期货合约的定义及其规范化二 可交割债券与名义债券三 最便宜的交割债券 11 第三节债务期权 一 中长期国债期货期权二 利率上限 利率下限与双限 12 第四节债券期权的定价 一 长期债券的短期期权定价公式二 债券期权的二项定价方法三 利率上限的定价公式 13 第三章基本的货币市场工具 第一节基础的货币市场工具第二节远期利率第三节短期利率期货第四节短期利率期权 14 第一节基础的货币市场工具 一 非可转让债权的货币市场工具二 可转让债权的货币市场工具 15 第二节远期利率 一 远期利率二 远期利率协议 FRA 16 第三节短期利率期货 一 短期利率期货合约的规定二 合约的报价三 几种重要的短期利率期货 17 第四节短期利率期权 一 欧洲美元期货期权二 利率保证 interestrateguarantees IRGs 三 短期利率期权的定价公式 18 第四章基本的外汇市场工具 第一节即期外汇第二节外汇远期第三节外汇期货第四节外汇期权第五节外汇期权的定价 19 第一节即期外汇 一 即期外汇交易二 外汇表示法三 买价与卖价四 套汇汇率标价 CrossRateQuotations 20 第二节外汇远期 一 外汇直接远期二 外汇互换三 综合的远期外汇协议 21 第三节外汇期货 一 概念二 保证金与交易成本三 报价四 外汇期货的适应性 22 2020 1 15 23 第四节外汇期权 一 概念二 期权费三 外汇期权的净汇率四 外汇期权的损益 24 第五节外汇期权的定价 一 风险的市场价格二 外汇期权的微分方程三 欧式外汇看涨与看跌期权的定价公式四 外汇远期 期货 期权定价公式五 美式外汇期权的定价问题六 例 25 第五章基本的金融互换工具 第一节收益率曲线第二节互换特征与结构第三节利率互换与货币互换的价值 26 第一节收益率曲线 一 附息票债券收益率曲线二 零息票收益率曲线三 远期利率曲线四 三种收益率曲线关系 27 第二节互换特征与结构 一 标准的利率互换二 标准的货币互换三 其他互换合约 28 第三节利率互换与货币互换的价值 一 利率互换的估值二 货币互换的估值 29 第二篇金融工程原理 第六章远期合约的创生原理第七章互换合约的创生原理第八章期权的创生原理 30 第六章远期合约的创生原理 第一节单纯远期合约组合第二节远期合约与互换合约组合第三节远期合约与基本期权组合第四节远期合约的分解第五节远期合约的设计与开发 31 第一节单纯远期合约组合 一 由远期合约复制期货合约二 由远期合约复制互换工具 32 第二节远期合约与互换合约组合 图6 2 1远期合约与互换合约组合为推迟生效互换合约 33 第三节远期合约与基本期权组合 一 远期合约与基本期权复制另一种基本期权二 远期合约与基本期权复制非基本期权三 远期合约与基本期权复制非标准化的远期合约 34 第四节远期合约的分解 一 远期合约分解为零息票据二 远期合约分解为基本期权三 一些非标准化远期合约分解为远期合约与基本期权 35 第五节远期合约的设计与开发 一 标准的远期合约被设计成为非标准的远期合约二 远期 期货 合约开发成为期权 36 第七章互换合约的创生原理 第一节互换合约的设计与开发第二节互换合约及与远期合约组合第三节互换合约与期权组合第四节互换合约的分解 37 第一节互换合约的设计与开发 一 互换合约的本金设定二 互换合约的时间设定三 互换合约的利率设定四 互换合约附于期货 远期 合约规定五 互换合约附于权利或义务 38 第二节互换合约及与远期合约组合 一 单纯互换合约组合二 互换合约与远期合约组合 39 第三节互换合约与期权组合 一 互换合约与基本期权组合二 互换合约与互换期权组合三 互换合约与其它非基本期权组合 40 第四节互换合约的分解 一 互换合约分解为基础金融工具二 互换合约分解为远期合约三 互换合约分解为互换合约四 互换合约分解为基本期权五 互换合约的半分解 41 第八章期权的创生原理 第一节期权的组合第二节期权的设计与开发 42 第一节期权的组合 到期日不同但执行价格相同的期权组合到期日与执行价格均不相同的期权组合到期日相