天津滨海柜台交易市场股份公司(天津OTC)股权业务介绍2016版.pdf

一 市场基本情况一 市场基本情况 二 股权业务平台二 股权业务平台 三 政策支持与综合服务三 政策支持与综合服务 2 目录 一 市场总体情况一 市场总体情况 1 成立背景 2 股东情况 3 市场定位 4 市场特点 5 公司框架 6 业务框架 7 管理体系 目录 2002006 6年年5 5月月 2002006 6年年8 8月月 20082008年年3 3月月 国务院关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见国务院关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见 国发 国发 2006 20 2006 20号 号 批准天津滨海新区为全国综合配套改革试验区 鼓励天津滨海新区先行先试 进行 金融改革和创新 天津市政府成立天津市政府成立OTCOTC专项工作组 制定了市场建设总体方案专项工作组 制定了市场建设总体方案 各板块建设方案和相关 制度规则 为申请设立和规划建设柜台交易市场进行了扎实有效的准备 国务院关于天津滨海新区综合配套改革试验总体方案的批复国务院关于天津滨海新区综合配套改革试验总体方案的批复 国函 国函 2008 26 2008 26号 号 原则同意 总体方案 要求 要为在天津滨海新区设立全国性非上市公众公司股 权交易市场创造条件 20092009年年1010月月 经国务院同意 国家发改委下发 关于天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专关于天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专 项方案的复函项方案的复函 发改经体 2009 2680号 原则同意按照 金融专项方案 开展 工作 金融专项方案 明确了设立天津滨海柜台交易市场股份公司的目标和任务 20102010年年2 2月月 天津市人民政府根据国务院批复精神下发 关于同意设立天津滨海新区柜台交易市关于同意设立天津滨海新区柜台交易市 场股份有限公司的复函场股份有限公司的复函 津政办函 2010 6号 正式批准公司成立 1 成立背景 4 中国华融资产管理股份有限公司中国华融资产管理股份有限公司 CHINA HUARONG ASSET MANAGEMENT CO LTD 股东情况股东情况 中国中信集团有限公司中国中信集团有限公司 CITIC Group Corporation 中银集团投资有限公司中银集团投资有限公司 BANK OF CHINA GROUP INVESTMENT LIMITED 天津市泰达国际控股 集团 有限公司天津市泰达国际控股 集团 有限公司 Tianjin TEDA International Holding Co Ltd 中国东方资产管理有限公司中国东方资产管理有限公司 China Orient Asset Management Corporation 2 股东情况 5 图 天津市人大常委会副主任 原天津市委常委 常务副市长崔津渡与中国华融资产管理 股份有限公司董事长赖小民为天津OTC开业揭牌 2011年3月 3 市场定位 天津OTC以实现融资为核心 致力于打造业务范围涵盖非上市公司股权 企业非上市公司股权 企业 私募债权 商业保理 融资租赁 私募基金 信贷资产 不良资产 保险产品 私募债权 商业保理 融资租赁 私募基金 信贷资产 不良资产 保险产品 信托产品 结构化产品等多元化金融创新产品信托产品 结构化产品等多元化金融创新产品的综合性柜台交易市场 并提供咨询 顾问 挂牌交易 信息披露 登记结算等专业化服务 6 天津市唯一一天津市唯一一 家股东实力雄家股东实力雄 厚且受市委市厚且受市委市 政府直接管理政府直接管理 和鼎力支持和鼎力支持的的 交易交易市场市场 承载着金融改承载着金融改 革创新的特殊革创新的特殊 使命使命 唯一未 唯一未 被列为天津市被列为天津市 清理整顿范围清理整顿范围 的交易的交易场所场所 能够提供股权融能够提供股权融 资 债权资 债权融资 融资 夹层融资和夹层融资和市场市场 中介服务 是中介服务 是国国 内内少数具有综合少数具有综合 性业务资质性业务资质的场的场 外交易外交易市场市场 4 市场特点 5 公司架构 天津滨海柜台交易市场天津滨海柜台交易市场 鸿鸿鼎咨询鼎咨询 有限公司有限公司 结构化产品结构化产品 交易中心交易中心 登记结算登记结算 有限公司有限公司 银行机构银行机构 非银机构非银机构 销售机构销售机构 工总行 招商 渤海 兴业 平安银行等100多家银行机构 渤海 平安 太平洋等券商 天信 北信等信托及各类投 融资机构300多家 线上 招财宝 京东 新浪等 线下 恒天 诺亚 新湖 等 总计30余家 中国工商银行作为天津中国工商银行作为天津OTCOTC的外部董事和重要战略合作伙伴的外部董事和重要战略合作伙伴 在天津在天津OTCOTC创立创立 开业和债权板块上线运营及有关业务推进过程中开业和债权板块上线运营及有关业务推进过程中 发挥了重要作用发挥了重要作用 多项创新债权产品多项创新债权产品 小贷公司资产转让 企业私募债权融资 应收账款资产转让 互联网债权融资 结构化融资业务 成长板 科技板 成长板 科技板 创新板三大板块创新板三大板块 为不同类型的中小 企业提供股改挂牌 定向增资 股份托 管转让等服务 融资对接财务顾问融资对接财务顾问 拥有各类企业和机 构会员2000多家 累计协助企业完成 融资100多亿元 股权业务股权业务债权产品债权产品对接对接业务业务 三大业务三大业务体系及相应体系及相应创新创新融资融资产品产品 6 业务框架 9 天津天津OTCOTC聘任业内聘任业内 资深专业人士组资深专业人士组 成专家委员会 成专家委员会 对于非上市股份对于非上市股份 公司挂牌 创新公司挂牌 创新 产品发行进行独产品发行进行独 立立评审评审 采用全电子化交采用全电子化交 易系统和第三方易系统和第三方 银行存管制度 银行存管制度 依靠完备的硬件依靠完备的硬件 设备和灾备系统 设备和灾备系统 确保交易系统稳确保交易系统稳 定安全可靠定安全可靠 交易制度严格遵守交易制度严格遵守 国务院有关规定国务院有关规定 信息披露严格执行信息披露严格执行 程序程序规范 规范 非上市非上市 公司挂牌和有关创公司挂牌和有关创 新产品发行严格履新产品发行严格履 行监管部门报备 行监管部门报备 报批报批制度制度 安全交易系统安全交易系统严格风险控制严格风险控制独立评审制度独立评审制度 7 管理体系 10 二 股权业务平台二 股权业务平台 1 板块介绍 2 市场功能 3 制度安排 4 挂牌业务流程 目录 创业板创业板 OTCOTC市场市场 中小板中小板 主板主板 成长板成长板 交交 易易 所所 场内交场内交 易市场易市场 科技板科技板 创新板创新板 有限责任公司有限责任公司 经改制的科技型中小企业经改制的科技型中小企业 未上市的股份有限公司未上市的股份有限公司 OTC OTCOTC与石家庄股权交易所与石家庄股权交易所建立京津冀协同发展合作建立京津冀协同发展合作 双方挂牌企业实现双挂 双方挂牌企业实现双挂 牌 双牌 双展示 展示 1 板块介绍 13 非非上市股份公司股份转让系统上市股份公司股份转让系统 成长板成长板 1 板块介绍 14 主要面向国内未上市但具有良好发展趋势的股份公司 为其提供定向融资和股权交易服务 天津OTC股份转让平台 成长板 1 板块介绍 服务对象 服务对象 具备具备较强成长潜力 较强成长潜力 经过省市级科技部门认定的科技型企业经过省市级科技部门认定的科技型企业 企业挂牌基本条件 企业挂牌基本条件 1 1 经天津市市科委认定的科技型企业 或其它省市认定的科技型企业 2 2 公司经营近况表明 未来公司成长性较好 营业收入或净利润呈持续增长态势 3 3 治理结构健全 运作规范 在经营和管理上具备风险控制能力 科技型企业股份转让系统科技型企业股份转让系统 科技板科技板 与成长板相比与成长板相比 科技板挂牌限制条件更少 挂牌手续也更为流畅 信息披露不强 科技板挂牌限制条件更少 挂牌手续也更为流畅 信息披露不强 制半年报 季报制半年报 季报 推荐机构可以是金融机构 投资机构和中介机构 推荐机构可以是金融机构 投资机构和中介机构 15 1 板块介绍 16 天津OTC股份转让平台 科技板 服务于初创期的科技型中小企业 为其搭建便捷 高效 低成本的直接及间接融资渠道 挂牌公司 推荐机构 投资者 依法设立的股份有限公司 企业改制挂牌 股权登记托管 融资产品设计 通过众筹模式实现直接融资 科技板 平台功能 服务项目 参与主体 特点 服务对象融资产品 私募股权融资 股权质押融资 股权投资附返售权 可转债 债转股 低财务门槛 低挂牌成本 低融资费用 1 板块介绍 服务对象 服务对象 有股权融资需求但没有股份制改造意愿的初创型企业 以及各类有限责任公司 有股权融资需求但没有股份制改造意愿的初创型企业 以及各类有限责任公司 企业挂牌基本条件 企业挂牌基本条件 1 1 具有高新技术企业认定或省 市 认定科技型企业 2 2 注册在国家自主创新示范区 国家级高新技术产业园区 国家级开发区 省 市 级示范工业园区 国家级孵化器 3 3 企业成立时间满一年 具有人才 技术方面的创新优势 业务明确 具有持续经 营能力 企业管理规范 依法合规经营 具有突出的创新优势和核心竞争力 以上三个条件满足任意一项即可以上三个条件满足任意一项即可 中小企业中小企业股权报价系统股权报价系统 创新板创新板 与成长板 科技板相比 与成长板 科技板相比 创新板企业挂牌条件 成本费用 信息披露要创新板企业挂牌条件 成本费用 信息披露要 求更低 求更低 1 板块介绍 创新型金融 产品支撑 科技板 成长板 股份制企业有限制企业 天津OTC市场功能 市场聚合功能 众筹融资功能创 新 板 2 市场功能 19 股份转让平台基本制度安排 1 1 挂牌推荐制度 挂牌推荐制度 非上市公司申请挂牌 应委托推荐机构会员向天津非上市公司申请挂牌 应委托推荐机构会员向天津OTCOTC市场推荐 市场推荐 推荐机构会员应会同专业服务机构会员 对申请挂牌的非上市公司进行推荐机构会员应会同专业服务机构会员 对申请挂牌的非上市公司进行 尽职调查 提供法律 审计等专业服务 并向天津尽职调查 提供法律 审计等专业服务 并向天津OTCOTC市场报送申请文件 市场报送申请文件 经天津经天津OTCOTC市场审核同意挂牌的 可办理股份登记托管 入市挂牌等手续 市场审核同意挂牌的 可办理股份登记托管 入市挂牌等手续 3 制度安排 2 2 交易制度 交易制度 协议委托 意向委托 定价委托和成交确认委托 协议委托 意向委托 定价委托和成交确认委托 投资者可通过互联网和柜台两种渠道委托市场转让股份 投资者可通过互联网和柜台两种渠道委托市场转让股份 股份转让平台基本制度安排 3 制度安排 3 制度安排 报价转让系统报价转让系统结算系统结算系统登记存管系统登记存管系统 银行存管系统银行存管系统 股份转让数据股份转让数据股份清算数据股份清算数据 资资 金金 清清 算算 数数 据据 核对核对 投资投资 人人资资 金余金余 额额 资金划转成功资金划转成功 完成股份划转完成股份划转 完成资金划转完成资金划转 结算业务遵循货银对付原则 客户结算资金第三方存管原则及股份转让一结算业务遵循货银对付原则 客户结算资金第三方存管原则及股份转让一 级结算原则 级结算原则 股份转让平台登记结算制度 22 起点起点整体变更整体变更材料制作与辅导材料制作与辅导核准挂牌交易核准挂牌交易 有限责任公司有限责任公司 确定中介机构确定中介机构 形成整体方案形成整体方案 股份有限公司股份有限公司拟挂牌公司拟挂牌公司 资产评估与审计资产评估与审计 引入机构投资者引入机构投资者 设立股份公司设立股份公司 股权安排股权安排 挂牌公司挂牌公司 市场审核市场审核 审核通过审核通过 调整财务报表调整财务报表 挂牌材料制作挂牌材料制作 交易市场沟通交易市场沟通 辅导与验收辅导与验收 挂牌交易挂牌交易 制作申报材料制作申报材料 申报报表审计申报报表审计 质量控制内核质量控制内核 申报材料上报申报材料上报 意见反馈 说明意见反馈 说明 核心 形成方案核心 形成方案 核心 解决问题 高质量核心 解决问题 高质量 的材料制作的材料制作 核心 与市场的沟通 定价核心 与市场的沟通 定价 销售 销售 核心 引入投资机构 搭建核心 引入投资机构 搭建 挂牌平台挂牌平台 成长板与科技板的操作流程 4 挂牌业务流程 23 序号序号文件名称文件名称负责人负责人 一一挂牌申请书 注册表 挂牌申请书 注册表 推荐机构推荐机构 二二非上市股份公司转让说明书 非上市股份公司转让说明书 推荐机构推荐机构 三三董事会 股东大会的相关决议 董事会 股东大会的相关决议 律师负责撰写 转让人盖章律师负责撰写 转让人盖章 四四审计意见及审计报告 审计意见及审计报告 会计师会计师 五五非上市公司法律意见书 非上市公司法律意见书 律师律师 六六尽调报告及底稿 尽调报告及底稿 推荐机构推荐机构 七七推荐机构推荐意见 推荐机构推荐意见 推荐机构推荐机构 八八纳税情况说明 纳税情况说明 会计师会计师 九九 非上市公司三证 法定代表人 股东身份证明文件 全体董事非上市公司三证 法定代表人 股东身份证明文件 全体董事 监事和高级管理人员对申请文件真实性 准确性和完整性的 监事和高级管理人员对申请文件真实性 准确性和完整性的 承诺书 承诺书 律师和挂牌企业律师和挂牌企业 十十交易所规定的其他文件交易所规定的其他文件企业和推荐机构企业和推荐机构 天津OTC股份转让平台 备案材料清单 4 挂牌业务流程 24 挂牌企业 受让意向方 天津OTC 转让 信息 备案 材料 申 请 信 息 登 记 十个工作日内对申 报材料无异议 OTC 出 具 交 易 凭 证 挂牌企业 协助受让方 向工商登记行 政管理机关申 请变更登记 股权转让采取不拆细 不连续 不标准化的转让方式 转让后挂牌公司股东人数不得超过50 人 4 挂牌业务流程 创新板业务流程 一 市场总体情况一 市场总体情况 三 政策支持与三 政策支持与 综合服务综合服务 1 政策支持 2 我们的服务 3 我们的优势 目录 1 政策优势 市政府对于企业在天津OTC挂牌的支持 天津市人民政府办公厅文件天津市人民政府办公厅文件 津政办发 津政办发 20152015 3939号号 天津市人民政府办公厅转发市金融局等八部门关于支持我市企业天津市人民政府办公厅转发市金融局等八部门关于支持我市企业 上市融资加快发展有关政策的通知上市融资加快发展有关政策的通知 第二条 支持企业股份制改造 挂牌交易和上市发行股票的财政补助 一 对完成股份制改造的中小企业 由市财政和企业所在区县财政分别一次性 补助2020万元 二 对天津滨海柜台交易市场挂牌交易的企业 市财政一次性补助100100万元 上述政策自2015年6月15日起施行 2020年6月14日废止 2 我们的服务 我们的服务我们的服务 融资服务融资服务 股权融资股权融资债权融资债权融资 培训辅导培训辅导 财税咨询财税咨询法律咨询法律咨询公司治理公司治理成长孵化成长孵化 股权股权 众筹众筹 对接对接 PE VC 银企银企 对接对接 私募债私募债 产品产品 天津OTC挂牌后续服务 2 我们的服务 发行私募债发行私募债 企业以非公开方 式向合格投资者 进行债权融资 并约定在一定期 限内归还本金和 收益 挂钩收益权转让挂钩收益权转让 应收账款资产转 让人将其部分优 质应收账款资产 打包 向合格投 资者定向转让应 收账款资产收益 权 其他创新融资方式其他创新融资方式 根据市场需求逐 步推出与业务平 台相配套的商业 保理 融资租赁 不良资产 可转 换债权 股权投 资附返售权 股 权质押融资 科 技金融扶持基金 互联网债权融资 等创新融资产品 28 其他融资方式 天津滨海柜台交易市场股份公司 China OTC Market Co LTD 我们为挂牌公司带来的好处 促进改制 规范发展 定向融资 快速成长 挂牌转让 股权增值 展现品牌 提升形象 30 新三板天津OTC 企业条件企业条件 存续满两年 有限责 任公司按原账面净资 产值折股整体变更为 股份有限公司的 存 续期间可以从有限责 任公司成立之日起计 算 成长板成长板 科技板科技板 1 依法设立且存续满一年 2 最近一期期末净资产不少于 500万 3 业务基本独立 具有持续经 营能力 不存在显著的同业竞 争 显失公允的关联交易 额 度较大的股东侵占资产等损害 投资者利益的行为 1 经天津市市科委认定的科技 型企业 或其它省市认定的科 技型企业 2 公司经营近况表明 未来公 司成长性较好 营业收入或净 利润呈持续增长态势 3 治理结构健全 运作规范 在经营和管理上具备风险控制 能力 参与人参与人 券商 会所 律所 需要证券业务资格 推荐机构推荐机构 证券公司 银行 专业投资公司 私募股份投资 基金 管理咨询公司 会所会所 律所律所 推荐机构推荐机构 证券公司 银行 符合条件的投资公司 私募股 份投资基金 管理咨询公司 律师事务所 会计师事务所 会所会所 律所律所 费用费用 100万 挂牌费10万 天津滨海柜台交易市场股份公司 China OTC Market Co LTD 我们的优势 1