2013中级经济基础 第三部分 货币与金融.pdf

1页 中级经济基础中级经济基础 第三部分第三部分货币与金融货币与金融 本部分近年考情 本部分近年考情 年度 单项选择题多项选择题 合计分值 题量分值题量分值 2007 2012 111161223 本部分教材结构 本部分教材结构 第十六章第十六章 货币供求与货币均衡货币供求与货币均衡 第十七章第十七章 中央银行与货币政策中央银行与货币政策 第十八章第十八章 商业银行与金融市场商业银行与金融市场 第十九章 金融风险与金融监管 第二十章 对外金融关系与政策 本部分内容 本部分内容 第十六章第十六章货币供求与货币均衡货币供求与货币均衡 本章考情分析 本章考情分析 年份单选题多选题合计 2007 年1 题 1 分1 题 2 分3 分 2008 年3 题 3 分1 题 2 分5 分 2009 年2 题 2 分1 题 2 分4 分 2010 年1 题 1 分1 分 2011 年2 题 2 分1 题 2 分4 分 2012 年3 题 3 分1 题 2 分5 分 本章教材结构 本章教材结构 本章内容讲解 本章内容讲解 第一节 货币需求第一节 货币需求 本节考点 本节考点 1 1 货币需求和货币需求量的概念 货币需求和货币需求量的概念 2 2 交易方程式和剑桥方程式交易方程式和剑桥方程式 3 3 影响流动性偏好的三种动机和凯恩斯的货币需求函数影响流动性偏好的三种动机和凯恩斯的货币需求函数 4 4 弗里德曼的货币需求函数 掌握其关于影响货币需求因素的观点 弗里德曼的货币需求函数 掌握其关于影响货币需求因素的观点 本节内容 本节内容 一 货币需求与货币需求量一 货币需求与货币需求量 1 1 货币需求含义 货币需求含义 货币需求货币需求指经济主体在既定的收入和财富范围内既定的收入和财富范围内能够并愿意持有货币能够并愿意持有货币的行为 货币需求货币需求 货币供给货币供给 货币均衡货币均衡 通货膨胀通货膨胀 货币需求货币需求 传统货币数量说传统货币数量说 凯恩斯货币需求凯恩斯货币需求 弗里德曼现代货币数量说弗里德曼现代货币数量说 货币供给层次的划分 货币供给层次的划分 货币供给机制货币供给机制 货币均衡与失衡货币均衡与失衡 货币均衡水平决定货币均衡水平决定 通货膨胀的含义 类型 原因 通货膨胀的含义 类型 原因 通货膨胀的治理通货膨胀的治理 2页 注 注 1 1 货币需求作为一种经济需求经济需求 是由货币需求能力和货币需求愿望共同决定的有效需求有效需求 注 注 2 2 货币需求是一种派生需求派生需求 派生于人们对商品的需求 2 2 货币需求量 货币需求量 在特定的时间和空间范围内 经济中各个部门需要持有的货币数量 一定时期内经济对货币的一定时期内经济对货币的客观需求量客观需求量 例题 例题 1 1 20052005 年年多选多选题题 下列关于货币需求的说法中 正确的是 下列关于货币需求的说法中 正确的是 A A 货币需求是一种主观需求货币需求是一种主观需求B B 货币需求是一种客观需求货币需求是一种客观需求C C 货币需求是一种有效需求货币需求是一种有效需求 D D 货币需求是一种派生需求货币需求是一种派生需求E E 货币需求是一种经济需求货币需求是一种经济需求 答案 答案 BCDEBCDE 二 二 货币需求理论货币需求理论 货币需求理论货币需求理论函数内容函数内容 传传 统统 货货 币币 数数 量量 说说 费雪费雪现金交现金交 易数量易数量说说 1 费雪费雪在在 货币购买力 货币购买力 中提出了费雪方程式 2 费雪方程式MV PT T MV P P P 物价水平物价水平 是随着货币量的变动而是随着货币量的变动而被动被动的变动 的变动 T T 商品和劳务的交易量商品和劳务的交易量 取决于资本 劳动和自然资源供给状况以及生产技术水平等非货币因素 大体上是稳大体上是稳 定的 定的 V V 货币流通速度货币流通速度 由制度因素决定 在短期内难以改变 视为常数 视为常数 M 代表货币量 是最活跃的因素是最活跃的因素 会经常变动 并且是 会经常变动 并且是主动主动变动 变动 即 货币量货币量 货币流通速度货币流通速度 物价水平物价水平 商品和劳务的交易量商品和劳务的交易量 结论 结论 交易方程式反映的是货币量决定物价水平的理论 交易方程式反映的是货币量决定物价水平的理论 假定其他因素不变 物价水平与货币量成正比 剑桥学派的剑桥学派的 现金余额数现金余额数 量量说说 1 1 剑桥学派的主要代表人是庇古 庇古 2 2 剑桥方程式剑桥方程式 M YK 货币价值 即货币购买力 为物价指数的倒数 Y Y 总资源 总收入 总资源 总收入 K K 总资源中愿意以货币形式持有的比重 相当于总资源中愿意以货币形式持有的比重 相当于交易方程式中货币流通速度的倒数交易方程式中货币流通速度的倒数 KY KY 真实货币需求真实货币需求 M M 名义货币供给名义货币供给 结论 结论 庇古认为庇古认为货币的价值由货币供求的数量关系决定货币的价值由货币供求的数量关系决定 货币价值与名义货币供给量成反比 货币价值与名义货币供给量成反比 现金交易数现金交易数 量说与现金量说与现金 余额数量说余额数量说 的异同的异同 不同点不同点 现金余额数量说的现金余额数量说的货币需求是以人们的手持现金来表示的 不仅是作为交易媒介的货币 也包包 括贮藏货币括贮藏货币 这是剑桥方程式区别于交易方程式的关键所在剑桥方程式区别于交易方程式的关键所在 等式中 K 就集中反映了这一思想 相同点相同点 剑桥方程式和交易方程式本质是一致的本质是一致的 都是试图说明物价和货币价值的升降取决于货币量的物价和货币价值的升降取决于货币量的 变化 变化 假定其他因素不变 假定其他因素不变 物价水平与货币量成正比 货币价值与货币量成反比物价水平与货币量成正比 货币价值与货币量成反比 3页 凯恩斯货币需求凯恩斯货币需求 理论理论 流动性偏好论流动性偏好论 1 1 凯恩斯流动性偏好学说的基本思想凯恩斯流动性偏好学说的基本思想 1 凯恩斯在其所著 就业 利息和货币通论 中提出了流动性偏好论 2 2 基本思想基本思想 经济主体之所以需要货币经济主体之所以需要货币 是因为存是因为存在在 流动性偏好流动性偏好 这一心理这一心理 即愿意持有具有完全流动性 的货币而不是其他缺乏流动性的资产 以应付日常的 临时的或投机日常的 临时的或投机的需要 从而产生货币需求 2 2 影响流动性偏好的三种动机影响流动性偏好的三种动机 交易动机交易动机 由于收入和支出的时间不一致 为进行进行日常交易日常交易而产生的持有货币的愿望 预防动机预防动机 为应付各种紧急情况紧急情况而产生的持有货币的愿望 投机动机投机动机 由于利率的不确定性 根据市场利率变化的预期根据市场利率变化的预期持有货币以便从中获利的动机 3 凯恩斯的货币需求函数凯恩斯的货币需求函数 1 1 交易动机和预防动机构成交易性需求交易动机和预防动机构成交易性需求 由获得的收入的多少决定由获得的收入的多少决定 是国民收入的增函数是国民收入的增函数 即即 L1 L1 y 2 投机动机构成投机需求 由利率的高低决定 是利率的减函数投机动机构成投机需求 由利率的高低决定 是利率的减函数 即 L2 L2 i 3 凯恩斯的货币需求函数是 L L 货币需求 货币需求 L L1 1 y y L L2 2 i i 注 注 流动性陷阱流动性陷阱 当利率降到某一低点时当利率降到某一低点时 货币需求会无限增大货币需求会无限增大 此时无人愿意持有债券此时无人愿意持有债券 都愿意持有货币都愿意持有货币 流动性偏好具有绝对性 这就是著名的流动性陷阱 流动性偏好具有绝对性 这就是著名的流动性陷阱 4 4 凯恩斯斯货币需求理论的发展凯恩斯斯货币需求理论的发展 凯恩斯的货币需求函数建立在建立在 未来的不确定性未来的不确定性 和和 收入是短期资产收入是短期资产 两个基本假定之上 弗里德曼现代货弗里德曼现代货 币数量说币数量说 货币需求理论货币需求理论 1 弗里德曼接受了剑桥学派的观点 但他又认为货币数量说货币数量说 不是产出 货币收入或物价水平的理论 而不是产出 货币收入或物价水平的理论 而是货币需求理论 是货币需求理论 2 2 货币需求函数 货币需求函数 P M f Yp W im ib ie 1 p dp dt 3 3 影响货币需求的因素影响货币需求的因素 1 财富总额财富总额 恒久性收入越高 所需货币越多收入越高 所需货币越多 同向 2 财富构成财富构成 人力财富比例越高 所需准备的货币就越多人力财富比例越高 所需准备的货币就越多 同向 3 金融资产的预期收益率金融资产的预期收益率 反向 其他金融资产的收益率越高收益率越高 持有货币的机会成本越大 持有货币的数量 就会越少 越少 4 其他因素其他因素 影响货币需求的各种随机因素 例题 例题 2 2 单选 单选 以费雪和庇古为代表的传统货币数量说认为货币对实物经济不起作用 他们的基本观点以费雪和庇古为代表的传统货币数量说认为货币对实物经济不起作用 他们的基本观点 是 是 A A 假定其他因素不变 商品价格水平与货币数量成正比 货币价值与货币数量成正比假定其他因素不变 商品价格水平与货币数量成正比 货币价值与货币数量成正比 B B 假定其他因素不变 商品价格水平与货币数量成正比 货币价值与货币数量成反比假定其他因素不变 商品价格水平与货币数量成正比 货币价值与货币数量成反比 C C 货币数量说是关于货币需求的理论货币数量说是关于货币需求的理论 D D 人们对货币的需求取决于他们的流动性偏好人们对货币的需求取决于他们的流动性偏好 答案 答案 B B 例题 例题 3 3 0909 年单选题 年单选题 在流动性偏好理论对货币需求动机的分析中 将由于收入和支出时间的不一致 在流动性偏好理论对货币需求动机的分析中 将由于收入和支出时间的不一致 为进行日常交易而产生的持有货币的愿望称为 为进行日常交易而产生的持有货币的愿望称为 A A 预防动机 预防动机B B 投机动机 投机动机C C 交易动机 交易动机D D 平衡动机 平衡动机 答案 答案 C C 例题 例题 4 4 20112011 年单选题 年单选题 根据流动性偏好理论 由利率决定并与利率为减函数关系的货币需求动机根据流动性偏好理论 由利率决定并与利率为减函数关系的货币需求动机是是 A A 交易动机 交易动机B B 预防动机 预防动机C C 投机动机 投机动机D D 贮藏动机 贮藏动机 答案 答案 C C 例题 例题 5 5 20122012 年多选题 年多选题 根据凯恩斯的流动性偏好理论 决定货币需求的动机包括 根据凯恩斯的流动性偏好理论 决定货币需求的动机包括 A A 储蓄动机 储蓄动机B B 交易动机 交易动机C C 投资动机 投资动机D D 预防动机 预防动机E E 投机动机 投机动机 答案 答案 BDEBDE 例题 例题 6 6 20042004 年 年 20072007 年年多选多选题题 在弗里德曼的货币需求函数中 与货币需求成正比的因素有 在弗里德曼的货币需求函数中 与货币需求成正比的因素有 A A 恒久性收入恒久性收入B B 人力财富比例人力财富比例C C 存款的利率存款的利率D D 债券的收益率债券的收益率E E 股票的收益率股票的收益率 4页 答案 答案 ABAB 例题 例题 7 7 多选 多选 传统货币数量说研究的是商品价格与货币数量之间的关系 可以表示其内容函数式的有传统货币数量说研究的是商品价格与货币数量之间的关系 可以表示其内容函数式的有 A A M PQ VM PQ VB B MV PTMV PTC C M YK D D P M f Yp W im ib ie 1 p dp dt E E L L L L1 1 Y Y L L2 2 i i 答案 答案 BCBC 解析 解析 货币需求理论货币需求理论 函数内容函数内容 传统货币数量说传统货币数量说 费雪现金交易数量说费雪现金交易数量说 MV PTMV PT 剑桥学派的现金余额数量说剑桥学派的现金余额数量说 M YK 凯恩斯货币需求理论凯恩斯货币需求理论 L L L L1 1 Y Y L L2 2 i i 弗里德曼现代货币数量说弗里德曼现代货币数量说 P M f Yp W im ib ie 1 p dp dt 第二节 货币供给第二节 货币供给 本节考点 本节考点 1 货币供给与货币供应量的概念 2 货币供给层次划分的基本原则 3 我国货币层次划分 4 信用创造货币机制和信用扩张 存款派生机制 本节内容 本节内容 一 货币供给与货币供应量一 货币供给与货币供应量 1 1 货币供给 货币供给 货币供给主体即一国或货币区的银行系统向经济主体供给货币以满足其货币需求的行为 分为 货币供给的机制货币供给的机制 侧重于货币的创造过程 货币供给的决定货币供给的决定 侧重于分析决定货币供应量的因素 2 2 货币供应量 货币供应量 是指非银行部门非银行部门持有的货币资产数量 即流通中的货币数量流通中的货币数量 货币供应量在数量上等于流 通中的货币量 两者呈一一对应关系 3 3 货币供给层次划分货币供给层次划分 1 货币供给层次划分基本原则 货币供给层次划分基本原则 目前一般依据资产的流动性依据资产的流动性 即各种货币资产转化为通货或现实购买力 的能力来划分不同货币层次 2 2 我国货币层次划分为 我国货币层次划分为 20132013 年教材变化内容 年教材变化内容 M M0 0 流通中流通中货币货币 M M1 1 M M0 0 单位单位活期存款活期存款 M M2 2 M M1 1 单位单位定期存款定期存款 个人个人存款存款 其他存款 财政存款除外 其他存款 财政存款除外 注 注 M M0 0是是指企业事业单位指企业事业单位 个人个人 机关团体机关团体 非存款类金融机构所持有的硬币和现钞总和非存款类金融机构所持有的硬币和现钞总和 即通常所指的现金即通常所指的现金 M M1 1是我国的是我国的狭义货币供应量狭义货币供应量 即流通中的货币和单位活期存款 因其流动性较强 是中央银行重点调控对中央银行重点调控对 象象 M M2 2是是我国我国广义货币量广义货币量 包括包括 M M1 1以及准货币以及准货币 单位定期存款单位定期存款 个人存款个人存款 其他存款其他存款 财政存款不属于准货财政存款不属于准货 币币 例题 例题 8 8 20062006 年 年 20082008 年单选题 年单选题 通常情况下 划分货币层次的依据是货币资产的 通常情况下 划分货币层次的依据是货币资产的 A A 收益性收益性B B 安全性安全性C C 流动性流动性D D 可得性可得性 答案 答案 C C 例题 例题 9 9 20112011 年单选题 年单选题 划分货币层次的基本依据是资产的划分货币层次的基本依据是资产的 5页 A A 收益性收益性B B 安全性安全性C C 流动性流动性D D 风险性风险性 答案 答案 C C 例题 例题 1010 20092009 20122012 年单选题改编 年单选题改编 我国狭义货币供应量包括流通中的货币和 我国狭义货币供应量包括流通中的货币和 A A 单位活期存款 单位活期存款B B 单位定期存款 单位定期存款C C 财政存款 财政存款D D 个人存款 个人存款 答案 答案 A A 例题 例题 1111 0808 年多选改编 年多选改编 根据我国目前货币层次的划分 属于根据我国目前货币层次的划分 属于 M2M2 而不属于而不属于 M1M1 的有 的有 A A 单位活期存款单位活期存款B B 单位定期存款单位定期存款C C 流通中的货币流通中的货币D D 个人存款个人存款E E 股票股票 答案 BD 例题 例题 1212 0505 年单选改编年单选改编 根据我国货币层次的划分标准根据我国货币层次的划分标准 既属于狭义货币供应量既属于狭义货币供应量 M1M1 又属于广义货币供又属于广义货币供 应量应量 M2M2 的是 的是 A A 单位活期存款单位活期存款B B 单位定期存款单位定期存款C C 个人存款个人存款D D 财政存款财政存款 答案 A 二 货币供给的机制二 货币供给的机制 1 1 中央银行的信用创造货币机制 中央银行的信用创造货币机制 中央银行利用自身掌握的货币发行权和信贷管理权 来创造信贷资金来源货币发行权和信贷管理权 来创造信贷资金来源 由此可见 信用创造货币是当代不兑现的信用货币制度下货币供给机制的重要内容 并且信用创造货币的功信用创造货币的功 能为中央银行所掌握能为中央银行所掌握 2 2 商业银行的扩张信用 创造派生存款机制 商业银行的扩张信用 创造派生存款机制 1 商业银行具备在央行发行货币的基础上在央行发行货币的基础上扩张信用 创造派生存款的能力 补例 补例 2 2 商业银行商业银行不能不能无限制地创造派生存款无限制地创造派生存款 一般来说 银行体系扩张信用 创造派生存款的能力要受到这要受到这 样样三类因素的制约三类因素的制约 受到交存中央银行受到交存中央银行存款准备金存款准备金的限制 的限制 要受到要受到提取现金提取现金数量的限制 数量的限制 要受到企事业单位及社会公众要受到企事业单位及社会公众缴付税款缴付税款等限制 等限制 3 3 货币供应量的公式货币供应量的公式 M BM B k k 其中 B 基础货币基础货币 包括现金和商业银行在中央银行的存款 k 货币乘数货币乘数 基础货币的扩张倍数称为 取决于取决于商业银行在其所吸收的全部存款中需存入中央银 行部分所占比重即存款准备金率存款准备金率 以及需转化为现金及财政存款等所占比重的货币结构比率货币结构比率 中央银行中央银行 100 万基础货币万基础货币 甲商业银行甲商业银行 贷贷 90 万元 A 企业企业 提 10 万现金现金 上交 10 万存款准备金存款准备金 10 万元缴税缴税 乙商业银行乙商业银行 存存 70 万元 继续放贷 派生存款 如此循环往复 6页 即货币乘数货币乘数 存款准备金率存款准备金率和和货币结构比率货币结构比率合计的倒数合计的倒数 例题 例题 1313 20072007 年年单选单选题题 提高存款准备金率对货币供求的影响是 提高存款准备金率对货币供求的影响是 A A 增加货币需求增加货币需求B B 减少货币需求减少货币需求C C 增加货币供给增加货币供给D D 减少货币供给减少货币供给 答案 答案 D D 例题 例题 1414 20201212 年年单选单选题题 货币乘数等于存款准备金率与 货币乘数等于存款准备金率与 之和的倒数 之和的倒数 A A 贴现率贴现率B B 利息率利息率C C 存款结构比率存款结构比率D D 货币结构比率货币结构比率 答案 D 例题 例题 1515 2002009 9 年年多选多选题题 制约商业银行体系扩张信用 创造派生存款的因素有 制约商业银行体系扩张信用 创造派生存款的因素有 A A 商业银行发达程度商业银行发达程度 B B 缴存中央银行存款准备金数量缴存中央银行存款准备金数量 C C 提取现金数量提取现金数量 D D 中央银行独立程度中央银行独立程度 E E 企事业单位及社会公众缴付税款数量企事业单位及社会公众缴付税款数量 答案 答案 BCEBCE 例题 例题 1616 单选 单选 信用创造货币是当代信用货币制度下货币供给机制的重要内容 在我国能够创造基础货信用创造货币是当代信用货币制度下货币供给机制的重要内容 在我国能够创造基础货 币的金融机构是 币的金融机构是 A A 中央银行中央银行B B 商业银行商业银行C C 政策性银行政策性银行D D 投资银行投资银行 答案 答案 A A 第第三节 货币均衡三节 货币均衡 本节考点 本节考点 1 货币均衡的含义和特征 2 货币失衡的两种状况 3 物价自然上涨率的经济含义 4 货币数量与经济增长 物价上涨的关系 本节内容 本节内容 一 货币均衡与失衡 一 货币均衡与失衡 1 1 货币均衡的含义货币均衡的含义 货币均衡即货币供求均衡 是指在一定时期经济运行中的货币需求与货币供给在动态上动态上保持一致的状态 2 2 货币均衡的特征货币均衡的特征 1 货币均衡是货币供给与货币需求的大体一致大体一致 而非货币供给与货币需求在数量上的完全相等 2 货币均衡是一个动态过程动态过程 在短期内货币供求可能不一致 但在长期内是大体一致的 3 现代经济中的货币均衡在一定程度上反映了经济总体均衡反映了经济总体均衡状况 3 3 货币失衡的两种状况货币失衡的两种状况 1 1 总量性货币失衡 总量性货币失衡 货币供给在总量上偏离货币需求达到一定程度从而使货币运行影响经济的状态 包 括两种情况 货币供应量货币供应量 货币需求量货币需求量 供给过多 经常出现经常出现 原因很多 如政府向中央银行透支以融通财政赤字 一 味追求经济增长速度而不适当的采取扩张性货币政策刺激经济等 后果之一是引发严重通货膨胀 2 2 结构性货币失衡 结构性货币失衡 货币供需总量大体一致 但货币供需结构不相适应 原因是社会经济结构不合理 所以必须通过经济结构调整加以解决 中央银行在宏观调控时更多的注意总量性失衡更多的注意总量性失衡 例题 例题 1717 20042004 年年多选多选题题 货币均衡是用来说明货币供给与货币需求的关系 其特征有 货币均衡是用来说明货币供给与货币需求的关系 其特征有 A A 货币供给与货币需求大体一致货币供给与货币需求大体一致 B B 货币供给与货币需求在数量上完全相等货币供给与货币需求在数量上完全相等 C C 货币均衡是一个动态过程货币均衡是一个动态过程 D D 货币均衡是一个静态过程货币均衡是一个静态过程 E E 现代经济中货币均衡在一定程度上反映了经济总体均衡状况现代经济中货币均衡在一定程度上反映了经济总体均衡状况 答案 答案 ACEACE 二 货币均衡水平决定二 货币均衡水平决定 7页 1 1 货币数量与经济增长的关系 货币数量与经济增长的关系 经济总体均衡 总的要求是总的要求是达到或保持社会总供给与总需求之间的平衡关系 社会总供给社会总供给是以是以商品价格总额 形态表现 表现为一定时期的国内生产总值 GDP 社会总需求社会总需求是以是以货币形态出现 表现为通过货币的多次周转 而实现的社会购买力 MV 因此 保持总供给与总需求的均衡关系 要求处理好货币数量与经济增长之间的关 系 结论 结论 要保证国民经济在物价稳定的条件下协调发展 就必须就必须使流通领域中货币数量的增长幅度与国民经使流通领域中货币数量的增长幅度与国民经 济的增长速度相互配合济的增长速度相互配合 假定货币流通速度相对稳定 货币供应量货币供应量 M M1 1 应当与应当与 GDPGDP 同步增长同步增长 2 2 货币数量与物价上涨的关系 货币数量与物价上涨的关系 在劳动生产率不断提高 单位产品所包含的价值量相对下降的情况下 商品价格并不相应下降 1 1 物价自然上涨的因素 物价自然上涨的因素 劳动生产率提高在技术或劳动密集性程度不同的部门并不一致 从而造成 剪刀差剪刀差 现象现象 调整时调整时 一 般是通过调高价格低于价值的那部分劳动密集型产品的价格 以使价格体系趋于合理化 结果必然是价格总水 平上涨 随着产品的更新换代产品的更新换代 技术性能不断提高技术性能不断提高 也无形中使同类产品的价格自然上升 结果也是导致物价总物价总 水平的不断上涨 水平的不断上涨 结论 结论 若考虑物价自然上升的因素 若考虑物价自然上升的因素 流通领域中货币数量的增长应流通领域中货币数量的增长应略高于略高于国内生产总值的增长国内生产总值的增长 货币供应量增长率货币供应量增长率 M M 国内生产总值增长率国内生产总值增长率 Y Y 物价自然上涨率物价自然上涨率 P P 第四节 通货膨胀第四节 通货膨胀 本节考点 本节考点 1 通货膨胀的含义及类型 2 通货膨胀的原因 3 通货膨胀的治理 本节内容 本节内容 一 通货膨胀的概念 一 通货膨胀的概念 1 1 通货膨胀是种普遍的超额需求 即太多货币追逐太少的商品 通货膨胀是种普遍的超额需求 即太多货币追逐太少的商品 2 2 人均货币存量或人均货币所得的普遍上升 人均货币存量或人均货币所得的普遍上升 3 3 不能增加就业或产出的货币投入所导致的物价水平处于持续上涨的状态 不能增加就业或产出的货币投入所导致的物价水平处于持续上涨的状态 4 萨缪尔森在其 经济学 中的定义是在一定时期内 商品和生产要求价格总水平持续不断的上涨 5 5 马克思货币理论中的定义是 马克思货币理论中的定义是 在纸币流通条件下 由于纸币的过度发行纸币的过度发行而引起的纸币贬值 物价上涨的 现象 总结 总结 多种通货膨胀的定义有两点是共同的 两点是共同的 1 1 有效需求大于有效供给有效需求大于有效供给 2 2 物价持续上涨物价持续上涨 通用定义 通用定义 在价值符号流通条件下 由于货币供给过度而引起的货币贬值货币供给过度而引起的货币贬值 物价上涨的现象 物价上涨的现象 二 通货膨胀的类型 二 通货膨胀的类型 1 1 按通货膨胀的按通货膨胀的成因成因分为分为 需求拉上型通货膨胀需求拉上型通货膨胀 成本推进型通货膨胀成本推进型通货膨胀 输入型通货膨胀输入型通货膨胀 结构型通货膨结构型通货膨 胀胀 1 1 需求拉上型通货膨胀 需求拉上型通货膨胀 是指社会总需求过度增长社会总需求过度增长 超过了社会总供给的增长幅度 导致商品和劳务供 给不足 物价持续上涨的通货膨胀类型 需求拉上型通货膨胀需求拉上型通货膨胀特点 特点 自发性 即支出的增长是独立的 与实际的或预期的成本增长无关 诱发性 成本的增长导致工资及其他收入的增长 诱使消费支出增长消费支出增长 支持性 政府为阻止失业率上升而增加支出 或采取扩张性财政政策或货币政策以增加总需求 2 2 成本推进型通货膨胀成本推进型通货膨胀 因成本自发性增加成本自发性增加而导致物价上涨的通货膨胀 分为 工资推进型通货膨胀工资推进型通货膨胀 工资和物价螺旋上升的通货膨胀 利润推进型通货膨胀利润推进型通货膨胀 垄断企业为保证实现其利润目标而操纵的市场 人为抬高产品价格而引起 的通货膨胀 8页 3 3 输入型通货膨胀 输入型通货膨胀 进口商品价格上升 费用增加而使物价总水平上涨所引致的通货膨胀 这实质上是 一种通货膨胀的国际传导现象 4 4 结构型通货膨胀 结构型通货膨胀 经济结构方面的因素变动所引致的 即使总供求处于均衡状态 也会引起物价总水 平上涨的通货膨胀类型 2 2 按照通货膨胀的 按照通货膨胀的表现形式表现形式分为分为公开型通货膨胀和抑制型通货膨胀公开型通货膨胀和抑制型通货膨胀 1 公开型通货膨胀 公开型通货膨胀 物价水平随货币数量变动而自发波动 故而物价上涨物价上涨是通货膨胀的基本标志 是通货膨胀的基本标志 又称 为开放性通货膨胀 2 2 抑制型通货膨胀 抑制型通货膨胀 一国实行物价管制的情况下 商品供给短缺不能由物价上涨来反映 只表现人们普人们普 遍持币待购遍持币待购而使货币流通速度减慢使货币流通速度减慢 又称为隐蔽性通货膨胀 例题 例题 1818 0707 年年单选单选题题 从理论上讲 工资上涨过快容易导致 从理论上讲 工资上涨过快容易导致 通货膨胀 通货膨胀 A A 需求拉上型需求拉上型B B 成本推进型成本推进型C C 输入型输入型D D 结构型结构型 答案 答案 B B 例题 例题 1919 20112011 年年单选单选题题 下列通货膨胀类型中 属于成本推进型通货膨胀的有下列通货膨胀类型中 属于成本推进型通货膨胀的有 A A 扩张性货币政策造成的通货膨胀 扩张性货币政策造成的通货膨胀 B B 消费强劲增长引发的通货膨胀 消费强劲增长引发的通货膨胀 C C 工资和物价螺旋上升引发的通货膨胀 工资和物价螺旋上升引发的通货膨胀 D D 进口品价格上涨引起的通货膨胀 进口品价格上涨引起的通货膨胀 E E 垄断企业人为抬高价格引发的通货膨胀 垄断企业人为抬高价格引发的通货膨胀 答案 答案 CECE 例题 例题 2020 2002008 8 年年单选单选题题 抑制型通货膨胀的表现 抑制型通货膨胀的表现 A A 人们持币待购 使货币流通速度变慢 人们持币待购 使货币流通速度变慢 B B 物价普遍上涨 物价普遍上涨 C C 有效需求不足 有效需求不足 D D 货币贬值 货币贬值 答案 答案 A A 三 通货膨胀的原因 三 通货膨胀的原因 1 直接原因 过度的信贷供给是造成通货膨胀的直接原因过度的信贷供给是造成通货膨胀的直接原因 2 主要原因 1 1 财政原因 财政原因 发生财政赤字或推行赤字政策 2 2 信贷原因 信贷原因 信用膨胀 银行信用提供的货币量超过经济发展对货币数量的客观需求 其原因包括 财政赤字的压力 社会上过热的经济增长要求 银行自身决策失误等 3 其他原因 如投资规模过大 国民经济结构比例失衡 国际收支长期顺差等 例题 例题 2121 20201212 年年单选单选题题 造成通货膨胀的直接原因是 造成通货膨胀的直接原因是 财政赤字规模过大 财政赤字规模过大 信贷供给过度 信贷供给过度 定期存款余额过大 定期存款余额过大 国际收支长期保持顺差 国际收支长期保持顺差 答案 B 四 通货膨胀的治理 四 通货膨胀的治理 综合国际国内一般经验 治理措施主要有治理措施主要有紧缩的需求政策和积极的供给政策紧缩的需求政策和积极的供给政策 1 1 紧缩的需求政策 紧缩的需求政策 紧缩需求政策包括紧缩性财政政策和紧缩性货币政策 紧缩需求政策包括紧缩性财政政策和紧缩性货币政策 1 1 紧缩性财政政策 紧缩性财政政策 限制支出 减少需求 概括的讲就是 增收节支增收节支 一般包括以下措施 减少政府支出 减少政府支出 增加税收 增加税收 发行公债 发行公债 2 2 紧缩性货币政策 紧缩性货币政策 减少货币供给量减少货币供给量 9页 提高法定存款准备金率提高法定存款准备金率 提高再贴现率提高再贴现率 公开市场业务 公开市场业务 通货膨胀时期 中央银行一般会在公开市场向商业银行等金融机构出售出售有价证券 2 2 积极的供给政策 积极的供给政策 在抑制总需求的同时 积极运用刺激生产的方法增加供给来治理通货膨胀 主要措施有减税 削减社会福利 开支 适当增加货币供给发展生产和精简规章制度 例题 例题 2222 20102010 单选 单选 治理通货膨胀可以采取的货币政策是治理通货膨胀可以采取的货币政策是 A A 降低再贴现率 降低再贴现率 B B 提高法定存款准备金率 提高法定存款准备金率 C C 增加税收 增加税收 D D 在公开市场上买入有价证券 在公开市场上买入有价证券 答案 答案 B B 本章重要考点总结 本章重要考点总结 1 1 货币需求的概念 货币需求的概念 2 2 货币需求理论货币需求理论 费雪现金交易数量说费雪现金交易数量说 剑桥学派现金余额数量说剑桥学派现金余额数量说 凯恩斯流动性偏好论凯恩斯流动性偏好论 弗里德曼现代弗里德曼现代 货币数量说 货币数量说 3 3 货币供给层次的划分 货币供给层次的划分 4 4 货币供给机制 中央银行的信用创造货币机制 商业银行的扩张信用 创造派生存款的机制 货币供给机制 中央银行的信用创造货币机制 商业银行的扩张信用 创造派生存款的机制 5 5 货币均衡水平的决定 货币均衡水平的决定 6 6 通货膨胀的类型 原因和治理 通货膨胀的类型 原因和治理 10页 第十七章第十七章 中央银行与货币政策中央银行与货币政策 本章考情分析 本章考情分析 年份单选题多选题合计 2007 年2 题 2 分1 题 2 分4 分 2008 年3 题 3 分2 题 4 分7 分 2009 年2 题 2 分2 题 4 分6 分 2010 年2 题 2 分1 题 2 分4 分 2011 年2 题 2 分2 题 4 分6 分 2012 年3 题 3 分1 题 2 分5 分 本章教材结构 本章教材结构 本章内容讲解 本章内容讲解 第一节 中央银行第一节 中央银行 本节考点 本节考点 1 中央银行制度的必要性 2 中央银行的业务活动特征 3 中央银行的主要业务 4 中央银行资产 负债的构成 5 中国支付结算体系框架 本节内容 本节内容 一 中央银行制度一 中央银行制度 1 1 中央银行制度的定义 中央银行制度的定义 1 1 中央银行中央银行 中央银行也称货币当局 处于金融中介体系的中心环节处于金融中介体系的中心环节 是发行的银行发行的银行 银行的银行和政银行的银行和政 府的银行府的银行 具有国家行政管理机关和银行的双重性质 它的主要任务是 制定和实施货币政策制定和实施货币政策 调控宏观金融 实施金融监管实施金融监管 维护银行业的稳健运行 2 2 中央银行制度中央银行制度 中央银行制度是指由中央银行代表国家管理一国金融业 由中央银行代表国家管理一国金融业 并以其为核心构成商业银行 及其他金融机构为融资媒体的金融体制 金融体制 例题 例题1 1 20102010年多选 年多选 关于中央银行职能的说法 正确的有关于中央银行职能的说法 正确的有 A A 银银行的行的银银行行B B 政策性 政策性银银行行C C 议议会的会的银银行行D D 政府的 政府的银银行行E E 发发行的行的银银行行 答案 答案 D D 2 2 建立中央银行制度的必要性建立中央银行制度的必要性 1 1 集中 集中货币发行权货币发行权的需要 的需要 2 2 代理国库和为政府筹措资金代理国库和为政府筹措资金的需要 的需要 3 3 管理金融业管理金融业的需要 的需要 4 4 国家 国家对社会经济发展实行干预对社会经济发展实行干预的需要 的需要 3 3 中央银行的产生与发展中央银行的产生与发展 中央银行是伴随着资本主义银行业的发展而产生的 独占银行券的发行权独占银行券的发行权是其产生的第一个标志第一个标志 中央银行产生和发展的进程大致如下 中央银行产生和发展的进程大致如下 1 由商业银行转化为中央银行 2 专门设置的中央银行 较典型的是美国联邦储备体系 中央银行中央银行 货币政策货币政策 中央银行制度 中央银行业务活动特征 中央银行制度 中央银行业务活动特征 中央银行主要业务 资产负债表 中央银行主要业务 资产负债表 中央银行组织体制下支付清算系统 中央银行组织体制下支付清算系统 货币政策目标 货币政策工具 货币政策目标 货币政策工具 货币政策的中介目标货币政策的中介目标 近年来我国货币政策的实践近年来我国货币政策的实践 11页 3 由综合型银行改革为单一职能的中央银行 4 4 中央银行独立性的起源及其发展中央银行独立性的起源及其发展 中央银行独立性问题独立性问题的实质就是如何处理中央银行和政府之间关系中央银行和政府之间关系的问题的问题 即中央银行对政府直接负责还是 对政府相对负责的问题 中央银行的独立性经过了高度独立阶段 基本不独立和相对独立阶段 例题 例题 2 2 20082008 年年 20102010 年单选年单选 中央政府独立性问题的实质是如何处理中央银行和中央政府独立性问题的实质是如何处理中央银行和 之间的关系之间的关系 A A 政府 政府 B B 存款货币银行 存款货币银行 C C 社会保障部门 社会保障部门 D D 政策性银行 政策性银行 答案 答案 A A 例题 例题 3 3 20112011 年单选 年单选 中央银行是伴随着资本主义银行业的发展而产生的 其产生的第一个标志是中央银行是伴随着资本主义银行业的发展而产生的 其产生的第一个标志是 A A 具备操作上的独立性 具备操作上的独立性 B B 具备现场和非现场收集信息的手段和权力 具备现场和非现场收集信息的手段和权力 C C 独占银行券的发行权 独占银行券的发行权 D D 对商业银行实施监管 对商业银行实施监管 答案 答案 C C 例题 例题 4 4 20072007 年年多选多选题题 从历史上看 建立中央银行制度的必要性主要体现在 从历史上看 建立中央银行制度的必要性主要体现在 A A 集中货币发行权集中货币发行权B B 集中黄金买卖权集中黄金买卖权C C 代理国库和为政府筹措资金代理国库和为政府筹措资金 D D 管理金融业管理金融业E E 确保国家对社会经济发展实行干预确保国家对社会经济发展实行干预 答案 答案 ACDEACDE 二 中央银行的职责和业务活动特征 二 中央银行的职责和业务活动特征 中央银行是中央银行是国家干预经济 调节全国货币流通与信用的金融监管机关 金融监管机关 1 1 中央银行的职责 中央银行的职责 利用所拥有的经济力量 如货币供给量 利率等 对金融领域乃至整个经济领域的活动进行管理管理 控制和调控制和调 节 节 2 2 中央银行业务活动特征 中央银行业务活动特征 20132013 年教材变化内容 年教材变化内容 1 1 不以营利为目的不以营利为目的 以金融调控为己任 稳定币值 促进经济发展是其宗旨 2 2 不经营一般性银行业务或非银行金融业务不经营一般性银行业务或非银行金融业务 不对任何个人 企事业单位 社会团体提供担保或直接发 放贷款 它的业务服务对象是政府部门 商业银行及其他金融机构 业务服务对象是政府部门 商业银行及其他金融机构 3 在制定和执行货币政策时在制定和执行货币政策时 中央银行具有具有相对独立性相对独立性 不应受到其他部门或机构行政干预和牵制 例题 例题 5 5 20052005 年年 20082008 年多选题 年多选题 中央银行的特征主要表现为 中央银行的特征主要表现为 A A 不以不以营营利为目的利为目的 B B 只与企业和金融机构发生往来只与企业和金融机构发生往来 C C 在制定和执行货币政策时具有相对独立性在制定和执行货币政策时具有相对独立性 D D 在制定和执行财政政策时具有相对独立性在制定和执行财政政策时具有相对独立性 E E 可以经营商业银行业务可以经营商业银行业务 答案 答案 ACAC 例题 例题 6 6 20112011 年单选题 年单选题 关于中央银行业务特征的说法 正确的是关于中央银行业务特征的说法 正确的是 A A 中央银行为企业办理存贷 结算业务 中央银行为企业办理存贷 结算业务 B B 中央银行以营利为目的开展业务 中央银行以营利为目的开展业务 C C 中央银行不与政府部门发生资金往来关系 中央银行不与政府部门发生资金往来关系 D D 中央银行在制定和执行货币政策时具有相对独立性 中央银行在制定和执行货币政策时具有相对独立性 答案 答案 D D 三 中央银行的主要业务 三 中央银行的主要业务 中央银行的主要业务中央银行的主要业务具体业务内容具体业务内容 货币发行业务货币发行业务货币发行是中央银行的主要业务 货币发行是中央银行的主要业务 中国人民银行中国人民银行是我国法定的唯一的法定的唯一的货币发行机构 12页 对银行的对银行的 业务业务 集中准备金集中准备金以法律形式规定商业银行缴存中央银行的存款准备金比率 并通过这部分准备 金来管理商业银行及其他金融机构 最后贷款人最后贷款人中央银行的信贷业务主要有再抵押放款再抵押放款 再贴现 再贷款再贴现 再贷款 全国清算全国清算各商业银行都向中央银行缴存存款准备金 并在中央银行开立往来账户 各商 业银行之间可通过该账户办理非现金结算 全国清算业务为中央银行的主要中全国清算业务为中央银行的主要中 间业务间业务 并由此使中央银行成为全国金融业的清算中心 并由此使中央银行成为全国金融业的清算中心 对政府的对政府的 业务业务 代理国库代理国库 中央银行接受各级国库存款 又执行国库签发的支票办理转账手续或 现金付款 成为政府的总会计和总出纳 代理国家债券发行代理国家债券发行 对国家给予信贷支持对国家给予信贷支持主要采用直接给国家财政以贷款或购买国债形式 保管外汇和黄金储备保管外汇和黄金储备 制定并监督执行有关金融管理法规制定并监督执行有关金融管理法规 代表政府参加国际金融组织 出席国际会议代表政府参加国际金融组织 出席国际会议 例题例题 7 7 20201212 年年单选单选题题 在我国 具有人民币发行权的机构是 在我国 具有人民币发行权的机构是 A A 中国银行中国银行B B 交通银行交通银行C C 中国人民银行中国人民银行D D 国家外汇管理局国家外汇管理局 答案 C 例题例题 8 8 20042004 年年单选单选题题 中央银行的主要中间业务是 中央银行的主要中间业务是 A A 货币发行业务货币发行业务B B 公开市场业务公开市场业务C C 信贷业务信贷业务D D 全国清算业务全国清算业务 答案 答案 D D 例题 例题 9 9 20052005 年年多选多选题题 中央银行作为银行的银行 其对银行的业务包括 中央银行作为银行的银行 其对银行的业务包括 A A 保管外汇和黄金储备保管外汇和黄金储备B B 作为最后贷款人作为最后贷款人C C 集中准备金集中准备金D D 发行货币发行货币E E 组织全国清算组织全国清算 答案 答案 BCEBCE 例题 例题 1010 20122012 年多选题 年多选题 下列金融业务中 属于中央银行对商业银行提供的有 下列金融业务中 属于中央银行对商业银行提供的有 A A 集中存款准备金集中存款准备金B B 最后贷款人最后贷款人C C 货币发行货币发行D D 保管外汇和黄金储备保管外汇和黄金储备E E 清算业务清算业务 答案 ABE 例题 例题 1111 20092009 年多选题 年多选题 下列各项金融业务中 属于中央银行对政府的业务的有 下列各项金融业务中 属于中央银行对政府的业务的有 A A 货币发行货币发行B B 集中准备金集中准备金C C 代理国库代理国库D D 最后贷款人最后贷款人E E 保管外汇和黄金储备保管外汇和黄金储备 答案 答案 CECE 四 中央银行资产负债表四 中央银行资产负债表 货币当局资产负债表货币当局资产负债表 20132013 年教材变化内容 年教材变化内容 资产资产负债负债 国外资产 对政府债权 对其他存款性公司债权 对其他金融性公司债权 对非金融性部门债权 其他资产 储备货币储备货币 不计入储备货币的金融性公司存款 发行债券 国外负债 政府存款 自有资金 其他负债 总资产总资产总负债总负债 例题 例题 1010 20201010 年年单选单选题题改编 改编 下列中央银行资产负债表项目中 应计入负债方的是下列中央银行资产负债表项目中 应计入负债方的是 A A 贴现 贴现B B 政府债券 政府债券C C 黄金储备 黄金储备D D 储备货币 储备货币 答案 答案 D D 例题 例题 1111 20062006 年年单选单选题题改编 改编 在中央银行的资产负债表中在中央银行的资产负债表中 属于中央银行资产项目 属于中央银行资产项目 A A 政府政府存款存款B B 储备货币储备货币C C 对政府债权对政府债权D D 金融金融性公司性公司存款存款 答案 答案 C C 例题 例题 1212 20201212 年年单选单选题题改编 改编 在中央银行资产负债表中 可列入资产方的项目是 在中央银行资产负债表中 可列入资产方的项目是 A A 储备货币储备货币B B 对其他存款性公司的债权对其他存款性公司的债权C C 发行债券发行债券D D 商业银行存款商业银行存款 13页 答