（工商管理专业论文）中国银行业改进信贷风险管理的探讨.pdf

论文撼要 金融是现代经济的核心 中国经过2 0 年的改革和发展 金融业的 发麓和金融俸制改革取得了举 董瞩翻的成就 臣前已基本建立起了 种类齐全 功能互补 发展健康的金融机构体系 初步形成统 开放 存痔竞争 严格警爨静金惑市场 初步建立了有效的金蘸登篱调控体 系 形成了银行 证券 保险分业经营 分业监管的格局 形成了金 融法律 法艘框架体系 逐渐步入法制纯 蠛范化懿软道 金融对夕 开放稳步推进 在中国金融机构大步走向国际市场参与国际竞争的同 时 外资金融机构也开始走避中国 强化了内地金融市场的竞争机制 促进了中国金融现代化水平的提高 社会主义市场经济机制的建立 为金融业提供了巨大的发展空间和发展机遇 同时也使之面临前所未 有鲶金融风险 防范与化解金融风险是银行业永恒的主题 随着世界经济一体化 程度麓不瑟麴深 金蘸国际化趋势的不鼗增强 近年来 遨爨性靛金 融动荡频频发生 使之己成为世界银行业共同关注的谍题 我国现行的分业经营的金融体制下 银行的资产主要表现为信贷 资产 据统计 我阑银行的信贷资产占总资产的8 0 以上 因此 信 贷风险构成了我国银行资产的主要风险之一 过去 e i l 于长期忽视对 信贷风险的管理 造成我国镶行业信贷资产整体质量不高 不琵贷款 的比例居高不下 近年来 随着银行体制改革的深化和监管制度的不 甑完善 长期积累麓金融风险正在释放 不楚资产逐步暴露 高额酶 不良贷款占用银行大量资金 为了防止流动性风险 是指银行由于所 掌握的矮子靼时支付爨流动资产甭足以满足支付霖要 从西使锻行丧 失清偿能力的可能性 银行只能靠大量吸存维持 同时在缺乏有效 的风险管理的手段下 为避免继续产生不良贷款 银行往往采取提高 贷款条件如 控制借款人资产规模 资产质量 提高第二还款来源的 保证要求 基于寻求第三还款来源等措施 造成惜贷的现象 使银行 利润空闻不辑缩小 这严重影响我国金麓体系的安全鞫正常运转 本 文结合新巴塞尔协议的要求 探讨我国银行业进一步完善信贷风险管 理的措施 也为中国进出口银行加强信贷风险管理献计献策 信贷风险是指借款人不能按期归还贷款本息或逾期不归还而引 起银行收益变动的可能性 影响银行信贷风险产生的因素是多方面 的 一般认为 信贷风险可分为外部因素和内部因素 本文结合实际 情况分析了我国银行业面临的主要问题及现存的主要风险 讨论了信 贷风险管理的目标 应遵循的原则以及信贷风险管理的策略 本文的第二部分详细分析国际金融界的 神圣公约 巴塞尔协 议 全称是 关于统一国际银行的资本计算和资本标准的建议 的 产生 发展以及它对我国银行业的影响 其中将新巴塞尔协议对风险 管理的要求及其对我国银行风险管理的借鉴作为讨论重点 强调我国 银行业要尽快调整自己的风险管理体制 以满足巴塞尔协议对最低资 本的规定 监管当局的监督检查和市场纪律等方面的要求 向国际上 拥有先进银行风险管理体制的银行同业看齐 本文的第三部分讨论借鉴新巴塞尔协议 构建有中国银行特点的 信贷风险管理模式 实现经营理念的根本转变 建立较为科学的风险 评分系统 需要一个好的评分系统所得出的模型 在信贷业务流程重 组基础上 加强信贷风险管理 提高效率 建立流程监控和业绩管理 的有效方法 当然依靠现代信息技术的支持也是非常重要的 未来银行的竞争从某种意义上说是管理水平的竞争 随着我国加 入w t o 我国国民经济必将发生深层次 系统性和结构性的变化 低 风险高收益的高端客户不断被分流 信用风险明显增大 风险与收益 的乎衡目益难以把握 因此本文的最后部分 讨论建立一套完善的针 对客户的内部信用评级体系 笔者认为这是适应新的监管要求的必然 趋势 是提高银行核心竞争力的重要手段 是银行自身发展的需要 关键词 信贷资产风险银行 a b s t r a c t f i n a n c ei st h ec o r eo fm o d e me c o n o m y a f t e rt h er e f o r ma n d d e v e l o p m e n ti nt h el a s t2 0y e a r s g r e a ta c h i e v e m e n t sh a v eb e e no b t a i n e d b o t hi nt h e d e v e l o p m e n to ff i n a n c ei n d u s t r ya n di nt h er e f o r mo ff i n a n c i a l s y s t e m p r i m a r i l yac o m p l e t e c o m p l e m e n t a r y a n dh e a l t h yf i n a n c i a l s y s t e mh a s b e e nb u i l t a n dau n i f i e d o p e n o r d e r l y c o m p e t i n g a n d r i g o r o u s l yr e g u l a t e df i n a n c i a lm a r k e th a sb e e ns e tu p p r i m a r i l ye f f i c i e n t f i n a n c i a lr e g u l a t o r y s y s t e mh a sb u i l t b a n k i n g s e c u r i t i e sa n di n s u r a n c e s e c t o r sb e i n go p e r a t e da n dr e g u l a t e ds e p a r a t e l y p r i m a r i l yf i n a n c i a ll a w s a n dr e g u l a t i o n sh a v eb e e ns t r u c t u r e d a n df i n a n c i a ls e c t o rh a se n t e r e dt h e t r a c ko fl a w f u l n e s sa n ds t a n d a r d i z a t i o n t h eo p e n n e s so ff i n a n c i a ls e c t o r h a s p r o c e e d e ds t a b l y a n d a sc h i n a sf i n a n c i a li n s t i t u t i o n se n t e r i n t e r n a t i o n a lm a r k e ta n dt a k ep a r ti ni n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o n f o r e i g n f i n a n c i a li n s t i t u t i o n sa l s oe n t e rc h i n a s t r e n g t h e n i n g t h e c o m p e t i n g s v s t e 矗lo fd o m e s t i cf i n a n c i a lb u s i n e s s a n dh e l p i n g i m p r o v e t h e m o d e m i z a t i o ns t a n d a r do fc h i n a sf i n a n c e t h ef o u n d i n go fs o c i a l i s t m a r k e te c o n o m yn o to n l yp r o v i d e sg r e a td e v e l o p m e n ts p a c e a n d o p p o r t u n i t i e sf o rt h ef i n a n c i a ls e c t o r b u ta l s om a k e si t f a c e dw i t hg r e a t r i s k s t op r e v e n ta n dd i s s o l v et h e f i n a n c i a lr i s ki sa l le t e m a lt o p i cf o r b a n k i n gi n d u s t r y a st h eg l o b a l i z a t i o no f t h ew o r l de c o n o m yd e e p e n s t h e i n t e r n a t i o n a l i z a t i o no ff i n a n c e i n t e n s i f i e s i nr e c e n ty e a r s f i n a n c i a l u n r e s t sh a v eh a p p e n e df r e q u e n t l y a n db e c o m eac o m m o np r o b l e m f o c u s e do nb yt h ew o r l db a n k i n gi n d u s t r y u n d e rt h ec u r r e n tf i n a n c i a ls y s t e mo fs e c t o rs e p a r a t i o n a s s e t so f b a n k sa r em a i n l yc r e d i ta s s e t s a c c o u n t i n gf o rm o r et h a n8 0 o ft o t a l a s s e t sa c c o r d i n gt os t a t i s t i c s t h u s c r e d i tr i s ki so n eo ft h em a i nr i s k sf o r c h i n a sb a n k s d u r i n gt h ep a s t a s s e t sq u a l i t yw a sn o th i g ha n dt h er a t i o o fb a dl o a n sr e m a i n e dh i g hd u et o t h e i g n o r a n c e o fc r e d i tr i s k m a n a g e m e n t r e c e n t l y w i t ht h ed e e p e n i n go fb a n k i n gs y s t e mr e f o r m a n dt h e i m p r o v e m e n t o f r e g u l a t o r yi n s t i t u t i o n t h e f i n a n c i a lr i s k a c c u m u l a t e di sb e i n gr e l e a s e da n dn o n p e r f o r m i n ga s s e t sa r eb e i n g e x p o s e d l a r g en u m b e ro fn o n p e r f o r m i n ga s s e t sc o n s u m el o t so fm o n e y f r o mb a n k s a n db a n k sh a v et os u r v i v eb ya t t r a c t i n gd e p o s i t st oa v o i d l i q u i d i t y r i s k a tt h es i m e t i m e d u et ot h el a c ko fe f f i c i e n tr i s k m a n a g e m e n tm e a s u r e s t oa v o i dn e wb a dl o a n s b a n k so f t e nr a i s el o a n c o n d i t i o n ss u c ha s a m a 删 t i n ga s s e t ss c a l ea n dq u a l i t yo fd e b t o r s r a i s i n g g u a r a n t e e dd e m a n d sf r o mt h es e c o n dp a r t y a n ds e e k i n gf o rr e p a y m e n t f r o mt h et h i r ds i d e a n dt h ep h e n o m e n o no fg r u d g i n gt ol e n da r i s e ss ot h a t p r o f i ts p a c ei sr e d u c e df o rb a n k s t h e s eg r a v e l yi n f l u e n c et h es e c u r i t y a n dn o r m a lw o r ko fc h i n a sf i n a n c i a ls y s t e m i nc o n j u n c t i o nw i t h d e m a n d sb yb a s e la c c o r d t h ed i s s e r t a t i o nd i s c u s s e sm e a s u r e st op e r f e c t c r e d i tr i s km a n a g e m e n tf o rc h i n a sb a n k i n g a n da l s og i v e sa d v i c eo n t i g h t e n i n gu pr i s km a n a g e m e n tf o rc h i n a se x p o r ta n di m p o r tb a n k c r e d i tr i s kr e f e r st ot h ep r o b a b i l i t yo ff l u c t u a t i o no fb a n kr e t u r n s b e c a u s eo f d e b t o r s d e f a u l t m a n yf a c t o r sa f f e c tc r e d i tr i s k i ti sg e n e r a l l y a c c e p t e d 氇a tc r e d i tr i s k sm a yb ed i v i d e di n t oi n t e r n a la n de x t e m a lf a c t o r s b a s e do nt h er e a ls i t u a t i o n t h ed i s s e r t a t i o na n a l y s e sm a i np r o b l e m sa n d r i s k sf a c e db yt h eb a n k i n g a n dd i s c u s s e sg o a l so fc r e d i tr i s km a n a g e m e n t p r i n c i p a l st of o l l o wa n ds t r a t e g i e sf o rc r e d i tm a n a g e m e n t p a r tt w od i s c u s s e st h e d i v i n ea c c o r d o fi n t e r n a t i o n a lf i n a n c ei n d e t a i l t h eb e g i n n i n g d e v e l o p m e n ta n di m p a c to nc h i n ao f b a s e la c c o r d a m o n gw h i c ht h ed e m a n d so nr i s km a n a g e m e n ta n dr e f e r e n c ef o rc h i n a s b a n k i n gb yn e w b a s e la c c o r da r es t r e s s e d i ti se m p h a s i z e dt h a td o m e s t i c b a n k i n gs h o u l da d j u s ti t so w nr i s km a n a g e m e n ts y s t e mt os a t i s f yb a s e l a c c o r da n dt ok e e pi n l i n ew i t hi n t e r n a t i o n a lb a n k i n gw i t ha d v a n c e d m a n a g e m e n ts y s t e m p a r tt h r e ed i s c u s s e st oc o n s t r u c tc r e d i tr i s km a n a g e m e n tm o d e l s u i t a b l ef o rc h i n a sb a n k i n gb yl e n d i n gf r o mn e wb a s e la c c o r d t o 4 r a l i z et h et r a n s f e ro fb u s i n e s sc o n c e p t i o n sa n dt ob u i l dt h es c i e n t i f i c s y s t e mo fr i s kr a t i n g ag o o dm o d e lf r o mt h er a t i n gs y s t e m l sn e e d e d b a s e do nt h er e o r g a n i z a t i o no fc r e d i tb u s i n e s sp r o c e d u r e i t1 si m p o r t a n t t os t r e n g t h e nc r e d i tr i s km a n a g e m e n t i m p r o v ee f f i c i e n c y a n dt or e l yo n m o d e r ni 蕊r m a t i o nt e c h n o l o g ya sw e l l f u t u r ec o m p e t i t i o na m o n gb a n k si st h ec o m p e t i t i o no fm a n a g e m e n t i nas e n s e a f t e rt h e a c c e s s i o nt ow t o c h i n a se c o n o m ym u s tc h a n g e f u n d a m e n t a l l y s y s t e m a t i c a l l ya n ds t r u c t u r a l l y l o w r i s k a n dh i g h y i e l d c u s t o m e r sa r ed i v e r t e d c r e d i tr i s ki m p r o v e sa n di ti sd i f f i c u l tt oc o n t r o l t h eb a l a n c eb e t w e e nr i s ka n dr e t u r n t h u si nt h el a s tp a r t t h ed i s s e r t a t i o n d i s c u s s e sa b o u tt h ec o n s t r u c t i o no fas e to fi n t e r n a lr a t i n gs y s t e mf o r c u s t o m e r s t h ea u t h o rb e l i e v e st h a ti ti ss u i t a b l ef o rt h et r e n dt oa d a p tt o t h en e wr e g u l a t i o n s a n di m p o r t a n tt oi m p r o v et h en u c l e u sc o m p e t i n g a b i l i t ya n dn e c e s s a r yf o rt h ed e v e l o p m e n to fb a n k i n g t od os o k e yw o r d s c r e d i t a s s e tr i s k b a n k 一 刖吾 金融是现代经济的核心 中国经过2 0 年的改革和发展 金融业的 发展和金融体制改革取得了举世瞩目的成就 多种金融机构全面发 展 目前已基本建立起了种类齐全 功能互补 发展健康的金融机构 体系 初步形成统一开放 j 有序竞争严格管理的金融市场 初步建立 了有效的金融监管调控体系 形成了银行 证券 保险分业经营 分 业监管的格局 初步形成了金融法律 法规框架体系 金融业已步入 法制化 规范化的轨道 金融对外开放稳步推进 在中国金融机构大 步走向国际市场 参与国际竞争的同时 外资金融机构也开始走进中 国 强化了内地金融市场的竞争机制 促进了中国金融现代化水平的 提高 社会主义市场经济机制的建立 为金融业提供了巨大的发展空 间和发展机遇 同时也使之面临前所未有的金融风险 防范与化解金融风险是银行业永恒的主题 随着世界经济一体化 程度的不断加深 金融国际化趋势的不断增强 近年来 世界性的金 融动荡频频发生 使之已成为世界银行业共同关注的课题 现代银行经营管理的核心内容之一就是风险管理 所谓风险管理 就是指银行在筹集和经营资金的过程中 对商业银行风险进行识别 衡量和分析 并在此基础上有效地控制和处置风险 用最低成本来实 现最大安全保障的科学方法 商业银行业务经营中面临的主要风险包 括流动性风险 利率风险 信贷风险 投资风险和汇率风险等 我国现行的分业经营的金融体制下 银行的资产主要表现为信贷 资产 据统计 我国银行的信贷资产占总资产的8 0 以上 因此 信 贷风险构成了我国银行资产的主要风险之一 过去 由于长期忽视对 信贷风险的管理 造成我国银行业信贷资产整体质量不高 不良贷款 的比例居高不下 近年来 随着银行体制改革的深化和监管制度的不 断完善 长期积累的金融风险正在释放 不良资产逐步暴露 高额的 不良贷款占用银行大量资金 为了防止流动性风险 是指银行由于所 掌握的用于即时支付的流动资产不足以满足支付需要 从而使银行丧 失清偿能力的可能性 银行只能靠大量吸存维持 同时在缺乏有效 的风险管理的手段下 为避免继续产生不良贷款 银行往往采取提高 贷款条件如 控制借款人资产规模 资产质量 提高第二还款来源的 保证要求 基于寻求第三还款来源等措施 造成惜贷的现象 使银行 利润空间不断缩小 这严重影响我国金融体系的安全和正常运转 本 文结合新巴塞尔协议的要求 探讨我国银行业进一步完善信贷风险管 理的措施 也为中国进出口银行加强信贷风险管理献计献策 二 银行信贷风险管理概述 一 信贷风险管理的定义及影响因素 信贷风险是指借款人不能按期归还贷款本息或逾期不归还而引 起银行收益变动的可能性 影响银行信贷风险产生的因素是多方面 的 一般认为 信贷风险是外部因素和内部因素的函数 可用公式表 示如下 信贷风险 f 外部因素 内部因素 外部因素是指由外界力量决定 银行无法控制的因素 诸如宏观 经济环境的变化 社会政治因素的变动 借款人经营失败等 一般认 为 宏观经济状况和借款人资信是影响银行信贷质量的主要外部因 素 宏观经济状况受国内和国际两方面的影响 因素很多 在我国 宏观经济状况的变化在很大程度上又受到国家政策 体制改革等社会 政治因素的影响 比较复杂 为简化分析 本文重点将借款人经营失 败或不守信用作为影响银行信贷质量的主要外部因素加以考察 影响 借款人经营失败的因素主要包括借款人经营管理能力不佳 负债率过 高 流动资金比重过低 对市场占有额的过度追求以及过度的市场竞 争等 而借款人不守信用则主要是由借款人的信用观念淡薄 贷款的 期限 额度 用途以及归还等环节不和理所造成的 内部因素是指银行对待信贷风险的态度 它直接决定了其信贷资 产质量的高低和信贷风险的大小 这种因素渗透到银行的信贷政策 信用分析和贷款监管的质量 以及银行信贷业务人员和信贷管理人员 的工作实践中 我国银行业面临的主要问题及现存的主要风险 1 9 9 7 年亚洲的金融危机席卷了泰国 印度尼西亚和马来西亚等 国 中国由于资本项目的不可兑换而并没有遭受太大的影响 这并不 能说明中国对金融危机具有免疫力 人民币资本项目下不可兑换只是 使中国金融危机爆发少了一个一般的传递方式 但只要金融体系中各 种各样的问题得不到最终的解决 金融危机总会以其他的方式出现 1 9 9 8 年广信倒闭和粤海的重组使人们对金融风险有了比较深刻的认 识 在此之前3 9 家城乡信用社 l 家银行和3 家信托投资公司已经 被关闭了 所有这一切都清楚地表明 中国的金融风险已经无处不在 相当一部分金融机构都有显性或隐性的金融风险 概括起来有以下两 个方面 内部风险 主要是银行和金融机构经营管理不善以及历史和体制 的原因 存在大量不良资产 由于国有商业银行具有政策性银行的性 质 受政府的干预 相当多的信贷资金流向毫无生机和活力的国有企 业 使商业银行产生大量的呆账坏账 而且贷款结构离散性差 风险 集中 贷款发放之后 没有进行跟踪管理 重放轻收 需要强调的一 点是 相当多的信贷人员和高层管理人员没有风险意识 缺乏经营观 念和责任心 在业务处理过程中 有许多违规操作和违法经营 给金 融犯罪和金融欺诈造成许多可乘之机 外部风险 在国家经济的这一外部大环境下 国有企业的实际困 难和社会信用的危机也是主要的风险 目前由于国有企业改革不到 位 企业活力不足 效益较差 亏损严重 致使大量银行贷款遭受损 失 还有大批企业借改制之机 大量逃避银行债务 不少政策性贷款 的损失 并没有从国有商业银行账上划出 致使银行贷款呆 坏账不 断形成并逐步增加 中国企业的三角债严重 大量应收账款无法收回 导致社会信用危机 二 信贷风险管理的目标 在银行的管理中 可归结为资产管理 财务管理 风险管理 人 事管理等几个方面 从上面的分析可以看出 风险管理是当前银行管 理中的重中之重 那么风险管理要达至g 什么基搽昵 浅认为主要有以 下几个目标 l 建立能全露 准确 及时 灵敏地反欧银行德贷风险动态变 化 客观评价其临属状态 预测其发展趋势 并进行科学分析的指标 体系与分事斤方法 2 调整与优化资产质量与资产结构 使信贷资产的损失将到最 低程度 3 实现从粗放经营向集约经营的转变 从以贷款规模为核心的 激进经营方式向风险防范为核心的审慎经营方式的转变 三 信贷风险管理应遵 馐的原剩 1 有效性原则 必须树立 风险防范优先 的理念 信贷风险 管理与内部控制制度必须凝有高度的权威性 必须贯彻子经营和管遴 的各个方面 成为所有员工严格遵守的行为指巍 任何人不得有超越 或违反制度的权力 2 统一性原则 剖定信贷风险管理秘内控划度 建立风验防范 机制 必须坚持效擞性 安全性和流动性的统一 合理确定风险控制 愆标准 保谩瑟不楚疆碍嫂务的正常进行 3 审慎性原则 信贷风险管理要以防范为主 防微杜渐 力争 在源头上控制察解决风险煮 4 制衡性原则 风险管理和内部控制的评估 决策 执行 监 督反馈系统的设置袋互相带 衡 明确界定相应的职责和工作程序 5 创新性原则 金融业务在不断创新 经营环境 服务对象釉 竞争态势在不断变化 因j 精 银行的信贷风险内控制度也要适应外部 环境的变化 在管濮体系 控制方法等方面不断刨薪 四 信贷风险管理的策略 1 规避风险策略 旒避风险是指考虑至g 风险事件的存在与发生 的可能性 事先采取措施回避风险因素 或主动放弃和拒绝实施某项 可能导致风险损失的方案 2 分数最险策略 分数风险的策略是揍镊零亍在经营过程中 将 风险分散到彼此独立 关联度较小的不同性质 不同类别的业务 或 不隅特点麓翌务酪种上 一墨囊予主客观嚣素麓 英中某些鲎务出现 风险时 其它业务收益不受影响 而把风险控制在银行能够承担的范 围之态 3 消减风险策略 消减风险策略是指对无法规避和分散的风险 采取适当的措施来减少风险的损失 4 转移风险策略 转移风险是揩银行通过合法的交易方式和业 务手段 将风险尽可能的转移出去 5 补偿风险策略 银行只要开展业务经营就 定会存在风险 不可能完全回避和消除 补偿风险策略是指银行在对风险整体把握的 基破上 对风险损失采取事先鳇於偿措施 6 抑制风险策略 抑制风险是指银行在承担风险后 加强对风 险因素交纯的关注 当密现风险爆发熬征凳或实际发生瞬 及露采取 措施防止风险恶化 争取化解风险或尽量减少风险造成的损失 三 新巴塞尔协议对风险管理的要求及其对我国银行 风险管理的借鉴 一 传么是巴赛尔协议 巴塞尔协议是国际银行业统一监管的一个划时代文件 它可以说 是隧际金融界的 神圣公约 适瘸子所有麸事豳际照务的银行梃 构 我国银行业要走向图际市场 参与国际竞争 提高国际信誉以及 在平等竞争的基础上管理外资银行 必须拔尽快按协议条款规范并创 造条搏组织实施 巴塞尔协议全称是 关于统一国际银行的资本计算 和资本标准的建议 1 9 8 7 年1 2 月1 0 日 国际清算银行在瑞士巴塞 尔毽开了包括美濯 英国 法潼 联邦德黧 意大利 豳本 蓊兰 比利时 加拿大和瑞典 十国集团 以及卢森堡和瑞士在内的 1 2 个国家中央锻行萼亍长会议蠢 上遥过了巴塞尔协议 该协议对镶毒亍 的资本比率 资本结构 各类资产的风险权数等方面作了统一规定 产生于1 9 8 8 年7 月的巴塞尔协议的最重要的目的有两个 是通过 裂定锓彳亍麴资本与熙险瓷产的艮窭 蝮定出计算方法霹计算标准 以 保障国际银行体系健康而稳定地运行 二是制定统一的标准 以消除 隧际金融市场上各困银行之闻的不平等竞争 1 融塞尔协议的主要内容有网部分 1 资本的定义 巴塞尔委员会将资本分为两层 一层为 核 心资本 包括羧本和公开麓准备念 这部分至少占全部资本靛50 另 层为 附属资本 包括未公歼的准备金 资产重估准 备金 普遴准备金蠛呆帐准套金 带寿股本性质豹馈券帮次级债券 2 资产的风险数 风险加权计算是指根据不问类型的资产和 表 外业务麴相对风险大小 赋予它们五种不月的加权数 即o 2 0 50 和10o 风险趟大 加权数就越高 银行的表外 业务应按 信用换算系数 换算成资产负债表内相成的项目 然后按 同样的风险权数计算法计算 3 资本比率的标准 巴塞尔协议规定 到19 92 年底 所 鸯签终匿从事国际遭务的锻行萁资本与风险细投资产躲眈率应达到 8 其巾核心资本至少为4 4 过渡期霹实施安摊 邑塞尔协议规定 从l987 年底到 1 9 9 2 年底为实施过渡期 1992 年底必须达到8 的资本对风 险加权资产的比率霞标 2 巴塞尔协议 的作用与熬局限性 1 9 8 8 年的 腿塞尔协议 是凰际金融业的一份重要文件 它的 推出对于维持国际金融钵系的稳定釉有效运行 促进国际银行监的公 平竞争发挥了重要作用 巴塞尔协议 的实施增强了国际银行业对 风险管理燕簧性躲认识 键使餮际镶行翌 凌踅热强风险管理 统一 了对资本组成的认识 同时根据资产负债表上不同种类资产以及表外 业务项嚣旗定了不阉的风险权数 劳蝮定了资零与风险姿产的目标比 率 这就为国际社会衡量国际银行业的风险暴露状况提供了统一的标 准 首次弓 进了风险姿产比率的概念 从丽改变了过去只注踅资产规 模而不注霆资产质篷的观念 巴塞尔协议 的实施规范了黟际银行 业的风险管理发展趋势 使银行的经营管理模式转向风险资产的管 理 标志着西方银行资产负债管理理论和风险管理理论的完善与统 一 从风险管理科学角度来说 巴塞尔协议 使商业银行风险管理 向系统化 统一化 制度化方面更进了一步 但是 随着国际经济 金融市场的变化和日益复杂化 金融创新 不断涌现 金融衍生工具和交易迅猛增长 金融风险中的市场风险 操作风险等影响越来越大 1 9 8 8 年巴塞尔协议的局限性也日益表现 出来 其不足之处主要表现在 1 容易导致银行过分强调资本充足的的倾向 从而相应忽视银 行业的盈利性及其它风险 这样 即使银行符合资本充足性的要求 也 可能因为其他风险而陷入经营困境 如1 9 9 3 年底巴林银行的资本充 足率远超过8 1 9 9 5 年1 月巴林银行还被认为是安全的 但到1 9 9 5 年 2 月末 这家银行就破产并被接管了 2 从具体的风险资产的计算看 巴塞尔协议也没有考虑同类资 产不同信用等级的差异 从而不能十分准确地反映银行资产面临的真 实的风险状况 3 对于国家信用的风险权重的处理比较简单化 如对于o e c d 经济合作与发展组织 国家和非o e c d 国家的风险权重的确定 4 仅仅注意到信用风险 而没有考虑到在银行经营中影响越来 越大的市场风险 操作风险等等 5 许多已有的监管约束推动了国际银行界的资本套利现象 但是1 9 8 8 年的巴塞尔协议难以有效约束这些现象 这主要包括 通过 推进资产的证券化将信用风险转化为市场风险等其他风险来降低对 资本金的耍求 广泛采用控股公司的形式来逃避资本金的约束等等 二 新巴塞尔协议 1 产生的背景 正是由于1 9 8 8 年的巴塞尔协议在实际应用中日益显现出来的局 限性 巴塞尔委员会一直着手对其进行修订 其中主要包括 关于市场 风险补充规定 和 有效银行监管的核心原则 原巴塞尔协议中存 在的主要问题一是仅对资本充足率进行了规定 而仅通过最底资本规 定无法实现安全性和稳健性的目标 二是对信用风险权重的规定上过 于强调一致性 没有考虑到国家差异和银行风险管理水平的高低 可 能无法客观反映其实际风险状况 也不利于银行提高自身的风险管理 水平 此外 协议中规定的风险权重的最高档为1 0 0 而在实际操 作中 一些高风险资产的实际损失大大超过原有资产价值的1 0 0 近年来 关于修改 巴塞尔协议 的呼声越来越强烈 在此 情况下 巴塞尔银行监督委员会决定 2 0 0 1 年1 月1 6 日 巴塞尔银 行监管委员会发布了新的资本协议的征求意见稿 这份新的资本协议 框架是以1 9 9 9 年6 月该委员会提出的新的资本协议框架为基础修订 的 它比较全面地阐述了即将在全球银行业推行的新的资本充足协议 的基本原则 新方案将于2 0 0 4 年正式推出 全面取代1 9 8 8 年的巴塞 尔协议 2 2 0 0 1 年巴塞尔新协议的主要原则和监管方向 2 0 0 1 年新巴塞尔协议仍维持原有资本水准不变 即资本占风险 总资产的比重保持在8 但提出了比1 9 8 8 年资本协议更复杂 更加 具有风险敏感性的框架和管理规则 在信用风险方面 新协议提出了 标准方法和基于内部评级的基础方法和高级方法 强调了最低资本要 求 外部监管 市场约束 三个支柱 在现代监管体制中的作用 进 而提出了衡量资本充足比率的新思路 新方法 以适应不断变化发展 的金融市场的客观要求 1 坚持了1 9 8 8 年巴塞尔协议以资本充足率为核心的监管思路 并有了进一步完善 为了适应复杂多变的银行业风险状况 在新资本 框架中 巴塞尔委员会放弃了1 9 8 8 年巴塞尔协议中单一化的监管框 架 o n e s i z e f i t s a 1 1f r a m e w o r k 并提供了更多的选择方式 银 行和监管当局可以根据业务的复杂程度 本身的风险管理水平等灵活 选择使用 在资产评级方面 新资本协议框架中除了继续保留外部评 级这一获得资产评级的方式外 更多地强调银行要建立内部的风险评 估体系 并提供了三个可供选择的方案 即标准化方案 基础的i r b 方 案和高级的i r b 方案体系 强调用内部评级为基础的方法来衡量风险 资产 进而确定和配置资本 此外由于一些风险 如利率风险等 难以 准确璧化 因菰髭次薪静资本协议框檠建议各莺篮篱当局在设定最低 资本充足比率要求时要充分考虑到利率风险 操作风险 为抑制资本 套剩彳亍为 新的资本协议框架遁当扩大资本充足约束的范阑 对予单 笔超过银行资本总额1 5 的投资 以及此类对非银行机构的投资总额 超过银行赘本规模6 0 的投资 都要从银行资本中扣除 2 各国监繁机构对银行瓷本状况的监管方式和重点出现 显 著变化 2 0 0 1 年颁带的毅资本协议框架燮为强谯各匡监警当鼹维合备匿 银行业的实际风险对各豳银行进行灵活的监管 这主要是巴塞尔簧员 会注意到不同国家的具体金融环境帮进入钵铡差异 因焉开始强调各 国监管机构承担更大的责任 例如 在2 0 0 1 年提出的新的资本协议中 各匿整管当局可戳根据备国的爨体状撬 富圭确定不低子8 篱水平的最 低资本充足要求 同时 许多风险衡量的水平和指标需要备国金融监 管当局根攒实际状况确迩 雨越金融监管当局还要能够肖效地对银 行内部的风险评估体系进行考察 这样 各圜金融监管当局监管的重 点 将从原来的单一的最低资本充足水平转向银行内部的风险评估体 系的建设状漫 2 0 0 1 年提出的精资本框架延续了 有效银行监镑的 核心原则 以及其1 9 9 9 年提出的监管框架的主要思路 在1 9 9 9 年的 监管框架孛 巴塞尔委员会提出 失了促使银行豹资本状冼与总体风 险相匹配 监管当局可以采用现场和非现场稽核等方法审核银行的资 本充足状溅 监管警局应该考虑银行豹风险纯解情躐 风险管理状况 所在的市场性质以及收益的可靠性和有效性等因素 全面判断银行的 资本充足率是否达翻要求 蓝管当局有权根攒银行的风险状况和外部 经营环境 要求银行保持离于最低水平的资本充足窭 银行要建立严 铬的内部评估体系 使其资本水平与风险度糊匹配 监管当局要及时 检查和评价银行的内部评价程序 资本战略以及资本充足状况 在资 本水平较低时 要及时对银行实施必要的干预 3 强化信息披露 弓l 入市场约寒 在2 0 0 t 年的毅资本框絮中 市场约约束机制的引入可以说烃现代公司治理结构研究重大进展的 体现 1 9 9 8 年9 月 巴塞尔银行监管委员会公布了题为 提高银行 透明度 的指导性文件 建议银行披露六大类信息 财务业绩 财务 状况 包括资本金 风险管理政策与做法 风险敞口 会计政策 管理层与公司治理结构 巴塞尔新协议框架的出台是近年来西方发达国家银行监管理论 与实践的概括与总结 反映了它们的主流思想 新框架的设立为今后 一个时期国际银行监管确定了发展的方向 第一 银行监管将更加着重市场约束的作用 监管约束与市场约 束是保障金融体系安全的两个重要手段 它们之间的关系是相互补 充 不可替代的 西方国家在强化金融监管的同时 越来越倾向于依 赖市场参与者的监督力量对金融机构进行监控 当然 要让市场约束 真正发挥作用 首先要解决信息披露问题 其次要妥善处理存款保险 问题 如果存款人在政府存款保险计划的保护下承受不到任何风险 他们自然也不会有什么动力对银行进行监督 第二 金融监管将更加重视把监管目标与商业银行的内在激励机 制有机地结合在一起 即在诱导银行实现自我利益的同时 有效率地 实现监管目标 第三 监管当局将被置于公众的监督之下 监管当局的主要责任 是保障金融体系的安全与稳健 为此 它们必须对被监管对象的风险 状况给予一个及时 确切的评价 确保银行的资本水平与其所承担的 风险相对称 但是 监管当局是纳税人的代理机构 它们能否圆满地 完成任务 实现社会目标的最大化 则需要公众的监督与评判 以防 止委托人一代理人风险的发生 在以往的经历中 宽容性监管是发达 国家和发展中国家所遇到的一个共同问题 其表现形式是监管当局出 于各种目的 对被监管对象出现的问题采取姑息迁就的态度 结果往 往是把问题掩盖拖延下来 导致问题的扩大化 甚至危害银行体系的 稳定 作为受公众之托的监管机构 这种做法不符合委托人 即纳税 人 的最终利益 为此 监管当局有义务把自己的监管方法 所从事 的监管活动向公众交待清楚 就银行体系的健康状况以及自己的判断 定期对外披露 怼已经发现的闯题及时加以处理 切实履行起自己的 责任 4 中国中央银行金融髓警的体到 中国金融业已经按照分业经营 分业管理的原则 逐步建立了中 国人民银行 中黉证券监督警理委员会翻中国保险监督管理委员会 三足鼎立 的金融监管格局 它们分别负责对银行机构 证券机构 和保险税梅进行监管 2 0 0 3 年中央政府又将入民镶行的燕管职筑划 专门成立银行监督管理委员会 这种分业监管有利予管理机关集中精 力对各自负责的对象进行监篱 强纯监管力度 但闻时也使各监管杌 关之间自成系统 事权被条块分割 监管工作的缺乏配合 留下监管 真空 使被监管对象有机可乘 从而跚现分业监管岛跨业违规的矛盾 中国金融监管模式鳇选择 国铃的双元多头模式不适合中国的国 情 因为中国是中央集权的国家 不具备建立双元监管体系的基础 双瑟多头鳇模式的夔警视梅重璺设置 孛央程地方矛蜃大大降低了篮 管的效率 中国的监管体系应采取单元多麸与集中单一模式进行综 合 静佟爻金融煎管全髑豹削度体系应采髑单元多头模式 丽对子个 别金融部门的监管则采用集中单一的模式 如在银行部门建立以中国 入民银行为核心的监管体系 目前中国人民银行金融监管体制 目前实行的是集中单一的银行 监管模式 1 9 9 5 年颁布实施的 中华入民共和国中国人民银行法 明确规定 中国入民银行依法对金融机构及其业务实施髓督和篱理 维护金融业的合法 稳健运行 这从法律上明确了中国人民银行的监 管职责和监警模式 3 拟议中的新巴塞尔协议的主要内容 1 互失补充熬三六支柱 最低资本娩定 蓝篱当蜀麴黢警检 查和市场纪律 薪协议强调银行靛管当髑管理风险鼓及确保资本与风险状况福 一致的作用和责任 综含起来看 三大支柱有助予提高金融体系的安 全往和稳健性 三大