浦发VS建行.doc

浦发银行VS建设银行1、 公司简介2二、财务分析3盈利性指标3安全性指标5流动性指标 7三、存在的问题及改进建议 8成员： 李 腾 09910129 宋 平 09910132 王 剑 09910134 张立明 09910138 陈 轩 09910123 韩君杰 09910125一、公司简介： 上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称：浦发银行）是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、1993年1月9日开业、1999年在上海证券交易 所挂牌上市（股票交易代码：600000）的股份制商业银行，总行设在上海。秉承“笃守诚信、创造卓越”的经营理念，浦发银行积极探索金融创新，资产规模 持续扩大，经营实力不断增强。浦发银行将继续推进金融创新，努力建设成为具有核心竞争优势的现代金融服务企业。2011年公司实现营业收入为679.18 亿元，比2010 年增加180.62 亿元，增长36.23%；实现税前利润358.39 亿元，比2010 年增加105.58 亿元，增长41.76%；税后归属于上市公司股东的净利润272.86 亿元，比2010 年增加81.09 亿元，增长42.28%。报告期内公司生息资产规模稳步扩张、净息差逐步提升、中间业务收入同比增加、成本费用有效控制是盈利增长的主要驱动因素。随着公司盈利的提升，2011 年公司平均资产利润率为1.12%，比上年末上升了0.11 个百分点；全面摊薄净资产收益率为18.33%，比上年末上升了2.74 个百分点。报告期内，公司继续努力控制各类成本开支，成本收入比率为28.79%，较上年全年的33.06%继续下降4.27 个百分点。经营范围吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；离岸银行业务；证券投资基金托管业务；全国社会保障基金托管业务；农村养老保险基金托管；合格境外机构投资者（QFII）境内证券投资托管业务；支票授信业务；经中国人民银行批准的其他业务。 中国建设银行股份有限公司是一家在中国市场处于领先地位的股份制商业银行，为客户提供全面的商业银行产品与服务。主要经营领域包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务，多种产品和服务（如基本建设贷款、住房按揭贷款和银行卡业务等）在中国银行业居于市场领先地位。建设银行拥有广泛的客户基础，与多个大型企业集团及中国经济战略性行业的主导企业保持银行业务联系，营销网络覆盖全国的主要地区，设有13600多家分支机构。“中国建设银行，建设现代生活”是建行人理念与追求的浓缩。跨入21世纪，建设银行将以优良的业绩和不断的创新寻求更为广阔的服务领域和发展空间。2011 年，本集团实现利润总额2,191.07 亿元，较上年增长25.09%；净利润1,694.39 亿元，较上年增长25.48%。利润总额和净利润同比实现快速增长主要得益于以下因素：(1)净利息收益率稳步回升，生息资产规模适度增长，带动利息净收入较上年增加530.72 亿元，增幅21.10%；(2)积极开展服务与产品创新，手续费及佣金净收入稳步增长，较上年增加208.62 亿元，增幅31.55%；(3)业务及管理费控制在合理水平，成本收入比较上年下降1.68 个百分点至29.79%。二、财务分析：盈利指标：净利润增长率：净利润增长率：2011 年，建设银行实现利润总额2,191.07 亿元，较上年增长25.09%；净利润1,694.39 亿元，较上年增长25.48%。浦发银行2011年全年实现归属母公司股东净利润272.9亿，同比增加42.3%， 其中4季度单季实现归属母公司净利润73.8亿，环比增加5%,同比增加70%。原因是净利息收益率稳步回升，生息资产规模适度增长，积极开展服务与产品创新，手续费及佣金净收入稳步增长。相比之下，作为规模稍小的浦发银行来说，营业收入和净利润的更为明显，增速远远超过建行。加权净资产收益率：加权净资产收益率：净资产收益率等于归属于母公司所有者的净利润/归属于母公司所有者权益加权平均余额，即税后利润比上总资本。ROE是银行盈利性目标的最高反映。建行在近三年的综合盈利能力保持稳定，而浦发银行在2011年净资产收益率大幅回落。原因是面临银行业存贷利率下调、息差缩窄的不利影响,导致资产收益率和净资产收益率均有所下降。另外2009年浦发银行进行了150亿的再融资，也是导致其净资产收益率（ROE）出现下降的一大原因。摊薄总资产净利率：摊薄总资产净利率：总资产净利率等于净利润除以资产平均余额（期初资产总计+期末资产总计/2），反映了商业银行的管理层将银行资产化为纯收入的能力和资产总体盈利水平。息税前利润额是总资产收益率的正影响因素，其数额越大，总资产收益率越高。从利润表反映的息税前利润的构成看，息税前利润的大小受到：营业利润总额、投资收益额和营业外收支净额的影响。三个因素中，无疑营业利润是影响息税前利润变动的最主要因素。企业营业利润占利润总额的比重越大，说明企业盈利的稳定性越强，因为它代表了企业的主营业务的获利情况。两家银行在近三年的该指标都稳定增长，但是浦发银行整体的资产利用率不及建行，其经营稳定性不及建行。净利差：净利差：银行利差率等于生息资产平均收益率减去计息负债平均成本率，也就是利息收入减去利息支出的差额与盈利资产的百分比，它反映了银行盈利性资产的使用状况。尽管银行的净利差在近三年有所提升，但大银行在这方面的优势比小银行更加突出，所以浦发比不过建行。同时现阶段经济下滑，央行两次降息，利率市场化逐步展开，银行的净利差将有缩小趋势，银行应主动的调整他们的业务结构，加强管理，提高智能配置的效率。安全性指标：不良贷款率：不良贷款率：不良贷款率等于不良贷款余额/贷款平均余额。比率越高说明收回本息的风险就越大，银行的安全度就越差。近三年银行的不良贷款率不断下降，资产质量不错。这方面建行的不良贷款率高于浦发，资产质量不及浦发，建行应进一步加大不良贷款清收处置力度，同时加强对存在一些潜在性风险因素的贷款的监控和处置力度。资本充足率：资本充足率：资本充足率根据巴赛尔协议，指的是资本对风险加权资产的比率，并将目标比率定为8%。两家银行都有足够高的资本充足率，符合国际风控标准，但建设银行要高于浦发银行，大银行的资产质量更胜一筹，意味着资产一旦损失，有足够的给予补偿的能力，有着较高的银行经营的安全性。流动性指标:资产流动性比率（人民币）：资产流动性比率：流动性比率等于流动资产比上流动负债，是商业银行流动性的关键指标，反映银行随时支付客户存款和满足基本客户贷款，用合理成本获取资金的能力。两行在2010年都达到了监管部门本外币流动性比率均大于25%的要求。但建行的资产流动性显然要好于浦发。存贷比（人民币）：存贷比：存贷比等于贷款余额比上存款余额，总体上看两家商业银行过去三年里的存贷比都在上升，虽然都达到了监管部门小于等于75%的要求，相比浦发，建行的资产稳定性更高。浦发银行存在问题及改进建议：（一）存在问题1、浦发银行在上海的发展空间已经不大，上海市场趋于饱和。数据显示，在前十大贷款客户中，只有位居第十位的上海市土地储备中心为上海的公司。2、资本充足率相对低，对今后的规模扩张产生了限制。目前浦发银行的资本充足率在发行债券后达到10，但由于核心资本不足，进一步提高的潜力很小。资本充足率不足会对浦发增设新分行、营业网点产生限制。3、增发问题。资本充足率不足产生增发的需求。但在目前的市场情况下，首先增发放行的几率极低，即使增发，也是以远低于本身合理价值的价格增发，这将严重损害现有股东的利益。另外，新出台的关于增发必须现金分红的规定，导致浦发处于进退两难的局面。分红直接减少净资产，降低资本充足率，不分红又不能增发，如何决策对于浦发银行来说是一个新的挑战。4、负债比率过高，对银行经营构成挑战。（二）改进建议1、上海这样的发达地区已经相对饱和，因此加快其他地区的业务发展势在必行，浦发银行可以谋求向北方发展。2、提高资本充足率，再融资补充核心资本。3、保持适当的负责比率，既保证经营活动所需的资金，又保证债权人的资金的安全性。4、寻求中间业务以及个人金融业务上的大力发展。在业务占比和利润贡献方面，浦发银行传统上一直存在以企业银行业务为主、利息业务收入占比较高等特点。2009年末，在近万亿的贷款余额中，除去票据贴现的公司贷款总额为7308.4亿元，占比78.7%，而零售贷款为1577.5亿元，仅占比17.0%。而在营业收入中利息净收入的占比为91.08%，比上年下降0.16个百分点，手续费及佣金净收入的占比为5.99%，比上年上升0.8个百分点。可见中间业务收入以及金融业务方面有很大的提升空间。建设银行存在问题及改进建议：（1） 存在问题1境外资产规模小，分支机构数量少建设银行资产布局主要集中在国内，其境外资产占总资产的比例远远不能与西方跨国银行相抗衡。外汇贷款资产占本外币资产总额的比例，除中国银行将达到20 ，其他三家银行都达不到4 ，而建设银行境外信贷业务比重仅为138。 2.跨国经营能力不足，总行与分支机构管理理念存在差距，由于分支机构权限的限制，一些业务的开展、突发事件的处理需总行批准，而由于总行管理体制和管理方式的相对不同步，致使分支机构错过很多机会。3.宏观经济下滑导致贷款需求进一步萎缩和不良贷款的暴露程度。不良贷款余额和不良贷款率增长比较明显的是长三角地区，其余地区不良率均有所下降，预计也主要于江浙地区特别是温州地区的情况有关。（二）改进建议 1.积极推进建设银行建立