期货短线交易手册-2.doc

期货新篇交易手册第一章：LSS操作系统 轻易找出买点与卖点01第二章：期货短线交易04第三章：期货短线见好就收06第四章：期货短线技巧06第五章：期货短线王 微利也能赚大钱07第六章：短线高手操作十大步骤09第七章：超短线高手操作心得10 第八章：三个期货超短线高手11第九章：期货短线高手之绝对精华13第十章：美国期货专家经验谈-短线操作15第十一章：投资期货各个阶段的体会与感触17第十二章：骑势秘笈21第十三章：期货投资-日内短线要考虑的几个问题25第十四章：期货市场的多头原则25第十五章：从主力的操作手法上谈期货的机会27第十六章：期货高手-交易本质的感悟者28第十七章：期货投资的三种境界31第十八章：论期货实战交易的本质34第一章LSS操作系统 轻易找出买点与卖点大概除了索罗斯之外，几乎所有的投资大师，包括了巴菲特、彼德林区，或是坦伯顿，给投资人的金科玉律中，一定都会有一条要长期持有投资标的，从事短线交易是无法致富的，而这一条规范也正是各投资大师们能够致富的重要因素之一。但乔治安杰罗(GeorgeAngell)却以狙击手操作(SniperTrading)纵横期货及选择权市场，每日以当日冲销创造自身财富，更以其所发展的高效率LSS系统，闻名于华尔街。拥抱风险参予实战才能成为短线操作专家有别于巴菲特或是索罗斯，乔治安杰罗是从芝加哥期货交易所的内场交易员起家，从来没有担任过基金经理人，自然也就不用受到基金规模及相关法律等先天上的限制，能够以自身财富有效率的为自己创造出更大的财富。在刚踏入期货圈时，乔治也与一般投资人相同，在还没有搞清楚状况时，投入铜期货的交易，而且迅速赚入可观的帐面收益，而此时也与初出茅庐的新生一样，一下子就冲昏了头，持续加码投入，而且持续赚进数倍的利润，之后，即使是涨停板也持续追价。没多久，市场行情急转直下，不但将之前所赚的全赔了回去，甚至连当初所投入的本金也赔了进去。但在往后20多年的内场交易员生涯中，除了让乔治安杰罗锻炼出敏锐的市场嗅觉，更让他培养出正确的操作观念及心理，所以，乔治除了教授投资技术或担任投资顾问外，更让他能够完成靠操作过生活的理想(其实已经到靠操作过富裕生活的地步)，一直到今日都是如此。虽然乔治安杰罗是靠短线交易及当日冲销致富，但其本人也承认，短线交易充满陷阱，风险其实非常大，但对于一般投资人而言，实在很难真正了解，所以，这种抢帽子的金钱游戏，并不是所有投资人都适合进场去玩，尤其是想要一夜致富的人更加不适合。因此，对于要靠短线操作致富的投资人，乔治安杰罗所会给的第1个建议就要，要将风险管理视为核心要务，因为不论是过度操作、资金不足，或是心里只想着钱而不知自律，这些人很快就会因为自己的愚蠢而被市场所遗弃。而与索罗斯相同，乔治安杰罗也认为唯有透过多次实战的淬炼，才有机会成为市场的赢家，因为操作本身就如同在战场上进行白刃战，必须要提起勇气去拥抱风险，并且不断地去进行尝试，才能够成为磨练出胆识。安杰罗就曾说过，对于一个投机者而言，面对成功最大的障碍就在于，你是否有勇气打电话给你的营业员下单，所以，投资必胜的途径就在于勇敢拥抱风险。这不单纯的只是在锻炼操作技术而已，而且也是在训练自己的耐心、胆量，以及自律精神，尤其是短线操作者，更要有独立判断的能力，要当自己的主人，因为只有自己知道自己在做什么时，才可以投入资金到市场去冒险。因此，安杰罗将操作妙喻为一个不折不扣的左右脑游戏，学习市场运作机制是一回事，而实际操作又是另一回事，道理就在于此。锁定市场时间与空间狙击手操作法瞄准短线趋势狙击手操作法是乔治安杰罗长期追踪每日指数走势，并且透过研究5分钟K线图，甚至是1分钟K线图所发展出来的短线操作战法。基本上，是透过对时间与价格的观察，并且使之量化，进而判断市场趋势变化的一种方法。而这种方式也只着眼于极短的未来，而不会去预测1星期，甚至是1个月后的未来。乔治安杰罗发现，在每天的行情走势中，都会出现一段主要的趋势，而这个趋势是由前后两个部份构成，安杰罗称这两个部分为2支脚，而且可以找到这两支脚具有明确的对称型态，构成所需时间与价格区间也都相当接近。投资人可以从每日指数的趋势线下功夫研究，找到1天主要的趋势后，从最高点抓到最低点，可以发现该趋势是由两支脚构成，而中间则会夹了一段盘整期。简单的说，一个趋势的完整型态应当包括1支脚，加上一个盘整期，再加上与第1支型态相似的第2支脚，利用这样型态上的资讯，就可以算出买卖点及停损点的位置。但有时候，这一整个趋势所构成的型态，会跨日才完成，也有许多时候，第2支脚的长度和第1支脚相比，会略为短一些些。在实际操作上，要先确认第1支脚的价格区间及花了多少时间，然后在盘整区中确立均衡点，而均衡点的辨别就是在盘整区中连续2根K线都收在同一个价位，表示多空双方力量短线在此达到均衡，一旦照原趋势突破均衡点价位，指数就会再发动另一波攻势。但如果找不到均衡点，也可以把盘整区的高低价格加起来除以2，把这个数字当成均衡点，而这个均衡点就是抓住第2支脚行情的买点，但这并不等于第2支脚行情的发动价格。接下来就是确立第2支脚的目标价，基本上，就是第2支脚的发动价格加上第1支脚的价格区间，如此一来，就可以完成一段短线交易的旅程。但乔治安杰罗也提醒投资人：第一、盘整拉回时，如果拉回幅度超过第1支脚价格区间的0.618倍，立即发出停损单结束交易，而在指数突破盘整区后又快速拉回至盘整区中，亦表示型态失灵，也要立刻出清手中部位。短线操作就必须严守停损纪律，不论之后行情怎么走。第二、正真的市场并不会经常性的达到完美的型态，第2支脚的价格空间可能会比第1支脚短，或是第2支脚到达到原先设定的目标价所花的时间会比第1支脚来得长一些。所以，不要硬撑一定要卖在目标价，只要时间到了，而且与目标价相去不远，就可以执行平仓的动作。记住，盘势如潮汐，绝不能太固执。第三、狙击手操作法在短线操作中风险并不算高，但利润也是相对有限。然而长期短线操作就是如此，与其一步登天发大财，不如长期性赚进低风险的利润还比较实在。擅用LSS操作系统轻易找出买点与卖点乔治安杰罗认为，市场本身只不过是个机率或是百分比的游戏而已，而所谓短线操作的专业人士就是具备一种专长，以市场豁然率来推算，就是知道今天的压力及支撑在那里，也清楚知道最佳停损点该放在那里，更可以找到关键突破点会出现在那里。而安杰罗也就是根据这种概念，发展出LSS操作系统，寻找出交易当日的压力及支撑之所在，也可以算出当日关键突破点会发生在那里。LSS操作系统其实是以乔治道格拉斯泰勒(GeorgeDouglasTaylor)的三日周期为基础所发展出来的系统。泰勒观察到市场在第1天会出现最低点，而且市场将上涨，第2天则会出现短线最高点，市场交投热络，第3天则会先出现高点，之后市场就会回挫，所以泰勒分别将这3天称为买进日(L)、卖出日(S)，及放空日(SS)，而市场会以这样的脉动周而复始。所以操作者就可以运用近3日的高低点、涨跌价差等数值，计算出上下档一连串相关数值，称之为买入封套(buyenvelopes)及卖出封套(sellenvelopes)，再由封套内的数值加以平均，就可以计算出下个营业日的买点与卖点。而LLS系统就是以这个观念加以延伸而成，其中投资人要注意的几个重要数字是上涨值、买进高点、今日高点、LSS轴点突破买入值、下跌值、卖出低点、今日低点，以及LSS轴点突破卖出值。*上涨值：近3日的(今日高点-昨日低点)之平均值*买进高点：近3日的(今日高点-昨日高点)之平均值*LSS轴点突破买入值：(今日高点+今日低点+今日收盘价)/3)2-今日低点求得近3日上述公式所得数值所得之平均值*下跌值：近3日的(昨日高点-今日低点)之平均值*卖出低点：近3日的(昨日低点-今日低点)之平均值*LSS轴点突破卖出值：(今日高点+今日低点+今日收盘价)/3)2-今日高点求得近3日上述公式所得数值所得之平均值由上涨值、买进高点、今日高点、LSS轴点突破买入值这4个数值就构成1组卖出封套；由下跌值、卖出低点、今日低点、LSS轴点突破卖出值这4个数值则构成1组买入封套。将买入封套的4个数值加以平均，就可以找到次日的买入点，反之，将卖出封套的4个数值加以平均，就可以找到次日的卖入点。LSS系统看似复杂，但实际上没有艰涩的数学公式，真的是个简单又实用的参考指标。另外，LSS系统中另外设有2套公式来衡量市场强度，也很简单。一个是LSS一日强度指标，公式是：(收盘价-最低价)100)/(最高价-最低价)=一日强弱指数如果数值大于50，表示后势看涨机率较高。反之，数值小于50，则表示后势看跌机率较高。另外，还有LSS五日摆荡指标，公式是5日来最高价-5日前开盘价=X最后收盘价-5日来最低价=Y(5日来最高价-5日来最低价)2=ZLSS5日摆荡指标：(X+Y)/Z如果LSS5日摆荡指标大于70，表示后势看涨，如果小于30，则表示后势看跌，若在30至70之间，则表示看法中立。克服心理障碍向真正的专家看齐虽然，乔治安杰罗拥有狙击手操作法及LSS操作系统2大短线操盘利器，但他仍然强调，要成为成功的短线操作者，关键并不是在于操作技巧，而是要克服诸多心理障碍，其中包括对风险的恐惧、太过自信、心里老是想着钱、不知自我节制而过度操作，以及不知检讨、不肯面对自己的失败等，不管你的操作技巧再好，这些心理障碍及错误都会将你提早被市场给扫地出门。另外，安杰罗也提醒投资人，真正的专家是有自己的操作风格，而且不会轻易由1个市场跑到另1个市场，像他本人就只专注于S&P500指数而已，因为每个市场都有其自己的脉动，而这个脉动不是偶而涉足的人所能看到的，而是长期沈浸于该市场的人才能掌握得住，所以，要花时间及精力去了解市场，才能够看出市场未来的发展。(1)不必我说什么就相信什么,不妨试用看看对你有没有用(2)刚起步时,务必先伸出脚趾头,探探水有多深,以免一头跃入,淹死在里面;起初缓步而行,以后大赚特赚的机会多的是(3)市场会在无意中泄底(4)许多被认为是市场知识的东西,说穿了不过是意见而已(5)如果你做过身体检查,你会知道医生不喜欢猜测(6)专业人士懂得何时缩手不动(7)波动激烈的市场,和市况较为平静的市场,需要把停损点设在较远的地方(8)管理损失试操作成功的重要秘诀之一(9)当你发现某个人试着说服你接受他们的看法,十之八九他们谈的是自己的部位,这肯定表示他们有了麻烦,或善用营业厅的术语来说,这是很好的对作机会(goodfade)(10)交易新手问的第一件事总是:我可以赚多少钱?问这种话的人,十之八九很快就会跟他们的前说再见.踏出第一步,开始和专业人士竞争,能够打平,已经算是很不错的表现了(11)市场总有人拿出同等的金额和你对赌小仓位大波段是做期货的最基本原则zt小仓位，就是说做期货，一定要用较小的仓位来操作，不管做什么品种，不用小仓位就无法在一个公平的游戏里，进行游戏。不用小仓位就无法控制风险无法在期货市场上生存。一 获得平等游戏的资格，大家都知道这个比例，满仓操作的话假如获利100%。那么只需要亏损50%，这真是不成比例，辛辛苦苦赚来的100%。只要不小心就会亏光，不管你怎么努力，有多高的准确率都存在这样的规律。这是一个不平等的游戏，好多人不是亏在操作方法上，而是亏在这个比率上。那么能不能改进呢，完全可以，你每次只用等量小仓位就可以了我亏了50%，下次我用等量的小仓位在赚50%，就可以达到平等了。这样只要操作系统的准确率较高的话，就可以获得更高的收益了。二 控制投资风险 许多人只知道要控制风险，但不知道怎么去做，我看到一个大户，天天讲要控制风险看不懂不做，可是他竟然常常满仓操作，终于在他入市的第三个月在他看的懂得行情中离去了。操作方法再准也有失误的时候。有时是很巨大的，单凭止损都无法弥补，一旦造成大的亏损想弥补就难了。有时方法对了。行情也对了，但是却经不起波动，照样会大亏。三 常做期货的人都知道，人持有大的仓位时，心理压力巨大，造成该止损失不止损，最后造成操作失误常常酿成大祸。小仓位可以始终保持合理的仓位，不致造成大的心理压力，对系统的要求也不只太高就能获得好的利润。四 小仓位完全可以获得巨大利润，不断盈利可以使资金缓慢的扩大，通过倍增的作用 使资金坚实的一步步增长。假如遇到去年的行情，只用30%资金操作的话也可以获得几倍的利润了。大波段就是采用较长期的操作系统。充分做足大的波段不要为小的的盈利丢失大的盈利。第二章期货短线交易期货实行T+0的交易方式，即时时刻刻可以依据价格的波动情况来进行开仓和平仓，而不象股票那样当天交易不能出场，这为期货的短线交易提供了规则上的根据，使一天之内在同一个品种上进行多次的交易成为可能。短线交易从时间上来说可以短到几天、一天、或几个小时或几十分钟，但本篇所讨论所指的是交易持仓不超过一天的短线。短线交易的的好处是显而易见的，他们分别是：一.降低交易风险。每天进行短线交易，只需考虑即时行情，捕捉到其中细细的波段便可以大功告成；而不必多虑明天行情怎样走，大趋势如何。即使交易过程中出现错误，也会因及时处理，而不会酿成什么大损失。这与长线操作一旦被套就漂出一个大窟窿，甚至血本无归的情况有很大的不同。短线操作可以降低风险包含了以下几个层面：A、有利必取，落袋为安。B、无利则逃，避开险境。C、防止突发事件而造成被动局面，使资金处于高度的灵活状态。二、便于利用交易机会。在某一天内行情的波幅可能很窄，而波段却很丰富，亦即反复震荡几次，这对于长线交易者来说是一个免于交易的不起眼行情；但对于短线交易者来说则是增加了数个交易机会，并能有所收获。这样就使得长线交易者不屑一顾的行情变得有意义，且由一个机会演变为数个机会。三、以量取胜。短线交易中，虽然每一次交易所赚取的利润很有限，可能只是所用交易资金的百分之几，甚至更少，但由于在一天之内可以跑几个来回，累积起来的的利润就很可观。有的短枪手用几十万元资金来来回回地炒，一天之内可以炒出几千手单，尽管平均起来每一手单的盈利在除去手续费之后少得可怜，可能还不足100元，这与长线操作者一手单要漂出几千元乃至上万元相比，简直可以忽略不计，但是因其交易频繁，交易总量可观，一天下来盈利少则几万元，多则十几万元，却也是实实在在的成绩。积少成多、集腋成裘，按月统计起来，那些一手单赚上几千上万元的长线交易者往往不敌这每手单赚几十元的短线交易者。按年按季统计结果亦莫不如此。道理不难理解，连续出现几千点的单边大行情的机会在一年之内难得有那么一两次，而能够把行情从头到尾都赚到的，那就更是少之又少；而一天之内反复波动十几点几十点的小行情却比比皆是，不贪不躁，求点小利并不太难。四、每天的太阳都是新的。当天交易，当天了结，当天帐目，当天算清，不论是盈是亏，都清清楚楚明明白白。作成功了，第二天再继续；作砸了，停下来，认真总结一下，反正没有什么大的损失，很容易从头再来。不漂单，不留尾巴，不必担心操盘主力变卦，不必担心外盘有什么影响，也不必担心有什么突发事情发生，每天起来，每天的太阳都是新的。心里无牵挂，肩上无负担，干净利索，轻松应对，盘感灵光，潇潇洒洒。还有什么比这更能减少心理疲劳，有效地摆脱了前一天交易行情、情绪对操作产生的负面影响呢？五、避免攀比心理。对于长线交易者而言，由于受期价涨跌的影响，所持头寸长期处于不是盈得麻木了，便是套得没有了脾气。盈得麻木的，不知什么时间出场；套得没有脾气的不知什么时间止损，其结果只能是一个，该赢的没有赢到，而不该亏的却变成了事实。在没有明确盈亏目标的情况下，交易者总是喜欢拿当前情况同曾经有过的最佳帐面作比较，多数时间自然是今不如昔，这就难免产生王小二过年-一年不如一年的感觉。长期浸淫在失望的情绪之中，心中多有不甘，与其守得这么久，还不如当初了结的悔恨之意不时萦绕在脑际。没有达到最佳帐面时苦苦企盼着好日子的到来，但真的到来了，又犹犹豫豫，以致与真正的机缘失之交臂。一厢情愿的主观欲望占据着上风，就难免事不如愿。失望大于希望，沮丧情绪由此而生。一会儿贪欲涌起，幻想着一博定乾坤，一会儿悲观得不得了，觉得整个世界都是昏天黑地，心神不定，交易效果一定好不到哪里去。笔者亲眼所见，某客户在做天然橡胶时，一套就是大半年，整日里精神恍惚，神秘兮兮的，硬是把原来的缕缕青丝熬成了满头白发，即便如此，老天并没有怜惜，钱还是照亏不误。一相情愿、不切实际的长线心理是培养侥幸的温床，止损的纪律便在一拖再拖之中化为乌有。只知求利，不思避险，只顾杀敌，不知防身，最后会陷入泥淖之中无法自拔。六、提高资金运作效率。短线交易，使资金处于一种高度灵活的运作状态，不仅避免了资金搁死，而且可以使资金产生意想不到的效用。假设，某一天行情在某一价格区间内来回波动三次，长线交易者最多只能赚到当天的波幅，而反复操作的短线交易者理论上能赚到三倍的波幅，可所动用的资金并没有增加。资金效率明显大幅提高。薛斯理论认为，在一个大的薛斯通道中可以画出若干个小的薛斯通道，依据小薛斯通道交易所获得的交易利润要比按大薛斯通道交易所获得的利润多得多。这也证明了短线交易比长线交易更能获利。七、交易准确度大为提高。一般而言，时间越长，不可知事件发生的可能性越高，人的预见的正确性也就越差；而与之相反，时间越短，当前状态改变的可能性就越小，这是惯性使然。顺势交易被奉为期货交易的圭臬，而且多数人都是这样操作的，只有短到趋势尚未改变之前就作出了相应的处置，才是有效的。可见短线，也只有短线才能满足趋势不变的操作要求。因此，短线相对于长线来说更能提高交易的准确性。八、利于培养精确定价技能。短线要想作成功，就必须对当前的价格走势预测作到既定性（价格的运动方向），又定量（价格的起止位置）；否则，短线就作不成。一个灵敏的短线交易者，常常可以精确地捕作到当天的最高价和最低价。期货交易者，特别是初入市场的期货交易者宜从做好短线入手，以便建立良好的盘感和果断、利索的操作习惯。任何东西有利必有弊，短线交易也有缺陷。每天不留头寸过夜的短线交易，有可能损失因价格跳空而带来的利润，有时也会因错过交易时间而导致交易机会损失，还会增加交易费用（手续费）。从心理因素上来说，也不利于形成良好的定力和耐性。尽管有这些不利因素，但从结果上来说，这只是利润的减少，而不是本金的重创。在期货投资这样的高风险投资中，在保本的基础上求利，才是最稳妥、最有效果的；否则，盲目贪多，就会适得其反、欲速不达。短线是期货交易中的一种灵活而富有成效的方法，短线是银的确是一种巧妙的隐喻。事实上，一波长之又长的单边行情出现的概率是很少的，而几十点的短线却比比皆是；既如此，那我们为何要舍易而求难呢？ 第三章短线炒期货见好就收期货操作是一项难度极高的投资艺术，它不仅需要看盘的技术，而且需要极高的心理素质。目前在期货市场中赚钱的人还是少数，这如同做股票的情况一样，统计的结果肯定是十人中一人盈、二人平、七人亏。亏损的原因有多种多样的，其中做错单子是主要原因，这种情况通常发生在介入某品种时应该做多，但他却做空，反之亦然。 期货市场真是一个斗智慧、斗技术的场所，在你每天从中获取短线收益中肯定会有许多投资者付出亏损的代价。 两种操作方式 期货操盘有两种方式，一是短线，完全依据盘中的变化进行短线进出，每天要求有盈利上。二是中长线，中长线即买入期货品种后耐心等待见顶的机会，只要不见顶，持仓的品种一般不宜更换。从两种操作方式而言，各有利弊。 有不少投资者在2004年的沪铜中始终坚持做多赚了不少钱，但在期货市场中真正能做到持仓不动的，是绝对之少。中长线投资者会有这种体会，开仓后获利的单子不会轻易抛掉，在做多时看到期价上涨会期待进一步上涨，沽空时也是如此，但最终平仓时却是在遭遇洗盘仅获一点儿利出局，有许多时候甚至以亏损出局。 期市不确定的涨跌因素使得中长线投资的风险还是较大，据此，笔者始终坚持在期市以短线操作为主导模式。 短线操作最大的好处在于可以每天看到利润，而且不必受外盘的影响。做过期货的投资者可能会对外盘的巨大杀伤力心存余悸。笔者第一次接触期货是浙江某地证券公司出差时，看到许多客户在做股票的同时还操作期货，于是对期货产生了较大的兴趣。当时亲眼看到一个客户近200万元的资金以满仓买入连豆某合约，想不到第二天连豆期货受CBOT暴跌的影响竟然以跌停板开盘，全天大部分时间被封在跌停板中，第二天又是一个跌停板，该客户200多万元的资金被打暴仓。该客户的暴仓给我留下极深刻的印象。如果采取短线交易不持隔夜仓，这样会约对能够回避类似外盘暴跌的风险。 每日短线博取500元 在总结多年操作经验与教训时，笔者认为在期货市场中只要掌握正确的短线操作方法，每天赚取500元甚至更多还是切实可行。 通过期货短线交易可以获得每天赚500元的收益，当然获利的前提条件必须要有投资，每天赚500元建立在以投资2万元入市的基础之上，它与股票有所不同。 股市里不少中小投资者将自己全部的家产投入之中。有的开始从股市里赚了钱，然后加大投资，希望在较短的时间内赚回所期望的一切。但实际的结果却截然相反，众多的股民将大量的资金深套在股市中不能自拔。 期货根本不用投资太多的资金，以一般的散户而言，只要投资2万元就可以了，如果亏完了在总结经验与教训的基础上适应追加少部分资金，如果赚了，可先将盈利部分取出，直至自己的初始资产全部取出后，以后的操作也根本不用承担太多的压力。 之所以采取这种方法的主要原因是由于期货的风险性较股市大得多，另外期货本身是以小博大的投资方式，用少量的资金博取短线赚500元的收益应该是较满足的。 完成指标坚决不做 以2万元在期货中进行投机，如果能达到每天赚500元，意味着每天的收益是总投资资本的25，如果一年中能达到这种收益的话。第四章期货短线技巧期货短线技巧（期货研究）- -此技巧来自于职业操盘手朋友（请勿擅自转发）： 每天收盘前2：50的时候如果盘面出现明显的趋势，比如跳水或者突然上涨，就可以大胆同趋势跟进作，到2：5253左右如果出现逆转马上止损，否则就持有到收盘前一刻平仓。一般都有不错的短线获利。 这样操作要注意2点，一是趋势要明显，不管下跌还是上涨都至少有40度以上的角度，二是动作要快，平仓止损及时。个人观察了几次，感觉屡试不爽。我想这个规律能生效的主要原因应该是多空双方经历了一天的争夺后双方无心恋战，在尾盘的时候突然出现的趋势必然有一定的理由。（短线涨的时候敢于作空的一般都是短线投资者，而收盘的时候是短线炒手平仓的时候，逆势资金的不足也导致了尾盘的趋势不容易改变）期货短线风险控制、资金管理原则分享鉴于各位客户朋友，在短线交易中，因为原则性失误造成了许多不必要的损失，本人今制订以下短线交易原则供大家参考，至于技术性难题，大家可以共同研究探讨。有任何问题可以都可以来问我。一、【交易信号原则】做短线必须要有系统的交易方法和分析工具。分析工具不在多，而于精。事实上期货短线交易主要还是在于理念和风险控制。理念、策略、风险控制把握的好，即使使用最简单的移动平均线也能够获利丰厚。1、不要迷信分析工具得出的结论，没有100%的市场分析工具。2、选择12样分析工具进行较深入研究，本人推荐MACD，MA均线等。3、无论何时都应该关注当前的趋势，其中主要包括：中长期趋势，短期趋势，当日的价格趋势、盘中的短线趋势。4、并非所有的交易信号都是有效的。请对你所发现的交易信号的重要程度进行区分和统计。区分出有效买入（卖出）信号、反弹与回落信号等二、【风险控制原则】1、下单后，发现方向判断失误，立即止损。风险一般最好控制在5个点内。2、下单后，开始方向正确，并且略有盈利，而后价格不在继续朝有利的方向运行，而是马上反转，向我们的成本价格靠近时，立即按保本原则处理手中头寸。3、平仓优先。想尽量减少损失的心理是可以理解的，但是逃命的时候切忌死抓着一两个点不放，否则可能失去更多！三、【资金管理原则】提示：即有把握的信号多做点，没把握的信号少做点，垃圾信号则可做可不做。1、有效信号，可以适当放手操作。一般短线控制在70%仓位下都可以允许。2、对于反弹信号和回调信号，主要以了结原仓位为优先。其次考虑是否轻仓操作。3、手中持有多头仓位，碰到回调性质信号，则优先处理原多头，其次再视盘面情况决定是否还要短空。4、手中持有空头仓位，碰到反弹性质信号，则优先处理原空头，其次再视盘面情况决定是否还要短多。5、忌讳隔夜。但是例外情况是，原仓位已获利，并且顺应当前趋势，则可以适当留1-3成的仓位进行隔夜，博取更多收益。6、切不可在盘整趋势中隔夜。第五章期货短线王 微利也能赚大钱编者按：在国外期货业内有个说法叫做“抢帽子”交易，做“抢帽子”交易的投资者通常是职业炒手，他们通过短线炒作，利用价格的频繁波动赚取微利，又通过多次交易的微利积累在市场中获取丰厚回报。短线交易由于回避了趋势性交易的隔夜风险，已经被期货市场广泛认可，如今在期货市场中有巨大的交易规模。短线炒作者在期市中的赚钱是依靠微利的积累，他们每次入市交易，交易成本都较低 ，所以期货价格仅仅波动一个点位，就能够实现盈利；虽然盈利不大，但一天累计下来也非常可观，因为每个交易日的多笔交易总额累计可达上万手。今年春天，我在上海很偶然遇到上海期货交易所有名的短线客齐轩。他2003年在上海从事天胶期货的短线交易时，平均每日交易量为15000手，全年的交易盈利达到1200万元！然而他的每笔交易量却非常小，例如他在橡胶市场的每笔交易不超过50手，按照他一天15000手的交易量计算，他一天进出市场的次数高达200多次！期货市场一天的交易时间是4个小时，就是说他平均每一分钟多一点就要完成一次交易！初涉“抢帽子”，切记不能顺大势炒单齐轩决定成为期货短线的职业炒手，是因为曾经眼见一个朋友在海南中商所从事短线交易，仅用了2年时间就实现了从20万元炒到了1000万元的飞跃！齐轩深受鼓舞，2001年他也加入了这个行列。当时他在期货公司的账户上只有20万元，主要从事绿豆期货的短线交易，每次交易笔数不超过20手，每天的交易量仅为一千手左右。当时绿豆期货对会员实施手续费优惠奖励，他拿到了非常优惠的手续费标准。只要价格跳动一个价位，他就能盈利，他说这是短线炒手盈利的最基本原理。这使得趋势交易的普通投资理念与短线炒作的投资理念大相径庭。当时的齐轩刚从一个普通趋势投资者转变为短线炒手，需要自己摸索和总结经验。他最大的难题是，在短线炒作中如何避免自己对大势判断的干扰而影响交易的收益。短线交易者，有时会在盘中进行大量的逆势交易。比方说，某商品价格长期处于大幅上涨的趋势中，普通趋势投资者这时候会因为看涨而买入，但短线炒手要跟踪的是短期趋势，每天就需要进行大量的卖空交易。齐轩在最初的交易中，深受大势判断的影响，无法准确跟踪短线趋势。有时，当短线趋势显示为价格下跌，但他仍然基于大势看涨的判断不停买入，造成短线交易亏损；有时，大势看涨，他会留下一些隔夜的单边头寸，这在短线炒作中意味着亏损，违背了短线交易快进快出的原则。齐轩印象最深的是在2001年4月，他的账户已从20万增长到30万，但由于有一天的绿豆期货隔夜持仓多头头寸，造成的亏损达到8万元!接下来又蒙受了几次隔夜持仓的亏损，到2001年8月，齐轩账户的20万元仅剩下10万元。眼看着前半年的赢利竹篮打水一场空，他岂能不心疼。市场永远是在无序的波动之中，炒手对于买入卖出的方向性选择不是靠对长期趋势的判断，而是靠自己对于价位下一次波动的预期。短线炒手赚取的是当天交易的波动利润，绝对不能隔夜持仓。短线交易一但亏损立即止损出局，每笔交易的亏损尽量不要超过一个波动价位，必须把短线炒作和普通趋势投资严格区别开来。“抢帽子”交易来不得半点犹豫2001年下半年，齐轩总结上半年的教训，减少趋势判断的干扰，杜绝了隔夜持仓，但又碰到了指令执行犹豫不决的问题。常常发生这样的情况，他刚刚买入20手绿豆，价格就下跌1个点位，本该直接选低一个价位平仓，但他心存侥幸，仍然将卖单高挂一个点位。这时价格继续下跌，只好选择更低的价位平仓。如果一天有三五次这样的亏损，这一天就白忙活了。到2001年6月份，齐轩的账户资金又从10万元增长到40万元。有了足够资金，因此7月的成交量比6月份增加了一倍，但7月的盈利却仅为5万元。齐轩很纳闷，拿出七月那几天的交易报表研究才发现，每天的交易中都有几次单边交易亏损超过2000元的情况，而单笔入市交易的盈利平均只有500元。平衡下来赢利就很有限，在盘中操作时的犹豫，造成了当月盈利率低下的后果。看来，短线交易赚取的是微利，平仓绝对不能犹豫。传统的趋势交易者有足够的时间研究市场，可以做出入市计划和运用各种控制风险的手段，但短线交易者就不一样了，他们没有太多时间思考，一开仓单入市后，马上就要执行平仓指令，所以执行交易指令一定要坚决。在普通的趋势交易中，犹豫几分钟可能不会影响交易的结果，但短线交易几秒钟的犹豫就会错过平仓的机会，短线交易的平仓指令是跟随市场的下一个波动做出的，在开仓的同时就已经决定了必须在市场下一个跳动价位平仓，短线交易赚取也正是价格随机波动带来的利润，一旦没有及时跟随市场的节奏平仓，哪怕只有一次犹豫，这一天就可能全盘皆输。吸取经验，微利也能赚大钱2003年对于齐轩来说是一个新的起点，在总结了作为短线炒手必须具有的操作理念之后，齐轩的操作开始步入良性循环的轨道。这年3月，齐轩用50万元的资金入市，50万也成为他此后一直保持的保证金规模。3月，他主要在天然橡胶市场操作，每天的交易量达到8000手以上，因为要快进快出，每次他进行交易的时候，就像是进行机械化运作，只要行情开始波动，他的手指就在键盘上飞快地跳动，就像出色的钢琴师，在键盘上弹出悦耳的音符，不过齐轩弹出的“音”是由金钱汇成的。到3月底短短一个月内，齐轩在期货市场上大获全胜，累计从账户提走的资金达到200万元！朋友羡慕地说：“你快要把期货市场变成了提款机。”第六章短线高手操作十大步骤快速投资成功就是简单的盈利模式重复做短线高手操作十大步骤： 1. 确认长、中、短趋势。使用基本面或者技术分析法中的趋势型技术指标确认趋势。2. 根据信号的准确率调整投资资金比例。3. 在行情回调采用金字塔加码，增加利润。4. 一旦发出减仓信号、平仓信号果断离场。5. 每日操作次数，否则出现过度交易失去理性. 6. 当日获利超过10离场观望，当日止损超过10暂停交易两天. 7. 将巨额利润调离出场，最少50以上。8. 生活方式。投入大量的精力看盘、总结。9. 训练。每日检讨、总结当日操作，训练下单速度。10. 定期、定时、定量锻炼身体，保持高度精力应付盘面变化。把握平时的训练心态、自信的机会，人生经历对于成为超级操盘手作用是一般投资者所忽略的关键。第七章超短线高手操作心得 要想在交易中赚钱，只要做到遵守纪律，能在适当时战胜自己的个性弱点和人性的共性弱点就可以了。 交易时，像一个运动员，买卖皆是出于本能的反应而不是思考，技巧上身时，心就忘了它。 对于真正的超短线交易者来说，交易不是一个零和游戏，这里遍地是金子，到处皆有发财的机会，对于手续费用低廉的交易者来说，他们从事着世界上最好的职业，他们在风险更低的情况下，赚着其它行业的人做梦也不敢想的利润。 6 c;e!l*e在市场允许的情况下，交易量越大越好，交易时间越短越好，只有这样，才能在更少的时间，更低风险的情况下，赚更多的金钱。 努力做一个获取微利的交易者，按赚取微利的原则行事。 w pq q本质上而言，查理的交易策略就是：用最短的时间，来把握任何一个可以获取微利的机会。 P S M25I I G*hL | z有一类操盘手一直在赚钱，他们是赚钱薄利差价的超短线操盘手。他们一次赚一点，一点一点地赚，积少成多，最后将财富汇聚成了金钱的海洋。 只要你在压力下仍能做出正确的行为就行。 C7I B3e!k C: p尽可能保住你的位置，只要你还在市场中，你就总有赚钱的机会。 面对损失，要像一个真正的男人一样面对它，而不是逃避，这是另一层面上的勇气。 v N C E-z1 Q对于一个超短线交易者，赚钱了，他要走，不赚，他也要走，赔了，他更要走。永不持有任何亏损的仓位，永远在赚钱的仓位上加码，这在一定意义上说，是交易的全部真谛。 交易者是讲意志力的，就像一个钢性物体，无论在多大的压力下也不会变形。 /g D I3O 查理是做差价交易的，他在市场的两个方向同时做交易低买然后高卖，高卖然后低买，只要有一个点的差价，他就能在市场中买进卖出。 他能从开市交易到收市，其间总是持有仓位，又总是空仓等着时机。 )L .R T2 做期货成功第一秘诀独具一格，超凡脱俗。 么叫盘感呢？就是你一眼看上去，对盘面走势的一种直觉。它是一种从观察盘面即时走势时，在心理上所做出的第一反应。 1 Hh3E$I0R k)要做好短线，则直觉的效果，功不可没。 当然，盘感不能代表一切，但是，做短线若拥有好的盘感，则可能会拥有一切。 9U7 l 2R6G 我们可以先假设：市场是上涨或者下跌，然后我们再一步步地去验证。 I,r&F$.V A4J+FI如果市场正如我们所预料的那样运行，则加码。 如果不是按我们所事先预料的那样运行，则止损！我们不能被动地等待市场证明我是对的，才去追开头寸，此时开仓已利润较小，我们也没有成本等待市场证明我是错误的才去平仓，此时再平仓已损失较大。 ?)|2W h d(O如果非要等到市场运行到盘面和各个指标发生错误时，我才去止损，则：此时已损失惨重，为时已晚。 0p:yK j4Y所以，也只有这样，才能使我们对正确的思想和行动，不断作正确的强化。 h hd5y9开仓不一定非要等到市场证明我们正确的时候，平仓也不一定非要等到市场证明我们错了的时候，打出提前量，做错的时候也可以是获利的。 短线盘感是一手一手练出来的，单子一进去10秒内就有抬轿子的说明基本入门了短线盘感是靠1手1手练出来的，所谓熟能生巧。我之所以强调模拟盘就是因为只有认真做模拟与实际走势进行对比才可以清楚地发现哪种行情适合你，哪种你把握不了，也就是入市前准备工作要充分。 炒单时忘掉心中的分析，不对行情有先入为主的判断，我是炒手就只赚属于自己的小波动，拒绝大局观拒绝暴利。 突破行情发生时要敢于追进，盘子一停就跑，一段一段地做，持仓时间短相对安全，所以不能指望暴利炒短线意外的亏损是不可避免的，千万不可以跟盘子赌气，感觉不对的单子尽快做好砍的准备，不要等真的不对时再砍，那样会误事，忘掉心中的分析，不对行情有先入为主的判断如果你下单后不知亏钱为何物，帐户的银子哗哗乱涨，那么恭喜你，你是期货天才，它为你而生。 ;p,FF D4n期货上预期越大失望越大，反倒是踏踏实实赚点小钱，怕字当头说不定还能发点小财。做人不求顶尖，只要混得比大多数好就行了，做期货也是如此。 炒短线基本不看技术指标，心态一定要平和，不能情绪化，慢盘炒来回，快盘一般只做一个方向。 即使一击不中也要全身而退，大多数人都要过战胜自己这一关，能尽快意识到自己的弱点才有可能少走弯路。 0%? ?%S (|7F3Q期货就是赌博，玩的就是心态，赢时要放胆，输时要舍得放弃。 看对行情赚到钱没什么了不起，看对行情输了钱还能不受影响地接着下单才厉害。 仅仅简单地套用成功模式是没用的，如何克服想赢怕输的心态比较重要。 做期货钱少不怕，怕的是自己没有自信患得患失，那也就只有剩下往里惯性投入了。 $ Y F z z:F炒手的功夫体现在他不持仓的时候，没单子不等于不思考，将进未进才是最紧张的，单子但凡进了场，对错一目了然，该怎么处理都很随便。 只做自己有把握的行情，做单不用想得那么复杂，简单有效就行了。 其实短线比长线更注重的是入市时机，好价位有时比正确的方向更重要，这一阵盘子快，价位上下乱扫，等图表给出信号会经常滞后，变成帮人抬轿了。 9s Tr4, O Q下单一定要逼自己领先图表预先判断，对的时候单子尽量持有，感觉不好的时候早点处理，止损并不是机械地设好点位。 U Y _1L,XG#k f s在靠近当日低点或高点时会观察双头或双底形态是否成立，觉得形成就吃点逆向单，所谓富贵险中求，是真突破就跳下几个价位往下追，随大流凑个热闹，平时就不用动脑子乱炒单。 盘感就是你对盘面价格跳动的预测，一切短线只凭盘感+经验来做。 m u G r&j)j X A所谓炒单是力气活是辛苦钱，是一份高薪的工作，每天就是抱着拿工资的态度去炒单。第八章三个期货超短线高手三个期货超短线高手市场永远是在无序的波动之中，炒手对于买入卖出的方向性选择不是靠对长期趋势的判断，而是靠自己对于价位下一次波动的预期。短线炒手赚取的是当天交易的波动利润，绝对不能隔夜持仓。短线交易一但亏损立即止损出局，每笔交易的亏损尽量不要超过一个波动价位，必须把短线炒作和普通趋势投资严格区别开来。“抢帽子”交易来不得半点犹豫,短线交易赚取的是微利，平仓绝对不能犹豫。传统的趋势交易者有足够的时间研究市场，可以做出入市计划和运用各种控制风险的手段，但短线交易者就不一样了，他们没有太多时间思考，一开仓单入市后，马上就要执行平仓指令，所以执行交易指令一定要坚决。在普通的趋势交易中，犹豫几分钟可能不会影响交易的结果，但短线交易几秒钟的犹豫就会错过平仓的机会，短线交易的平仓指令是跟随市场的下一个波动做出的，在开仓的同时就已经决定了必须在市场下一个跳动价位平仓，短线交易赚取也正是价格随机波动带来的利润，一旦没有及时跟随市场的节奏平仓，哪怕只有一次犹豫，这一天就可能全盘皆输。我所讨论并进行的是日内交易中最短的短线交易（一分钟完成一笔交易），原则上不持仓.原则上在10秒中之内新开仓必须考虑退出，即要求开仓后行情如朝预期方向发展，则赚取2到5个价位就跑；如不能迅速朝预期方向发展，就速退，哪怕平手或略亏出来 ，道理如同猫到火中取栗：取到栗子要缩爪，取不到栗子也要缩爪，否则火会把爪子烧了！在上述基础上，再要求把资金利用最大化和规范化，以20万资金，专做橡胶为例，可以在开仓时每次以20手即100吨为交易单位，赚了5-50元就进行平仓，即单笔获利达500-5000元就平仓，此时，手续费已经是微乎其微了（20*2*10=400元）。如果开仓后，价格停滞不动，首先要做好准备平价出来，或至多略亏20元/吨就出来。因为盘面已告诉你，你切入点和时机可能错了！行情并没能如期朝你设想的方向发展。而且，每次的交易单位一般要一样，做错是这么多仓位错，做对，也要是这么多仓位对，才能在保持高正确率的情况下赚钱，否则，极易出现做错时是大头寸，而做对时却是仓位不足，导致虽然对的次数多却依然亏的尴尬状况，原理也和赌大赌小时赌注改变会出现不同结果一样。这样，如每天交易次数多（常达20次）或每月交易次数多且正确率高时，必然收益率也高。短线切入时机往往就是把握在价格刚动一、二个价位时杀入，后面惯性波动的第三、四或五个价位就已经是我的平仓单了，市场跟风的单子攻击的就是我的平仓单，顺利时甚至可能出现高多的价差。目前流行使用的金仕达交易软件具有预埋单功能，特别适合短线交易，可以在准备开仓时就把平仓的指令按几种价格设好，再把多种价格的开仓指令也设好（一般常设好30个以上的指令）。这样，在开仓指令成交时立刻把平仓单发出，所以在10秒钟之内必然已完成进出，而万一方向不对，撤单改单也可以在2秒内完成。 也可以这么认为，此种方式的交易，赚钱的依据或者说前提就是单笔正确率要高，以量取胜，如能达到70%的正确率，就相当于10次交易净对4次，常此以往，每日和每月的收益就相当可观。此种方式交易，精神必须高度集中,稍有犹豫或耽搁都有可能导致亏损，更会因此打乱节奏，或使心态变坏。严格止损是最大的纪律，而且在竞技状态感觉欠佳时切忌交易，最好当日以单纯做一个方向为主，交易方向则结合品种中期预计的走势或当日走势强弱而定。在期货投资这样的高风险投资中，短线是最灵活和最安全的方法，至于盘中因为追逐短线而失去的后续利润，那是另外的话题，弱水三千，我只取一瓢，一段一段