国际货运代理企业财务风险防范浅析.pdf

风 险 管 理 43 交通财会 2010 10 总第279期 黄 彬 天津中远国际货运有限公司 天津 300010 摘 要 在激烈的运输市场竞争中 国际货运代理企业作为联接船公司和客户的桥梁 面临的财务风险日益加剧 本文在对国际货运代理企业面临的财务风险进行分析的基础上 重点提出了宏观的风险应对策略和针对性很强的具体风险防范措施 关键词 国际货运 代理企业 财务风险防范 国际货运代理企业财务风险防范浅析 在全球经济仍处于危机后缓慢复苏的今天 全球航运业经历了 2009 年最惨淡的一年后 正 显示出扭亏为盈的迹象 货运代理行业一方面 深受国际贸易下滑导致运输需求下降的影响 另一方面因船公司为降低经营成本而调低佣金 代理费等费用 给国际货运代理 后简称国际 货代 企业盈利能力带来的极大影响 在复杂 的市场竞争环境中 国际货代企业在面临机遇 的同时 更多的是面临各种内部和外部的风险 那么 如何准确识别各种风险 增强企业抗风 险能力 就成为货运代理企业健康稳步发展的 重要方面 一 货运代理行业概述 20 世纪 60 年代开始 集装箱化运输已成为 国际贸易的显著特征 集装箱的出现 使货物贸 易的一体化成为可能 从而显著地提高了搬运与 运输的效率 同时 由于海运集装箱船以及滚装 船的技术革新 提高了海上运输的效率和安全程 度 在内陆运输中 搬运和运输总体的效率 也 由于专门用于集装箱的各种运输机械的开发而得 以提高 并且由于采用标准化集装箱 海陆联运 各种方式中的转运也变得容易多了 运输合同当 事人开始享受到海陆联运的安全 迅速与经济实 惠的优越性 货运代理行业正是在海陆联运蓬勃 中图分类号 F550 66 文献标识码 C 文章编号 1005 9016 2010 10 43 04 兴起的背景下应运而生 成为联接船公司和客户 之间的桥梁 以其专业化的服务为客户的货物运 输提供便利的条件 国际货代业务是指与客户签订国际货运代理 服务合同 以委托人或自己的名义为客户提供所 有与货物相关的服务 如货物的运输 拼箱 储 存和处理 包装与配送等服务 以及与上述货物 服务相关的辅助性及咨询性服务 如报关报验 货物保险 代收代付与货物相关的款项及单证等 服务 并收取代理费或佣金的行为 货运代理行 业在业务操作中 对外所有采购的供应商服务 如 船公司 港务局 车队等 均以代理人身份出现 成为支付所采购供应商的债务承担者 即为完成 代理合同所采购的供应商分别向代理人收款 代 理人同时向客户收取全部款项 货运代理企业向 客户收取的运费中 能够赚取的利润只是因提供 劳务而收取的代理费用 这部分数额在收取的运 费中所占比重比较小 而其余部分都是客户委托 代理运输货物而产生的港口费 海运费 铁路公 路运费 报关报验等费用 这部分代收代付的数 额所占比重则很大 二 国际货代企业面临的主要财务风险 一 运费资金回收风险 随着国际货运代理资格在 2005 年底对外资 风 险 管 理 44 交通财会 2010 10 总第279期 全面放开 国内从业标准大幅降低 民营企业和 私人企业纷纷介入 导致国内货运代理企业数量 激增 竞争加剧且不规范 没有优势的民营和私 人企业以低价赊销手段不断冲击整个货运代理行 业 给这个行业带来了很大的风险 体现在应收 运费居高不下 经济纠纷不断增多 呆坏账比例 不断提高 由于货运代理企业的经营决策大多依赖于外 部的各种市场信息 货运代理服务所面临的买方 市场和竞争加剧将导致市场信息的不对称和不完 整 从而导致了对客户的信用评估误差 而由于 市场经济环境的复杂性 在国际贸易中因不可抗 力因素造成客户经济状况恶化 丧失支付能力 导致货运代理企业应收运费无法收回 货币资金 收入在时间和金额上的不确定性带来的资金回收 风险 成为货运代理企业财务风险的主要来源之 一 二 汇率变动风险 在货运代理企业代收代付的款项中 很大 部分海运费都是以美元计价和结算 企业主要 持有的外币是美元 在国际货代企业的经营中 其外币资产和外币负债不相匹配 存在着汇率 波动的差异 随着金融市场中汇率的剧烈波动 和人民币升值的预期和炒作 货运代理企业的 以即期或延期付款为支付条件的业务 从签订 代理合同以美元作为结算货币之日 到外币运 费尚未收取这一期间 由于美元与人民币汇率 变动而导致该笔运费人民币价格发生变动的风 险 主要体现在当人民币兑美元升值的情况下 如果货运代理企业外币资产大于外币负债 将 可能造成很大的汇兑损失 从而产生汇率变动 风险 三 项目投资风险 货运代理企业在从事货运揽货主业的同时 不可避免的会涉足与货运主业相关的业务 比如 报关报验业务 物流运输业务 融资监管业务等 等 但涉足新的项目会产生投资项目风险 由于 涉足新的项目需要投入新的设备和人员 而随着 项目的开展 项目投入会不断增加 项目的风险 也随着增加 当新项目投产运营后无法产生足够 的现金流弥补投入的成本时 就意味着新的项目 将会出现入不敷出的亏损 如果短期内无法逆转 亏损局面 将会对货运代理企业带来很大的资金 压力 同时 新的项目又会为企业带来市场波动 风险 财务风险和法律风险等 这些都直接影响 新项目的成败 四 内部控制风险 在国外 当年美国著名的安然 施乐 世通 公司等国际大公司因为财务会计丑闻 导致企业 的诚信受到普遍质疑 在国内 中航油新加坡公 司由于风险意识薄弱 对期权交易草率操作 给 企业造成了巨大损失 由此看来 企业内部控制 环境不佳是产生财务风险的重要原因 企业如果 缺乏风险管理意识 公司治理结构和议事规则不 完善 缺乏科学有效的职责分工和权力制衡机制 内部审计形同虚设 就很容易出现在重大决策 重要干部任免 重要项目安排以及大额度资金调 动和使用 即三重一大 方面权责不明 管理混 乱的现象 造成企业资产流失 资金安全性和完 整性得不到保证 三 国际货代企业财务风险的防范对策 国际货代企业的财务风险存在于财务管理工 作的各个环节 设想在激烈的市场竞争中 完全 消除这些风险及其影响是不现实的 但是我们可 以通过对财务风险的控制和防范 在一定程度上 减少企业的财务风险 根据笔者对于国际货代企 业财务管理特点的体会 认为可以在以下几个方 面进行防范 一 加强全员的风险意识 财务风险的高效管理得益于企业上下一心的 全员参与和制度支撑 首先 需要建立具有风险 意识的管理团队 如果说最高管理者是企业风险 管理文化的缔造者 那么管理团队就是企业风险 管理文化的推行者 企业要靠管理团队向员工阐 释风险管理文化 并带领着员工付诸行动 其次 要塑造全员参与的氛围 企业要重视员工对风险 管理的参与 提高员工的参与意识 发掘企业中 所有的力量对企业风险管理加以完善 借此提高 全员对风险管理的认同感 国际货代企业要加强全员的风险意识 要 风 险 管 理 45 交通财会 2010 10 总第279期 将财务风险管理融入全体员工的意识 渗透到 员工的日常经营活动中 才能形成抵御企业全 局财务风险的盾牌 减少或规避企业的财务风 险损失 二 加强企业内部控制建设 1 全体员工尤其是管理层应正确认识内部控 制作用 树立内部控制理念 充分认识到内部控 制在保护资产的安全和完整 防范欺诈和舞弊行 为以及实现企业经济目标等方面的重要性 采取 积极有效措施加强内部控制建设 内部控制能否 有效关键看企业员工有没有内部控制观念 特别 是看管理团队是否重视内部控制制度的建设和推 行 只有管理团队首先树立起内部控制观念 自 觉执行内部控制 才能防止包括财务报告舞弊在 内的舞弊现象的发生 因此 加强对企业负责人 的内部控制宣传 提高他们执行内部控制的意识 尤为重要 2 内部控制制度是企业防范财务风险的制度 保障 企业要根据 企业内部控制基本规范 及 配套指引的要求 制订相应的内部控制制度 首先 在企业创造良好的内部控制环境 内部控制环境是企业实施内部控制的基础 支 配着企业全体员工的内控意识 影响着全体员 工实施控制活动和履行控制责任的态度 认识 和行为 同时 良好的内部控制环境还有利于 健全企业组织架构和发展战略 加强企业人力 资源管理 企业文化建设和更好地完成企业的 社会责任 其次 在改进和完善内部控制环境的同时 还应对各项具体业务活动实施相应的控制 包括 资金活动 采购业务 资产管理 销售业务 研 究与开发 工程项目 担保业务 业务外包 财 务报告等活动 再次 对包括全面预算 合同管理 内部信 息传递和信息系统等涉及企业整体业务和管理的 控制手段进行改善 总之 内部控制制度建设是一项系统工程 需要全体员工及管理层的组织实施 这样才能进 一步促进企业提升管理水平和抗风险能力 三 建立财务风险预警体系 财务风险预警体系是为管理提供决策依据 的监控系统 它以财务指标体系为中心 通过 专门的方法监测和分析企业经营活动和经营环 境 在财务风险实际发生之前 捕捉和监视各 种细微的迹象变动 预测和及时反映企业经营 情况和财务状况的变化 对企业各环节发生或 可能发生的经营风险发出预警信号 以加强企 业的风险管理 1 预警体系的组织机制 企业应建立健全 预警组织机构 预警机构独立开展工作 不直 接干涉企业的经营管理 只对企业最高管理者 管理层 负责 预警组织机构的日常工作可 由现有的某些职能部门 如财务部 企划部 来承担 预警组织制度的实施可使预警分析工 作经常化 持续化 只有这样才能产生预期的 效果 2 预警体系的纳入因素 企业的财务风险预 警体系要始终遵循客观性原则 易操作性原则 重要性原则 及时性原则 持续改进原则及指标 量化原则 并结合货运代理行业特点 在预警体 系中考虑以下因素 盈利能力因素 现金流量因 素 偿债能力因素 财务预算因素 业务经营风 险因素 外部市场景气程度因素 重大或有事项 影响企业的重要政策变化以及重大突发事件等因 素 3 预警体系模型的构建 财务风险预警体系 应建立综合评价和专项评价相结合的评价模型 确立定量指标评价标准和定性指标评价标准 企 业在运用评价模式时 通过计算定量指标值和获 取定性指标信息 根据定量和定性指标评价标准 判断各指标得分 根据权数计算各指标加权后得 分 最后计算总分并根据预警区间及预警级别判 断是否发出预警信号 由于航运市场的波动比较剧烈 因此 必须 将内外因同时考虑 这样预警体系才有意义 评 价模型突出了预判性和现金流的重要性 企业在 操作中 应注意优化评价标准 权重分配和预警 期间的设定 增强财务预算的科学性和准确性 密切关注由于无法实时监测而导致的预警信号是 否能反映风险实质的问题 才能使财务风险预警 风 险 管 理 46 交通财会 2010 10 总第279期 体系起到更大的作用 及时诊断出企业经营危机 财务危机来临前的信号 为企业管理层能够及时 地 有针对性地做出调整和改进 以消除财务风 险隐患 四 加强财务预算管理 国际货代企业应加强财务预算管理 首先 建立财务预算管理的组织机构 由企业法定代表 人对财务预算的管理工作负总责 成立由相关职 能部门组成的财务预算管理委员会 明确各职能 部门在预算管理中的工作职责 要提高公司全体 成员对预算管理的认识 逐级负责 实事求是 在预测和决策的基础上 围绕企业战略目标 逐 步形成一个适合企业实际的全面 系统 协调的 预算管理体系 其次 预算指标一经确定 就要严格执行 企业应该积极开展各项生产经营活动 确保预算 指标的完成 同时 要加强对预算执行情况的监 控 对执行中出现的异常情况 应及时查明原因 以提出改进经营管理的措施建议 减少发生财务 风险的可能 五 运费资金回收风险对策 首先 国际货代企业应该对客户建立适当的 信用标准 对客户进行科学合理的信用评估 对 客户的信用管理可以采用 5C 评估方法 即 对客户的信誉 支付能力 财务实力和财务状况 抵押方法以及影响客户付款能力的经济环境进行 评估 其次 国际货代企业应该按照客户信用评 估结果 对于评估结果不佳的客户严格执行 见 款放单 政策 即在收到运费的前提下发放提 单 对于评估结果较好的客户可以订立信用期 给予一定的赊销期限 但要严格执行 谁揽货 谁负责收取运费 的政策 实行催收责任制 由业务人员和财务人员配合进行运费资金的收 取 再次 在运费风险发生时 国际货代企业要 根据客户的不同情况 采取灵活多样的资金回收 方式 包括法律诉讼 货物扣押 债务重组 实 物抵债等 最大程度地减少坏账发生的风险 六 汇率变动风险对策 国际货代企业针对可能发生的汇率变动风 险 可以采取以下应对办法 一是在交易风险 管理方面 货运代理企业和客户签订运输代理 合同时 尽量使用人民币作为计价和结算货币 降低美元汇率变动的风险 二是在会计风险管 理方面 通过调整现金流量 进行远期外汇交易 风险对冲 同时 企业应通过加快外币运费的 回收和对外币银行存款结汇 尽量增加人民币 资产 减少美元资产 通过对船公司在信用期 合理期间内延迟付费 减少人民币负债 增加 美元负债 七 项目投资风险对策 国际货代企业投入新领域的项目虽然存在风 险 但不能因为有风险就裹足不前 关键是在项 目投资前做好投资可行性分析 可行性分析在做 好投资回报率分析以外 还要考虑投资资金的机 会成本 重视未来净现金流与投入成本的配比 最终通过项目的投资回报率和现金流分析来考核 项目的收益性 获利性和不确定性 同时还要仔 细考虑未来市场环境 宏观政策以及法律环境