电解铝市场供需情况及进出口状况.doc

一、电解铝市场供求情况 近年来，电解铝工业发展迅猛，目前已出现了产品价格持续下滑、总体供大于求的趋势，但投资过热、盲目发展的势头依然不减。2009年四季度，随着闲置产能的逐步恢复，原铝产量逐月上升，四季度产量达到395.17万吨，较三季度增加了49.22 万吨，比上年同期增长了29.84%；进口量为12.57万吨，比三季度减少了24.02 万吨；但12 月份出口量大幅增加，四季度出口量合计3.40 万吨，比三季度增加了2.90 万吨，但比上年同期还是下降了36.09%。虽然四季度的进口量有所下降，但由于产量的大幅增加，使得四季度的月平均表观供应量达到134.78 万吨，较三季度增加了7.44 万吨/月，比上年同期增长了33.87%。2010年一季度铝的平均月产量达到135.10 万吨，比上年同期大幅增加了51.03 万吨，增长幅度超过了50%；一季度的进口量比上年同期减少了40%，但出口量比上年同期增长了3 倍多，表观供应量达到412.42 万吨，比上年同期增加了136.01 万吨，月平均表观供应量为137.47 万吨。近阶段电解铝行业掀起了“减产潮”，我国电解铝第一大省河南省13 户电解铝企业从6 月下旬起计划减产70 万吨产能，据悉，河南地区的最新减产总产能已达38 万吨左右，而全国范围内的减产规模则已超过50 万吨。同时在山东、湖北、黑龙江、广西等地的全国全面进入实际减产和计划减产行动，且有更多的企业表现出减产意向，而这部分减产意向很可能在79 月份集中发生，减产潮正在铝行业悄悄“兴”起。需求市场进一步趋缓，有色金属冶炼及压延加工业等高耗能行业生产量大幅回落、新订单数锐减，消费萎缩储量上升，导致上交所库存（铝）达到历史高位100多万吨（正常30 万吨），需求的减少更加显得供应过剩。综上所述，近一段时间铝行业减产或将迎来一个高峰期。二、电解铝进出口情况09年铝进口额达到101.27 亿美元，比2008 年增加了3.99 亿美元，增幅为4.10%2010年一季度铝进口额26.72 亿美元，比去年同期增长94.80%；2010 年16 月份，有色金属产品进口额为72.21 亿美元。铝进口额达到54.92 亿美元，比去年同期增长22.78%16 月份，大部分有色金属产品出口量为正增长，而主要有色金属产品出口额均为正增长。铝出口额44.61亿美元，同比增长139.57%。 氧化铝全球市场的供需平衡并不能掩盖区域市场之间力量变化的暗流汹涌。新增电解铝产能向具有禀赋优势的低成本生产地区转移，导致了全球电解铝行业的成本变化趋于下降。这一趋势却从另一方面彰显了中国电解铝行业面临的挑战过去的生产优势被侵蚀而未来的成本压力与日俱增。 新增电解铝产能的成本优势对中国电解铝行业的围城之势凸显了未来保持中国电解铝行业竞争优势的关键点:对能源和原料的成本控制。 但中国电解铝行业的突围之战的形势也不容乐观。首先，随着对铝土矿和氧化铝对外依存度的增加，中国电解铝行业无法有效地通过权益投资确保低价和稳定的供应。其次，中国电解铝产业链的结构缺陷大量依靠进口铝土矿进行本地氧化铝生产也拖累了对生产成本的控制。因此，中国的电解铝采购在未来必须依靠一个供应垄断性极高的第三方市场来解决，采购压力巨大。 国际主要氧化铝供应商最近又老调重弹，要求改变氧化铝市场的定价模式，使其更接近现货市场的定价模式。但不同于2003年以前的类似要求，他们这次的努力更有底气。这份底气来自于中国对电解铝和氧化铝的长期的持续高需求和供应商对第三方市场控制力的增强。 我们不否认