两公司成功并购重组.doc

双山、振阳成功并购重组2010年7月9日，在射阳县委、县政府指导下，江苏双山集团、江苏振阳集团签订了股权转让协议，正式实施战略合并重组。江苏双山集团以现金4000多万元人民币收购江苏振阳集团有限公司和振阳股份等8家子公司的全部股权（即在工商部门登记的全部注册资本）。这个股权转让协议，是通过江苏双山集团和江苏振阳集团高层反复磋商、慎重决策，在双方全体股东和广大员工的积极支持下，在社会各方的大力推动下，履行了各项法定程序后签订的。这个协议的签订，标志着江苏振阳集团的发展从此翻开了新的一页。一、双山、振阳并购重组的必要性近几年来，振阳集团的销售连年下降，已从最多时的5亿多元下降到不足3亿元，税收已从高峰时的近5000万元降到不足2000万元，员工已从高峰期的4000人减少到1800人。目前资金供给严重不足，没有能力进行新品开发、技术改造和设备更新，企业的规模、效益日益萎缩，可以说已经陷入困境，依靠自身已经无法扭转被动局面。这不仅仅是一个企业兴亡的问题，更关系到两千个家庭、上万人的吃饭、生活问题；这不仅是一个企业的发展问题，更是一个社会问题，政治问题。鉴于振阳目前现状，无论从哪个角度来讲，只有实施重组，才有可能让振阳走出困境、走向明天。二、双山、振阳并购重组的迫切性目前振阳在银行的逾期贷款近4000万元，双山集团作为振阳的担保单位，银行方按照有关法律程序实施了借贷担保责任控制，已影响到了双山的资金正常运转。双山集团出于大局考虑，兼顾振阳原股东利益，在有关方面的推动下，伸出了并购重组的援助之手。这是支持振阳生存和发展的重大举措，也是对振阳员工的关爱，是振阳原股东和广大员工的幸事。目前振阳有1800人的员工队伍，这支队伍对振阳有着深厚感情，是企业最宝贵的财富，是重组振阳最坚强的后盾和基础；振阳有一批好的产品，“振阳”品牌是省著名商标，具有一定的知名度，这些都是实施资产重组的重要条件。如果不实行重组，任由企业经营状况继续恶化，现有基础会日渐丧失。三、双山、振阳并购重组的可行性近几年来，双山集团在县内重组了多家企业，重组后的企业运行都很好；特别是近几年双山通过实施退城进区和房地产开发，积累了一定的资金实力，具备了重组振阳的能力，多家金荣部门都表示愿意支持双山发展，支持双山重组振阳。目前双山已拥有18万纱锭、400台高档无梭织机的规模，近三年来每年纳税都在5000万元左右，今年上半年已纳税3200多万，预计全年可以达到7000万元。双山集团作为本土兄弟企业，企业文化相近，大家知根知底，股东和员工从心理上也容易接受。双山和振阳的重组，是一种优势的互补，走的是强强联合之路，既能够把振阳发展起来，也能让双山得到迅速扩张，可以说是对社会有利、对政府有利、对企业有利、对员工有利。四、双山、振阳并购重组前景光明重组实施后，振阳集团各成员公司在新一任领导班子的指导下，全力做好当前生产经营工作，稳定职工队伍，确保资产交接期间机台一天不停、工人一个不少、产销一点不降，员工报酬明显增加、社会贡献明显提高。重组后的新振阳，将加快组织制订近期、中期和远期发展规划，力争三年投入技术改造资金1亿元。新任领导班子