南华期货-股指、商品和外汇风险评估-101111.xls

股股指指 商商品品和和外外汇汇风风险险评评估估 南南华华期期货货研研究究所所上上海海金金融融研研发发中中心心 敬请点击 1 风险提示 2 敏感性风险评估 3 波动性风险评估 4 1 VaR风险评估 股票指数 4 2 VaR风险评估 商品 4 3 VaR风险评估 外汇及其它 制表人 陈 彤 李晓萍 本本报报告告所所有有表表格格均均遵遵守守以以下下的的评评估估说说明明及及法法律律声声明明 风风 险险 评评 估估 方方 法法 金融市场风险测量的主要方法包括灵敏度分析 波动性分析 VaR等方法 其中VaR是目前金融市场风险 测量的主流方法 本报告运用了这三种风险评估方法测量了股指 商品 外汇等品种的风险 1 1 敏敏感感性性风风险险 灵敏度方法是利用金融资产价值对其市场因子的敏感性来测量金融资产市场风险的方法 常见的敏感性风险表示为Beta 500指数 国际商品对应的市场因子为CRB指数 各外汇对应的市场因子为美元指数 例1 国内沪铜的Beta值为1 28 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 沪铜的涨跌幅为1 28 表明沪铜的风险相对较大 例2 国内大商所玉米的Beta值为0 60 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 玉米的涨跌幅为0 60 表明玉米的风险相对较小 2 2 波波动动性性风风险险 上涨风险表示空头所面临的价格上涨风险 下跌风险是指多头所面临的价格下跌风险 例1 沪铝的整体波动率为1 30 下方波动率为1 04 上方波动率为0 89 解释 如果某投资者打算投资沪铝这一品种 持有合约的价值为100万元 则其风险 损失 可能为1 30万元 如 果为多方投资者 则其面临的价格下跌所带来的损失可能为1 04万 如果是空方投资者 则其面临的价格上涨所带来的损 失可能为0 89万元 铝作为一个投资品种 多头的风险相对空头的风险较大 3 3 V Va aR R 在在险险价价值值 VaR即Value at Risk 中文为 在险价值 含义为 处于风险中的价值 是指市场正常波动下 某一金融资产或 证券组合的最大可能损失 更确切的说 是指在一定的置信水平下 某一金融资产或证券组合在未来一定的一段时间内 的最大可能损失 对多方来说 存在价格下跌风险 对空方来说 存在价格上涨风险 其中置信水平以及天数都是可变 的 本报告中我们主要运用常见的95 及99 的置信度 天数为1天和5天 例1 沪铜多头投资者 在置信度为95 天数为1天时 VaR下跌风险为500点 解释 表示 对多头投资者 我们95 确定 沪铜未来1个交易日最大跌幅 损失 不会超过500点 例2 恒生指数空头投资者 在置信度为99 天数为5天时 VaR上涨风险为1000点 解释 表示 对空头投资者 我们99 确定 该股指未来5个交易日内最大涨幅 损失 不会超过1000点 免免责责声声明明 南华期货有权在发送本报告前使用本报告所涉及的研究或分析内容 所有在本报告中使用的商标 服务标识及标记 除非另有说明 均为南华期货的商标 服务标识及标记 南华期货版权所有并保留一切权利 风风 险险 评评 估估 方方 法法 金融市场风险测量的主要方法包括灵敏度分析 波动性分析 VaR等方法 其中VaR是目前金融市场风险 测量的主流方法 本报告运用了这三种风险评估方法测量了股指 商品 外汇等品种的风险 1 1 敏敏感感性性风风险险 灵敏度方法是利用金融资产价值对其市场因子的敏感性来测量金融资产市场风险的方法 常见的敏感性风险表示为Beta 500指数 国际商品对应的市场因子为CRB指数 各外汇对应的市场因子为美元指数 例1 国内沪铜的Beta值为1 28 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 沪铜的涨跌幅为1 28 表明沪铜的风险相对较大 例2 国内大商所玉米的Beta值为0 60 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 玉米的涨跌幅为0 60 表明玉米的风险相对较小 2 2 波波动动性性风风险险 上涨风险表示空头所面临的价格上涨风险 下跌风险是指多头所面临的价格下跌风险 例1 沪铝的整体波动率为1 30 下方波动率为1 04 上方波动率为0 89 解释 如果某投资者打算投资沪铝这一品种 持有合约的价值为100万元 则其风险 损失 可能为1 30万元 如 果为多方投资者 则其面临的价格下跌所带来的损失可能为1 04万 如果是空方投资者 则其面临的价格上涨所带来的损 失可能为0 89万元 铝作为一个投资品种 多头的风险相对空头的风险较大 3 3 V Va aR R 在在险险价价值值 VaR即Value at Risk 中文为 在险价值 含义为 处于风险中的价值 是指市场正常波动下 某一金融资产或 证券组合的最大可能损失 更确切的说 是指在一定的置信水平下 某一金融资产或证券组合在未来一定的一段时间内 的最大可能损失 对多方来说 存在价格下跌风险 对空方来说 存在价格上涨风险 其中置信水平以及天数都是可变 的 本报告中我们主要运用常见的95 及99 的置信度 天数为1天和5天 例1 沪铜多头投资者 在置信度为95 天数为1天时 VaR下跌风险为500点 解释 表示 对多头投资者 我们95 确定 沪铜未来1个交易日最大跌幅 损失 不会超过500点 例2 恒生指数空头投资者 在置信度为99 天数为5天时 VaR上涨风险为1000点 解释 表示 对空头投资者 我们99 确定 该股指未来5个交易日内最大涨幅 损失 不会超过1000点 免免责责声声明明 南华期货有权在发送本报告前使用本报告所涉及的研究或分析内容 所有在本报告中使用的商标 服务标识及标记 除非另有说明 均为南华期货的商标 服务标识及标记 南华期货版权所有并保留一切权利 2010 11 102010 11 10 股股指指 商商品品和和外外汇汇风风险险评评估估 本本报报告告所所有有表表格格均均遵遵守守以以下下的的评评估估说说明明及及法法律律声声明明 风风 险险 评评 估估 方方 法法 金融市场风险测量的主要方法包括灵敏度分析 波动性分析 VaR等方法 其中VaR是目前金融市场风险 测量的主流方法 本报告运用了这三种风险评估方法测量了股指 商品 外汇等品种的风险 1 1 敏敏感感性性风风险险 灵敏度方法是利用金融资产价值对其市场因子的敏感性来测量金融资产市场风险的方法 常见的敏感性风险表示为Beta 500指数 国际商品对应的市场因子为CRB指数 各外汇对应的市场因子为美元指数 例1 国内沪铜的Beta值为1 28 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 沪铜的涨跌幅为1 28 表明沪铜的风险相对较大 例2 国内大商所玉米的Beta值为0 60 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 玉米的涨跌幅为0 60 表明玉米的风险相对较小 2 2 波波动动性性风风险险 上涨风险表示空头所面临的价格上涨风险 下跌风险是指多头所面临的价格下跌风险 例1 沪铝的整体波动率为1 30 下方波动率为1 04 上方波动率为0 89 解释 如果某投资者打算投资沪铝这一品种 持有合约的价值为100万元 则其风险 损失 可能为1 30万元 如 果为多方投资者 则其面临的价格下跌所带来的损失可能为1 04万 如果是空方投资者 则其面临的价格上涨所带来的损 失可能为0 89万元 铝作为一个投资品种 多头的风险相对空头的风险较大 3 3 V Va aR R 在在险险价价值值 VaR即Value at Risk 中文为 在险价值 含义为 处于风险中的价值 是指市场正常波动下 某一金融资产或 证券组合的最大可能损失 更确切的说 是指在一定的置信水平下 某一金融资产或证券组合在未来一定的一段时间内 的最大可能损失 对多方来说 存在价格下跌风险 对空方来说 存在价格上涨风险 其中置信水平以及天数都是可变 的 本报告中我们主要运用常见的95 及99 的置信度 天数为1天和5天 例1 沪铜多头投资者 在置信度为95 天数为1天时 VaR下跌风险为500点 解释 表示 对多头投资者 我们95 确定 沪铜未来1个交易日最大跌幅 损失 不会超过500点 例2 恒生指数空头投资者 在置信度为99 天数为5天时 VaR上涨风险为1000点 解释 表示 对空头投资者 我们99 确定 该股指未来5个交易日内最大涨幅 损失 不会超过1000点 免免责责声声明明 南华期货有权在发送本报告前使用本报告所涉及的研究或分析内容 所有在本报告中使用的商标 服务标识及标记 除非另有说明 均为南华期货的商标 服务标识及标记 南华期货版权所有并保留一切权利 风风 险险 评评 估估 方方 法法 金融市场风险测量的主要方法包括灵敏度分析 波动性分析 VaR等方法 其中VaR是目前金融市场风险 测量的主流方法 本报告运用了这三种风险评估方法测量了股指 商品 外汇等品种的风险 1 1 敏敏感感性性风风险险 灵敏度方法是利用金融资产价值对其市场因子的敏感性来测量金融资产市场风险的方法 常见的敏感性风险表示为Beta 500指数 国际商品对应的市场因子为CRB指数 各外汇对应的市场因子为美元指数 例1 国内沪铜的Beta值为1 28 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 沪铜的涨跌幅为1 28 表明沪铜的风险相对较大 例2 国内大商所玉米的Beta值为0 60 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 玉米的涨跌幅为0 60 表明玉米的风险相对较小 2 2 波波动动性性风风险险 上涨风险表示空头所面临的价格上涨风险 下跌风险是指多头所面临的价格下跌风险 例1 沪铝的整体波动率为1 30 下方波动率为1 04 上方波动率为0 89 解释 如果某投资者打算投资沪铝这一品种 持有合约的价值为100万元 则其风险 损失 可能为1 30万元 如 果为多方投资者 则其面临的价格下跌所带来的损失可能为1 04万 如果是空方投资者 则其面临的价格上涨所带来的损 失可能为0 89万元 铝作为一个投资品种 多头的风险相对空头的风险较大 3 3 V Va aR R 在在险险价价值值 VaR即Value at Risk 中文为 在险价值 含义为 处于风险中的价值 是指市场正常波动下 某一金融资产或 证券组合的最大可能损失 更确切的说 是指在一定的置信水平下 某一金融资产或证券组合在未来一定的一段时间内 的最大可能损失 对多方来说 存在价格下跌风险 对空方来说 存在价格上涨风险 其中置信水平以及天数都是可变 的 本报告中我们主要运用常见的95 及99 的置信度 天数为1天和5天 例1 沪铜多头投资者 在置信度为95 天数为1天时 VaR下跌风险为500点 解释 表示 对多头投资者 我们95 确定 沪铜未来1个交易日最大跌幅 损失 不会超过500点 例2 恒生指数空头投资者 在置信度为99 天数为5天时 VaR上涨风险为1000点 解释 表示 对空头投资者 我们99 确定 该股指未来5个交易日内最大涨幅 损失 不会超过1000点 免免责责声声明明 南华期货有权在发送本报告前使用本报告所涉及的研究或分析内容 所有在本报告中使用的商标 服务标识及标记 除非另有说明 均为南华期货的商标 服务标识及标记 南华期货版权所有并保留一切权利 风风 险险 评评 估估 方方 法法 金融市场风险测量的主要方法包括灵敏度分析 波动性分析 VaR等方法 其中VaR是目前金融市场风险 测量的主流方法 本报告运用了这三种风险评估方法测量了股指 商品 外汇等品种的风险 1 1 敏敏感感性性风风险险 灵敏度方法是利用金融资产价值对其市场因子的敏感性来测量金融资产市场风险的方法 常见的敏感性风险表示为Beta 500指数 国际商品对应的市场因子为CRB指数 各外汇对应的市场因子为美元指数 例1 国内沪铜的Beta值为1 28 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 沪铜的涨跌幅为1 28 表明沪铜的风险相对较大 例2 国内大商所玉米的Beta值为0 60 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 玉米的涨跌幅为0 60 表明玉米的风险相对较小 2 2 波波动动性性风风险险 上涨风险表示空头所面临的价格上涨风险 下跌风险是指多头所面临的价格下跌风险 例1 沪铝的整体波动率为1 30 下方波动率为1 04 上方波动率为0 89 解释 如果某投资者打算投资沪铝这一品种 持有合约的价值为100万元 则其风险 损失 可能为1 30万元 如 果为多方投资者 则其面临的价格下跌所带来的损失可能为1 04万 如果是空方投资者 则其面临的价格上涨所带来的损 失可能为0 89万元 铝作为一个投资品种 多头的风险相对空头的风险较大 3 3 V Va aR R 在在险险价价值值 VaR即Value at Risk 中文为 在险价值 含义为 处于风险中的价值 是指市场正常波动下 某一金融资产或 证券组合的最大可能损失 更确切的说 是指在一定的置信水平下 某一金融资产或证券组合在未来一定的一段时间内 的最大可能损失 对多方来说 存在价格下跌风险 对空方来说 存在价格上涨风险 其中置信水平以及天数都是可变 的 本报告中我们主要运用常见的95 及99 的置信度 天数为1天和5天 例1 沪铜多头投资者 在置信度为95 天数为1天时 VaR下跌风险为500点 解释 表示 对多头投资者 我们95 确定 沪铜未来1个交易日最大跌幅 损失 不会超过500点 例2 恒生指数空头投资者 在置信度为99 天数为5天时 VaR上涨风险为1000点 解释 表示 对空头投资者 我们99 确定 该股指未来5个交易日内最大涨幅 损失 不会超过1000点 免免责责声声明明 南华期货有权在发送本报告前使用本报告所涉及的研究或分析内容 所有在本报告中使用的商标 服务标识及标记 除非另有说明 均为南华期货的商标 服务标识及标记 南华期货版权所有并保留一切权利 返回首页 风风 险险 提提 示示 请点击分目录 表一 国内商品期货品种 未来1天 表二 国内商品期货品种 未来5天 表三 外盘期货品种 未来1天 表四 外盘期货品种 未来5天 表表一一 国国内内期期货货品品种种 未未来来1 1天天 国国 内内 期期 货货 市市 场场 风风 险险 提提 示示 分分类类品品种种强强阻阻力力位位阻阻力力位位支支撑撑位位强强支支撑撑位位 南南华华综合指数1756 951747 651714 471702 73 商商品品农产品指数1251 951246 581224 741216 76 期期货货工业品指数2573 442556 672491 522466 06 指指数数金属指数2958 272933 762852 822820 47 豆一4826480047064673 豆粕3570355234773453 大大商商所所玉米2430242123882379 豆油10540104641022710132 聚乙烯14113140291359813439 PVC9691963394229375 棕榈油9794969894509377 强麦2699269026632654 早籼稻2458244624092401 郑郑商商所所棉花33440329203198831791 白糖7483741272067145 PTA11354112781098010905 菜籽油10727106571044210380 铝17379173141691616813 铜69365686936652365761 上上期期所所天然橡胶39070386323718136633 燃料油5082505549524918 锌21238210782026619927 黄金311 31309 49302 67300 43 螺纹钢4854482647204690 表表二二 国国内内期期货货品品种种 未未来来5 5天天 国国 内内 期期 货货 市市 场场 风风 险险 提提 示示 分分类类品品种种强强阻阻力力位位阻阻力力位位支支撑撑位位强强支支撑撑位位 南南华华综合指数1791 271775 641701 431670 02 商商品品农产品指数1274 211266 951218 101195 53 期期货货工业品指数2637 162605 792460 112397 07 指指数数金属指数3040 702990 572809 582732 55 豆一4923487946684581 豆粕3642361134443381 大大商商所所玉米2465245423802350 豆油1080010672101429888 聚乙烯14500143501338712992 PVC9908981393419201 棕榈油10089992393689157 强麦2729271726562629 早籼稻2498247723942369 棉花34788339123182831100 郑郑商商所所白糖7716759571346959 PTA11653115311086410648 菜籽油10962108421036210187 铝17718175991670816451 铜71646703866553463586 上上期期所所天然橡胶40647399753673135196 燃料油5185513649054818 锌21966216691985119033 黄金318 17314 98299 75293 84 螺纹钢4957490546684590 表表三三 外外盘盘期期货货品品种种 未未来来1 1天天 外外 盘盘 期期 货货 市市 场场 风风 险险 提提 示示 分分类类品品种种强强阻阻力力位位阻阻力力位位支支撑撑位位强强支支撑撑位位 股股恒生指数期货24884247172412023915 指指Mini恒生指数期货24884247172412023915 CRB指数322 29320 57314 09311 71 LMEX金属指数4098 04066 63926 63887 6 美农产品指数496 74492 16478 58474 72 商商原油期货 NYMEX 90 5889 5786 3085 14 黄金期货 COMEX 1427 11418 91389 41378 3 大豆期货 CBOT 1348 571338 121304 511296 47 小麦期货 CBOT 739 76727 83691 50680 34 豆粕期货 CBOT 364 5361 1349 6346 5 豆油期货 CBOT 55 2454 7453 3152 81 玉米期货 CBOT 601 03593 61570 48565 47 白糖期货 NYBOT 33 9033 6531 9731 62 天胶期货 TOKYO 381 0377 7363 2356 6 品品铜 LME3M 9008 88925 58613 78511 2 铝 LME3M 2508 22488 12406 22381 2 锌 LME3M 2626 82587 22466 12428 6 表表四四 外外盘盘期期货货品品种种 未未来来5 5天天 外外 盘盘 期期 货货 市市 场场 风风 险险 提提 示示 分分类类品品种种强强阻阻力力位位阻阻力力位位支支撑撑位位强强支支撑撑位位 股股恒生指数期货25473251272379323305 指指Mini恒生指数期货25472251282379223305 CRB指数328 69325 44310 95305 05 LMEX金属指数4228 84170 63857 63758 3 美农产品指数511 73503 62473 26462 51 商商原油期货 NYMEX 93 9491 8584 5381 77 黄金期货 COMEX 1456 81441 71375 81347 7 大豆期货 CBOT 1383 871364 141288 991267 39 小麦期货 CBOT 778 39754 95673 71645 53 豆粕期货 CBOT 376 0369 2343 3335 8 豆油期货 CBOT 56 8455 9152 7251 40 玉米期货 CBOT 625 78612 10560 38546 28 白糖期货 NYBOT 35 3234 9231 1730 23 天胶期货 TOKYO 394 9389 6357 4340 4 品品铜 LME3M 9316 29156 68459 38203 6 铝 LME3M 2586 42547 32364 12302 3 锌 LME3M 2752 72668 62398 02309 5 表表五五 国国内内外外股股指指 外外盘盘商商品品 外外汇汇及及其其它它 未未来来1 1天天 分分类类品品种种强强阻阻力力位位阻阻力力位位支支撑撑位位强强支支撑撑位位 股股上证综指3187 443159 963070 873041 89 沪深300指数3593 353554 723444 343409 09 深证成指14089 17 13944 4213475 6313331 93 票票香港恒生指数24949 97 24802 4224218 2424012 12 日经225指数10080 319987 269713 779631 69 道琼工业指数11549 20 11478 1711245 0711188 49 指指标普500指数1240 801233 261205 301197 52 纳斯达克指数919 42910 77873 19857 38 英国FTSE100指数5916 885884 545753 965715 30 数数法国CAC指数3967 353947 223831 483794 73 德国DAX指数6843 526803 146646 736592 97 商商黄金 国际现货 1426 881420 161391 131380 82 原油 TX 90 3089 4986 1585 35 品品天胶 亚洲RSS3现货 206 98205 80201 00200 13 美元指数78 3778 0977 2676 98 美元 人民币6 63896 63856 62696 6217 外外欧元 美元1 39341 38781 36761 3599 英镑 美元1 62901 62231 60191 5955 美元 日元83 0982 8281 7181 54 澳元 美元1 02121 01560 99690 9889 美元 加元1 01211 00700 99270 9893 汇汇美元 瑞典克朗6 83956 79666 67466 6417 美元 瑞士法郎0 98170 97680 96420 9605 美元 港元7 75557 75477 74757 7473 其其VIX恐慌指数21 6419 9117 1216 75 波罗的海干散货指数2551250423932365 美国10年期国债100 7038 100 501099 089299 0673 它它中国10年期国债3 87263 81453 59493 5370 表表六六 国国内内外外股股指指 外外盘盘商商品品 外外汇汇及及其其它它 未未来来5 5天天 分分类类品品种种强强阻阻力力位位阻阻力力位位支支撑撑位位强强支支撑撑位位 股股上证综指3276 553215 263016 052951 07 沪深300指数3709 833624 603377 783297 82 深证成指14563 18 14251 5113203 2712869 94 票票香港恒生指数25505 40 25202 3523896 0923408 31 日经225指数10365 81 10161 039549 509362 67 道琼工业指数11786 72 11640 5411119 3110980 14 指指标普500指数1268 111252 831190 301171 32 纳斯达克指数951 55928 25844 22812 84 英国FTSE100指数6040 405974 485682 505589 68 数数法国CAC指数4064 874022 343763 543678 89 德国DAX指数6996 396920 186570 456436 15 商商黄金 国际现货 1454 611442 891377 971351 62 原油 TX 93 4691 8584 3882 38 品品天胶 亚洲RSS3现货 211 91210 38199 64196 58 美元指数79 2578 6476 7876 13 美元 人民币6 64566 64266 61656 6072 外外欧元 美元1 41241 39881 35371 3373 英镑 美元1 64971 63461 58881 5748 美元 日元84 0783 4080 9180 62 澳元 美元1 04021 02900 98710 9681 美元 加元1 02701 01510 98310 9760 汇汇美元 瑞典克朗6 96686 86806 59526 5244 美元 瑞士法郎0 99540 98390 95570 9479 美元 港元7 76097 75937 74307 7426 其其VIX恐慌指数25 5521 8015 5614 62 波罗的海干散货指数2670255023032255 美国10年期国债101 8249 101 366598 209598 1655 它它中国10年期国债4 08603 96893 47803 3355 表五 国内外股指 外盘商品 外汇及其它 未来1天 表六 国内外股指 外盘商品 外汇及其它 未来5天 日期 10 11 10 如有疑问 请参考目录下的风险评估说明 收收盘盘点点位位 1729 19 1233 95 2521 88 2891 59 4748 3511 2402 10330 13800 9515 9556 2674 2426 32350 7295 11112 10536 17105 67520 37795 4999 20650 305 76 4770 收收盘盘点点位位 1729 19 1233 95 2521 88 2891 59 4748 3511 2402 10330 13800 9515 9556 2674 2426 32350 7295 11112 10536 17105 67520 37795 4999 20650 305 76 4770 收收盘盘点点位位 24408 24408 317 11 3992 2 484 60 87 87 1403 0 1320 00 708 50 355 1 53 95 581 00 32 75 369 7 8760 0 2445 0 2525 0 收收盘盘点点位位 24408 24408 317 11 3992 2 484 60 87 87 1403 0 1320 00 708 50 355 1 53 95 581 00 32 75 369 7 8760 0 2445 0 2525 0 收收盘盘点点位位 3115 36 3499 11 13705 68 24500 61 9849 33 11357 04 1218 71 893 42 5816 94 3888 45 6719 84 1404 45 87 75 203 00 77 67 6 6335 1 3781 1 6122 82 29 1 0058 1 0000 6 7366 0 9707 7 7511 18 47 2454 99 7969 3 7000 收收盘盘点点位位 3115 36 3499 11 13705 68 24500 61 9849 33 11357 04 1218 71 893 42 5816 94 3888 45 6719 84 1404 45 87 75 203 00 77 67 6 6335 1 3781 1 6122 82 29 1 0058 1 0000 6 7366 0 9707 7 7511 18 47 2454 99 7969 3 7000 返回首页 敏敏 感感 性性 风风 险险 评评 估估 请点击分目录 表一 国内期货品种 表二 股指 外盘商品 外汇及其它 表表一一 国国内内期期货货品品种种 分分类类品品种种敏敏感感性性收收盘盘点点位位 相关系数Beta值 南南华华综合指数1 001 001729 19 商商品品农产品指数0 870 811233 95 期期货货工业品指数0 951 272521 88 指指数数金属指数0 901 322891 59 豆一0 760 794748 豆粕0 740 823511 玉米0 570 412402 大大商商所所豆油0 800 9610330 聚乙烯0 791 2913800 PVC0 680 789515 棕榈油0 801 099556 强麦0 430 232674 早籼稻0 460 372426 郑郑商商所所棉花0 510 7732350 白糖0 741 097295 PTA0 690 9611112 菜籽油0 770 8210536 铝0 800 9717105 铜0 881 4867520 上上期期所所天然橡胶0 811 6337795 燃料油0 790 854999 锌0 851 7520650 黄金0 510 59305 76 螺纹钢0 700 814770 表表二二 股股指指 外外盘盘商商品品 外外汇汇及及其其他他 分分类类品品种种敏敏感感性性收收盘盘点点位位 相关系数Beta值 标普500指数1 001 001218 71 股股上证综指0 15 0 193115 36 沪深300指数0 15 0 213499 11 深证成指0 14 0 2213705 68 票票香港恒生指数0 060 0624500 61 日经225指数0 010 019849 33 指指道琼工业指数0 990 8811357 04 纳斯达克指数0 600 48893 42 英国FTSE100指数0 410 405816 94 数数法国CAC指数0 130 173888 45 德国DAX指数0 110 116719 84 CRB指数1 001 00317 11 LMEX金属指数0 350 573992 20 商商美农产品指数0 650 89484 60 原油期货 NYMEX 0 761 3987 87 黄金期货 COMEX 0 480 501403 0 大豆期货 CBOT 0 550 681320 00 小麦期货 CBOT 0 411 04708 50 豆粕期货 CBOT 0 400 64355 1 豆油期货 CBOT 0 600 7853 95 玉米期货 CBOT 0 500 97581 00 白糖期货 NYBOT 0 310 7732 75 天胶期货 TOKYO 0 120 23369 7 品品铜 LME3M 0 340 588760 0 铝 LME3M 0 320 522445 0 锌 LME3M 0 290 662525 0 黄金 国际现货 0 190 201404 45 原油 TX 0 811 5087 75 天胶 亚洲RSS3现货 0 000 00203 00 美元指数1 001 0077 67 美元 人民币0 110 026 6335 外外欧元 美元0 88 1 201 3781 英镑 美元0 65 0 771 6122 美元 日元0 160 2082 29 澳元 美元0 53 0 921 0058 加元 美元0 460 611 0000 汇汇瑞典克朗 美元0 741 256 7366 瑞士法郎 美元0 660 790 9707 港元 美元0 100 017 7511 其其VIX恐慌指数18 47 波罗的海干散货指数2454 美国10年期国债99 7969 它它中国10年期国债3 7000 日期 10 11 10 如有疑问 请参考目录下的风险评估说明 08 11 21 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 24 返回首页 波波 动动 性性 风风 险险 评评 估估 请点击分目录 表一 国内商品期货品种 未来1天 表五 国内外股指 外盘商品 外汇及其它 未来1天 表二 国内商品期货品种 未来5天 表六 国内外股指 外盘商品 外汇及其它 未来5天 表三 外盘期货品种 未来1天 表四 外盘期货品种 未来5天 表表一一 国国内内期期货货品品种种 未未来来1 1天天 国国 内内 期期 货货 市市 场场 风风 险险 分分类类品品种种整整体体风风险险下下跌跌风风险险上上涨涨风风险险 期望值波动率期望值波动率期望值 南南华华综合指数0 11 0 96 0 77 0 61 0 73 商商品品农产品指数0 14 0 89 0 62 0 57 0 66 期期货货工业品指数0 09 1 29 1 12 0 91 0 92 指指数数金属指数0 06 1 40 1 08 1 04 1 01 豆一0 11 0 99 0 68 0 60 0 80 豆粕0 10 1 06 0 76 0 67 0 80 大大商商所所玉米0 12 0 69 0 45 0 36 0 55 豆油0 15 1 15 0 78 0 76 0 86 聚乙烯0 10 1 56 1 24 1 02 1 21 PVC0 13 1 11 0 73 0 76 0 86 棕榈油0 19 1 30 0 89 0 83 1 00 强麦0 09 0 51 0 36 0 36 0 40 早籼稻0 08 0 76 0 48 0 41 0 62 郑郑商商所所棉花0 32 1 44 0 78 0 73 1 17 白糖0 19 1 41 1 05 0 99 1 07 PTA0 15 1 34 0 93 0 81 1 03 菜籽油0 13 1 02 0 67 0 64 0 74 铝0 06 1 16 0 84 0 91 0 81 铜0 13 1 61 1 24 1 09 1 20 上上期期所所天然橡胶0 30 1 92 1 43 1 24 1 60 燃料油0 08 1 03 0 76 0 75 0 73 锌0 11 1 97 1 70 1 38 1 42 黄金0 10 1 11 0 83 0 77 0 85 螺纹钢0 07 1 11 0 78 0 78 0 82 表表二二 国国内内期期货货品品种种 未未来来5 5天天 国国 内内 期期 货货 市市 场场 风风 险险 分分类类品品种种整整体体风风险险下下跌跌风风险险上上涨涨风风险险 期望值波动率期望值波动率期望值 南南华华综合指数0 54 2 15 3 85 1 38 3 63 商商品品农产品指数0 70 1 98 3 08 1 28 3 31 期期货货工业品指数0 44 2 89 5 58 2 03 4 61 指指数数金属指数0 29 3 13 5 41 2 32 5 04 豆一0 53 2 22 3 40 1 35 3 98 豆粕0 48 2 38 3 80 1 49 3 99 大大商商所所玉米0 61 1 54 2 27 0 81 2 75 豆油0 75 2 57 3 89 1 71 4 30 聚乙烯0 49 3 49 6 19 2 29 6 06 PVC0 65 2 48 3 65 1 71 4 30 棕榈油0 94 2 91 4 47 1 85 5 01 强麦0 46 1 14 1 79 0 80 2 01 早籼稻0 38 1 71 2 39 0 92 3 11 郑郑商商所所棉花1 61 3 22 3 91 1 64 5 84 白糖0 95 3 16 5 26 2 21 5 33 PTA0 77 3 00 4 65 1 80 5 14 菜籽油0 63 2 28 3 33 1 44 3 72 铝0 28 2 60 4 22 2 04 4 03 铜0 65 3 59 6 20 2 43 5 99 上上期期所所天然橡胶1 48 4 29 7 15 2 77 7 98 燃料油0 42 2 31 3 81 1 68 3 67 锌0 53 4 40 8 51 3 08 7 12 黄金0 52 2 49 4 16 1 71 4 24 螺纹钢0 35 2 48 3 88 1 74 4 11 表表三三 外外盘盘期期货货品品种种 未未来来1 1天天 外外 盘盘 期期 货货 市市 场场 风风 险险 分分类类品品种种整整体体风风险险下下跌跌风风险险上上涨涨风风险险 期望值波动率期望值波动率期望值 股股恒生指数期货0 04 1 22 0 98 0 80 0 96 指指Mini恒生指数期货0 04 1 22 0 98 0 81 0 96 国国际际CRB指数0 07 1 02 0 81 0 64 0 81 商商品品LMEX金属指数0 11 1 75 1 43 1 33 1 29 指指数数美农产品指数0 16 1 40 1 05 0 76 1 15 原油 NYMEX 0 07 1 86 1 43 1 18 1 53 黄金 COMEX 0 08 1 05 0 86 0 81 0 74 商商大豆 CBOT 0 10 1 27 0 91 0 79 0 94 小麦 CBOT 0 16 2 56 1 84 1 41 2 17 豆粕 CBOT 0 07 1 63 1 16 1 00 1 27 豆油 CBOT 0 14 1 32 0 95 0 77 1 05 玉米 CBOT 0 18 1 99 1 35 1 12 1 76 白糖 NYBOT 0 18 2 57 2 10 1 68 2 05 天胶 TOKYO 0 20 1 95 1 46 1 51 1 53 品品铜 LME3M 0 11 1 78 1 42 1 24 1 38 铝 LME3M 0 09 1 68 1 33 1 16 1 32 锌 LME3M 0 07 2 40 2 10 1 46 1 81 表表四四 外外盘盘期期货货品品种种 未未来来5 5天天 外外 盘盘 期期 货货 市市 场场 风风 险险 分分类类品品种种整整体体风风险险下下跌跌风风险险上上涨涨风风险险 期望值波动率期望值波动率期望值 股股恒生指数期货0 21 2 73 4 91 1 78 4 81 指指Mini恒生指数期货0 21 2 74 4 88 1 82 4 82 国国际际CRB指数0 34 2 28 4 03 1 43 4 04 商商品品LMEX金属指数0 55 3 92 7 17 2 97 6 47 指指数数美农产品指数0 79 3 13 5 23 1 69 5 73 原油 NYMEX 0 37 4 17 7 16 2 65 7 66 黄金 COMEX 0 41 2 35 4 31 1 82 3 68 商商大豆 CBOT 0 50 2 85 4 53 1 77 4 68 小麦 CBOT 0 82 5 73 9 21 3 16 10 86 豆粕 CBOT 0 33 3 64 5 81 2 25 6 37 豆油 CBOT 0 68 2 96 4 75 1 73 5 27 玉米 CBOT 0 90 4 45 6 76 2 51 8 82 白糖 NYBOT 0 90 5 74 10 49 3 75 10 24 天胶 TOKYO 1 02 4 36 7 30 3 38 7 67 品品铜 LME3M 0 55 3 98 7 08 2 78 6 90 铝 LME3M 0 44 3 75 6 67 2 59 6 61 锌 LME3M 0 33 5 36 10 51 3 26 9 07 表表五五 国国内内外外股股指指 外外盘盘商商品品 外外汇汇及及其其它它 未未来来1 1天天 分分类类品品种种整整体体风风险险下下跌跌风风险险上上涨涨风风险险 期望值波动率期望值波动率期望值 股股上证综指0 00 1 43 1 10 1 04 1 04 沪深300指数0 01 1 58 1 24 1 12 1 14 深证成指0 03 1 71 1 27 1 21 1 29 票票香港恒生指数0 04 1 19 0 93 0 82 0 91 日经225指数0 01 1 39 1 04 0 89 1 12 道琼工业指数0 04 1 03 0 81 0 78 0 65 指指标普500指数0 05 1 15 0 91 0 86 0 75 纳斯达克指数 0 16 2 10 1 46 1 64 1 28 英国FTSE100指数0 04 1 12 0 85 0 77 0 83 数数法国CAC指数0 02 1 49 1 05 1 02 1 02 德国DAX指数0 08 1 16 0 89 0 78 0 85 商商黄金 国际现货 0 09 1 03 0 78 0 79 0 75 原油 TX 0 08 1 90 1 39 1 11 1 56 品品天胶 亚洲RSS3现货 0 20 1 18 1 25 1 14 1 27 美元指数0 01 0 54 0 41 0 32 0 43 美元 人民币 0 01 0 09 0 06 0 09 0 04 外外欧元 美元 0 03 0 73 0 61 0 47 0 52 英镑 美元 0 01 0 63 0 51 0 39 0 51 美元 日元 0 03 0 68 0 50 0 47 0 50 澳元 美元0 04 0 93 0 70 0 68 0 67 加元 美元 0 02 0 71 0 54 0 40 0 56 汇汇瑞典克朗 美元 0 01 0 91 0 66 0 49 0 77 瑞士法郎 美元 0 02 0 65 0 50 0 38 0 55 港元 美元0 00 0 05 0 03 0 05 0 03 其其VIX恐慌指数0 23 7 56 4 35 3 84 6 01 波罗的海干散货指数 0 23 2 26 1 78 1 30 1 61 美国10年期国债0 00 0 71 0 45 0 72 0 44 它它中国10年期国债0 13 2 97 2 19 2 49 2 63 表表六六 国国内内外外股股指指 外外盘盘商商品品 外外汇汇及及其其它它 未未来来5 5天天 分分类类品品种种整整体体风风险险下下跌跌风风险险上上涨涨风风险险 期望值波动率期望值波动率期望值 股股上证综指0 01 3 20 5 52 2 33 5 19 沪深300指数0 06 3 53 6 19 2 50 5 72 深证成指0 16 3 82 6 33 2 71 6 44 票票香港恒生指数0 20 2 67 4 66 1 83 4 53 日经225指数0 06 3 10 5 20 1 99 5 59 道琼工业指数0 20 2 29 4 05 1 74 3 25 指指标普500指数0 23 2 57 4 57 1 92 3 73 纳斯达克指数 0 80 4 70 7 31 3 67 6 38 英国FTSE100指数0 20 2