南方稳健成长证券投资基金2009年第4季度报告.doc

南方稳健成长证券投资基金2009年第4季度报告南方稳健成长证券投资基金2009年第4季度报告2009年12月31日基金管理人：南方基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2010年01月21日1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。2 基金产品概况基金简称南方稳健成长混合交易代码202001基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2001年09月28日报告期末基金份额总额6,340,896,167.22份投资目标本基金为稳健成长型基金，在控制风险并保持基金投资组合良好流动性的前提下，力求为投资者提供长期稳定的资本利得。投资策略本基金秉承价值投资和稳健投资的理念，通过深入的调查研究，挖掘上市公司的价值，寻求价值被低估的证券，采取低风险适度收益的配比原则，通过科学的组合投资，降低投资风险，以中长期投资为主，追求基金资产的长期稳定增值。基金管理人南方基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方稳健”。 3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报吿期（2009年10月01日 -2009年12月31日 ）1.本期已实现收益137,689,992.582.本期利润 841,245,619.373.加权平均基金份额本期利润0.12734.期末基金资产净值7,257,498,819.415.期末基金份额净值1.1446注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月11.97%1.34%11.97%1.34%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期冯皓本基金基金经理2007年05月10日-6注册金融分析师（CFA），工商管理硕士，具有基金从业资格。曾任职于中安成长基金公司，2003年加入南方基金，2007年5月至今，任南方稳健基金经理；2007年5月至今，任南稳贰号基金经理。马北雁本基金基金经理2008年04月11日-9土壤学博士，具有基金从业资格。曾先后担任广东省科学院助理研究员、平安证券研究所农业和食品饮料行业研究员、平安证券综合研究所行业公司部副总经理等职务。2005年9月加入南方基金，2008年4月至今，任南方稳健基金经理；2008年4月至今，任南稳贰号基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法、证券投资基金销售管理办法和证券投资基金信息披露管理办法等有关法律法规及各项实施准则、南方稳健成长证券投资基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较根据证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见的要求，我司分析了两支投资风格相近的基金南方稳健成长基金和南方稳健成长贰号基金的业绩表现差异比较如下： 基金名称 4季度净值增长率 南方稳健成长 11.97% 南方稳健成长贰号 11.95% 在报告期内，上述两支基金业绩表现差异在5%之内。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析2009年四季度，在经济复苏逐步明朗和宽松信贷政策退出交替影响下，市场出现震荡上行行情，上证指数上涨17.9%，沪深300上涨19%； 市场风格方面中小市值股票明显超越大市值股票，行业方面以汽车、家电、食品医药等内需消费股票表现优异。本季度内，南方稳健成长基金净值上涨11.97%，落后指数表现的主要原因是组合中中小市值股票较少。展望下阶段，从宏观层面看，经济逐步复苏，但宏观政策紧缩和结构调整压力增大，市场流动性逐步收缩；市场层面看，由于业绩增长和估值水平基本匹配，大幅提升空间不大，市场气氛趋于谨慎，因此预计市场以结构性机会为主。未来中国经济增长的主线在城市化和消费升级，因此资产配置的大思路仍然是从这两个角度去寻找受益于此的行业和公司；国有资产证券化是未来中国融资方式变化的主要方向，因此围绕资产重组和行业整合发掘相关行业和公司也是超额收益的重要来源。对于3G、区域经济振兴、世博会、股指期货、节能减排和出口复苏等主题投资机会，我们也将通过积极参与波段操作获取超额收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至报告期末，本基金份额净值为1.1446元，本报告期份额净值增长率为11.97%。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资5,202,858,229.6171.37其中：股票 5,202,858,229.6171.372固定收益投资 1,484,983,000.0020.37其中：债券 1,484,983,000.0020.37 资产支持证券 0.000.003金融衍生品投资0.000.004买入返售金融资产 0.000.00其中：买断式回购的买入返售金融资产 0.000.005银行存款和结算备付金合计 528,291,672.777.256其他资产 73,559,728.131.017合计 7,289,692,630.51 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业00.00B采掘业537,447,527.227.41C制造业1,918,253,699.7326.43C0食品、饮料547,839,296.377.55C1纺织、服装、皮毛11,972,257.920.16C2木材、家具4,124,076.000.06C3造纸、印刷4,871,919.000.07C4石油、化学、塑胶、塑料169,803,099.322.34C5电子23,764,943.410.33C6金属、非金属517,211,540.327.13C7机械、设备、仪表471,356,192.916.49C8医药、生物制品160,271,753.482.21C99其他制造业7,038,621.000.10D电力、煤气及水的生产和供应业12,157,600.000.17E建筑业185,083,841.262.55F交通运输、仓储业165,463,344.942.28G信息技术业352,109,031.704.85H批发和零售贸易143,218,561.121.97I金融、保险业1,386,694,964.2819.11J房地产业344,806,847.074.75K社会服务业120,885,839.451.67L传播与文化产业14,272,900.000.20M综合类22,464,072.840.31合计5,202,858,229.6171.69 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1600036招商银行19,791,769357,241,430.454.922000895双汇发展5,022,280266,683,068.003.673601318中国平安3,830,000210,994,700.002.914600000浦发银行9,492,831205,899,504.392.845600392太工天成7,800,749201,649,361.652.786600519贵州茅台1,134,945192,736,359.902.667600048保利地产8,585,289192,310,473.602.658600030中信证券5,242,196166,544,566.922.299601166兴业银行3,814,853153,776,724.432.1210000898鞍钢股份8,531,323136,501,168.001.88 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券20,230,000.000.282央行票据737,858,000.0010.173金融债券726,895,000.0010.02其中：政策性金融债726,895,000.0010.024企业债券00.005企业短期融资券00.006可转债00.007其他00.008合计1,484,983,000.0020.46 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）108022008国开206,000,000575,640,000.007.932090104909央票492,000,000199,340,000.002.753090106509央票651,500,000149,505,000.002.064090105709央票571,200,000119,604,000.001.655090105109央票511,000,00099,670,000.001.37 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。5.8.3 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金2,047,543.522应收证券清算款63,519,371.783应收股利04应收利息6,899,097.785应收申购款1,093,715.056其他应收款07待摊费用08其他09合计73,559,728.13 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1600048保利地产109,820,480.001.51非公开发行锁定 6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总