运输技术经济学最 终word文档.doc

交通与汽车工程学院 课程设计说明书 课 程 名 称 运输技术经济学课程设计 课 程 代 码 8244660 题 目 某新建汽车配件厂财务评价 不确定性分析 年级 专业 班 2008 级物流管理一班 学 生 姓 名 唐 邓 波 学 号 312008110210109 开 始 时 间 20102010 年 0101 月 0808 日 完 成 时 间 20102010 年 0101 月 2222 日 课程设计成绩 学习态度及平 时成绩 30 技术水平与实际 能力 20 创新 5 说明书 计算书 图纸 分 析报告 撰写质量 45 总 分 100 指导教师签名 年 月 日 某新建汽车配件厂财务评价分析 不确定性分析 1 设计方案设计方案 1 生产规模 该项目建成后拟生产目前市场上所需的汽车配件 设计生产规模为年产 100 万件 2 实施进度 该项目拟二年建成 第三年投产 当年生产负荷达到设计生产能力的 70 第四年 达到 90 第五年达到 100 生产期按 12 年计算 计算期为 14 年 3 建设投资估算 经估算 该项目建设投资总额为 5700 万元 不含建设期利息 其中 预计形成固 定资产 4910 万元 无形资产 490 万元 其他资产 300 万元 4 流动资金估算 该项目的流动资金估算总额为 1150 万元 5 投资使用计划与资金来源 建设投资分年使用计划按第一年投入 2000 万元 第二年投入 3700 万元 流动资金 从投产第一年开始按生产负荷进行安排 该项目的资本金为 2110 万元 其中用于建设投资 1700 万元 其余用于流动资金 建设投资缺口部分由中国建设银行贷款解决 年利率为 6 流动资金缺口部分由中国 工商银行贷款解决 年利率为 4 6 销售收入和销售税金及附加估算 根据市场分析 预计产品的市场售价 不含税 为 80 元 件 本产品采用价外计税 增值税税率为 17 城市维护建设税和教育费附加的税率分别为 7 和 3 7 产品总成本估算 1 该项目正常年份的外购原材料 燃料动力费 不含税 为 5000 万元 2 据测算 该项目的年工资及福利费估算为 150 万元 3 固定资产折旧费按平均年限法计算 折旧年限为 12 年 残值率为 5 4 无形资产按 10 年摊销 其他资产按 5 年摊销 5 修理费按折旧费的 40 计取 6 年其他费用为 320 万元 某新建汽车配件厂财务评价分析 不确定性分析 2 7 项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用 建设投资借款在生产经营期 按全年计息 流动资金当年借款按全年计息 8 利润测算 1 所得税率按 25 考虑 2 盈余公积金按税后利润的 10 计取 9 评价参数 设基准折现率为 15 基准投资利润率和资本金利润率分别为 20 和 30 基准的 静态投资回收期和动态投资回收期分别为 7 年和 10 年 中国建设银行对这类项目所要求 的借款偿还期不能超过 6 年 10 对项目进行风险分析 1 盈亏平衡分析 通过计算产量 生产能力利用率 单位产品售价的盈亏平衡点进行分析 2 敏感性分析 分别就建设投资 经营成本和销售收入变动 假设变动范围为 20 变动幅度为 10 时对项目内部收益率的影响进行单因素敏感性分析 绘制敏感性分析图等 某新建汽车配件厂财务评价分析 不确定性分析 3 目 录 摘摘 要要 5 5 1 1 引引 言言 6 6 1 1 问题的提出 6 1 2 任务与分析 6 2 设计内容设计内容 7 2 1 盈亏平衡分析 7 2 2 敏感性分析 7 结 论 11 致致 谢谢 12 12 参考文献参考文献 1313 某新建汽车配件厂财务评价分析 不确定性分析 4 摘摘 要要 在进行投资或者扩大再生产过程中 要对每一个投资方案进行风险评估 确定其是 否具有投资价值 及其风险程度及其收益 而不确定性分析就是帮助我们分析这种带有 不确定性因素的投资方案 分析各种可能影响因素的变化和及其对方案实施结果的影响 程度 在本次课程设计的过程中 基于前面同学的基本报表和数据 对新建某汽车配件厂 进行了盈亏平衡分析和敏感性分析 在进行盈亏平衡分析时分别作出了盈亏平衡点的业 务量 盈亏平衡时的生产能力利用率 盈亏平衡单价 以及盈亏平衡单位可变动成本 在做敏感性分析时 找出了最敏感因素 并作出了敏感性因素对内部收益率的影响 并 作出了敏感性分析图 利用 Excel 电子表格对相关数据进行了了计算 关键词 关键词 敏感性分析性 盈亏平衡分析 Excel 电子表格 某新建汽车配件厂财务评价分析 不确定性分析 5 1 1 引引 言言 1 1 问题的提出 对于一个方案来说 它的投资方案的计算期是不定的 少则五年 六年 多则十年 甚至几十年 同时 投资方案还要受到通货膨胀 物价变动 市场变化 成本变化和政 策变化等诸多不确定因素的影响 因而 需要对这些变动因素进行不确定性分析 1 2 任务与分析 根据前面的同学做出的总成本费用表以及项目现金流量表找出总成费用 固定成本 变动成本 产品销售量 销售收入 经营成本 建设期投资等相关数据 根据这些数据 分别进行盈亏平衡分析和敏感性分析 找出盈亏平衡点以及不确定性因素对项目内部收 益率的影响 并做出敏感性分析图 某新建汽车配件厂财务评价分析 不确定性分析 6 2 设计内容设计内容 盈亏平衡分析也叫收支平衡分析 量本利分析 损益分析 是在一定的市场 生产 能力条件下 研究拟建项目成本与收益平衡的一种关系方法 盈亏平衡分析的目的就是 找出这种临界值 即盈亏平衡点 BEP 判断投资方案对不确定因素变化的承受能力 为 决策提供依据 盈亏平衡点越低 说明项目盈利的可能性越大 亏损的可能性越小 因 而项目有较大的抗经营风险能力 2 1 亏平衡分析 相关参考数据表 总成本费用估算表 表一 总成本费用估算表 外购原 材料及 动力 工资及 福利 修理费其他费 用 经营成 本 折旧费摊销费利息支 出 总成本 费用 3500150160 53204310 5401 2109280 44921 1 1 投产第一年 Cv C F Q 280 4 70 4 00 元 Qo F P Cv 4641 1 80 4 00 61 07 万件 E Qo Q 100 61 07 100 100 61 07 Po C Q 4921 1 70 70 30 元 说明当产量达到 61 07 万件 销售单价为 70 30 元企业就不会亏本 由于盈 亏平衡生产能力利用率为 61 07 所以本项目不太安全 某新建汽车配件厂财务评价分析 不确定性分析 7 2 达到正常生产年份的第一年 表二 总成本费用估算表 外购原 材料及 动力 工资及 福利 修理费其他费 用 经营成 本 折旧费摊销费利息支 出 总成本 费用 5000150160 53205630 5401 2109186 94921 1 Cv C F Q 186 9 100 1 87 元 Qo F P Cv 6140 7 80 1 87 78 60 万件 E Qo Q 100 78 60 100 100 78 60 Po C Q 6327 6 100 63 28 元 说明当产量达到 78 60 万件 销售单价为 63 28 元企业就不会亏本 但其盈亏平 衡生产能力利用率达到 78 60 因此 项目存在一定的风险 2 2 敏感性分析 敏感性分析是研究建设项目主要因素发生变化时 项目经济效益发生相应的变化 以判断这些因素项目经济目标的影响成程度 不确定性因素包括敏感因素和不敏感因素 其基本和步骤如下 1 选择需要的不确定因素 并设定这些因素的变动范围 2 确定敏感 性分析的具体经济效益评价指标 3 计算各不确定性因素在可能的变化范围内 发生不 同幅度变化所导致的方案经济效果指标的变动结果 建立起一一对应的数量关系 并用 表格形式表示出来 4 绘制敏感性分析图 5 将各可变因素计算出来的同一效果指标的不 同变化幅度进行比较 选择其中变化幅度最大因素为该项目的最敏感因素 变化辐射度 最小的为嘴部敏感因素 6 确定不确定因素变化的临界值 某新建汽车配件厂财务评价分析 不确定性分析 8 相关参考数据表 财务项目现金流量表 内部收益率敏感性分析表 2 2 1 建设期投资变化对内部收益率的影响 表三 建设投资对内部收益率的影响 变动率 不确定性因素 010 20 建设期投资570062706840 内部收益率41 37 35 2 2 2 经营成本的变化对内部收益率的影响 表四 经营成本对内部收益率的影响 变动率 不确定性因素 010 20 经营成本4130 54543 554956 6 内部收益率41 35 30 2 2 3 销售收入 单位 万元 对内部收益率的影响 表五 销售收入对内部收益率的影响 变动率 不确定性因素 20 10 0 销售收入742408352092800 内部收益率22 32 41 某新建汽车配件厂财务评价分析 不确定性分析 9 图一 敏感性分析图图一 敏感性分析图 某新建汽车配件厂财务评价分析 不确定性分析 10 结结 论论 通过对某新建汽车配件厂的不确定性分析结合 Excel 电子表格的数据处理功能 得 到了该厂建设和生产的不确定性因素的分析结果 估算出盈平衡点业务量 生产能力利 用率 盈亏平衡单价以及单位产品的变动成本等 通过对敏感性因素变化范围计算出了 其对内部收益率的影响 通过进行不确定性因素分析 考察了本项目的风险程度以及其 盈利能力 对本项目的风险做出了有效地评估 某新建汽车配件厂财务评价分析 不确定性分析 11 致致 谢谢 通过本次课程设计 让了解了建设项目可行性研究各个阶段的工作内容 掌握技术 经济分析的理论和方法 培养综合运用所学理论和方法解决实际问题的能力 使我加深 了对运输技术经济学这门课程重要性的理解 再次熟悉了不确定性分析的步骤和方法 深化了对敏感性分析不确定方法的学习 同时本次课程设计 针对性的对 Excel 电子表 格进行了学习和熟练操作 提高了自己的动手操作 是对课外知识的一次有力的补充 在一定程度上提高了自己的综合素质 当然 在进行课程设计过程中 也遇到了许多问 题 通过和同学们 老师的交流与探讨 最终顺利的解决了问题 圆满的完成了此次课 程设计 同时 还培养了自己的交流能力以及团队意思 因此 在这里要向对我的课程 设